Doanh thu t Doanh thut-1
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp • Tỷ số phải thu trên doanh thu thuần (Days Sales in Receivables index)
DSRI = Các kho n ph i thu Các kho n ph i thuả ả t: Doanh thut
ả ả t-1: Doanh thu t-1
Tỷ số DSRI dùng để quan sát chênh lệch các khoản phải thu trên doanh thu của năm t: chưa kiểm toán và năm t-1: đã kiểm tốn. Neu khơng có sự khác biệt về chính sách tín dụng thương mại, tỷ số này sẽ tăng/giảm dưới dạng tuyến tính. Việc tăng lên của chỉ số khơng chỉ dựa trên kế tốn ghi nhận bán hàng ủy thác mà cịn phụ thuộc vào việc phát sinh các tài khoản vãng lai của các công ty liên doanh, liên kết. Sự tăng trưởng
đột biến của tỷ số DSRI hoặc là doanh nghiệp đã thay đổi chính sách tín dụng thương mại, hoặc là dấu hiệu bất thường của việc thao túng lên BCTC.
• Biên độ lãi ròng (Net interest margin)
Thu nh p lãi thuanậ t-1
NIM index = “ “ ɪ" “° ----------------------
Tài s n sinh ra lãi ả t-1
Thu nh pậ lãi thu nầ t Tài s n sinh ra lãi ả t
Biên độ lãi ròng dùng để biểu thị chênh lệch về tỷ lệ của các thu nhập lãi suất và các chi phí lãi vay mà các NHTM phải trả trong quá trình kinh doanh. Việc sử dụng NIM
sẽ thực hiện được việc đo lường về lợi nhuận của một ngân hàng tạo ra cho những hoạt động mà ngân hàng đó đang đầu tư theo tỷ lệ phần trăm trên số tài sản đầu tư đó. Việc tính tỷ lệ giữa thời điểm trước và sau kiểm tốn của năm t và t-1 có thể nhận diện được việc doanh nghiệp có thao túng vào BCTC hay khơng. Nếu tỷ số NIM index < 1 thì có nghĩa là lợi nhuận biên đang giảm, và đây có thể hiểu rằng là sự giảm sút trong hoạt động
kinh doanh của ngân hàng. Khi đó ngân hàng sẽ có nhiều khả năng thao túng vào BCTC
N ph i trợ ả ảt : T ng tài s nổ ả t
N ph i trợ ả ảt-1 : T ng tài s nổ ả t-1
Việc tăng trưởng doanh thu một cách đột biến trong một doanh nghiệp có thể là một trong những dấu hiệu gian lận khi doanh nghiệp đang muốn tác động vào doanh thu,
nhằm tạo ra kết quả tốt để thu hút các nhà đầu tư rót vốn. Bên cạnh đó, nếu doanh thu giảm một cách bất thường, chủ thể kinh doanh có thể đang đối mặt với việc giảm giá cổ phiếu trên thị trường chứng khốn.
• Tỷ số khấu hao tài sản cố định hữu hình (Depreciation index)
DEPI = Chi phí kh uChi phí kh u haoấ hao t-1 : (PPEt-1 + Chi phí kh uấ hao t-1)
ấ t: (PPEt+ Chi phí kh u hao ấ t)
DEPI là tỷ lệ khấu hao năm t-1 (đã kiểm toán) và năm t (chưa kiểm tốn). Tỷ số DEPI có thay đổi lớn hơn tương đương với việc doanh nghiệp đã giảm tỷ lệ khấu hao bằng cách thay đổi phương pháp trích khấu hao mới hoặc tăng thời gian sử dụng của tài sản, việc này làm lợi nhuận tăng lên. Trong hình thức hoạt động của các NHTM, khấu hao chính là khấu hao các tài sản cố định hữu hình.
• Tỷ lệ địn bẩy tài chính (Leverage index)
Tỷ số địn bẩy tài chính được sử dụng để tính tốn hiệu quả của việc sử dụng nợ của doanh nghiệp để hỗ trợ cho TTS của năm t (trước kiểm toán) và năm t-1 (sau kiểm toán). Hệ số này phụ thuộc vào nhiều yếu tố: Mục đích vay, lĩnh vực hoạt động doanh nghiệp, quy mơ doanh nghiệp, loại hình doanh nghiệp. Chính vì vậy, việc tăng giảm bất thường của các doanh nghiệp ở hệ số này có thể cho biết được việc doanh nghiệp có đang thao túng BCTC.
• Tỷ số biến dồn tích kế tốn so với tổng tài sản (Total Accruals to Total Assets)
...................... Thu- nh pậ t-Dòng ti n t HDKDề ừ t TATA =......pL ɪ --l
T ng tài s nổ ả t
TATA được tính dựa trên hiệu của thu nhập và dòng tiền từ HĐKD trên TTS trong cùng một năm. Nếu các khoản kế tốn dồn tích đem lại kết quả càng lớn thì khả năng sai phạm trong báo cáo tài chính là càng lớn.
• Tỷ số biến kế tốn dồn tích có thể điều chỉnh (Discretinary Accruals)
TAt TAt-1
DA t= „ ιt.ι----------- —-7-1------
Doanh thut Doanh thut-1
Mơ hình dồn tích điều chỉnh của Friedlan (1994) [5] được xây dựng dựa trên mơ hình gốc của DeAngelo (1986). Dựa trên những thiếu sót của mơ hình gốc, mơ hình được
Variable Mean Std. Dev. Min Max DSRI 1.151405 0.8022601 -1.417632 5.020144 NIM 1.203738 0.7279133 -0.8946494 9.013839 SGI 1.229955 0.5250449 -0.9658343 4.931699 DEPI 0.9690987 0.322728 0.0009715 4.779477 LVGI 1.042962 0.5810542 0.5939927 9.967137
sự ảnh hưởng của hai nhân tố là sự thay đổi do tăng trưởng (i) và sự thay đổi do lựa chọn
kế tốn của tổ chức phát triển (ii).
• Quy mô tổng tài sản (SIZE)
Trong nghiên cứu của Rhee và các cộng sự (2003) [8] đã chỉ ra rằng các doanh nghiệp quy mơ nhỏ có dấu hiệu xảy ra sai sót trong thu nhập nhiều hơn là các doanh nghiệp có quy mơ lớn. Xu hướng thao túng BCTC của các doanh nghiệp nhỏ và lớn sẽ khác nhau, trong khi doanh nghiệp nhỏ sẽ có thể tác động làm tăng giảm lợi nhuận, các cơng ty lớn lại có xu hướng thao túng lợi nhuận đều giữa các năm.
Biến SIZE được tính bằng cách lấy logarit cơ số tự nhiên của mục TTS trên bảng cân đối kế toán, để tránh chênh lệch đo lường quá lớn giữa các biến số khác.
• Tỷ lệ nợ xấu (Non - performing loan)
Tỷ lệ nợ xấu cho biết chất lượng cũng như rủi ro của nghiệp vụ cho vay ngân hàng. Nếu tỷ lệ này của ngân hàng cao hơn so với trung bình ngành sẽ là dấu hiệu ngân hàng đang có khả năng thao túng vào BCTC, đặc biệt là các khoản nợ hoặc ngược lại.
2.3. Đo lường các biến trong mơ hình 2.3.1. Mơ tả số liệu
a. Thống kê cơ bản về các biến độc lập