- Doanh thu trờn lao động (doanh thu/lao động)
3 Vũng quay VCĐ
3.2.3. Các giải pháp về tài chính
Tài chính là vấn đề sống cịn đối với hoạt động của một doanh nghiệp. Doanh nghiệp có mạnh hay khơng, hoạt động có hiệu quả hay khơng phụ thuộc rất lớn vào tiềm lực tài chính. Trong những năm tới Tổng cơng ty cần quan tâm đến một số vấn đề về tài chính nh-:
Cơng tác huy động vốn:
Tổng cơng ty Khoáng sản và Th-ơng mại Hà Tĩnh là doanh nghiệp hoạt động đa ngành nghề với quy mơ lớn trong tỉnh, do đó ln cần l-ợng vốn lớn để hoạt động và phát triển, đặc biệt trong lĩnh vực chế biến sâu các loại khoáng sản cần l-ợng vốn rất lớn. Mặc dù hàng năm Tổng công ty đều có bổ sung đáng kể về cả vốn cố định và vốn l-u động nhằm nâng cao khả năng thanh tốn cũng nh- mức độ tự chủ về tài chính, nh-ng có lúc Tổng cơng ty cũng phải gặp khó khăn trong việc chi trả một số khoản nợ ngắn hạn.
Trong chiến l-ợc phát triển của Tổng công ty những năm tới là tập trung nguồn lực vào đầu t- nhà máy chế biến sâu Titan, đầu t- vào các dự án lớn của tỉnh trong lĩnh vực công nghiệp nh- khai thác sắt, cảng biển … do vậy để có đ-ợc nguồn vốn lớn phục vụ cho nhu cầu mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh thì Tổng cơng ty phải bằng mọi cách huy động đ-ợc một l-ợng vốn dài hạn rất lớn. Để huy động đ-ợc l-ợng vốn lớn, đáp ứng nhu cầu phát triển của Tổng cơng ty thì có thể huy động từ các nguồn sau: Vốn tự có của Tổng cơng ty và phần lợi nhuận để lại; vốn huy động qua việc cổ phần hóa doanh nghiệp, phát hành chứng khốn; vốn từ các ngân hàng th-ơng mại, tín dụng thuê mua; Nguồn vốn vay nƣớc
ngồi theo cơ chế bảo lónh vay vốn nƣớc ngồi của Chớnh phủ…
- Qua tớnh toỏn cho thấy hàng năm Tổng cụng ty hoạt động đều cú lói, Tổng cụng ty nờn tận dụng tối đa nguồn vốn tự cú, sử dụng cỏc nguồn vốn từ lợi nhuận để lại để tớch luỹ, từ quỹ đầu tƣ phỏt triển, cỏc quỹ tạm thời nhàn rỗi của Tổng cụng ty nhƣ quỹ khen thƣởng, quỹ phỳc lợi, từ khấu hao, bỏn thanh lý tài sản, từ lợi tức và tăng cƣờng liờn doanh liờn kết mở rộng ngành nghề.
- Tận dụng lợi thế là đơn vị đang trong lộ trỡnh cổ phần hoỏ trờn địa bàn tỉnh, Tổng cụng ty cú thể kiến nghị với UBND tỉnh và cỏc cơ quan hữu quan cho phộp để lại khoản thặng dƣ vốn cổ phần tại cỏc Xớ nghiệp, cỏc khoản phải trớch nộp để bự đắp đƣợc lƣợng vốn lƣu động bị thiếu hụt trong quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh và đầu tƣ mua sắm bƣớc đầu trang thiết bị phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh.
* Khai thỏc nguồn vốn vay nước ngoài
Với năng lực của Tổng cụng ty cú thể vay vốn của nƣớc ngồi theo cơ chế bảo lónh vay vốn nƣớc ngồi của Chớnh phủ. Để vay đƣợc nguồn vốn này đỏp ứng cho nhu cầu đầu tƣ cụng nghệ mới, cụng nghệ chế biến sõu khoỏng sản Titan phục vụ sản xuất kinh doanh, phự hợp với cơ chế, chớnh sỏch của Chớnh phủ về cấm xuất khẩu khoỏng sản thụ, chƣa qua chế biến sõu thỡ Tổng Cụng ty phải cú nguồn vốn đối ứng theo quy định. Để cú nguồn vốn này Tổng cụng ty phải liờn doanh với cỏc Tổng cụng ty và tập đoàn mạnh trong nƣớc theo hỡnh thức cổ phần để huy động vốn và cổ phần hoỏ Cụng ty mẹ để thu hỳt nguồn vốn từ bờn ngoài.
Vay vốn tại cỏc ngõn hàng thƣơng mại cũng là một hoạt động thiết yếu của Tổng cụng ty nhằm bự đắp lƣợng vốn kinh doanh bị thiếu hụt và bổ sung và nguồn vố kinh doanh của Tổng cụng ty. Vốn vay tại cỏc ngõn hàng thƣơng mại sẽ đỏp ứng đƣợc cỏc yờu cầu nhƣ: nhanh, đủ lớn, và cỏc thủ tục hành chớnh cũng khụng mấy rắc rối đảm bảo kịp thời nguồn vốn phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Tổng cụng ty. Tổng cụng ty Khoỏng sản và Thƣơng mại Hà Tĩnh nờn coi đõy là một kờnh tạo vốn quan trọng và lõu dài đối với điều kiện và hoàn cảnh cụ thể của mỡnh.
Trong những năm qua, việc vay vốn tại cỏc ngõn hàng thƣơng mại luụn đƣợc đỏp ứng nhanh gọn mỗi khi Tổng cụng ty cú nhu cầu. Một phần là nhờ uy tớn trong kinh doanh, mặt khỏc do thực tế Tổng cụng ty vay và hoàn trả cỏc khoản nợ vay đầy đủ, đỳng hạn, tạo nờn một niềm tin đối với ngõn hàng thƣơng mại. Vỡ vậy Tổng cụng ty cần đặt ra cho mỡnh một kế hoạch cụ thể đối với cụng tỏc tớn dụng ngõn hàng:
- Lờn cỏc kế hoạch vay vốn và sử dụng vốn chi tiết, đầy đủ.
- Cố gắng giữ vững và phỏt huy uy tớn tớn dụng đối với cỏc ngõn hàng thƣơng mại.
* Phỏt hành cổ phiếu ra cụng chỳng
Hiện tại Tổng cụng ty chỉ mới cổ phần húa đƣợc một số đơn vị. Trong giai đoạn tới, Tổng cụng ty cần nhiều vốn để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh thỡ việc đẩy nhanh tiến độ cổ phần húa cỏc Xớ nghiệp trực thuộc sẽ huy động đƣợc nguồn vốn lớn phục vụ cho nhu cầu sản xuất kinh doanh.
Ngoài ra, Tổng cụng ty cú thể xem xột sử dụng biện phỏp thuờ mua tài chớnh để huy động vốn cho sản xuất kinh doanh.
Hiện nay Tổng cụng ty hầu nhƣ chƣa ỏp dụng hỡnh thức vay vốn này. Trong thời gian tới Tổng cụng ty nờn sử dụng thờm hỡnh thức vay vốn này bởi vỡ về bản chất, tớn dụng thuờ mua là hỡnh thức bỏn chịu cho DN mỏy múc thiết bị và thu lại tiền sau qua kinh doanh sản phẩm do DN làm ra. Lợi thế chớnh của hỡnh thức này là việc Tổng cụng ty đẩy việc tớnh toỏn đầu tƣ và tiờu thụ sản phẩm cho cỏc nhà cung cấp (hoặc cỏc nhà trung gian mụi giới) vốn rất cú kinh nghiệm, do đú khi đó đƣợc cho vay thỡ dự ỏn núi chung cú rủi ro thấp. Đặc biệt, hoạt động cho thuờ tài chớnh sẽ gúp phần làm giảm ỏp lực cho vay vốn trung và dài hạn, điều mà hiện nay cỏc ngõn hàng thƣơng mại đang chỏn ngỏn.
Sử dụng vốn cố định :
Nõng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định thực chất là nõng cao hiệu quả sử dụng tài sản cố định và bảo đảm nguồn vốn để đầu tƣ vào tài sản cố định theo yờu cầu của sản xuất kinh doanh. Do vậy việc nõng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định của Tổng cụng ty cần theo cỏc hƣớng sau:
* Quản lý và khai thỏc tối ưu tài sản cố định
- Cú chớnh sỏch phõn cấp quản lý tài sản cố định một cỏch rừ ràng, hợp lý cho cỏc đơn vị phũng ban, Xớ nghiệp, nhà mỏy, nhằm tăng cƣờng trỏch nhiệm của từng bộ phận đối với tài sản cố định của Tổng cụng ty. Giải phỏp này sẽ giỳp doanh nghiệp khai thỏc triệt để năng lực mỏy múc thiết bị, nõng cao năng suất lao động, giảm chi phớ đầu tƣ, nhờ đú nõng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định.
- Áp dụng chớnh sỏch đũn bẩy lợi ớch kinh tế để nõng cao cụng suất sử dụng tài sản cố định trong quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh, cú hỡnh thức thƣởng phạt nghiờm minh, rừ ràng cho cỏc trƣờng hợp quản lý, sử dụng tài sản cố định cú hiệu quả cao hay vi phạm nguyờn tắc quản lý, bảo
dƣỡng, làm hƣ hỏng, hạn chế năng lực hoạt động của tài sản cố định. Bờn cạnh đú cần cú kế hoạch sử dụng tài sản cố định một cỏch hợp lý trong dõy chuyền sản xuất nhằm khai thỏc hết cụng suất tài sản cố định, nõng cao hiệu suất làm việc của tài sản cố định, giảm chi phớ khấu hao trong giỏ thành sản xuất sản phẩm.
- Tổng cụng ty cần thực hiện tốt việc quản lý sửa chữa, bảo dƣỡng, nõng cấp tài sản cố định bảo đảm khụng làm hƣ hỏng, mất mỏt và duy trỡ năng lực sản xuất của tài sản cố định. Cỏc tài sản cần lờn kế hoạch sửa chữa, bảo dƣỡng là Nhà mỏy 120 tấn/h, nhà mỏy 1000 tấn/năm, nhà mỏy tuyển tinh Ilmenite tại Xớ nghiệp Kỳ Anh, Cẩm Xuyờn, Thạch Hà. Tổng cụng ty cú thể tiến hành hợp lý hoỏ định kỳ bảo dƣỡng sửa chữa tài sản cố định nhƣ: Duy tu, bảo dƣỡng, sửa chữa định kỳ hàng thỏng, hàng năm cho phự hợp. Thời gian bảo dƣỡng, duy tu hay sửa chữa lớn định kỳ đối với từng tài sản cố định cụ thể sẽ khỏc nhau do đặc tớnh và khả năng hoạt động của từng tài sản là khỏc nhau. Thời gian này đƣợc đƣa ra trờn cơ sở thống nhất cỏc ý kiến giữa phũng ban điều hành sản xuất và Xớ nghiệp sản xuất quản lý và sử dụng tài sản cố định đú. Để chủ động trong cụng tỏc sửa chữa tài sản cố định, Tổng cụng ty nờn lập kế hoạch trớch trƣớc chi phớ sửa chữa tài sản cố định vào chi phớ kinh doanh để trỡnh UBND tỉnh, Sở Tài chớnh xem xột giải quyết.
- Thanh lý kịp thời đối với những tài sản cố định cũ kỹ lạc hậu về kỹ thuật, bị hƣ hỏng nặng hay khụng cũn nhu cầu sử dụng để thu hồi vốn, trỏnh tỡnh trạng bị ứ đọng vốn, gõy lóng phớ nhƣ một số mỏy xỳc đào, xỳc lật quỏ cũ, đó khấu hao hết, thƣờng xuyờn hƣ hỏng, hiệu suất sử dụng tài sản khụng cao...
* Áp dụng phương phỏp khấu hao tài sản cố định hợp lý để đảm bảo nguồn vốn tỏi đầu tư
Tổng cụng ty hiện nay đang ỏp dụng phƣơng phỏp khấu hao tài sản cố định theo đƣờng thẳng. Tuy nhiờn trong điều kiện kinh doanh cú lói, Tổng cụng ty nờn đăng ký khấu hao nhanh. Tỷ lệ khấu hao cơ bản trong trƣờng hợp này tất nhiờn sẽ tăng nhanh nhằm nhanh chúng thu hồi vốn cố định và cũng là để bảo toàn vốn. Thời gian khấu hao tối thiểu này sẽ đƣợc dựa trờn cơ sở là nguồn vốn ban đầu đầu tƣ cho tài sản, hao mũn của tài sản cố định và cả sự ảnh hƣởng của thuế trong việc trớch khấu hao cựng với quy định hiện hành của Nhà nƣớc sao cho phự hợp với tỡnh hỡnh hoạt động sản xuất kinh doanh của Tổng cụng ty. Rỳt ngắn thời hạn trớch khấu hao sẽ làm tăng giỏ vốn hàng bỏn, giảm lợi nhuận và thu nhập của cụng nhõn viờn trong Tổng cụng ty, tuy nhiờn sẽ giỳp Tổng cụng ty nhanh chúng thu hồi đƣợc vốn để cú thể tiếp tục tỏi đầu tƣ đổi mới tài sản cố định, nõng cao năng lực hoạt động cũng nhƣ chất lƣợng kinh doanh và cung cấp dịch vụ của mỡnh, hiệu quả sử dụng vốn cố định chắc chắn sẽ đƣợc cải thiện một cỏch rừ rệt.
Sử dụng vốn lưu động:
* Tiết kiệm cỏc khoản chi phớ
Phải triệt để thực hành tiết kiệm chi phớ sản xuất và chi phớ quản lý trong toàn Tổng cụng ty:
- Đối với chi phớ vật tƣ nhƣ nguyờn nhiờn vật liệu, Tổng cụng ty phải cú biện phỏp quản lý chặt chẽ thụng qua định mức phự hợp. Hệ thống định mức vật tƣ này sẽ là cơ sở cho việc xỏc định vật tƣ tiờu hao vào sản xuất kinh doanh, đồng thời nú phải đƣợc theo dừi thƣờng xuyờn, kiểm tra, phõn tớch định kỳ nhằm phỏt hiện, ngăn chặn kịp thời cỏc trƣờng hợp tiờu hao vật tƣ vƣợt định mức cũng nhƣ những điểm cũn bất hợp lý của hệ thống để cú biện phỏp điều chỉnh hợp lý. Giỏ vật tƣ mua ngoài, vật tƣ thuờ ngoài gia cụng, cỏc chi phớ thuờ gia cụng, vận chuyển, bảo quản, cũng cần
phải đƣợc quản lý một cỏch chặt chẽ nhằm hạn chế hiện tƣợng tiờu cực, gõy lóng phớ vốn kinh doanh của Tổng cụng ty.
- Chi lƣơng và cỏc khoản cú tớnh chất lƣơng phải đƣợc quản lý một cỏch chặt chẽ và đỳng mục đớch gắn với kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trờn cơ sở xõy dựng cỏc định mức lao động và đơn giỏ tiền lƣơng đó đƣợc Hội đồng quản trị, Ban giỏm đốc thống nhất. Tổng cụng ty cần cú biện phỏp kiểm soỏt cỏc khoản chi lƣơng trong khuụn khổ từ kết quả kinh doanh bảo đảm khụng thõm hụt vào vốn, khụng làm ảnh hƣởng đến nghĩa vụ trớch nộp ngõn sỏch Nhà nƣớc, khụng tạo khoảng cỏch quỏ chờnh lệch giữa 2 loại lao động là cụng nhõn trực tiếp sản xuất và cỏn bộ quản lý. Tiền lƣơng phải gắn lợi ớch với trỏch nhiệm vật chất nhằm khuyến khớch nõng cao năng suất lao động của đội ngũ cỏn bộ cụng nhõn viờn trong toàn Tổng cụng ty. Tổng cụng ty cần tham khảo cỏc định mức đơn giỏ sản phẩm của cỏc doanh nghiệp trong ngành để khắc phục những khiếm khuyết trong định mức đơn giỏ của mỡnh.
- Đối với cỏc khoản chi phớ quản lý và tiờu thụ sản phẩm nhƣ chi phớ
hành chớnh, tiếp thị, quảng cỏo, giao dịch thụng tin liờn lạc,... hiện nay chƣa hoàn toàn đƣợc kiểm soỏt một cỏch chặt chẽ, cũn gõy nhiều thất thoỏt vốn cho Tổng cụng ty. Tuy đó cú quy chế về tỷ lệ đƣợc phộp chi cho cỏc hoạt động này theo phần trăm doanh thu nhƣng trong trƣờng hợp cụ thể của mỡnh, Tổng cụng ty cần đƣa ra mức chi tối đa cho phộp, đồng thời trong quỏ trỡnh phỏt sinh cần cú sự kiểm tra chặt chẽ để trỏnh những trƣờng hợp chi khụng hợp lý, gúp phần tiết kiệm nguồn vốn lƣu động hiện đó và đang ngày càng hạn hẹp của Tổng cụng ty.
Qua số liệu phõn tớch ở chƣơng 2 chỳng ta thấy rằng vũng quay vốn lƣu động của Tổng cụng ty biến động liờn tục và cú xu hƣớng ngày càng tăng. Điều này khụng tốt vỡ Tổng cụng ty ngày càng cần nhiều VLĐ hơn để tạo ra 1 đồng doanh thu.
Hiệu quả sử dụng VLĐ của Tổng cụng ty tăng, giảm thất thƣờng và cú xu hƣớng tăng. Tổng cụng ty cần ỏp dụng những biện phỏp đẩy nhanh tốc độ lƣu chuyển VLĐ, nõng cao hiệu quả sử dụng VLĐ nhằm nõng cao hiệu quả kinh doanh.
Tổng Cụng ty cần tỡm cỏc biện phỏp để tăng vũng quay vốn , đảm bảo vốn luõn chuyển kịp thời phục vụ nhu cầu kinh doanh; bằng cỏch tăng doanh thu bỏn hàng hoặc xõy dựng cơ cấu vốn hợp lý hơn.
* Giảm kỳ thu tiền bỡnh quõn
Hiện tại, qua số liệu cỏc năm phõn tớch (2005-2007) cho thấy vũng quay cỏc khoản phải thu của Tổng cụng ty giảm đều qua cỏc năm. Điều đú cho biết Tổng cụng ty chƣa cú biện phỏp thực hiện hiệu quả trong việc đẩy nhanh tốc độ thu hồi cỏc khoản phải thu. Trong thời gian tới Tổng cụng ty phải rỳt ngắn thời hạn thu hồi nợ, cú nhƣ vậy thỡ rủi ro về tài chớnh mới giảm đi. Để làm đƣợc điều này Tổng cụng ty phải hạn chế bỏn hàng trả chậm, giảm trả trƣớc ngƣời bỏn và tăng cƣờng cụng tỏc thu hồi nội bộ toàn Tổng cụng ty, đẩy mạnh cụng tỏc thanh quyết toỏn vốn đầu tƣ trong lĩnh vực xõy dựng.
Tổ chức tốt cụng tỏc quản trị tài chớnh :
Để tổ chức tốt cụng tỏc quản trị tài chớnh Tổng cụng ty cần thực hiện cỏc biện phỏp chủ yếu sau :
* Tăng cường quản lý vốn :
Tổng cụng ty phải luụn chỳ ý đến những thay đổi trong vốn sử dụng, nguyờn nhõn dẫn đến sự thay đổi và ảnh hƣởng của sự thay đổi đú đối với
tỡnh hỡnh hoạt động của Tổng cụng ty. Khi quản lý nguồn vốn sử dụng cần xem xột đến cỏc bộ phận cấu thành sau đõy :
- Tiền mặt và cỏc khoản tƣơng đƣơng tiền mặt (Cỏc loại chứng khoỏn và tiền gửi ngắn hạn) : Khi lập kế hoạch tài chớnh ngắn hạn Tổng cụng ty phải trả lời đƣợc cỏc cõu hỏi liờn quan đến tiền mặt nhƣ : Lƣợng tiền mặt của Tổng cụng ty cú đỏp ứng nhu cầu chi phớ khụng ? Mối quan hệ giữa lƣợng tiền thu đƣợc và chi phớ nhƣ thế nào ? Khi nào thỡ Tổng cụng ty cần đến cỏc khoản vay ngõn hàng ?
- Cỏc khoản phải thu chủ yếu bao gồm cỏc khoản phải thu khỏch hàng,