- Các phòng ban và bộ phận nghiệp vụ:
2. Lợi nhuận sau thuế chưa phân
thuế chưa phân phối 5455 13,02% 6161 12,23% 7914 15,06% 706 12,94% -0,79% 1753 28,45% 2,84% TỔNG NGUỒN VỐN 44884 100,00 % 68428 100,00 % 71279 100,00% 23544 52,46% 0,00% 2851 4,17% 0,00%
Đánh giá:
Qua bảng 2.1 biểu hiện cơ cấu nguồn vốn và bảng 2.2 sự biến động của nguồn vốn, ta nhận thấy tổng nguồn vốn của cơng ty trong giai đoạn từ năm 2017-2019 đang có xu hướng tăng lên. Cụ thể tổng nguồn vốn của công ty năm 2019 là 71.279 triệu đồng , tăng 2.851 triệu, tương đương 4,17% so với năm 2018, tổng nguồn vốn năm 2018 là 68.428 triệu đồng , tăng 23.544 triệu đồng, tương đương 52,46% so với năm 2017, quy mô nguồn lực tài chính của cơng ty khá lớn và tăng mạnh trong năm 2019.
Đây là cơ sở để mở rộng quy mô kinh doanh cho doanh nghiệp. Cơ cấu vốn tập trung vào huy động vốn chủ sở hữu (vốn chủ sở hữu năm 2019 chiếm 73,71%, năm 2018, chiếm 73,64%; năm 2017 và chiếm 93,35% tổng nguồn vốn). Chính sách huy động vốn của các cơng ty khác là an tồn để đảm bảo tự chủ tài chính. Tuy nhiên, trong những năm gần đây, lợi nhuận cơ bản của công ty cao hơn chi phí vay, điều này cho thấy cơng ty sử dụng địn bẩy tài chính hợp lý và chủ động về mặt tài chính và hạn chế được các rủi ro tài chính.
NỢ PHẢI TRẢ:
Nợ phải trả của cơng ty vào cuối năm 2019 là 18.742 triệu đồng, tăng 701 triệu đồng, tương đương 3,87% so với năm 2018. Nợ phải trả của công ty vào cuối năm 2018 là 18.041 triệu đồng , tăng 15.056 triệu đồng tương đương với 504,39% so với năm 2017. Nguyên nhân dẫn đến sự gia tăng của nợ phải trả trên là do nợ ngắn hạn và nợ dài hạn tăng.
Nợ ngắn hạn
Tỷ lệ nợ ngắn hạn cuối năm 2019 là 81,75%, tăng 9,08% so với năm 2018; Tỷ lệ nợ ngắn hạn cuối năm 2018 72,66%, giảm 22,38% so với năm 2017. Tỷ lệ nợ dài hạn cuối năm 2019 là 18,25%, tăng 13,29% so với năm 2018. Mặc dù tỷ tỷ nợ ngắn hạn năm 2018 giảm so với năm 2017 nhưng về khoản vay ngắn hạn của công ty hơn 2 năm tăng lên khoảng 7 lần, cho thấy công ty đã mở rộng quy mô cho vay và chủ yếu huy động từ nguồn vốn ngắn
hạn, giúp tiết kiệm vốn chi phí sử dụng, ngồi ra cịn một ngun nhân nữa do sự gia tăng của các khoản phải trả thương mại ngắn hạn, lương nhân viên, nợ phải trả tài chính ngắn hạn và nợ phải trả.
Trong nợ ngắn hạn, trả cho người bán ngắn hạn chiếm tỷ lệ cao nhất, tiếp theo là trả cho người lao động, sau đó là thuế và các khoản phải trả của nhà nước. Các mặt hàng khác chiếm một tỷ lệ tương đối nhỏ. Có thể thấy, chính sách huy động vốn của cơng ty chủ yếu được huy động từ các khoản vay ngắn hạn, nhưng có xu hướng thay đổi theo hướng tăng huy động từ vốn chiếm dụng. Điều này giúp tiết kiệm chi phí vốn, nhưng cần được theo dõi để thanh toán kịp thời cho các nhà cung cấp các khoản nợ đến hạn, đảm bảo uy tín của cơng ty.
- Phải trả cho người bán tại năm 2019 là 7,732 triệu đồng , giảm 1,067 triệu đồng so với đầu năm với mức giảm 12,13%, cuối năm 2018 là 8,799 triệu đồng , tăng 7,953 triệu tương ứng với 940, 07% so với năm 2017. Điều này giúp doanh nghiệp tăng uy tín và tạo niềm tin cho người bán, đồng thời tận dụng nguồn vốn đang chiếm dụng với chi phí thấp. Phải trả cho người bán ngắn hạn sau 2 năm từ 2018 đến 2019 tăng đáng kể, chứng tỏ rằng các doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn
- Phải trả cho người lao động vào cuối năm 2019 là 3,509 triệu đồng , tăng 1.628 triệu đồng so với cuối năm 2018 với mức tăng 86,55% và cuối năm 2019 so với cuối năm 2018 tăng thêm 8,55% Điều này làm tăng tinh thần làm việc của công nhân, giúp nhân viên làm việc hiệu quả hơn và tăng năm tỷ lệ sản xuất và kinh doanh của cơng ty, đồng thời tăng uy tín của các doanh nghiệp trong mắt cơng nhân.
NỢ DÀI HẠN
Nợ dài hạn cuối năm 2019 là 3,421 triệu đồng , giảm 1,511 triệu đồng so với cuối năm 2018 nhưng tăng gấp nhiều lần so với năm 2017. Tăng nợ dài hạn có thể là do các doanh nghiệp muốn giảm rủi ro trong kinh doanh , mang lại sự an toàn cao khi sử dụng. Nợ dài hạn chủ yếu đến từ nợ dài hạn và nợ dài hạn. Cần theo dõi để đảm bảo trả nợ đúng hạn.
Vốn chủ sở hữu của công ty vào cuối năm 2019 là 52.537 triệu đồng , tăng 2.150 triệu đồng (tăng 4,27%) so với cuối năm 2018, cho thấy quy mô tăng vốn chủ sở hữu đã tăng qua các năm. Chính sách của cơng ty thiên về chính sách huy động vốn cổ phần, thể hiện sự độc lập và tự chủ mạnh mẽ của cơng ty, khiến rủi ro tài chính của cơng ty giảm khả năng mở rộng quy mô sản xuất để tăng lợi nhuận. lợi nhuận công ty. Sự gia tăng vốn chủ sở hữu chủ yếu là do chưa phân phối và vốn chủ sở hữu.
Đặc biệt:
Vốn góp của chủ sở hữu vào đầu năm 2019 là 43.100 triệu đồng , không đổi so với cuối năm 2018 nhưng tăng so với năm 2017 là 7.100 triệu đồng , tỷ lệ tăng 19,72%, tỷ lệ cuối năm so với đầu năm giảm nhẹ 0,38%. Khi vốn chủ sở hữu tăng, cơng ty có thể đáp ứng nhu cầu về vốn, tăng quyền tự chủ tài chính hơn là vay từ bên ngồi. Tuy nhiên, việc tăng vốn từ chủ sở hữu khiến cơng ty kiểm sốt cổ phần.
LỢI NHUẬN SAU THUẾ
Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối cuối năm 2019 là 7.914 triệu đồng , tăng 1.753 triệu đồng với mức tăng 28,45% so với cuối năm 2018, tăng tỷ lệ 2,84%. EBIT không tăng hàng năm, cho thấy kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp có hiệu quả. Đây là một tín hiệu tốt cho các cổ đơng và làm tăng uy tín tài chính của các doanh nghiệp.
Kết luận :
Quy mô vốn của doanh nghiệp đã tăng lên và nó đang làm giảm sự tập trung huy động vốn bằng vốn chủ sở hữu, cho thấy các doanh nghiệp đang mở rộng quy mô sản xuất và kinh doanh. Lợi nhuận chưa tăng do thực tế là doanh nghiệp đã thực hiện tốt việc quản lý lợi nhuận. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu giảm trong tổng nguồn vốn có thể làm tăng khả năng của ROE thơng qua việc sử dụng địn bẩy tài chính, vì vậy các doanh nghiệp cần so sánh BEP với lãi suất cho vay để xem xét sử dụng đòn bẩy.
Nợ ngắn hạn chiếm tỷ lệ cao trong tổng nợ phải trả, vì vậy cơng ty cần theo dõi các khoản nợ chặt chẽ và đảm bảo trả nợ đúng hạn. Đồng thời, nợ dài hạn tăng, cần xem lại đầu tư tài sản dài hạn cần phải điều chỉnh nợ dài hạn hợp lý
b,Về mơ hình NWC của Công ty TNHH Yusen Logistics Việt Nam
Bảng 2.3 : NWC của Công ty TNHH Yusen Logistics Việt Nam giai đoạn 2017-2019
Chỉ tiêu 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019
A. Tài sản 44.884 68.428 71.279
I. Tài sản hiện ngắn
hạn 14.621 23.975 30.858
II. Tài sản dài hạn 30.262 44.453 40.421
B. Nguồn vốn 44.884 68.428 71.279 I. Vốn ngắn hạn 2.837 13.109 15.321 II. Vốn dài hạn 42.047 55.219 55.958 1. Vốn của chủ sở hữu 41.899 50.387 52.537 2. Nợ dài hạn 148 4.832 3.421 NWC 11.785 10.766 15.537 Đơn vị: triệu đồng (Nguồn số liệu: BCTC của Công ty TNHH Yusen Logistics Việt Nam năm 2017-2019)
Từ bảng phân tích trên cho thấy, NWC của công ty trong cả ba năm không biến động nhiều: NWC cuối năm 2019 là 15,537 triệu đồng, cuối năm 2018 là 10,766 triệu đồng và cuối năm 2017 là 11,785 triệu đồng. NWC tăng đồng nghĩa với việc công ty đang sử dụng vốn dài hạn để đầu tư vào tài sản dài hạn. Lĩnh vực hoạt động kinh doanh của công ty là vận tải nên điều này rất cần thiết. Nó tạo ra sự ổn định trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp vì sẽ có một phần vốn lưu động rịng tài trợ cho các tài sản hiện tại để sử dụng cho các hoạt động kinh doanh
CHỈ TIÊU
31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 Chênh lệch 2017-2018 Chênh lệch 2018-2019 Số tiền trọngTỷ Số tiền trọngTỷ Số tiền trọngTỷ Số tiền Tỷ lệ TrọngTỷ Số tiền Tỷ lệ TrọngTỷ
A. Tài sản hiện tại 14,622 32,58% 23,975 34,53% 30,858 43,29% 9,353 63,97% 1,95% 6,883 28,71% 8,76%