5. Kết cấu khóa luận
2.3.2. Hạn chế và nguyên nhân của hạn chế
2.3.2.1. Hạn chế
- Khoản mục phải thu ngắn hạn đang có xu hướng chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản của Cơng ty. Mặc dù những chính sách trả chậm hay bán chịu rất cần thiết trong quá trình gia tăng tiêu thụ, mở rộng mối quan hệ mới nhưng để lượn vốn này bị chiếm dụng nhiều sẽ ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh không đủ vốn để trang trải ngắn hạn đãn đến vay mượn làm tăng chi phí lãi vay phải trả.
- Khoản mục phải trả người bán trong nợ ngắn hạn ln chiếm tỷ trọng cao và có xu hướng tăng lên qua ba năm.
- Doanh thu thuần của Cơng ty lớn nhưng lợi nhuận rịng lại ở mức thấp. - Thời gian thu nợ trung bình của Cơng ty có xu hướng tăng .
- Chỉ tiêu khả năng thanh tốn tức thời của Cơng ty giảm.
- Thời gian quay vịng hàng tồn kho của Cơng ty ngày càng tăng. Điều này cho thấy khả năng bán hàng của Công ty không tốt so với năm trước ảnh hưởng đến q trình ln chuyển vốn.
- Cơng ty sử dụng hầu hết là nguồn vốn chủ sở hữu trong hoạt đọng kinh doanh của mình, điều này giúp doanh nghiệp chủ động trong hoạt động kinh doanh tuy nhiên cũng làm giảm khă năng hoạt động tối đa do không sử dụng nguồn vốn tài trợ từ các quỹ tín dụng…
- Cơng ty chưa có bộ phận, phịng ban riêng để làm cơng tác phân tích tình hình tài chính của cơng ty, chưa chú trọng đến phân tích các báo cáo tài hcinhs, chưa thấy rõ tầm quan trọng, vị trí của chúng trong hoạt động của doanh nghiệp.
- Nguyên nhân chủ quan:
Thứ nhất, công tác quản lý khách hàng chưa thực sự hiệu quả, việc quản lý công nợ chưa được chặt chẽ. Khách hàng thường xuyên chậm thanh toán, khâu thủ tục, giấy tờ trong thanh tốn cũng chậm. Do đó quản lý cơng nợ của Cơng ty cịn chứa đựng nhiều rủi ro. Các khoản phải thu đôi khi phải huy động nhiều nhân viên đi địi nợ làm mất thời gian và cơng sức. Sai lầm trong chính sách dùng ưu đãi tín dụng thương mại để thu hút khách hàng trong năm 2016: vì muốn nhanh chóng thâu tóm các khách hàng mới, những khách hàng tiềm năng hứa hẹn sẽ tiêu thụ sản phẩm cho Công ty, ban Giám đốc đã đưa ra chính sách nới lỏng tín dụng thương mai. Việc Cơng ty chấp nhận có những điều khoản ưu đãi với khách hàng như trả trước ít, thời hạn thanh tốn dài, chiết khấu lớn… với khách hàng năm 2016 đã làm tăng các khoản phải thu.
Thứ hai, phải trả người bán tăng và chiếm tỷ trọng lớn trong nợ ngắn hạn là do: Công ty không thu hồi được vốn từ phải thu khách hàng dẫn đến khơng có đủ khả năng thanh tốn cho nhà cung cấp trong thời gian ngắn hạn, điều đó dẫn đến việc các khoản phải trả người bán tiếp tục tăng cao. Đây là dấu hiệu không tốt trong mắt nhà cung cấp, ảnh hưởng tới uy tín và quyền lợi của Cơng ty do khi Cơng ty chậm thanh toán đồng nghĩa với việc khơng được hưởng những chính sách ưu đãi về chiết khấu thanh toán và giảm giá hàng bán.
Thứ ba, khả năng quản lý chi phí của Cơng ty chưa thật sự hiệu quả: doanh thu thuần của Công ty lớn nhưng lợi nhuận sau thuế lại mở mức thấp là do các khoản chi phí như giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp… quá lớn khiến lợi nhuận sau thuế của Cơng ty thấp. Cơng ty chưa có biện pháp để giảm giá vốn hàng bán cũng như những chi phí khác liên quan đến Công ty.
Thứ tư, sai lầm trong chính sách ưu đãi tín dụng: thời gian thu nợ trung bình tăng là do các khoản phải thu của Cơng ty tăng. Có thể thấy sai lầm trong chính sách ưu đãi tín dụng là nguyên nhân chính khiến thời gian thu nợ trung bình tăng. Điều này làm tăng rủi ro tín dụng của Cơng ty cũng như tăng chi phí quản lý nợ, làm giảm hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Thứ năm, lượng dự trữ tiền mặt của Công ty giảm do Công ty đầu tư vào các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn.
Thứ sáu, nợ ngắn hạn của Công ty ngày một tăng do sự gia tăng của khoản mục phải trả người bán và một số khoản chi phí khác như phải trả người lao động, chi phí phải trả…
Thứ bảy, trình độ chun mơn của cán bộ cơng nhân viên cịn kém: trình độ năng lực của cán bộ, công nhân viên tuy đã được đào tạo, rèn luyện qua thử thách nhưng trước những cơ hội và thách thức mới vẫn bộc lộ những hạn chế về trình độ chuyên môn nghiệp vụ, và nhất là khả năng làm việc độc lập. Hạn chế lớn nhất của nhân viên là khả năng tiếp cận khách hàng, tiếp cận thị trường để có được những khách hàng thường xuyên, thị trường ổn định và bền vững cho Công ty.
- Nguyên nhân khách quan:
Môi trường kinh tế chỉ bản chất và định hướng của nền kinh tế mà công ty hoạt động. Ảnh hưởng của nền kinh tế đến THACO Thanh Hóa có thể làm thay đổi khả năng tạo giá trị và lợi nhuận của công ty, cụ thể như:
Giá thuê đất theo thông báo tăng đến 10 lần nên sẽ phải áp giá và hệ số mới theo thơng báo của UBND TP Thanh Hóa. Chi phí lao động dự kiến tăng trong năm 2017 do lương tối thiểu tăng kéo theo BHXH tăng và Cơng ty có kế hoạch tăng lương 10% so với năm 2016 cho người lao động. Các chi phí về lao động và năng lượng tăng làm ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của Cơng ty. Chính sách thắt chặt tín dụng để chống lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mơ của chính phủ đã ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của Công ty do các khách hàng của Cơng ty khó vay được vốn để đầu tư mở rộng hoạt động kinh doanh, hỗ trợ thị trường. Tình hình kinh tế trong và ngồi nước gặp khó khăn tác động trực tiếp đến việc tiêu thụ sản phẩm của Cơng ty. Mặc dù trong nhóm ngành ơ tơ vận tải khơng phải là hàng hóa thiết yếu, phụ thuộc nhiều vào tình hình thu nhập của người dân.
CHƯƠNG III: MỘT SỐ ĐỀ XUẤT VỀ PHÂ TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN Ô TÔ TRƯỜNG HẢI – CHI NHÁNH BẮC THANH HÓA.
2.3. Mục tiêu phát triển của của Công ty Cổ phần Ơ tơ Trường Hải-Chi nhánh Bắc Thanh Hóa giai đoạn 2014-2016
3.1.1. Mục tiêu chiến lược tổng quát
Chi nhánh Bắc Thanh Hóa được giao nhiệm vụ quản lý và phát triển thị trường thành phố Thanh Hóa, đặc biệt là các huyện nằm ở phía Nam thành phố. Đây là thị trường đầy tiềm năng nên cần đẩy mạnh thương hiệu của THACO để khách hàng và người dân ngày càng biết nhiều hơn đến THACO. Đáp ứng nhu cầu toàn diện về các sản phẩm, dịch vụ khách hàng trong và ngồi nước. Quản lý có hiệu quả và phát triển bền vững.
3.1.2. Mục tiêu chiến lược cụ thể
Chiến lược bộ máy tổ chức và diều hành
- Điều hành bộ máy tổ chức với cơ chế phân cấp rõ ràng, hợp lý.
- Phát triển mở rộng mạng lưới kinh doanh, thành lập mới và thành lập mới các showroom trưng bày đầy đủ các sản phẩm - dịch vụ ra thị trường.
- Phát triển hệ thống bán hàng và sửa chữa bảo dưỡng ô tô.
- Đầu tư xây dựng hệ thống quản lý hiện đại dựa trên các ứng dụng công nghệ thông tin để quản lý sản xuất kinh doanh hiệu quả, tiết kiệm lao động
Chiến lược công nghệ
- Coi ứng dụng công nghệ là yếu tố then chốt, hỗ trợ mọi hoạt động sửa chữa, lắp ráp.
- Xây dựng hệ thống cơng nghệ đồng bộ, hiện đại, an tồn, có tính thống nhất-tích hợp-ổn định cao.
Chiến lược dịch vụ-bán hàng
- Phát triển đa dạng các dịch vụ phục vụ, xác định dịch vụ mũi nhọn để tập trung phát triển.
- Dựa trên nền tảng công nghệ hiện đại để phát triển dịch vụ, lấy mức độ thỏa mãn nhu cầu khách hàng là định hướng phát triển.
- Cung cấp hàng đầy đủ, chất lượng đúng theo nhu cầu của khách hàng. - Sản xuất lắp ráp những xe chiến lược, phù hợp với thi hiếu và nhu cầu của khách hàng ở thị trường trong nước.
- Xây dựng và phát triển hệ thống kênh phân phân phối sản phẩm nhằm nâng cao khả năng cạnh tranh của Công ty trên thị trường.
Kế hoạch nhân sự
- Tiêu chuẩn hóa nguồn nhân lực, tăng cường đào tạo nâng cao năng lực trình độ cán bộ.
- Hồn thiện cơ chế sử dụng lao động và cơ chế trả lương. - Xây dựng đội ngũ cán bộ có năng lực và chuyên nghiệp.
- Tiếp tục củng cố nhân lực cho bộ phận bán hàng nhằm từng bước chuyên nghiệp hoá và nâng cao hiệu quả của bộ phận bán hàng
- Không ngừng cải thiện điều kiện việc làm và các chế độ phúc lợi cho người lao động.
Chiến lược định hướng sản phẩm
Để bảo đảm sự phát triển bền vững, Công ty phải không ngừng mở rộng và xây dựng phát triển theo hướng đa ngành, phù hợp với sự phát triển của cơ chế thị trường theo định hướng của Nhà nước, bảo đảm lợi ích hài hoà của Nhà nước, doanh nghiệp, người lao động và nhà đầu tư.
- Đẩy mạnh công tác nghiên cứu thị trường, sản phẩm để lựa chọn đầu tư phát triển sản phẩm mới, dây chuyền sản xuất mới. Đầu tư mạnh vào công tác nghiên cứu các sản phẩm.
- Đẩy mạnh công tác xuất khẩu, xúc tiến thương mại, mở thêm các thị trường xuất khẩu mới, ổn định thị trường cũ. Tăng cường tham gia các chương trình tại các nước trong khu vực để tìm kiếm bạn hàng mới.
- Xúc tiến các hoạt động xây dựng thương hiệu và nhãn hiệu sản phẩm để giữ vững vị trí của doanh nghiệp trên thị trường phối hợp chặt chẽ và đồng bộ trong vấn đề xây dựng thương hiệu.
- Duy trì sản xuất ổn định và phát triển cho các năm tiếp theo.
- Công ty đang phát triển được một kiểu dáng sản phẩm mới có chất lượng trên cơ sở đầu tư đổi mới công nghệ, thiết bị trên các dây chuyền hiện có mang lại hiệu quả kinh tế.
- Đẩy mạnh công tác bán hàng, tập trung vào các mặt hàng chiến lược của Công ty, tăng cường công tác quảng cáo tiếp thị đối với những mặt hàng mới.
- Đầu tư cho công tác quảng cáo tiếp thị nhằm nâng cao thương hiệu THACO trên thị trường.
3.2. Một số đề xuất về phân tích tài chính của cơng ty
3.2.1. Quản trị khoản phải thu
Qua phân tích tài chính của Cơng ty ở trên, ta đã thấy khoản mục phải thu ngắn hạn có xu hướng tăng trong tổng tài sản của Công ty. Điều này ảnh hưởng không tốt đến hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như cơ hội đầu tư của Công ty trong tương lai do bị chiếm dụng vốn lớn. Chính vì vậy, Cơng ty cần tiến hành các giải pháp nhằm không để các khoản phải thu tăng quá cao, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tăng khả năng thu hồi công nợ nhằm cải thiện lưu chuyển tiền thuần trong kỳ và tránh được rủi ro khách hàng khơng thanh tốn.
Biện pháp đặt ra cho Công ty là phải siết chặt các khoản phải thu khách hàng đặc biệt là nợ xấu, nợ quá hạn với chính sách thu hồi nợ với từng loại khách hàng. Tuy nhiên nếu khơng thực hiện tín dụng thương mại, sức cạnh tranh của Công ty sẽ thấp ảnh hưởng đến hiệu quả kinh tế và lợi nhuận về sau. Vì vậy, Cơng ty cũng cần có những chính sách mềm dẻo với khách hàng như: chấp nhận việc trả chậm với một số đối tượng khách hàng cũng như có các quy định rõ ràng các biện pháp xử phạt sẽ áp dụng khi khách hàng vi phạm điều khoản thanh tốn. Điều này có thể đảm bảo được việc cho khách hàng chiếm dụng vốn sẽ không ảnh hưởng đến hoạt động của Cơng ty. Ngồi ra việc phân loại khách hàng cũng cần được lưu ý: đối với khách hàng truyền thống, trước khi ký kết hợp đồng phải qua sự kiểm tra của bộ phận quản lý công nợ để chắc chắn rằng khách hàng khơng có nợ xấu và có khả năng thanh tốn nợ. Đối với hợp đồng có giá trị lớn, trước khi ký kết phải tìm hiểu thơng tin khách hàng.
Cơng ty cũng cần đưa ra những biện pháp quản lý các khoản phải thu một cách chặt chẽ và hiệu quả hơn. Công ty nên chuẩn bị sẵn sàng các chứng từ cần thiết đối với các khoản nợ sắp đến hạn thanh toán nhằm thực hiện kịp thời các thủ tục thanh tốn. Bên cạnh đó, Cơng ty cũng cần nhắc nhở, đơn đốc khách hàng thanh tốn các khoản nợ đến han, tránh để tình trạng nợ khó địi q nhiều làm giảm khả năng hoạt động của tài sản. Công ty cần tổ chức đội ngũ cán bộ chuyên thực hiện việc đôn đốc thu hồi nợ đúng hạn chứ không chỉ đơn thuần là bộ phận kế toán phụ
trách thanh tốn trong phịng tài chính – kế tốn như hiện nay. Đồng thời, Cơng ty cần tính tốn và trích lập một khoản dự phịng phải thu khó địi thật hợp lý để bảo tồn vốn lưu động của Công ty, giúp cho hoạt động sản xuất kinh doanh được diễn ra liên tục, mang lại hiệu quả cao nhất
3.2.2. Nâng cao hiệu quả quản lý chi phí
Việc lợi nhuận sau thuế của Cơng ty khơng cao so với tổng doanh thu, do ảnh hưởng rất lớn từ các khoản chi phí mà Cơng ty phải bỏ ra trong q trình hoạt động của mình. Nhằm đem lại mức lợi nhuận cao hơn trong tương lai thì Cơng ty cần phải kiểm sốt được những chi phí bỏ ra, hạn chế tối đa những chi phí khơng cần thiết, có những chính sách nhất qn để có thể dựa vào đó giảm thiểu được chi phí. Nâng cao chất lượng người lao động: sử dụng lao động có trình độ cao chắc chắn sẽ tiết kiệm được chi phí cho phép sử dụng các thiết bị tiên tiến một cách dễ dàng, làm tăng năng suất lao động và giảm sự hao hụt. Công ty cũng nên đào tạo nâng cao trình độ của cơng nhân, có như vậy Cơng ty mới theo kịp cơ chế vận hành của thị trường. Ngoài ra để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh và tăng năng suất lao động, thì yếu tố kích thích người lao động cũng khơng thể thiếu bởi nó làm nâng cao niềm đam mê với nghề.
3.2.3. Các biện pháp quản lý nguồn vốn
Trong những năm tới, Cơng ty có xu hướng đầu tư, mở rộng showroom các huyện khác nên nhu cầu về vốn càng ngày càng cấp thiết. Nguồn vốn chủ sở hữu của Cơng ty có thể huy động từ chính những cổ đơng sáng lập trong Công ty, hoặc kết nạp thêm cổ đông mới. Khi kêu gọi tăng vốn chủ sở hữu, Công ty cần đưa ra những phương án sản xuất kinh doanh hiệu quả, có tiềm năng trong tương lai. Điều đó chứng tỏ năng lực sản xuất và tiềm lực phát triển của Cơng ty. Ngồi ra Cơng ty cần quan tâm đến công tác thu nợ thông qua việc giao trách nhiệm cho bộ phận kế tốn Cơng ty lập sổ theo dõi công nợ, theo dõi các khoản phải thu của khách hàng theo từng hợp đồng kinh tế. Khi hợp đồng kinh tế đến thời hạn thanh tốn thì bộ phận kế tốn có trách nhiệm báo ngay cho ban quản lý Cơng ty để họ bố trí người đi thu nợ. Nếu quá thời hạn thanh tốn thì bộ phận kế tốn phải đề xuất phương án giải quyết, thu nợ cho Công ty. Điều này sẽ giúp cho Công ty tránh được việc bị chiếm dụng vốn.
3.2.4. Nâng cao khả năng thanh toán
Năng lực thanh tốn là khả năng của doanh nghiệp có thể chi trả tiên mặt các hóa đơn, khoản nợ của cơng ty đến hạn thanh toán. Để cải thiện cũng như nâng cao khả năng thanh tốn của cơng ty, cơng ty có thể thực hiên các giải pháp sau: