Vietinbank - CN TP Hà Nội nói riêng và Vietinbank nói chung cần nâng cấp, phát triển hệ thống công nghệ thông tin phần mềm, công cụ giao dịch hiện đại đáp ứng được các yêu cầu về quản lý danh mục, quản lý rủi ro của hoạt động kinh doanh trái phiếu. Việc nâng cấp bao gồm:
- Nâng cấp thêm một số chức năng mới trong hệ thống hỗ trợ để loại bỏ những công việc thủ công hiện tại, đáp ứng được yêu cầu về quản trị rủi ro, quản lý
danh mục trái phiếu.. .một cách có hiệu quả. Ví dụ như cần thiết lập chức năng quản
lý tình trạng lưu ký trái phiếu để hỗ trợ cán bộ giao dịch quản lý tự động, hoặc nâng
cấp các chức năng hỗ trợ cho các giao dịch trái phiếu phái sinh.
- Sử dụng các giải pháp tích hợp, cho phép quản lý tồn diện và thơng suốt cho tất cả các khâu giao dịch, quản lý trái phiếu của tất cả các bộ phận theo luồng
công việc tự động xây dựng phù hợp theo nhu cầu của từng bộ phận. Bên cạnh đó,
cơng nghệ thơng tin cần đáp ứng được các chương trình thuật tốn nội bộ để xây dựng phương án mua bán trái phiếu theo các chiến thuật khác nhau, hỗ trợ đưa ra các quyết định kinh doanh trái phiếu.
- Kết nối chương trình quản lý trái phiếu nội bộ của ngân hàng với hệ thống thông tin với hệ thống Reuters hoặc hệ thống Bloomberg đang là các hệ thống được
các chuyên gia nhận định là kênh cung cấp thông tin trái phiếu trong và ngoài nước
đầy đủ, chuyên nghiệp và toàn diện. Việc kết nối này nhằm cập nhật dữ liệu tự động
về biến động giá trái phiếu trên thị trường, các thông tin cơ bản của các loại trái phiếu, từ đó cập nhật lãi/lỗ và đánh giá lại danh mục trái phiếu đang nắm giữ.
Để bắt kịp với nhịp độ phát triển của thị trường trái phiếu, đòi hỏi cán bộ phải am hiểu chuyên mơn, nắm vững quy trình quy định, ln ln cập nhật và nâng cao kiến thức nghiệp vụ, có thể hỗ trợ Ban Giám đốc trong việc quản lý. Do vậy, Ban Giám đốc cần củng cố nguồn lực hiện có, đào tạo nhân viên theo các tiêu chuẩn thiết yếu sau:
- Nắm vững các quy định và hệ thống pháp lý liên quan đến các lĩnh vực quản lý kinh doanh vốn, kinh doanh trái phiếu.
- Các quy trình nghiệp vụ ngân hàng phải am hiểu tường tận, thấu đáo.
- Trình độ ngoại ngữ tốt và thành thạo các nghiệp vụ hạch toán kế tốn, kỹ năng tin học.
- Am hiểu và có khả năng phân tích kinh tế vĩ mơ, vi mơ và các lĩnh vực liên quan đến kinh doanh và quản lý danh mục kinh doanh trái phiếu.
- Tham gia đầy đủ và có các chứng chỉ đối với các khóa đào tạo về chứng khốn nói chung và trái phiếu do Ủy ban Chứng khốn Việt Nam, Sở Giao dịch
chứng khoán Hà Nội cấp. Đây cũng là yêu cầu cần thiết đối với các cán bộ giao
dịch nhằm nâng cao hiểu biết và đảm bảo pháp lý theo yêu cầu của các cơ quan
chức năng từng thời kỳ.
Chi nhánh cũng cần có chương trình, kế hoạch đào tạo đội ngũ cán bộ cho hiện tại và tương lai như: định kỳ tổ chức kiểm tra đánh giá trình độ, có chế độ khen thưởng đối với những người đạt trình độ vượt mức yêu cầu, hoặc khuyến khích tạo điều kiện, trợ giúp kinh phí cho cán bộ đi học nâng cao trình độ nghiệp vụ đặc biệt là những cán bộ trẻ.
3.2.6. Giải pháp về quản trị rủi ro hiệu quả hoạt động kinh doanh trái
phiếu
Tăng cường tính chủ động và phối hợp trong cơng tác Quản lý danh mục đầu tư: các đơn vị kinh doanh cần phát huy vai trò đầu tàu trong việc định hướng, xây dựng kế hoạch kinh doanh, bám sát định hướng khách hàng để cơ cấu danh mục theo hướng giảm thiểu mức độ tập trung vào một/một số khách hàng/ngành nghề
cường tỷ lệ đầu tư trái phiếu có bảo đảm bằng tài sản thanh khoản tốt để hạn chế tối đa mức độ ảnh hưởng đến kết quả phân loại nợ theo phương pháp định tính, chi phí trích lập dự phịng cụ thể tại VietinBank và tăng cường khả năng thu hồi nợ khi rủi ro xảy ra.
Đẩy nhanh công tác triển khai Basel II tại VietinBank để kịp thời hoàn thành theo kế hoạch đề ra, nâng cao năng lực quản trị rủi ro tại VietinBank trên cơ sở hoàn thiện cơ cấu tổ chức, gắn kết chiến lược rủi ro với chiến lược kinh doanh, hồn thiện hạ tầng chính sách văn bản QLRR, hạ tầng CNTT, chuẩn hóa dữ liệu và ứng dụng các mơ hình đo lường rủi ro tín dụng một cách hiệu quả.
Tập trung nhận diện các đơn vị kinh doanh tiềm ẩn rủi ro cao cần có sự hỗ trợ đặc biệt hoặc tăng cường hỗ trợ để khắc phục tồn tại khó khăn, giảm thiểu rủi ro, nâng cao hiệu quả hoạt động. Việc nhận diện rủi ro địi hỏi bộ phận kiểm sốt rủi ro phải có sự hiểu biết về ngân hàng, về hoạt động kinh doanh trái phiếu, về thị trường trái phiếu, mơi trường pháp lý, xã hội, chính trị cũng như sự hiểu biết đúng đắn các mục tiêu thực hiện của Vietinbank. Việc xây dựng hệ thống cảnh báo sớm rủi ro là điều cần thiết để nhận biết các nguy cơ rủi ro có thể xảy ra, từ đó chủ động thực hiện các chiến lược QLRR thích hợp.
Kiểm sốt các rủi ro hoạt động trọng yếu khác như: Đẩy mạnh kiểm soát an tồn mạng và an tồn thơng tin điện tử, đảm bảo các thông tin của khách hàng và thông tin kinh doanh của ngân hàng không bị phát tán sai qui định; triển khai các biện pháp ngăn ngừa, giảm thiểu rủi ro tác nghiệp và rủi ro gián đoạn hoạt động kinh doanh khi corebanking mới được triển khai trong 2016.
Thực hiện mơ hình hóa nhằm xác định mức tổn thất tiềm ẩn bao gồm: xuống hạng mức tín nhiệm đối với các loại trái phiếu; khả năng vỡ nợ (khơng thanh tốn) đối với các trái phiếu doanh nghiệp; các yếu tố biến động liên quan như tỷ giá, lạm phát, bội chi ngân sách v.v. Đồng thời cần lập ra các hạn mức phù hợp cho từng loại rủi ro, từng dòng sản phẩm, từng sản phẩm, từng bộ phận kinh doanh. Bên cạnh đó, triển khai áp dụng các cơng cụ phân tích sự biến động giá trái phiếu để có thể đánh
giá được mức độ rủi ro đối với danh mục trái phiếu đang nắm giữ và hoạt động kinh doanh trái phiếu của ngân hàng như: Phân tích về thời gian đáo hạn bình quân của trái
phiếu (Duration), Độ lồi của trái phiếu (Convexity); v.v. Tuy nhiên, việc sử dụng các công cụ này cần được hỗ trợ bằng các phần mềm, chương trình hiện đại để đạt được hiệu quả, chất lượng cao nhất trong việc quản trị rủi ro kinh doanh trái phiếu.
3.3. KIẾN NGHỊ
3.3.1. Kiến nghị với Chính phủ
3.3.1.1. Sửa đổi các quy định về các mức giới hạn đối với cơ cấu sở hữu trong hệ thống Ngân hàng thương mại
Có thể rút ra rằng, tỷ lệ sở hữu nhà nước càng cao thì hiệu quả hoạt động kinh doanh trái phiếu thường thấp hơn, nguyên nhân có thể do khi có yếu tố nước ngoài tham gia vào cơ cấu cổ động thì khả năng quản lý tốt hơn, chiến lựợc đầu tư có hiệu quả hơn do quy trình đầu tư dần dần tuân theo các tiêu chuẩn quốc tế, từ đó Ngân hàng sẽ có tỷ suất sinh lời của hoạt động kinh doanh trái phiếu cao hơn. Vì vậy, Chính phủ cần xem xét sửa đổi các quy định về các mức giới hạn đối với cơ cấu sở hữu trong hệ thống NHTM Việt Nam theo hướng giảm dần tỷ lệ sở hữu nhà nước và tăng dần tỷ lệ sở hữu nước ngoài. Cụ thể:
- Việc giảm tỷ lệ sở hữu Nhà nước đối với hệ thống NHTM cũng là một trong những chính sách nằm trong lộ trình tổng thể hội nhập quốc tế của Việt Nam,
căn cứ trên các thỏa thuận, cam kết mở cửa tại các hiệp định thương mại song phương và đa phương đối với từng ngành, lĩnh vực kinh tế cụ thể và đề án cơ
cấu lại
hệ thống các TCTD gắn với xử lý nợ xấu, đổi mới quản trị và nâng cao hiệu quả,
chất lượng hoạt động của các TCTD.
- Cho phép nhà đầu tư nước ngoài được nắm giữ tối đa 49% vốn điều lệ của một ngân hàng, trong đó nhà đầu tư chiến lược nắm giữ khơng q 30% vốn
muốn mua cổ p hần và trở thành nhà đầu tư chiến lược nước ngồi phải có
tổng tài
sản tối thiểu tương đương 20 tỷ USD; có kinh nghiệm hoạt động quốc tế;
được các
tổ chức xếp loại tín nhiệm quốc tế xếp hạng ở mức có khả năng thực hiện các cam
kết tài chính và hoạt động bình thường ngay cả khi tình hình, điều kiện kinh
tế biến
đổi theo chiều hướng khơng thuận lợi. Nếu quy định như trên thì chỉ có một số
NHTM lớn nước ngồi sẽ lựa chọn mua cổ phần của một số NHTMCP Việt Nam
hoạt động hiệu quả. Như vậy, Chính phủ cần nới lỏng quy định này để toàn
bộ ccác
đối tượng nước ngồi khác như quỹ đầu tư, cơng ty bảo hiểm, cơng ty tài chính,
cơng ty chứng khốn, ngân hàng đầu tư và các loại pháp nhân nước ngoài
khác sẽ
được mua cổ phần.
- Hoàn thiện hệ thống pháp luật về ngân hàng và hoạt động của ngân hàng, tạo điều kiện cạnh tranh bình đẳng, đối xử bình đẳng giữa các loại hình ngân hàng
nhằm tăng tính hấp dẫn đối với các nhà đầu tư nước ngồi.
- Chính phủ cần đối xử và chấp nhận các ngân hàng như những tổ chức hoàn toàn độc lập nhưng điều tiết, giám sát họ theo những cách thức để tạo ra những
động cơ khuyến khích đúng đắn và phù hợp.
Hơn nữa, theo lộ trình hội nhập của Cộng đồng Kinh tế ASEAN, thì đến hết năm 2015, các nước phải mở cửa tất cả các ngành dịch vụ, với mức mở cửa tối thiểu
cấp nhằm tăng tính thanh khoản của trái phiếu. Bên cạnh đó, cần tăng cường thanh khoản trên thị trường thứ cấp: về mặt nền tảng, có thể tiến hành cải tiến hệ thống giao dịch TPCP và trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), phù hợp với bản chất của giao dịch trái phiếu. về mặt kỹ thuật, cần nghiên cứu ban hành những chuẩn mực về giao dịch như hợp đồng Repo mẫu, tạo điều kiện dễ dàng hơn cho các nhà đầu tư trên thị trường tiến hành giao dịch. Việc phát triển thị trường mua bán lại với TPCP làm tài sản thế chấp cũng sẽ góp phần thúc đẩy sự phát triển trên thị trường trái phiếu sơ cấp.
Thứ hai, phát triển thị trường TPDN: Thị trường TPDN là một thị trường bộ phận quan trọng của thị trường trái phiếu với chức năng chính là một kênh huy động vốn "dự trữ" cho doanh nghiệp, tránh tình trạng q phụ thuộc vào nguồn vốn tín dụng ngân hàng. Trong thời gian gần đây, mặc dù thị trường tín dụng đang được siết chặt lại, nhưng thị trường TPDN vẫn chưa có dấu hiệu khởi sắc. Trước hết, phải minh bạch hóa thơng tin về doanh nghiệp, các đợt phát hành, cách thức sử dụng vốn huy động thông qua một hệ thống thông tin trái phiếu. Để thực hiện u cầu này, địi hỏi trên thị trường phải có những tổ chức định mức tín nhiệm hay cơng ty giám sát độc lập. Bên cạnh đó, cần đa dạng hóa nguồn cung sản phẩm trên thị trường ngoài trái phiếu trả lãi định kỳ và trái phiếu chuyển đổi. Ngoài ra, kinh nghiệm thực tế cho thấy, khi kinh tế càng khó khăn thì nhà đầu tư sẽ tìm đến với các kênh đầu tư an tồn như TPCP thay vì TPDN. Do vậy, để có thể phát triển thị trường TPDN, cần phải tạo lập môi trường kinh tế vĩ mô ổn định, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả bởi nếu doanh nghiệp khơng có tiềm lực kinh tế, hoạt động kinh doanh thua lỗ và không tạo dựng được lịng tin đối với giới đầu tư thì việc huy động vốn qua thị trường trái phiếu của doanh nghiệp vẫn sẽ gặp khó khăn, thị trường TPDN theo đó cũng sẽ khơng thể phát triển được.
Thứ ba, đa dạng hóa cơ sở nhà đầu tư: Hệ thống nhà đầu tư đa dạng là một yếu tố quan trọng trên thị trường, hoàn toàn phù hợp với mục tiêu phát triển cả thị trường sơ cấp và thị trường thứ cấp. Tại các quốc gia khác trong khu vực, đối tượng tham gia trên thị trường trái phiếu bao gồm nhiều loại hình nhà đầu tư như tổ chức
chính. Để phát triển cơ sở nhà đầu tư, nhiệm vụ đầu tiên đối với Việt Nam là cần tăng cường tính chuyên nghiệp đối với các nhà đầu tư hiện có, sau đó là mở rộng thị trường tới các nhà đầu tư mới; giảm dần sự phụ thuộc của thị trường vào khối nhà đầu tư là các NHTM, tăng tỷ trọng TPCP, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh do khối các công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí, Cơng ty Quản lý quỹ nắm giữ. Để thu hút nhà đầu tư nước ngoài vào Việt Nam, ngoài một số ưu đãi về thuế để khuyến khích họ tham gia, cần tập trung phát triển thị trường về chiều sâu, đa dạng hóa sản phẩm, cũng như dịch vụ trên thị trường nhằm giúp các nhà đầu tư tổ chức giảm thiểu rủi ro khi đầu tư vào Việt Nam.
Phát triển thị trường trái phiếu Thứ ba, đa dạng hóa cơ sở nhà đầu tư: Hệ thống nhà đầu tư đa dạng là một yếu tố quan trọng trên thị trường, hoàn toàn phù hợp với mục tiêu phát triển cả thị trường sơ cấp và thị trường thứ cấp. Tại các quốc gia khác trong khu vực, đối tượng tham gia trên thị trường trái phiếu bao gồm nhiều loại hình nhà đầu tư như tổ chức an sinh xã hội, công ty bảo hiểm, tổ chức tài chính... với NHTM là trụ cột đầu tư chính. Để phát triển cơ sở nhà đầu tư, nhiệm vụ đầu tiên đối với Việt Nam là cần tăng cường tính chun nghiệp đối với các nhà đầu tư hiện có, sau đó là mở rộng thị trường tới các nhà đầu tư mới; giảm dần sự phụ thuộc của thị trường vào khối nhà đầu tư là các NHTM, tăng tỷ trọng TPCP, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh do khối các cơng ty bảo hiểm, quỹ hưu trí, Cơng ty Quản lý quỹ nắm giữ. Để thu hút nhà đầu tư nước ngoài vào Việt Nam, ngoài một số ưu đãi về thuế để khuyến khích họ tham gia, cần tập trung phát triển thị trường về chiều sâu, đa dạng hóa sản phẩm, cũng như dịch vụ trên thị trường nhằm giúp các nhà đầu tư tổ chức giảm thiểu rủi ro khi đầu tư vào Việt Nam.
3.3.2. Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước, các ban ngành và các tổ
chức
khác có liên quan
3.3.2.1. Xử lý nợ xấu
NHNN và các Bộ, cơ quan ngang Bộ, cơ quan thuộc Chính phủ, các Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc trung ương cần phối hợp tích cực hơn trong
việc triển khai các nội dung và trách nhiệm được giao tại Quyết định 1058/QĐ-TTg của Chính phủ để tái cơ cấu các tổ chức tín dụng và xử lý nợ xấu một cách đồng bộ và có hiệu quả.
Điều hành linh hoạt, thận trọng chính sách tiền tệ, chính sách tài khóa; triển khai các giải pháp xử lý hàng tồn kho, nợ đọng trong xây dựng cơ bản; khuyến khích đầu tư, tiêu dung, tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh; phát triển thị trường bất động sản; chủ động phối hợp với các cơ quan liên quan đề xuất xây dựng và ban hành chính sách về miễn, giảm thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế giá trị gia tăng đối với công ty quản lý tài sản của các TCTD Việt Nam và hoạt động mua bán tài sản đảm bảo để thúc đẩy phát triển thị trường mua bán nợ và hỗ trợ xử lý nợ xấu của các TCTD cũng như sửa đổi, bổ sung và hoàn thiện một số quy định liên quan đến giao dịch bảo đảm, xử lý tài sản đảm bảo và các quyền của chủ nợ, nghĩa vụ