VariablesROE ROA
CAP -0.0712269 0.0787262*** LTA -0.0095687 -0.001577 LLR -0.9910216* -0.0467943 DTA -0.113401*** -0.0053305 SIZE 0.022627*** 0.0026909*** OWN -0.0044931 -0.0029296** GDP 0.8218189 0.0505169 INF 0.3223986*** 0.0282389*** R–squared 0.2317 0.3301
Ghi chú: ***, ** và * chỉ mức ý nghĩa 1%, 5%, và 10% theo thứ tự
Nguồn: Tổng hợp và tính tốn của nhóm tác giả, 2020
Dựa vào kết quả Bảng 3.4, ta thấy hệ số xác định R–squared của cả hai mơ hình lần lượt là 0.2317 và 0.3302. Hệ số xác định của mơ hình 1 cho biết với độ tin cậy là 95%, 8 biến độc lập trong mơ hình giải thích được 23.17% thay đổi của ROE trong mẫu. Tương tự, hệ số xác định của mơ hình 2 cho biết với độ tin cậy là 95%, trong 100% sự
69
biến động của ROA, có 33.02% do 8 yếu tố trong mơ hình, cịn 66.98% là do các yếu tố ngẫu nhiên và các yếu tố khác khơng có trong mơ hình tác động. Nhìn chung, giá trị của hệ số xác định R–squared của hai mơ hình khá thấp (nhỏ hơn 50%) thể hiện mức độ 8 biến độc lập giải thích cho hai biến phụ thuộc trong mơ hình là khơng cao. Kết quả mơ hình cho thấy hệ số hồi quy của biến CAP trong mơ hình 2 là 0.078 nghĩa là tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản tác động tích cực lên ROA của NHTM. Bên cạnh đó, kết quả hồi quy chỉ ra quy mô ngân hàng và chỉ số lạm phát có mối tương quan thuận chiều với lợi nhuận ở mức ý nghĩa 1%. Tuy nhiên, hầu hết các biến độc lập khác đều không ảnh hưởng tới 2 biến phụ thuộc vì P–value > 0.1. Từ đó, nhóm tác giả nhận định rằng với bộ dữ liệu bảng gồm 24 ngân hàng trong 12 năm mà nhóm thu thập được thì mơ hình hồi quy OLS khơng thích hợp và khơng đáng tin cậy. 3.2.2.2. Mơ hình khuyết tật kiểm định hiện tượng
đa cộng tuyến
Sau khi thực hiện ước lượng bằng phương pháp hồi quy tuyến tính đa biến (OLS), nhóm tác giả tiếp tục sử dụng mơ hình khuyết tật kiểm định đa cộng tuyến dựa vào hệ số phóng đại phương sai (VIF5) để kiểm tra xem tám biến giải thích của mơ hình có hiện tượng cộng tuyến cao hay không. Rút ra từ kinh nghiệm, khi hệ số VIF lớn hơn 5 thì mơ hình có dấu hiệu cộng tuyến cao, nếu hệ số VIF lớn hơn 10 thì mơ hình nghiên cứu chắc chắn mắc khuyết tật đa cộng tuyến (David G. Kleinbaum, Lawrence L. Kupper và Keith E.
Muller, 1988).