Chi phí sản xuất (VNĐ/tấn) 390.566
Chi phí nguyên liệu trực tiếp 253.043
+ Điện 112.494
+ Nƣớc 542
+ Nhiên liệu 135.007
+ Vi sinh và phụ gia 5.000
Chi phí nhân cơng 60.566
Chi phí sản xuất chung 77.134
Chi phí quảng cáo, tiếp thị 5% chi phí sản xuất
Chi phí quản lý doanh nghiệp 77.296
Nguồn: Cơng ty TNHH Nhật Hồng (2015)
4.1.5. Số dƣ tiền mặt, các khoản phải thu và khoản phải trả
Số dƣ tiền mặt: Tồn quỹ tiền mặt dùng để chi thanh tốn tiền lƣơng, các chi phí quản lý… Luận văn giả định số dƣ tồn quỹ tiền mặt bằng 5% trên tổng doanh thu.
Khoản phải thu: Khoản phải thu do khách hàng chậm trả khi mua phân hữu cơ vi sinh, mua các sản phẩm từ phế thải dẻo, UBND tỉnh Bình Thuận chậm thanh tốn chi phí xử lý rác hàng năm… Luận văn giả định khoản phải thu bằng 10% trên tổng doanh thu dự án. Khoản phải trả: Khoản phải trả phát sinh do phải thanh toán nguyên vật liệu đầu vào, các chi phí hoạt động của dự án… Luận văn giả định khoản phải trả bằng 10% trên tổng chi phí hoạt động của dự án.
4.1.6. Thuế thu nhập doanh nghiệp
Dự án đƣợc hƣởng ƣu đãi về thuế thu nhập theo Thơng tƣ 78/2014 của Bộ Tài chính. Mức thuế suất 10% trong 15 năm, sau đó là 22%. Dự án đƣợc miễn thuế thu nhập 4 năm đầu tiên kể từ khi kinh doanh có lãi, giảm 50% trong 9 năm tiếp theo. Số năm chuyển lỗ tối đa là 5 năm.
Triệu VNĐ
200.000 Ngân lƣu tài chính theo quan điểm tổng đầu tƣ
100.000 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 -100.000 -200.000 Năm -300.000 -400.000
4.2. Kết quả phân tích tài chính dự án
4.2.1. Kết quả phân tích tài chính theo quan điểm tổng đầu tƣ
Kết quả phân tích tài chính theo quan điểm tổng đầu tƣ là cơ sở để xem xét tính khả thi về mặt tài chính của dự án, là cơ sở để các ngân hàng quyết định cho vay vốn và khả năng trả nợ của dự án.
Chi tiết phân tích tài chính đƣợc trình bày ở Phụ lục 5. Kết quả phân tích tài chính của dự án theo quan điểm tổng đầu tƣ đƣợc trình bày ở Hình 4.1, Bảng 4.4.
Hình 4.1. Biểu đồ ngân lƣu tài chính theo quan điểm tổng đầu tƣ
Biều đồ ngân lƣu tài chính quan điểm tổng đầu tƣ biểu thị ngân lƣu âm trong 2 năm đầu, trong đó năm 0 và năm 1 là thời gian xây dựng của dự án. Kể từ năm thứ 2, ngân lƣu dƣơng và tăng dần theo thời gian.