a. Lý thuyết của Deep và Schaefer (2004)
Việc đo lường khả năng chuyển đổi thanh khoản lần đầu tiên được phát triển bởi Deep và Schaefer vào năm 2004, với một khái niệm là “khoảng cách chuyển đổi thanh
khoản” (LTG - Liquidity Transformation Gap), nó là hiệu số giữa thanh khoản về nguồn vốn (liquid liabilities - nguồn vốn có tính thanh khoản cao) và thanh khoản về tài sản (liquid assets - tài sản có tính thanh khoản cao). Trong đó, Deep và Schaefer đánh giá rằng cách khoản tín dụng có kỳ hạn 1 năm trở xuống là nguồn vốn thanh khoản và ngược lại, các khoản cho vay khách hàng có kỳ hạn trên 1 năm được coi là kém thanh khoản. “Nếu sự khác biệt này là dương, ngân hàng đang đầu tư những nguồn vốn có tính thanh khoản vào các tài sản có tính kém thanh khoản hay nói cách khác là diễn ra sự tạo thanh khoản của ngân hàng. Nói cách khác, nếu ngân hàng nắm
những nguồn vốn có tính thanh khoản cao (ví dụ vốn ngắn hạn) nhiều hơn so với việc
nắm tài sản có tính thanh khoản cao (ví dụ tín dụng ngắn hạn) thì xuất hiện sự tạo thanh khoản. Khi đó ngân hàng chủ yếu huy động vốn ngắn hạn để đầu tư vào tài sản
dài hạn.” (Vũ Hữu Thành & cộng sự, 2016).
b. Lý thuyết của Berger và Bouwman (2009)
Berger và Bouwman vào năm 2009, đã đưa ra những gì họ gọi là thước đo tồn diện hơn của khả năng chuyển đổi thanh khoản và sử dụng để xác định số lượng thanh
khoản được tạo ra bởi các ngân hàng Mỹ trong mười một năm đó là khả năng tạo thanh khoản LC - Lquidity Creation.
Đầu tiên, Berger và Bouwman (2009) đã chia tài sản và nguồn vốn của ngân hàng
ra thành 3 nhóm với 3 mức độ thanh khoản: cao, thấp và trung bình dựa trên thời gian, rào cản và chi phí để các khách hàng/chủ nợ/chủ sở hữu lấy lại số tiền mà mình
khoản trung bình và -0,5 đối với tài sản có tính thanh khoản cao và nguồn vốn có tính
thanh khoản thấp rồi tính tổng có trọng số của tất cả các khoản mục trên bảng cân đối
kế toán của ngân hàng để có con số LC đo lường khả năng tạo thanh khoản của ngân hàng. Các trọng số được thực hiện trên cơ sở Lý thuyết về khả năng tạo thanh khoản của ngân hàng. Lý thuyết chỉ ra rằng các ngân hàng tạo thanh khoản trên bảng cân đối kế toán khi ngân hàng sử dụng các nguồn vốn có tính thanh khoản cao để tài trợ cho các tài sản kém thanh khoản. Cụ thể, thanh khoản được tạo ra khi các tài sản kém
thanh khoản như các khoản tín dụng dài hạn được tài trợ bằng các khoản tiền gửi có tính thanh khoản cao như tiền gửi khơng kỳ hạn và sẽ sự tạo thanh khoản sẽ bị phá vỡ khi các tài sản có tính thanh khoản cao như chứng khốn kinh doanh được tài trợ từ các nguồn vốn kém thanh khoản như vốn chủ sở hữu. Dựa trên điều này, họ gán trọng số +0,5 cho các khoản mục tạo điều kiện cho việc chuyển đổi thanh khoản là tài sản kém thanh khoản và nguồn vốn có tính thanh khoản cao. Tương tự, với các tài
sản và nguồn vốn có tính thanh khoản trung bình khơng có tác động đến khả năng tạo
thanh khoản của ngân hàng thì được gán trọng số là 0; tài sản thanh khoản và nguồn vốn kém thanh khoản có tác động tiêu cực đến khả năng tạo thanh khoản thì gán hệ số -0,5.
Lấy ví dụ: Khi tất cả tài sản của ngân hàng đều là tài sản có tính thanh khoản kém
và tổng giá trị là 1 đồng, được tài trợ bởi 1 đồng nguồn vốn có tính thanh khoản cao. Khi đó, ta sẽ có khả năng tạo thanh khoản/ khả năng chuyển đổi thanh khoản LC của ngân hàng: LC = 0,5*1 + 0,5*1 = +1 đồng. Ngân hàng chuyển đổi từ 1 đồng vốn