1.1.2 .Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
2.2. Kết quả phân tích thực trạng tình hình và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
2.2.2.2 Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn lưu động
Bảng 2.2 phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn lưu động
Chỉ tiêu
Năm 2012 Năm 2013 So sánh năm 2013/2012
ST TT % ST TT % ST TT % TL % Tổng VLĐ BQ 30.908.135.080 93.66 30016806680 94.13 (891.328.390) 0 (2.88) Tiền và các khoản tương đương tiền 13.286.436.450 43 13.306.450.983 44.33 20.014.530 1.33 0.15 Các khoản phải thu NH 396.060.255 1.28 9.366.125 0.03 (386.694.130) (1.25) (97.6) Hàng tồn kho 17.139.834.950 55.45 16.629.242.071 55.4 (510.592.880) (0.05) (2.98) TSNH khác 85.853.429 0.27 71.747.501 0.24 (14.105.928) (0.03) (16.43) Dựa vào bảng 2.2:
Tổng vốn lưu động bình quân năm 2013 so với năm 2012 giảm đi 891.328.390 đồng, tỷ lệ giảm 2.88 %. Trong khi đó doanh thu thuần bán hàng thực hiện năm 2013 so với năm 2012 giảm 3.344.410.900 đồng, tỷ lệ giảm 16%; lợi nhuận sau thuế năm 2013 so với năm 2012 giảm 131.811.112 nghìn đồng, tỷ lệ giảm 50%. Như vậy, đánh giá chung việc quản lý, sử dụng vốn lưu động của công ty là chưa tốt do tỷ lệ giảm của doanh thu là 16% lớn hơn tỷ lệ giảm của vốn lưu động là 2.88% .
Phân tích chi tiết từng khoản mục ta thấy:
- Tiền và tương đương tiền bình quân tăng 20.014.530 đồng, tỷ lệ tăng 0.15 %.
- Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân giảm 386.694.130 đồng, tỷ lệ giảm 97.6%
- Hàng tồn kho bình quân giảm 510.592.880 đồng, tỷ lệ giảm 2.98%.
- Tài sản ngắn hạn khác bình quân giảm 14.105.928 đồng, tỷ lệ giảm 16.43%.
Như vậy, vốn lưu động của công ty giảm chủ yếu là do các mục: hàng tồn kho, còn phải thu khách hàng giảm, tài sản ngắn hạn giảm.
Phân tích tỷ trọng các khoản mục ta thấy:
- Khoản mục hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn nhất 55.4% và có xu hướng giảm đi nhưng không đáng kể là 0.05% so với năm 2012, tiền và tương đương tiền chiếm tỷ trọng lớn thứ hai là 44.33% và tỷ trọng này tăng 1.33 % so với năm 2012, , các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn thứ 3 và tỷ trọng này giảm 1.25% so với năm 2012, tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng thứ 4 và tỷ trọng này giảm đi 0.03% so với năm 2012.
Như vậy, có thể thấy quy mơ vốn lưu động của cơng ty đang được thu hẹp lại. Sự giảm đi giá trị vốn lưu động là do hầu hết giá trị của các khoản mục tài sản ngắn hạn đều tăng giảm, trừ các khoản tiền và tương đương tiền tăng. Về cơ cấu phân bổ, vốn lưu động của công ty phân bổ hợp lý. Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn thứ 3 va giảm so với năm 2012 chứng tỏ công tác quản lý vốn của công ty tốt tỷ lệ bị chiếm dụng vốn giảm. Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng nhỏ lớn thứ 2 phù hợp với một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực thương mại.