NGUỒN VỐN 2018 2017 Chên h lệch Tỷ lệ tăng giảm (%) A - NỢ PHẢI TRẢ 1.254.624.068.041 1.010.892.126.653 243.731.941.388 24,11 I. Nợ ngắn hạn 853.020.147.102 829.457.707.525 23.56 2.439.577 2,84 1. Phải trả người bán ngắn hạn 102.913.962.641 98.480.506.531 4.4 33.456.110 4,50
2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn 150.563.345.329 113.669.927.286 36.893.418.043 32,46 3. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 6.546.767.409 13.666.915.783
(7.1
20.148.374) (52,10) 4. Phải trả người lao động 35.389.829.091 32.743.572.292 2.646.256.799 8,08
5. Chi phí phải trả ngắn hạn 500.956.636.959 508.396.886.544
(7.4
40.249.585) (1,46) 8. Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 2.805.877.746 1.616.786.610
1.1
89.091.136 73,55
9. Phải trả ngắn hạn khác 44.452.662.537 53.483.477.735 (9.030.815.198) (16,89)
12. Quỹ khen thưởng phúc lợi 9.391.065.390 7.399.634.744
1.9
91.430.646 26,91
II. Nợ dài hạn (330 = 331 + 332 + ... + 338 + 339) 401.603.920.939 181.434.419.128 220.169.501.811 121,35 219.9
7. Phải trả dài hạn khác 2.384.736.306 2.182.418.946
2
02.317.360 9,27
8. Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 23.078.000.000 23.078.000.000 - 0,00
B. VỐN CHỦ SỬ HỮU (400=410+430) 230.563.933.095 172.711.132.145
57.85
2.800.950 33,50
I. Vốn chủ sở hữu 230.563.933.095 172.711.132.145 57.852.800.950 33,50
1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 78.000.000.000 60.000.000.000
18.0
00.000.000 30,00
Cổ phiếu phổ thơng có quyền biểu quyết 78.000.000.000 60.000.000.000
18.0
00.000.000 30,00
8. Quỹ đầu tư phát triển 30.194.958.850 21.276.835.797 8.918.123.053 41,91
10. Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 5.838.500.000
5.8 38.500.000
11. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 116.530.474.245 91.434.296.348 25.096.177.897 27,45 - LNST chưa phân phối lũy kế đến cuối kỳ trước 34.009.464.992 2.241.102.557 31.768.362.435 1.417,53 - LNST chưa phân phối kỳ này
82.521.009.253 89.193.193.791
(6.6
72.184.538) (7,48)
12. Nguồn vốn đầu tư XDCB -
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 1.485.188.001.13 6 1.183.603.258.79 8 301.58 4.742.338 25,48
Về tổng nguồn vốn:
Nhìn bảng ta thấy trong giai đoạn 2017 – 2018 tổng nguồn vốn có sự biến động cụ thể năm 2018 tổng nguồn vốn tăng 301.584.742.338 so với năm 2017. Năm 2017 tổng nguồn vốn đạt 1.183.603.258.798 sau đó tăng lên vào năm 2018 đạt 1.485.188.001.136.Nguyên nhân chủ yếu do nợ ngắn hạn mà trong đó phải trả người bán chiếm tỷ trọng cao.Và bên cạnh đó cịn có sự ảnh hưởng của vốn chủ sở hữu.Nguồn vốn của công ty chủ yếu đến từ vốn chủ sở hữu, giúp công ty dễ dàng trong việc huy động vốn trong hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên nếu nợ tiếp tục tăng cao so trong những năm tiếp theo đem lại những rủi do tài chính cho cơng ty.Đây là điều mà cơng ty cần lưu ý để quản lý và điều chỉnh sao cho hợp lý các khoản nợ ngắn hạn.
2.2.1.2.1 Phân tích nợ phải trả:
Nợ ngắn hạn:
Năm 2017 nợ phải trả là 1.010.892.126.653 tương ứng với 85.4% trên tổng nguồn vốn sau đó năm 2018 tăng lên thành 1.254.624.068.041 chiếm 85.4%. Cụ thể là tăng 243.731.941.388 ứng với 24.11% so với năm 2017.Năm 2017,2018 nợ ngắn hạn chủ yếu đến từ 2 khoản mục vay nợ ngắn hạn và phải trả người. Do từ năm 2017,2018 cơng ty đang trong q trình mở rộng thị trường nên cần thêm vốn mua sắm trang thiết bị phục vụ thi cơng các dự án, cơng trình mà cơng ty đã ký kết.
- Phải trả người bán của công ty cụ thể năm 2017 đạt 98.480.506.531 và 2018 đạt 102.913.962.641 tăng 4.433.456.110 ứng với 4.5% so với năm 2017.. Phải trả người bán tăng lên cho thấy cơng ty có uy tín với các bạn hàng nên có thể chiếm dụng tốt nguồn vốn của người bán. Được hưởng những khoản tín dụng từ người bán sẽ rất tốt cho công ty phát triển và mở rộng quy mơ hoạt động kinh doanh, từ đó sẽ mang lại nhiều thuận lợi cho cơng ty, hưởng tín dụng từ người cung cấp là đang gián tiếp sử dụng vốn của họ mà khơng mất khoản chi phí lãi nên cơng ty có thể sử dụng tín dụng khơng mất phí. Tuy nhiên cơng ty vẫn phải chú ý trả tiền đúng hạn tránh khi đến hạn cơng ty chưa thanh tốn sẽ dẫn đến mất uy tín, gây khó khăn cho các giao dịch tiếp theo với các bạn hàng.
- Người mua trả trước biến động ổn định cụ thể năm 2017 đạt 113.669.927.286 sau đó năm 2018 tăng lên là 150.563.345.329, tăng 36.893.418.043 ứng với 32.46%
- Thuế và các khoản mục nhà nước giảm từ 13.666.915.783 vào năm 2017 xuống còn 6.546.767.409 tương đương mức giảm 52.10 %.
- Phải trả người lao động tăng cụ thể năm 2018 đạt 35.389.829.091 tăng trong khi năm 2017 đạt 35.389.829.091, tăng 2.646.256.799 tương đương 8.08% sự biến động này có thể lí giải do hoạt động kinh doanh của cơng ty được mở rộng dẫn đến nguồn nhu cầu về nhân lực năm 2018 tăng lên .
- Các khoản mục phải trả ngắn hạn khác giảm vào năm 2018 cụ thể là năm 2017 giảm từ 53.483.477.735 sau đó giảm cịn 44.452.662.537, giảm 16.89% ứng với 9.030.815.198.
- Chi phí phải trả ngắn hạn khác cao năm 2017 đạt 508.396.886.544 sau đó giảm cịn 500.956.636.959 vào năm 2018 trong khi năm 2016 chỉ đạt 283.425.649.681. Nguyên nhân là do chi phí trả tiền sử dụng đất chiếm tỉ trọng lớn trong nợ ngắn hạn, chủ yếu phải trả cho công ty cổ phần thép Hà Thành, công ty cổ phần xây dựng Hà Thành, và công ty Cổ phần và thương mại Hà Minh.
Nợ dài hạn:
Năm 2018 nợ dài hạn tăng so với năm 2017. Cụ thể năm 2017 NDH đạt 181.434.419.128 chiếm tỷ trọng 15.32% trên tổng NV sau đó tăng lên thành 401.603.920.939 chiếm tỷ trọng 27.03% trên tổng NV.
-Đáng chú ý là khoản mục “Doanh thu chưa thực hiện dài hạn” có sự biến động lớn vào năm 2018. Cụ thể năm 2017 đạt 156.174.000.182 sau đó tăng mạnh vào năm 2018 đạt 376.141.184.633, tăng 219.967.184.451 khoảng 140.85%. Do công ty hoạt động trong lĩnh vực xây lắp, đầu tư chuyên về các dự án, cơng trình dài hạn và đặc biệt là việc tập trung đầu tư mở rộng kinh doanh làm cho khoản mục này có sự biến động mạnh.
-Khoản mục “Phải trả dài hạn khác” và “Vay và nợ thuê tài chính” sự biến động hai khoản mục không đáng kể.
Năm 2018 VCSH tăng 33.5% so với năm 2017. Cụ thể năm 2017 VCSH đạt 172.711.132.145 chiếm tỉ trọng 14.6% trên tổng nguồn vốn và tăng lên năm 2018 đạt 230.563.933.095 chiếm tỷ trọng 15.53% trên tổng nguồn vốn.Vốn chủ sở hữu trong giam đoạn 2017 – 2018 có mức biến động nhẹ. Có sự biết động này là do thay đổi của lợi nhuận sau thuế chưa phân phối qua các năm.Để đảm bảo sự phát triển bền vững trong tương lai, công ty nên giữ tỷ trọng vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn như hiện tại. Như thế có thể chiếm dụng vốn thơng qua việc gia tăng các khoản phải trả người bán, mở rộng thị trường, thu hút các dự án, cơng trình. Qua đó gia tăng doanh thu và khả năng cạnh tranh trên thị trường mà cơng ty vẫn kiểm sốt tốt tình hình tại chính.