1.2. Hoạt động của Cơng ty tài chính trong Tập đoàn kinh tế
1.2.3. Đầu tƣ tài chính
Hoạt động đầu tƣ là luôn là nhiệm vụ quan trọng và giữ vai trò quyết định đến các kế hoạch về lợi nhuận của Cơng ty tài chính. Vì vậy, để tiến hành đầu tƣ, các CTTC phải tổ chức thực hiện nghiêm túc quy trình hoạt động đầu tƣ, sử dụng cơng cụ phân tích cơ bản, nhằm tập trung giải quyết những vấn đề vĩ mơ nhƣ: phân tích sự tác động của lãi suất, tỷ giá, chính sách kinh tế
- xã hội, các quan hệ kinh tế quốc tế, tác động tới hoạt động đầu tƣ - kinh doanh chứng khoán; phát hiện, dự đoán khuynh hƣớng phát triển và những biến động có thể sảy ra đối với tồn bộ nền kinh tế - đặc biệt là đối với thị trƣờng tài chính và triển vọng phát triển của từng ngành, từng lĩnh vực cụ thể. Đồng thời, để tính tốn khả năng sinh lời, triển vọng tăng trƣởng, phân tích rủi ro đối với từng danh mục đầu tƣ cụ thể.
1.2.3.1. Mục tiêu đầu tƣ
Mục tiêu đầu tƣ đƣợc xác định và thiết lập trên cơ sở những kết quả nghiên cứu thị trƣờng và phân tích lợi nhuận, rủi ro. Đồng thời, phải xuất phát từ khả năng tài chính, khả năng tham gia của các nhà đầu tƣ, những đặc điểm
và mục tiêu hoạt động đầu tƣ của CTTC. Trên cơ sở đó, phải xác định mục tiêu đầu tƣ là thu nhập, lãi vốn hay kết hợp cả hai mục tiêu này để hoạt động đầu tƣ một cách hiệu quả nhất.
Mục tiêu đầu tƣ đƣợc thực hiện thông qua các chiến lƣợc đầu tƣ. Nghĩa là, chiến lƣợc đầu tƣ phải đƣợc thành lập trên cơ sở mục tiêu đầu tƣ. Căn cứ vào mục tiêu đầu tƣ chủ động xây dựng chiến lƣợc đầu tƣ để xác định cơ cấu tài sản (phân bố tài sản) và lựa chọn khoản mục đầu tƣ theo hƣớng năng động hoặc theo cơ cấu ổn định. Từ đó hình thành chiến lƣợc đầu tƣ mang tính chủ động hay thụ động hoặc sử dụng chiến lƣợc hỗn hợp cả hai thuộc tính này để hình thành danh mục đầu tƣ.
1.2.3.2. Lĩnh vực đầu tƣ
Lĩnh vực (danh mục) đầu tƣ thể hiện một cách tổng thể mục tiêu, chiến lƣợc đầu tƣ, việc phân bố tài sản và lựa chọn khoản mục đầu tƣ khơng chỉ đối với các loại hình chứng khốn, ngành, lĩnh vực mà CTTC quan tâm; mà còn thể hiện cả mục tiêu, phạm vi hoạt động của chúng trên thị trƣờng tài chính thế giới. Danh mục đầu tƣ của các CTTC không chỉ tập trung việc phân bố tài sản và lựa chọn những khoản mục đầu tƣ ở các thị trƣờng vốn phát triển mà còn tranh thủ những cơ hội đầu tƣ vào những ngành, lĩnh vực đang phục hồi ở những cơng ty thực hiện việc chuyển đổi mơ hình, cổ phần hố doanh nghiệp Nhà nƣớc. Tuy nhiên đối với các CTTC trong các TĐKT thì ƣu tiên hàng đầu vẫn là đầu tƣ vào các ngành, lĩnh vực mà Tập đồn đó có thế mạnh và ƣu tiên phát triển.
1.2.3.3. Cơ chế đầu tƣ Tài chính của Cơng ty tài chính
Cơng ty tài chính trong Tập đồn là một mắt xích quan trọng để gắn kết, hợp tác giữa Tổng cơng ty, Tập đồn kinh tế và các đơn vị thành viên, với thị trƣờng tài chính tiền tệ. Cơng ty tài chính trong Tập đồn ra đời khơng phải vì
mục tiêu chủ yếu là để tăng thêm một dịch vụ, một sản phẩm, để kinh doanh thêm về tín dụng, vay và cho vay cạnh tranh với Ngân hàng trong lĩnh vực tín dụng mà một trong những mục tiêu chính của việc ra đời của Cơng ty tài chính trong Tổng cơng ty, Tập đoàn kinh tế là thực hiện chức năng đầu tƣ tài chính cho Tổng cơng ty, Tập đồn kinh tế nhằm phát triển tiềm lực, thế mạnh của Tập đồn, từ đó đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh của các doanh nghiệp trong Tập đồn. Thực hiện thành cơng chức năng này, Cơng ty tài chính trong Tập đồn đã thực hiện thành cơng việc "xã hội hố" việc đầu tƣ vào Tổng cơng ty, Tập đồn kinh tế, qua đó vốn của mọi ngành, mọi ngƣời có thể đƣợc đầu tƣ vào Tổng cơng ty, Tập đồn kinh tế Nhà nƣớc, khu vực mà từ trƣớc tới nay vẫn bị coi là độc quyền của Nhà nƣớc. Hơn thế nữa, việc phát huy nội lực để đầu tƣ vào Tổng cơng ty, Tập đồn kinh tế sẽ đƣợc khai thác triệt để. Một mặt ƣu thế nữa của hoạt động đầu tƣ tài chính cho Tổng cơng ty, Tập đồn kinh tế cuả Cơng ty tài chính là nó sẽ góp phần cho sự phát triển của thị trƣờng chứng khốn, bằng việc tạo ra hàng hố có giá trị cho thị trƣờng này, bởi lẽ cổ phiếu của các Tổng cơng ty, Tập đồn kinh tế mạnh chắc chắn sẽ có tính hấp dẫn cao.