15 Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam TCB HOSE 0 -
2.205174887
16 Ngân hàng TMCP Tiên Phong TPB HOSE 0 -
1.855360767
17 Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam VIB HOSE 0 -
1.713916929
18 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng VPB HOSE 0 -
2.364225616
19 Ngân hàng TMCP An Bình ABB Upcom 1 0.010066734
20 Ngân hàng TMCP Bản Việt BVB Upcom 1 -
0.020538294
21 Ngân hàng TMCP Kiên Long KLB Upcom 0 -
1.019633609
22 Ngân hàng TMCP Nam Á NAB Upcom 0 -
1.310253294
23 Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex PG B
Upcom 0 0.552780766
Xác suất dự báo
Giá trị phân loại điểm M
Dự báo đúng Dự báo sai
Có gian lận Khơng có gian lận Có gian lận Khơng có gian lận 1% -2.326347874 6 5 13 0 5% -1.644853627 3 11 7 3 10% -1.281551566 3 12 6 3 15% -1.036433389 3 12 6 3 20% -0.841621234 3 13 5 3 25% -0.67448975 3 13 5 3 30% -0.524400513 3 13 5 3 35% -0.385320466 3 13 5 3 40% -0.253347103 3 13 5 3
Nguồn: Kết quả nghiên cứu
Mơ hình M-score nhận giá trị từ (-3;0.6), Với Mi > Giá trị phân loại M-score. Với
ngưỡng phân loại xác định doanh nghiệp thứ I được đánh dấu là có khả năng thao túng BCTC. Kết quả sau khi so sánh tại các mốc xác suẩt là: 1%, 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 30%, 35%, 40%.
Kết quả Kiểm tốn
Có thao túng Khơng sự thao túng
D ự bá o Có thao túng 3 5 Khơng có thao túng 3 13 Độ chính xác của dự báo 3/6 = 50% 13/18 = 72.22% Tổng độ chính xác 16/24 = 66.67%
Nguồn: Kết quả nghiên cứu
Theo như tính tốn, có thể thấy độ chính xác của mơ hình đạt ở ngưỡng 20% là đạt giá trị tuyệt đối, từ mức 20% trở lên, độ chính xác của mơ hình khơng thay đổi, chứng
tỏ rằng kết quả đã bão hòa. Vậy mốc 20% là mốc phân loại chấp nhận được của mô
Nguồn: Kết quả nghiên cứu
Với mức xác suất ở 20%, miền phân phối bên trái có giá trị phân loại là -0.84162,
độ chính xác của kết quả có thao túng BCTC là 50% và 72.22% với kết quả khơng có thao túng BCTC. Và kết quả nhận được là độ chính xác của mơ hình là 66.7% với kết quả báo cáo tài chính có sai lệch so với kết quả sau kiểm tốn.
b. Thực trạng các NHTM có BCTC chênh lệch năm 2016
So với kết quả đã kiểm tốn có thể thấy có 6 ngân hàng có sự thao túng vào BCTC
như ngân hàng TMCP phát triển TPHCM (HDB), ngân hàng TMCP Quốc dân (NVB), ngân hàng TMCP Sài Gòn - Quốc dân (SHB), ngân hàng TMCP Thương tín (STB), ngân hàng TMCP An Bình (ABB) và ngân hàng TMCP B ản Việt. Qua thực tế, có thể thấy hầu hết các nguyên nhân mà các NHTM có hành vi thao túng vào BCTC đến từ việc tác động vào các con số trong BCKQHĐKD với mục đích để làm đẹp cho tình hình
Đặc biệt như ngân hàng Sacombank vào năm 2016 có lợi nhuận giảm 67.3% so với trước kiểm tốn, từ 297 tỷ đồng chỉ cịn 97 tỷ đồng. Điều đáng chú ý trên BCTC kiểm toán của STB cho thấy, phần thu nhập lãi thuần chỉ được ghi nhận 3,731 tỷ đồng, trong khi trước kiểm toán là 4,778 tỷ đồng; trong khi chi phí giữ ngun cịn thu nhập từ
lãi giảm. Căn cứ vào trong mơ hình, điều này là hợp lí khi sự biến động của doanh thu có ảnh hưởng đến việc thao túng lên BCTC của ngân hàng Sacombank.
Đối với ngân hàng Bản Việt, có thể thấy năm 2016 là năm mà ngân hàng có doanh
thu thấp nhất với lợi nhuận trước thuế chỉ hơn 12 tỷ đồng, giảm 83% so với năm 2015 và có lợi nhuận thấp nhất trong 8 năm qua. Năm 2016, Bản Việt gặp khó khăn trong q trình hoạt động. Ngồi ra, ban điều hành của ngân hàng đang trong tiến trình thúc đẩy tổ chức hoạt động, mở rộng mạng lưới trong thị trường và đưa ra những quy định chặt chẽ hơn về việc phân loại trích lập dự phịng của ngân hàng. Điều này cũng giống như Sacombank, NHTM Bản Việt đã có hành vi thao túng BCTC vì doanh thu thấp hơn so với các năm khác, dẫn đến chênh lệch lớn giữa lợi nhuận trước và sau kiểm tốn của năm 2016.
Ngồi ra, điển hình là ngân hàng Quốc Dân (NCB) mặc dù vào quãng thời gian năm 2011, NHNN đã công bố NHTM Quốc dân là một trong 9 tổ chức tín dụng có hoạt động kém hiệu quả, tuy nhiên sau đó Ngân hàng Quốc dân đã tự tái cấu trúc và thắt chặt quản lí trong các cơng tác quản trị, điều hành và hệ thống quản trị rủi ro. Chính vậy, NCB đã có nhiều bước ngoặt thay đổi về chất lượng các sản phẩm và thao tác vận hành trong những năm về sau. Trong năm 2016, NCB đã có những thay đổi và tăng trưởng tốt
hơn, tuy nhiên chênh lệch lợi nhuận trước và sau kiểm tốn vẫn cịn tồn động do hiệu quả của mảng kinh doanh ngoại hối vẫn đem lại mức thua lỗ là 60.3 tỷ đồng. Trong năm 2015, NCB cũng có thua lỗ trong mảng kinh doanh ngoại hối nhưng chỉ ở mức 15.5 tỷ đồng. Đồng thời, HĐKD dịch vụ lãi thuần cũng có sự giảm nhẹ so với cùng kỳ năm
trước thuế của NCB chỉ rơi vào 16.5 tỷ đồng. Và có thể đây là nguyên nhân khiến cho NCB có sự chênh lệch BCTC mục lợi nhuận sau thuế trước và sau kiểm toán, tuy nhiên con số này cũng khơng có sự chênh lệch quá lớn.
CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP VÀ KHUYẾN NGHỊ
3.1.Định hướng cho việc sử dụng mơ hình cho việc hỗ trợ dự đốn gian lận của BCTC của các NHTM
Theo như mơ hình đã ước lượng ở chương 2, ta thu được kết quả mơ hình nhận diện gian lận BCTC của các NHTM Việt Nam là như sau:
M = 6.604834 - 0.6853748(SGI) - 0.9416563(SIZE) (2)
Ngưỡng giá trị được phân loại được đánh giá không thay đổi từ mức 20%, kết quả
cho thấy tổng thể đánh giá tính chính xác của mơ hình là 66.67%. Đây là một xác suất khá cao khi dùng để đánh giá ngân hàng, bởi trong các nghiên cứu trước đây của các tác giả đi trước chỉ mới dừng ở việc sử dụng mơ hình để đánh giá mức độ gian lận BCTC của các doanh nghiệp sản xuất. Vì vậy việc dùng mơ hình M-score để nhận diện gian lận
của ngân hàng vẫn cịn là vấn đề chưa được phổ biến.
Nhìn chung, mức độ đánh giá mơ hình trước đây đều đạt ngưỡng chính xác từ 50-
70% gian lận trong các trường hợp, tuy nhiên để nâng cao hiệu quả của việc đánh giá gian lận của một thực thể, ta vẫn có thể áp dụng thêm những mơ hình Altman Z-Score và mơ hình P-score. Theo Igor Pustynick (2009) việc kết hợp 3 mơ hình cùng lúc có thể nhận diện gian lận chính xác đến 96.55% với các doanh nghiệp.
Thơng qua q trình đo lường và kết quả đo lường BCTC của các NHTM trong giai đoạn 2011 - 2020, một số đặc điểm về việc xây dựng mơ hình nhận diện gian lận BCTC sẽ được đánh giá là như sau:
- Hành vi gian lận của các ngân hàng trên BCTC vẫn cịn khó nắm bắt được, do khối lượng các ngân hàng vẫn cịn khá lớn, vì vậy việc mà các ngân hàng có hành
kiểm tốn nội bộ rà soát, tuy nhiên việc chênh lệch số liệu trước và sau khi kiểm tốn vẫn cịn nhiều. Điều này cho thấy, hiệu quả của kiểm tốn nội bộ có thể cịn chưa tốt hoặc do các NHTM đang trực tiếp thao túng đến số liệu BCTC.
- Số liệu của một số ngân hàng vẫn còn bị kiểm sốt trong q trình thu thập trong chuỗi thời gian 11 năm. Như ngân hàng VietBank (VBB) trên sàn UPCOM, số liệu trong quãng thời gian 2012-2015 vẫn không được công bố, điều này trở thành
hạn chế trong nghiên cứu vì khơng thể nhận diện chính xác được ngân hàng này có đang thao túng vào BCTC hay khơng trong 10 năm.
- Việc gian lận BCTC vẫn chủ yếu được dùng để che giấu các khoản nợ xấu của ngân hàng vào các khoản phải thu khách hàng, từ đó, sẽ làm tăng chi phí trả lãi và kết quả kéo theo là LNST giảm.
Mặc dù, trong quãng thời gian từ năm 2018 - 2020, vấn đề minh bạch trong BCTC
của các NHTM đã được cải thiện, tuy nhiên vẫn cịn một số cá thể ngân hàng yếu kém, vẫn có những sự thao túng để làm đẹp kết quả hoạt động kinh doanh. Chính vì vậy, mơ hình vẫn được khuyến khích sử dụng như là cơng cụ để hỗ trợ những người có nghiệp vụ liên quan trực tiếp đến các NHTM như ban lãnh đạo ngân hàng, các cán bộ có nghiệp
vụ liên quan để có thể nhận diện kịp thời và đưa ra những biện pháp khắc phục cho hành
vi sai phạm của ngân hàng. Ngồi ra, mơ hình trên cũng là mơt cơng cụ hỗ trợ cho các nhà đầu tư muốn tìm hiểu về độ chính xác về việc nhận diện chất lượng của thơng tin mà
ngân hàng cơng bố có thực sự chính xác để đưa ra những quyết định đầu tư hiệu quả.
3.2. Giải pháp hạn chế gian lận trong BCTC của các NHTM3.2.1. Đối với các đối tượng bên trong ngân hàng 3.2.1. Đối với các đối tượng bên trong ngân hàng
- Với ban quản trị ngân hàng: Gian lận BCTC là hành vi xuất phát từ chính trong các thực thể ngân hàng. Chính vì vậy, để khắc phục được vấn đề này, việc nâng
viên cần phải tăng cường trách nhiệm của bản thân với việc lập báo cáo tài chính.
Bên cạnh đó phải ln giữ thái độ về tính chân thực của báo cáo, để giữ đúng đạo
đức của người làm nghề.
Bên cạnh đó, các nghiệp vụ thơng tin của các ngân hàng thương mại cần phải cập
nhật chính xác, đầy đủ để tránh được những hiện trạng che giấu nợ xấu, đảo nợ xấu để nhằm che giấu đi hiện thực của kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Đặc biệt những tài khoản hay xảy ra sai phạm là: Các khoản phải thu khách hàng (i), Lợi nhuận sau thuế (ii), Dòng tiền từ HĐKD (iii) cần phải để ý và kiểm soát chặt chẽ.
3.2.2. Đối với ban quản lý nhà nước
Mặc dù Bộ Tài chính hiện nay đã có mức phạt cụ thể cho việc thâu tóm báo cáo tài chính, nhưng mức răn đe vẫn chưa cao và chưa đem lại hiệu quả thực sự. Nhìn chung,
ban quản lý nhà nước cần phải tăng cường xử phạt những hành vi gian lận báo cáo tài chính. Ngồi ra, ban quản lý nhà nước cũng nên xây dựng một số chính sách để khắc phục được việc chất lượng thông tin chưa đảm bảo.
a. Định hướng chính sách và các chiến lược cho hệ thống NHTM
Thứ nhất, các cơ quan nhà nước cần phải thiết lập các quy định nghiêm ngặt về kiểm soát nội bộ trong NHTM chặt chẽ hơn, và đưa ra những mức phạt hành chính phù hợp hơn với các hành vi cố tình thao túng vào BCTC.
Thứ hai, khuyến khích các ngân hàng cập nhật thông tin về BCTC lên website chính thức của ngân hàng, đặc biệt cần phải duy trì số liệu trong quãng thời gian dài. Việc này sẽ giúp cho các NHTM tăng được tính minh bạch cho thơng tin được cơng bố. Ngồi ra cũng sẽ giúp cho những người liên quan như nhà đầu tư, chủ nợ dễ nắm bắt được tình hình hoạt động của ngân hàng và dễ dàng cập nhật được các thông tin về
biện pháp để những người có thẩm quyền liên quan có ít cơ hội vi phạm trong nghiệp vụ
của mình.
b. Kết hợp với các bên liên quan như Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và các Sở giao dịch chứng khoán để tăng cường các quy định xử phạt
Trong bài nghiên cứu, 24 NHTM đều được niêm yết trên các sàn chứng khoán. Cho vậy, việc thao túng BCTC của các ngân hàng cũng gây ra ảnh hưởng không nhỏ lên thị trường chứng khốn nói chung và các bên liên quan nói riêng. Tuy nhiên, hiện nay các cơ quan nhà nước trong lĩnh vực chứng khốn vẫn chưa có vai trị nhiều trong việc điều tra, hay đưa ra các hình phạt cho những bên có hành vi vi phạm BCTC. Chính vì vậy, việc trao thêm thẩm quyền cho UBCKNN và các SGD chứng khốn có thể làm giảm thiểu các nguy cơ gian lận BCTC và đồng thời tăng cường được chất lượng thông tin mà các NHTM sẽ công bố.
Với việc trao thêm thẩm quyền cho Ủy ban chứng khoán như việc tiến hành điều tra các chứng từ của bên có hành vi gian lận, có thể giúp cho bên UBCKNN được tiến hành một số nghiệp vụ điều tra như các cơ quan có thẩm quyền. Từ đó, khi phát hiện được những hành vi gian lận, có thể xử lý trực tiếp và đưa ra những hình phạt nghiêm khắc cho các đối tượng vi phạm.
Ngồi ra, các sở giao dịch chứng khốn cũng có thể đưa ra một số giải pháp để chắt lọc những doanh nghiệp nói chung và ngân hàng nói riêng có chất lượng thơng tin chưa chân thực. Ví dụ, các sở giao dịch chứng khoán nên đưa ra những hạn chế giao dịch
cho các ngân hàng trên, hoặc những quy định xử phạt hành chính để đền bù những tổn thất từ những thơng tin chênh lệch đem lại trên thị trường.
3.3. Khuyến nghị với những nhà đầu tư
Hiện nay trong thị trường chứng khoán, số lượng các nhà đầu tư đang ngày được gia tăng, chính vì vậy chất lượng thơng tin trên BCTC nắm vai trò rất lớn trong việc đưa ra quyết định đầu tư của những nhà đầu tư cá nhân, các tổ chức, các doanh nghiệp. Đặc
chứng khoán, và họ là những người sẽ gánh chịu rủi ro nhiều hơn về mặt kiến thức chuyên môn so với các tổ chức hay doanh nghiệp đầu tư. Vì vậy, để nắm bắt được hiện trạng thực sự của ngân hàng thương mại, các nhà đầu tư cần trang bị đầy đủ những khiến
thức về các khoản mục được lập trên BCTC. Ngoài ra, các nhà đầu tư cũng cần đọc kỹ các kết quả trước và sau khi kiểm toán được các bên kiểm toán độc lập cung cấp. Đặc biệt, cần chú ý đến ý kiến của kiểm toán nếu đưa ra “ý kiến ngoại trừ” liên quan đến những khoản mục quan trọng ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng hay những khoản mục có thể bị thao túng đến để che giấu nợ xấu như “phải thu khách hàng, lợi nhuận sau
Variabl e Obs Mean Std∙ Dev. Min Max DSR I NI 240 1.151405 .8022601 -1.417632 5.020144 M 240 1.203738 .7279133 -.8946494 9.013839 SG I 240 1 229955 .5250449 -.9658343 4.931699 DEP I LVG 240 .9690987 .322728 .0009715 4.779477 I 240 1.042962 .5810542 .5939927 9.967137 TAT A 240 .0012985 .1194493 -.2341571 1.504605 DA 240 .0583575 1.416431 -6.718858 4.878316 SIZ E NP 240 8.057744 .4981934 7.063304 9.180948 L 240 .0212421 .0116016 .0057 .088 DSR
I M NI I SG DEPI LVGI TATA DA SIZE NPL
DSR 1.00
KẾT LUẬN
Nhìn chung, việc thao túng BCTC hiện nay vẫn còn là một vấn đề mang tính thời sự bởi những hệ quả mà nó đem lại có ảnh hưởng là rất lớn lên nền kinh tế nói chung và thị trường chứng khốn nói riêng.
Chính vì vậy, dựa trên những nghiên cứu đi trước của các nhà kinh tế học, em đã đề xuất ra mơ hình nhận diện gian lận cho các NHTM Việt Nam được niêm yết trên sàn chứng khốn. Mơ hình đã được chọn lọc những tiêu chí phù hợp hơn với loại hình kinh doanh như các thực thể tài chính ngân hàng với xác suất có thể dự báo là 67%. Mặc dù mơ hình vẫn cịn nhiều hạn chế, cụ thể là chưa vận dụng được nhiều chỉ số tài chính riêng của ngành ngân hàng, nhưng đây cũng là tiền đề cho các nghiên cứu về sau.
Dựa trên mơ hình được đề xuất trên, đi kèm đó cũng là một số khuyến nghị dành cho các ban quản lý ngân hàng và ban quản lý nhà nước về những quyết định nên đưa