1. HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG
2.2 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG
2.2.3.3 Tỷ lệ tăng trưởng GDP thực:
Tổng sản phấm quốc nội ( GDP ) là một trong những chỉ số kinh tế vĩ mô thơng dụng nhất để đo lường tình hình sức khoẻ của một quốc gia. Được đo bằng tỷ lệ tăng trưởng GDP thực tế ( sau khi đã loại yếu tố lạm phát ) với giả định là có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng . Điều này là do, các rủi ro trong thời kỳ hồi phục ( GDP ở mức cao ) thường ở mức thấp hơn trong thời kỳ suy thối ( GDP thấp ). Bên cạnh đó, tăng trưởng kinh tế cao hơn có thể dẫn đến một nhu cầu lớn hơn cho các hoạt động kinh doanh của thị trường, do đó nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng.
Tổng tài sản bình quân =
Tổng TS bình quân đầu kỳ + Tổng TS bình quân cuối kỳ 2
2.2.3.4 Thuế suất hiệu quả:
Được định nghĩa là khoảng thuế phải nộp chia cho phần lợi nhuận trước thuế. Đối với ngân hàng, khoản thuế này chủ yếu là thuế thu nhập doanh nghiệp. Thuế có một tác động trực tiếp đến hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng, việc đánh thuế với một mức thuế suất cao thì sẽ dẫn đến lợi nhuận sau thuế của ngân hàng sẽ thấp hơn. Theo như các nghiên cứu trước đây ở các thị trường khác nhau, thì tác giả cũng kỳ vọng thuế suất có tác động tiêu cực đến hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng.
Thuế suất hiệu quả được xác định như sau :
2.2.3.5 Chi phí quản lý :
Chí phí quản lý mà các ngân hàng là các khoản chi bao gồm chi phí lương, trợ cấp cho người lao động và chi phí hoạt động của ngân hàng. Trong đó khoản chi phí về tiền lương cho nhân viên chiếm một phần lớn trong chi phí quản lý.
Theo như các nghiên cứu đã được trình bày ở chương trước thì chi phí quản lý có thể có tác động cùng chiều hay ngược chiều đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Nếu một ngân hàng có trình độ quản lý tốt cùng với đội ngũ nhân viên có năng suất lao động cao thì sự gia tăng chi phí quản lý hay sự gia tăng trong mức lương sẽ góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh và ngược lại. Nhưng đối với một hệ thống ngân hàng mà năng suất lao động cịn thấp thì việc tăng chi phí quản lý hay tăng lương thì sẽ làm giảm hiệu quả hoạt động kinh doanh
Thuế suất hiệu quả =
Thuế phải nộp
x 100 Lợi nhuận trước thuế
Hệ thống quản lý ngân hàng Việt Nam hiện nay vẫn chưa thật sự tốt so với các nước phát triển. Cùng với tình hình kinh tế hiện này ngày càng khó khăn do khủng hoảng khiến nợ xấu tăng cao gây khó khăn trong hoạt động ngân hàng. Đã khiến các ngân hàng mạnh tay trong việc cắt giảm chi phí quản lý nhằm cải thiện được lợi nhuận. Từ các nguyên nhân đã nêu, trong bài nghiên cứu này tác giả kỳ vọng mối quan hệ giữa chi phí quản lý và hiệu quả hoạt động ngân hàng là mối quan hệ ngược chiều.
Biến chi phí quản lý được xác định như sau :
2.2.3.6 Rủi ro tín dụng:
Rủi ro tín dụng cũng là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Theo các nghiên cứu trước đây thì việc phát sinh các khoản vay khơng có khả năng thu hồi đầy đủ và đúng hạn sẽ làm giảm lợi nhuận của ngân hàng. Diễn biến tình hình nợ xấu ngày càng tăng trong hệ thống ngân hàng hiện nay khiến Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã có những quy định thắt chặt hơn về việc trích lập dự phịng đối với các khoản nợ xấu nhằm đảm bảo an tồn cho các tổ chức tín dụng trước nguy cơ mất vốn ngày càng cao.
Trong bài nghiên cứu này, rủi ro tín dụng được phản ánh qua tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ cho vay và tác giả kỳ vọng sẽ có quan hệ nghịch chiều với hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
COST = Chi phí quản lý x 100 Tổng tài sản CREDIT_RISK = Dự phịng rủi ro tín dụng x 100
2.2.3.7 Quy mô ngân hàng :
Trong hầu hết các nghiên cứu trước đây, biến quy mô ngân hàng được thể hiện qua giá trị tổng tài sản của ngân hàng và nó có thể có tác động nghịch chiều hay cùng chiều đến hiệu quả hoạt động kinh doanh. Do đó các ngân hàng cần lựa chọn quy mơ tối ưu để có thể tối đa hóa kết quả hoạt động kinh doanh của mình.
Trong bài nghiên cứu của mình tác giả cũng mong đợi một mối tương quan thuận giữa quy mô ngân hàng và hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng vì những ngân hàng lớn thường sẽ có lợi thế kinh tế theo quy mơ do đó dễ tiếp cận được vốn với chi phí rẻ hơn và dễ dàng hơn, nên sẽ có lợi nhuận cao hơn.
Biến quy mô ngân hàng được xác định bằng Ln(Tổng tài sản) để thể hiện tốc độ tăng của tổng tài sản trong mối quan hệ với mức tăng của hiệu quả hoạt động kinh doanh.
SIZE= ln(tổng tài sản).
2.2.3.8 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu :
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu được xem là một trong những tỷ lệ cơ bản cho sức mạnh về vốn. Nó phản ánh mức độ tự chủ tài chính của ngân hàng hay mức độ mà ngân hàng dùng nợ vay để sinh lời.
Sự ảnh hưởng của tỷ lệ vốn chủ sở hữu còn tùy thuộc vào hoạt động của mỗi ngân hàng. Một tỷ lệ vốn chủ sở hữu ở mức thấp thì có khả năng ngân hàng đó vẫn đạt được hiệu quả hoạt động kinh doanh cao nếu biết tận dụng tốt lợi thế từ việc sử dụng địn bẩy tài chính. Cịn với một tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao thì có thể đạt được hiệu quả hoạt động kinh doanh cao cao nhờ giảm được chi phí sử dụng vốn. Bên cạnh đó tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao cũng tạo ra một sự ổn định trong ngân hàng do mức độ đảm bảo tài chính được nâng cao.
sự vững mạnh nên việc duy trì một cấu trúc vốn vững chắc bằng cách gia tăng nguồn vốn để giảm thiểu rủi ro trong hoạt động ngân hàng là điều cần thiết. Do đó, trong bài nghiên cứu của mình, tác giả kỳ vọng tỷ lệ vốn chủ sở hữu sẽ có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Bảng 2.3 Định nghĩa các biến và mối tương quan kỳ vọng
Biến Ký hiệu Cơng thức tính Kỳ
vọng
Biến phụ thuộc
Lợi nhuận ROA Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản bình quân trong năm Biến độc lập
Nhóm các yếu tố nội tại của ngân hàng
Tỷ lệ vốn góp CAPITAL Vốn chủ sở hữu/ Tổng tài sản +
Chi phí quản lý COST Chi phí quản lý/Tổng tài sản -
Rủi ro tín dụng CREDIT_RISK Dự phịng rủi ro tín dụng/tổng
dư nợ -
CAPITAL =
Vốn chủ sở hữu
x 100 Tổng tài sản
Quy mô SIZE LN(Tổng tài sản) +
Nhóm các yếu tố kinh tế vĩ mô
Tốc độ tăng trưởng
GDP thực RGDP +
Thuế suất hiệu quả TAX Thuế phải nộp/Lợi nhuận trước
thuế -
Lạm phát INF +/-
2.3 Kết quả nghiên cứu nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng TMCP đang niêm yết ở Việt Nam :