CHƢƠNG 2 : CƠ SỞ LÝ THUYẾT
2.5 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hành vi điều chỉnh lợi nhuận của công ty niêm yết kh
2.5.2 Kiểm toán độc lập
Theo lý thuyết đại diện, các cổ đơng có thể sử dụng cơ chế giám sát thông qua kiểm toán độc lập để bảo vệ quyền lợi của mình. Chất lƣợng của kiểm tốn viên độc lập nói riêng và cơng ty kiểm tốn nói chung có thể có ảnh hƣởng đáng kể đến chất lƣợng của BCTC nói chung và chỉ tiêu lợi nhuận nói riêng. Những cơng ty kiểm toán quốc tế nhƣ nhóm Big Four (Pricewaterhouse Coopers, KPMG, Ernst & Young và Deloitte Touche & Tohmatsu) thƣờng đƣợc xem là có uy tín trong ngành và chất lƣợng kiểm tốn cao, họ có nguồn lực tài chính dồi dào, đội ngũ kiểm toán viên độc lập chuyên nghiệp, kiến thức vững, đƣợc đào tạo bài bản, mặt khác, họ hoạt động hiệu quả và chất lƣợng để bảo vệ uy tín và thƣơng hiệu của chính họ. Chính vì vậy, những cơng ty niêm yết đƣợc các công ty Big Four thực hiện kiểm tốn thì BCTC đƣợc xem là có chất lƣợng cao.
Một số các nghiên cứu trên thế giới cho rằng, các công ty kiểm tốn trong nhóm Big Four khi thực hiện kiểm tốn cho cơng ty nào đó thì góp phần làm giảm hiện tƣợng điều chỉnh lợi nhuận của cơng ty đó. Ví dụ: Becker và cộng sự (1998) nghiên cứu mối quan hệ giữa chất lƣợng kiểm toán và mức độ điều chỉnh lợi nhuận. Các tác giả xem biến kiểm toán là một biến phân loại và giả định rằng các cơng ty kiểm tốn trong nhóm BigFour có chất lƣợng kiểm toán cao hơn những công ty khác. Sử dụng mơ hình Jones (1991) với dữ liệu chéo để đo lƣờng biến DA. Các tác giả đặt ra giả thuyết rằng, những cơng ty niêm yết đƣợc kiểm tốn bởi các cơng ty khác thì có biến DA cao hơn những công ty niêm yết đƣợc kiểm tốn bởi các cơng ty trong nhóm Big Four. Bằng cách sử dụng 10 379 quan sát những công ty đƣợc
các cơng ty kiểm tốn khác trên TTCK Mỹ trong giai đoạn từ 1989-1992, các tác giả rút ra kết luận rằng, những khách hàng của cơng ty kiểm tốn khác có biến DA cao hơn từ 1.5%- 2.1% so với các khách hàng của các cơng ty kiểm tốn Big Four.
Theo đó trong trƣờng hợp phát hành thêm cổ phiếu tại các công ty niêm yết, nếu năm liền trƣớc năm phát hành cổ phiếu mà BCTC của các công ty này đƣợc tiến hành kiểm tốn bởi các cơng ty kiểm tốn Big Four, thì sẽ hạn chế đƣợc hành vi điều chỉnh lợi nhuận trên BCTC, nhà đầu tƣ sẽ yên tâm hơn trong vấn đề xem xét tình hình tài chính cơng ty dựa vào các chỉ tiêu trên BCTC của công ty để quyết định đầu tƣ. Bên cạnh đó, hiện nay ở Việt Nam, việc các công ty niêm yết đƣợc kiểm toán bởi các công ty Big Four đang dành đƣợc sự tin tƣởng cao từ các bên liên quan, do sự chuyên nghiệp, kiến thức vững, đƣợc đào tạo bài bản, và hoạt động hiệu quả, chất lƣợng. Vì vậy, nhân tố này cần đƣợc đƣa vào nhằm nghiên cứu nhằm xem xét việc có hay khơng và mức độ nhƣ thế nào hành vi điều chỉnh lợi nhuận của các công ty niêm yết trong quá trình phát hành thêm cổ phiếu nếu năm liền trƣớc báo cáo của cơng ty đƣợc kiểm tốn bởi Big Four?