2.3. Phân tích tình hình tài chính thơng qua các chỉ tiêu tài chính tại Cơng ty
2.3.2. Phân tích hệ số kết cấu tài chính của Cơng ty
Bảng 2.5. Phân tích hệ số kết cấu tài chính của Cơng ty
STT Chỉ tiêu ĐVT Năm2019 Năm 2020 Năm2021 Số tiền2020/2019% Số tiền2021/2020% 1 2 3 4 5 6=4-3 7=6:3 8=5-4 9=8:4 1 Nợ phải trả Trđ 11.829 10.356 13.279 -1.474 -12,46 2.923 28,23 2 Tổng nguồn vốn Trđ 22.086 24.557 25.976 2.471 11,19 1.419 5,78 3 Nợ ngắn hạn Trđ 9.850 8.516 10.364 -1.334 -13,54 1.848 21,7 4 Nợ dài hạn Trđ 1.979 1.839 2.915 -140 -7,05 1.075 58,46 5 LNTT và lãi vay Trđ 3.648 3.210 3.854 -438 -12,01 644 20,06
6 Chi phí lãi vay trđ 1.221 1.501 1.194 280 22,93 -307 -20,45
7 VCSH Trđ 10.257 14.201 12.697 3.945 38,46 -1.504 -10,59
8 Hệ số nợ (7= 1/2) Lần 0,54 0,42 0,51 -0,11 -21,26 0,09 21,22 9 Hệ số nợ ngắn hạn
(8=3/2) Lần 0,45 0,35 0,40 -0,10 -22,24 0,05 15,05
10 Hệ số thanh toán lãi vay
(9=5/6) Lần 2,99 2,14 3,23 -0,85 -28,42 1,09 50,93
11 Hệ số nợ dài hạn(11= 4/7) Lần 0,19 0,13 0,22 -0,06 -31,57 0,09 69,23
12 Hệ số nợ VCSH (12=7/2) Lần 0,46 0,57 0,48 0,11 23,91 -0,09 -15,78
(Nguồn: BCTC của công ty TNHH đầu tư xây dựng Hưng Quỳnh)
Dựa vào bảng số liệu đánh giá kết cấu tài chính của Cơng ty như sau:
+ Hệ số nợ
Hệ số nợ của Công ty ở mức thấp, điều này thể hiện mức độ phụ thuộc tài chính của Cơng ty thấp, Cơng ty sử dụng ít các khoản nợ phải trả để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Chứng tỏ khả năng tự chủ tài chính của cơng ty tương đối tốt. Tuy nhiên hệ số này đang có xu hướng tăng giảm khơng đều năm 2019 là 0,54 lần đến năm 2020 giảm nhẹ còn 0,42 lần giảm 0,11 lần so với năm 2019. Bước qua 2021 ở mức 0,51 lần tăng 0,09 lần so với năm 2020. Điều này cho thấy tổng số nợ trong tổng nguồn vốn ở mức chưa đảm bảo ổn định, cơng ty sử dụng địn bẩy tài chính ở mức độ an tồn. Tuy nhiên trong thời gian tới cơng ty cần nâng cao hơn nữa khả năng thanh tốn giúp cơng ty ổn định hơn về hoạt động thanh toán nợ.
+ Hệ số nợ ngắn hạn
Hệ số này ở cả 3 năm đều cao và có xu hướng biến động. Cụ thể: Năm 2020 là 0,35 lần giảm 0,1 lần so với năm 2019. Sang năm 2021 hệ số nợ ngắn hạn là 0,40 lần tăng 0,05 lần so với năm 2020. Hệ số này vẫn ở mức cao công ty đang sử
dụng nợ ngắn hạn nhiều, áp lực về thanh toán lớn. Chứng tỏ Cơng ty vận đang có xu hướng nâng cao vay nợ ngắn hạn phục vụ hoạt động kinh doanh, tuy nhiên nếu hoạt động kinh doanh không tốt công ty dễ chiếm dụng vốn bất hợp pháp với các công ty khác. Trong giai đoạn tiếp theo công ty cần đưa ra biện pháp khắc phục tránh hệ số này quá cao giúp đảm bảo khả năng thanh toán và tránh rủi ro về tài chính gặp phải.
+ Hệ số nợ dài hạn
Chỉ tiêu này có sự sụt giảm qua các năm điều này là chưa thực sự tốt đối với cơng ty vì công ty sẽ tăng được nguồn vốn chủ sở hữu và các khoản vay dài hạn giảm xuống nhưng vẫn ở mức thấp. Năm 2019 và 2020 giữ ở mức 0,19 lần và 0,13 lần sang năm 2019 chỉ tiêu này tăng 0,09 lần so với năm 2020 tương ứng với tăng 69,23% ở mức 0,22 lần. Đó là do năm 2021 nợ dài hạn tuy có xu hướng tăng nhưng thay vào đó vốn chủ sở hữu giảm nhẹ, điều này khiến hệ số nợ dài hạn của công ty ngày càng tăng, công ty vẫn chưa đáp ứng tốt khả năng thanh toán khoản nợ này.
+ Hệ số thanh toán lãi vay
Chỉ tiêu này có xu hướng biến động qua 3 năm đặt biệt là trong năm 2021. Năm 2019 là 2,99 lần, năm 2020 là 2,14 lần giảm 28,42% so với năm 2019. Năm 2021 tăng lên mức 3,23 lần tăng 50,93% so với năm 2020. Hệ số này thay đổi chứng tỏ lợi nhuận của cơng ty làm ra tăng để có thể chi trả lãi vay.
Tóm lại, trong 3 năm qua, cơng ty có chính sách sử dụng nợ phải trả nhiều. Năm 2019 các khoản nợ dài hạn cũng có xu hướng tăng lên, đây cũng là một trong những chính sách của cơng ty chấp nhận chịu áp lực trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn đến hạn. Tuy nhiên do hoạt động sản xuất kinh doanh chưa thực sự tốt nên trong giai đoạn vừa qua công ty vẫn chưa đảm bảo được khả năng thanh tốn nợ. Trong thời gian tới cơng ty cần tăng cường tỷ trọng vốn chủ sở hữu để giảm áp lực trả lãi vay, tăng khả năng độc lập tự chủ tài chính