5. Kết cấu bài khóa luận
2.2. Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty TNHH
2.2.2. Phân tích cơ cấu và biến động nguồn vốn
Phân tích cơ cấu và biến động nguồn vốn được thực hiện phối hợp giữa phân tích tỷ trọng từng yếu tố trong nguồn vốn tại kỳ phân tích cùng với so sánh sự chênh lệch giữa kỳ gốc và kỳ phân tích nhằm đánh giá việc sử dụng vốn có phù hợp với lĩnh vực kinh doanh và phục vụ cho mục tiêu chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp hay không
20
Bảng 2.5. Cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH VLXD Tuổi Trẻ giai đoạn 2019-2021
Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu 2019 2020 2021 2020/2019 2021/2020 ST TT(%) ST TT(%) ST TT(%) ST TT(%) ST TT(%) Nợ phải trả 135.816 44% 133.293 36% 104.857 30% -2.523 -1,86% -28.436 -21,33% Vốn chủ sở hữu 170.101 56% 242.079 64% 241.787 70% 71.978 42,31% -292 -0,12% Tổng nguồn vốn 305.918 100% 375.372 100% 346.644 100% 69.455 22,70% -28.728 -7,65%
(Nguồn: Số liệu được tính dựa trên Báo cáo tài chính của Cơng ty)
Biểu đồ 2.3. Cơ cấu nguồn vốn của Công ty giai đoạn 2019-2021
135,816 133,293 104,857 170,101 242,079 241,787 0 100,000 200,000 300,000 400,000 2019 2020 2021
CƠ CẤU NGUỒN VỐN
Đánh giá:
Từ bảng 2.5 và biểu đồ 2.3, quy mơ tổng nguồn vốn có xu hướng biến động khơng đều. Cụ thể như sau:
Năm 2020, tổng nguồn vốn cơng ty đạt 375.372 triệu đồng, trong đó vốn chủ sở hữu và nợ phải trả lần lượt chiếm 36% và 64%, vốn chủ sở hữu tăng lên 71.978 triệu đồng so với năm 2019 và nợ phải trả giảm khoảng 1,9% tương ứng với 2.523 triệu đồng.
Năm 2021, vốn chủ sở hữu tăng tỷ trọng lên là 70% giá trị tổng tài sản và nợ phải trả chiếm 30% giá trị tổng nguồn vốn. Mặc dù tổng nguồn vốn năm 2021 giảm nhưng chủ yếu giảm ở khoản nợ phải trả là 28.436 triệu đồng cho thấy khả năng tự chủ về mặt tài chính của cơng ty là khá tốt.
Như vậy, từ số liệu trên ta thấy rõ vốn chủ sở hữu của công ty luôn chiếm tỷ trọng cao cho thấy mức độ tự tài trợ cũng như khả năng quản lý các khoản nợ của cơng ty có xu hướng tích cực trong tương lai
Để có cái nhìn sâu sắc và rõ ràng hơn về khả năng tự tài trợ cũng như năng lực tự chủ của cơng ty có tốt hay khơng, ta cần phân tích đánh giá biến động nguồn vốn công ty
Phân tích biến động nguồn vốn của cơng ty
Bảng 2.6. Biến động nguồn vốn của Công ty TNHH VLXD Tuổi Trẻ giai đoạn 2019-2021
Đơn vị tính: Triệu đồng CHỈ TIÊU 2019 2020 2021 2020/2019 2021/2020 ST TT(%) ST TT(%) NỢ PHẢI TRẢ 135.816 133.293 104.857 -2.523 -1,86% -28.436 -21,33% I. Nợ ngắn hạn 135.816 133.293 104.857 -2.523 -1,86% -28.436 -21,33% 1. Phải trả người bán ngắn hạn 75.603 93.232 59.910 17.629 23,32% -33.322 -35,74% 2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn 11.823 12.411 11.623 589 4,98% -788 -6,35% 3. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 653 1.052 204 399 61,18% -848 -80,58%
4. Phải trả người lao động 1.598 1.907 2.288 309 19,30% 381 20,00%
5. Phải trả ngắn hạn khác 13.279 233 515 -13.046 -98,24% 282 121,07%
6. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 32.755 24.423 30.281 -8.332 -25,44% 5.858 23,99%
8. Quỹ khen thưởng, phúc lợi 106 35 35 -71 -66,95% 0 0,00%
II. Nợ dài hạn 0 0 0 0 0,00% 0 0,00%
CHỈ TIÊU 2019 2020 2021
2020/2019 2021/2020
ST TT(%) ST TT(%)
1. Vốn góp của chủ sở hữu 160.000 160.000 230.000 0 0,00% 70.000 43,75%
3. Vốn khác của chủ sở hữu 0 69.800 0 69.800 0,00% -69.800 -100,00%
7. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 10.101 12.279 11.787 2.178 21,56% -492 -4,01%
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 305.918 375.372 346.644 69.455 22,70% -28.728 -7,65%
Qua bảng 2.6 trên ta có thể thấy biến động kết cấu nguồn vốn được thể hiện như sau:
Nợ phải trả
Năm 2020, nợ phải trả giảm 2.523 triệu đồng tương ứng khoảng 1,86% so với 2019. Năm 2021 tiếp tục giảm 21,23% tương đương với khoảng 21,33%. Trong đó, cụ thể là các khoản nợ phải trả ngắn hạn là chiếm tỷ trọng tuyệt đối
Phải trả người bán ngắn hạn năm 2020 tăng 17.629 triệu đồng tương
đương với 23,32% so với năm 2019. Và giảm 23.322 triệu đồng ở năm 2021 tương ứng với 35,74% so với năm 2020.
Người mua trả tiền trước ngắn hạn cũng thay đổi không đều. Năm 2020, khoản mục này tăng 589 triệu đồng tương đương với 4,98% so với năm 2019. Đến 2021, giảm xuống chỉ còn 11.623 triệu đồng tương đương với 6,35% so với năm 2020.
Phải trả ngắn hạn khác năm 2020 giảm xuống 13.046 triệu đồng so với
năm 2019 và tăng 282 triệu đồng vào năm 2021 so với năm 2020.
Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn năm 2020 ghi nhận 24.423 triệu
đồng giảm 8.332 triệu đồng tương ứng với 25,44% . Tới năm 2021 tăng 5.858 triệu đồng tương đương với khoảng 24% so với năm 2020.
Khoản mục nợ phải trả của công ty chủ yếu là các khoản nợ phải trả ngắn hạn. Trong đó nợ phải trả người bán ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao nhất. Ta thấy rằng cơng ty đã quản lí tốt các khoản nợ phải trả dài hạn của mình cũng như các khoản nợ phải trả ngắn hạn.
Vốn chủ sở hữu
Năm 2020, vốn chủ sỡ hữu tăng đạt 242.079 triệu đồng tăng 42,31% so với năm 2019. Đến năm 2021, có sự thụt giảm nhẹ khoảng 0,12% tương đương với 292 triệu đồng. Cụ thể như sau:
Vốn góp của chủ sở hữu năm 2021 là 230.000 triệu đồng tăng 70.000 triệu đồng khoảng 43,75% so với năm 2020. Điều này cho thấy khả năng tự
chủ về tài chính của cơng ty là tương đối tốt. Bên cạnh đó, vốn góp của chủ sở hữu chiếm tỷ trọng chủ yếu trong khoản mục này giúp công ty giảm thiểu rủi ro thanh toán trong thời kỳ kinh tế đầy biến động và khó khăn bởi dịch bệnh cũng như biến động về giá cả trên thị trường.
Kết luận: Từ số liệu của bảng 2.4 nhìn chung, giai đoạn 2019-2021 nguồn vốn của cơng ty có biến động khơng đều. Chiến lược quản lí tài chính của cơng ty phần lớn phụ thuộc vào vốn chủ sở hữu, trong đó chủ yếu là vốn góp của chủ sở hữu điều này cho thấy khả năng tự chủ tự tài trọ về mặt tài chính của cơng ty khá tốt. Bên cạnh đó việc nợ phải trả ngắn hạn chiếm tỷ trọng tuyết đối giúp cơng ty giảm thiểu rủi ro thanh tốn trong dài hạn, cũng như khả năng tạo địn bẩy tài chính của hệ số nợ và có được uy tín cao đối với chủ nợ.