2.2. Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của SLS (2019 – 2021)
2.2.1 Phân tích tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh
Biểu đồ 1-Kết quả kinh doanh niên vụ 2019-2020 và niên vụ 2020-2021
(Nguồn: Số liệu theo báo cáo thường niên năm 2020-2021)
Trong niên vụ 2020-2021, Tổng doanh thu công ty đạt 815,63 tỷ đổng tương đương đạt 99, 91% kế hoạch và giảm 23,27% so với cùng kì vụ 2019-2020. Tổng doanh thu của công ty phần lớn đến từ việc bán của sản phẩm đường và mật rỉ. Việc doanh thu trong kì thấp hơn là do thị trường tiêu thụ bị ảnh hưởng bởi dịch
28
bệnh và trong kì Cơng ty đã thu hoạch được lượng mía thấp hơn dự kiến. Tổng chi phí trong kì đạt 651,82 tỷ đồng, tương ứng với 82,47% kế hoạch. Việc chi phí thực hiện giảm chủ yếu đến từ việc cơng ty sản xuấ ít đường hơn và qua đó giảm giá vốn hàng bán cũng như các chi phí khác. Tuy nhiên do tốc độ giảm chi phí cao hơn tốc độ giảm doanh thu nên Cơng ty cũng đã thu được kết quả lợi nhuận khả quan là 163,81 tỷ đồng, vượt xa kế hoạch tăng đến 37,29% so với cùng kỳ. Nhìn chung, Cơng ty đã thực hiện xuất sắc kế hoạch đặt ra từ đầu niên vụ, nhất là đối với khía cạnh tối thiểu và tối ưu hố chi phí. Từ kết quả này, Cơng ty sẽ có nhiều điều chỉnh phù hợp về kinh doanh trong tình hình niên vụ sắp tới.
So sánh với doanh nghiệp đứng đầu ngành sản xuất đường là Công ty cổ phần Thành Thành Cơng-Biên Hồ (mã SBT) trong niên độ 2020-2021 đã bán ra 1,16 triệu tấn đường, tăng 10% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu thuần cả niên độ đạt 14.902 tỷ đồng; trong đó, đường vẫn đóng vai trị chủ lực chiếm gần 95% trong cơ cấu doanh thu của công ty. Lợi nhuận trước thuế của công ty đạt 798 tỷ đồng, tăng 56% so với năm trước; lợi nhuận ròng đạt 669 tỷ đồng, tăng 84%. Với kết quả trên, công ty đã vượt 3,7% kế hoạch doanh thu và vượt gần 21% mục tiêu lợi nhuận năm. Với kết quả này có thể thấy rõ khoảng được thị phần ngành đường trong nước SBT có một ví trí khá vững chắc điều này đến từ việc SBT là doanh nghiệp lâu đời trong người đường mía, nhà máy được đặt tại vùng Tây Ninh nơi có diện tích và sản lượng mía lớn nhất cả nước. Cơng ty còn phát triển các sản phẩm mới cạnh tranh đường và sau đường nhằm khai thác tối đa giá trị của cây mía.
29
Bảng 1- Kết quả kinh doanh giai đoạn 2019 – 2021
Đơn vị: Tỷ đồng Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Chênh lệch 2019-2020 Chệnh lệch 2020-2021 Giá trị % Giá trị % Doanh thu thuần 877,64 1048,34 801,14 170,70 19,45 (247,20) -23,58 Giá vốn hàng bán 759,06 878,51 600,48 119,45 15,74 (278,03) -31,65 Doanh thu tài chính 10 16,67 14,07 6,67 66,70 (2,60) -15,60 Chi phí tài chính 48,28 45,00 33,42 (3,29) -6,81 (11,58) -25,73 Chi phí bán hàng 4,63 4,72 3,40 0,09 1,88 (1,32) -27,92 Chi phí quản lý DN 14,63 17,86 14,03 3,24 22,11 (3,83) -21,44 LNST 63,24 119,32 163,81 56,08 88,68 44,49 37,29
(Nguồn: Báo cáo tài chính các năm 2019,2020,2021)
- Về doanh thu
+ Doanh thu thuần của công ty (bao gồm doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ sau khi trừ đi các khoản giảm trừ doanh thu) trong ba năm qua có sự thay đổi. Năm 2020 doanh thu thuần của cơng ty có sự tăng trưởng so với năm 2019, từ 877,64 tỷ đồng lên 1048,34 tỷ đồng tăng 170,7 tỷ đồng tương ứng với 19,45%. Con số này thể hiện nỗ lực nâng cao chất lượng sản phẩm và uy tín của cơng ty. Sang đến năm 2021, doanh thu của công ty giảm xuống còn 801,14 tỷ đồng giảm 247,2 tỷ đồng tương ứng với 23,58% so với năm 2020.
Doanh thu thuần trong kỳ của Công ty đạt 801,14 tỷ đồng, giảm 23,58% so với cùng kỳ. Tuy nhiên chất lượng doanh thu đã được cải thiện đáng kể, giúp cho
30
biên lợi nhuận gộp cũng tăng lên 56% cao nhất trong vòng 3 năm qua. Giá vốn hàng bán đạt 600,481 tỷ đồng, giảm đến 31,65% so với cùng kỳ, cao hơn tốc độ giảm doanh thu. Niên vụ 2020 – 2021, lợi nhuận chiếm đến 20% doanh thu, một con số ấn tượng đối với Công ty. Lợi nhuận trước thuế đạt 163,809 tỷ đồng, tăng đến 37,29%. Cơng ty cũng có lợi thế vì được miễn thuế thu nhập doanh nghiệp do hoạt động trên địa bàn kinh tế khó khăn, giúp Cơng ty tiếp tục gia tăng đáng kể phần lợi nhuận.
+ Doanh thu từ hoạt động tài chính: Năm 2019 doanh thu từ hoạt động tài chính của cơng ty đạt 10 tỷ đồng, năm 2020 là 16,67 tỷ đồng tăng 6,67 tỷ đồng. Sang năm 2021, doanh thu giảm 2,6 tỷ đồng xuống còn 14,07 tỷ đồng.
- Về chi phí:
+ Giá vốn hàng bán: Đây vẫn là khoản mục chiếm tỉ trọng lớn nhất trong chi phí sản xuất của cơng ty. Giá vốn năm 2019 của công ty là 759,06 tỷ đồng sang năm 2020 giá vốn hàng bán tăng lên 878,51 tỷ đồng tăng 119,45 tỷ đồng tương ứng với 15,74%. Tuy nhiên sang năm 2021 giá vốn hàng bán của cơng ty giảm xuống chỉ cịn 600,48 tỷ đồng giảm 31,65% ứng với 278,03 tỷ đồng so với năm 2020. Tốc độ giảm giá vốn hàng bán của công ty cao hơn tốc độ giảm doanh thu thuần vì vậy mà cơng ty vẫn có lợi nhuận cao ở năm 2021
+ Chi phí tài chính: Chi phí tài chính năm 2019 của cơng ty là 48,28 tỷ đồng trong đó chi phí lãi vay chiếm tới 98,69% tương ứng 47,65 tỷ đồng. Sang năm 2020 chí phí tài chính của cơng ty giảm 3,29 tỷ đồng xuống 45 tỷ đồng và tiếp tục giảm 11,58 tỷ đồng xuống cịn 33,42 tỷ đồng vào năm 2021. Có thể thấy cơng ty nỗ lực thắt chặt chi phí tài chính của cơng ty khi năm 2021 giảm tới 25,73% so với năm 2020. Tuy nhiên chi phí lãi vay vẫn chiếm tới 95,55% trong chi phí tài chính cho thấy cơng ty đang phải chịu áp lực chi phí lãi vay từ ngồn vốn vay bên ngoài.
+ Chi phí bán hàng: Chi phí bán hàng của cơng ty tăng nhẹ từ 4,63 tỷ đồng năm 2019 lên 2,72 tỷ đồng vào năm 2020.Tuy nhiên sang năm 2021 chỉ phí bán
31
hàng của cơng ty giảm xuống cịn 3.4 tỷ đồng giảm 1,32 tỷ đồng ứng với 27,92% so với cùng kỳ năm trước.
+ Chi phí quản lý doanh nghiệp: Chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2019 à 14,63 tỷ đồng, năm 2020 là 17,86 tỷ đồng tăng 22,11% tương ứng với mức tăng 3,24 tỷ đồng. Sự gia tăng là do cơng ty đã nới lỏng chi phí quản lý doanh nghiệp như tăng lương, phụ cấp cho nhân viên bộ phận quản lý doanh nghiệp, tăng chi phí cho vật liệu quản lý cũng như đồ dùng văn phòng. Đồng thời việc mở rộng các mối quan hệ làm ăn của cơng ty ví dụ như tiếp khách hay tổ chức hội nghị cũng làm tăng chi phí. Đến năm 2021 chi phí quản lí doanh nghiệp giảm xuống chỉ là 14,03 tỷ đồng giảm 3,83 tỷ đồng tương ứng với 21,44% so với năm 2020. Nguyên nhân là do tình hình kinh doanh giảm cùng với sự cạnh tranh trong nghành nên cơng ty đã thực hiện chính sách cắt giảm nhân sự dẫn dến chi phí phát sinh cũng giảm đi.
- Về lợi nhuận: Lợi nhuận sau thuế của công ty năm 2019 là 63,24 tỷ đồng năm 2020 đã tăng 56,08 tỷ đồng so với 2019 đạt 119,32 tỷ đồng. Như vậy trong hai năm qua công ty đã hoạt động hiệu quả hơn, tuy nhiên mức tăng này so với tổng doanh thu thuần đạt được là thấp khi doanh thu thuần năm 2020 đạt tới 1048,34 tỷ đồng. Điều khiến cho lợi nhuận năm 2020 thấp như vậy là do giá vốn hàng bán của cơng ty năm đó q cao khi đạt tới 878,51 tỷ đồng, do vậy công ty cần phải có những biện pháp quản lý giá vốn của mình để lợi nhuận các năm tiếp theo được gia tăng. Năm 2021 lợi nhuận sau thuế của công ty tăng lên 163,81 tỷ đồng tăng 37,29% ứng với 44,49 tỷ đồng. Tuy doanh thu thuần của công ty năm 2021 không cao như năm 2020 nhưng lợi nhuận sau thuế vẫn tăng là do công ty đã giảm được chi phí giá vốn hàng bán của mình xuống cịn 600,48 tỷ đồng, như vậy cơng ty đã thực hiện có hiệu quả chính sách quản lý giá vốn hàng bán của mình làm lợi nhuận của cơng ty gia tăng cho dù doanh thu thuần giảm do tình hình kinh tế biến động theo chiều hướng khó khăn do ảnh hưởng của dịch bệnh.
32
2.2.2. Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn thông qua bảng cân đối kế toán.
2.2.2.1. Cơ cấu tài sản
Bảng 2 - Cơ cấu tài sản công ty giai đoạn 2019 -2021
Đơn vị: Tỷ đồng Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Chênh lệch 2019- 2020 Chệnh lệch 2020-2021 Giá trị % Giá trị % Tài sản ngắn hạn 634,32 459,18 565,39 -175,14 -27,61 106,21 23,13 Tài sản dài hạn 667,36 668,53 627,5 1,17 0,18 -41,03 -6,14 Tổng tài sản 1301,69 1127,71 1192,89 -173,98 -13,37 65,18 5,78
(Nguồn: Báo cáo tài chính các năm 2019,2020,2021)
Tổng tài sản trong niên vụ 2020-2021 của Công ty đạt 1.192,89 tỷ đồng, tăng 5,78% so với cùng kỳ. So với tốc độ tăng trường kép trong giai đoạn 5 năm (2017- 2021) là 5,45% thi đây là tốc độ tăng trưởng lớn hơn một chút, cho thấy Công ty đang dần đẩy cao được tốc độ tích luỹ tài sản. Cơ cấu tài sản có xu hướng tăng dần tỉ trọng tài sản dài hạn (lên trên mức 50%) và điều này đã phản ánh chiến lược đúng đắn của Ban lãnh đạo Công ty trên vị thế là một đơn vị sản xuất. Trong năm 2021, tỉ trọng tài sản ngắn hạn có phần tăng lên do Cơng ty thực hiện các bước quản trị rủi ro, tăng tài sản ngắn hạn để giảm bớt gánh nặng cho nguồn vốn trong giai đoạn khó khăn hiện tại.
Trong cơ cấu tài sản ngắn hạn, chiểm tỷ trọng lớn nhất là hàng tồn kho (20,73%), các khoản phải thu (26,29%). Hai khoản mục này vẫn được giữ ở mức ổn định qua các năm và với cấu thành của một doanh nghiệp sản xuất đường thì đây là một tỉ trọng hợp lý. Năm nay cơng ty cũng giảm mức trích lập giá hàng tồn kho do giá đường đang có xu hường tăng. Sự tăng lên của khoản mục hàng tồn
33
kho và các khoản phải thu ngắn hạn cũng đóng góp phần lớn tăng trưởng tài sản ngắn hạn trong năm 2021
Tài sản dài hạn: Năm 2020 tài sản dài hạn của công ty là 668,53 tỷ đồng tăng 0,18% tương ứng với 1,17 tỷ đồng so với năm 2019. Tuy nhiên sang năm 2021 tài sản dài hạn của cơng ty giảm xuống cịn 627,5 tỷ đồng giảm 48,76 tỷ đồng tương đương với 24,56% so với cùng kỳ năm 2020. Như vậy trong năm 2021 công ty đã thu hẹp quy mô sản xuất dẫn đến sự sụt giảm về tổng tài sản.
2.2.2.2. Cơ cấu nguồn vốn
Bảng 3 - Cơ cấu nguồn vốn công ty giai đoạn 2019 – 2021
Đơn vị: Tỷ đồng Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Chênh lệch 2019- 2020 Chênh lệch 2020-2021 Giá trị % Giá trị % Nợ phải trả 797,63 556,5 536 -241 -30,23 -20,4 -3,67 Nợ ngắn hạn 591,94 378,3 434 -214 -36,09 55,4 14,64 Phải trả người bán 223,62 55,81 65,8 -168 -75,04 9,97 17,86 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 10,97 1,68 0,65 -9,29 -84,69 -1,03 -61,31 Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 1,24 11,94 13,7 10,7 862,90 1,73 14,49 Phải trả người lao động 8,67 5,35 3,38 -3,32 -38,29 -1,97 -36,82 Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 338,41 297,2 322 -41,2 -12,18 25,02 8,42 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 6,16 4,94 3,82 -1,22 -19,81 -1,12 -22,67 Nợ dài hạn 205,68 178,2 102 -27,5 -13,36 -75,8 -42,54
34 Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 205,68 151,2 102 -54,5 -26,49 -48,8 -32,28 Dự phịng tài chính dài hạn - 27 - Nguồn vốn chủ sở hữu 504,05 571,2 657 67,2 13,32 85,6 14,98
Vốn đầu tư của
chủ sở hữu 97,92 97,92 97,9 0 0,00 0 0,00
Quỹ đầu tư
phát triển 45,61 45,61 45,6 0 0,00 0 0,00 Quỹ khác thuộc VCSH 6,8 6,8 8,31 0 0,00 1,51 22,21 LNST chưa phân phối 349,73 416,89 501 67,16 19,20 84,06 20,16 Tổng nguồn vốn 1301,7 1128 1193 -174 -13,37 65,2 5,78
(Nguồn: Báo cáo tài chính các năm 2019,2020,2021)
* Đối với nợ phải trả
Qua bảng đánh giá ta có thể thấy trong năm 2020 nợ phải trả của công ty giảm 241,13 tỷ đồng tương ứng với 30,23% so với năm 2019 từ 797,63 tỷ đồng xuống 565,5 tỷ đồng cho thấy áp lực nợ vay của công ty đã giảm xuống, nguyên nhân là do nợ ngắn hạn và nợ dài hạn đều giảm, đặc biệt là nợ ngắn hạn. Đến năm 2021 nợ phải trả tiếp tục giảm nhẹ 3,67% tương ứng với 20,4 tỷ đồng đạt mức 536,1 tỷ đồng.
- Về nợ ngắn hạn
+ Giai đoạn 20219-2020:
Nợ ngắn hạn năm 2020 giảm mạnh 213,64 tỷ đồng tương đương với 36,09% so với năm 2019 từ 797,63 tỷ đồng xuống 556, 5 tỷ đồng. Việc nợ ngắn hạn giảm là do khoản phải trả người bán và người mua trả tiền trước giảm đáng kể so với năm 2019:
35
so với năm 2019. Nguyên nhân là do cơng ty dùng tiền mặt của mình thanh tốn các khoản ký quỹ, kí cược ngắn hạn cho các đơn vị bên ngồi và thanh tốn các khoản nợ đến hạn cho người bán. Việc mà cơng ty ln thanh tốn nợ tiền hàng và các khoản nợ đúng hạn cho nhà cung cấp đã làm tăng uy tín, niềm tin trên thị trường.
Khoản người mua trả tiền trước năm 2020 giảm 9,29 tỷ đồng tương ứng với 84,69% so với năm 2019. Đó cũng là một nguồn vốn chiếm dụng của công ty nên tận dụng nhằm giảm bớt áp lực chi phí đi vay từ ngân hàng.
Phải trả người lao động năm 2020 là 5,35 tỷ đồng giảm 3,32 tỷ đồng tương đương với 38,29% so với năm 2019. Như vậy cho thấy công ty đã chi trả lương cho người lao động đúng hạn làm tăng sự tin tưởng cũng như năng suất làm việc của nhân viên trong công việc lên.
Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước trong giai đoạn 2019-2020 đây là khoản mục tăng rõ rết nhất trong cơ cấu nợ ngắn hạn tăng 10,7 tỷ đồng và lên tới 11,94 tỷ đồng năm 2020 cho thấy cơng ty chưa hồn thành các nghĩa vụ nộp thuế với nhà nước, điều này khá nguy hiểm và công ty cần điều chỉnh lại.
Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn: Đây là khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu nợ ngắn hạn. Năm 2020 vay và nợ th tài chính ngắn hạn của cơng ty giảm 12,18% tương đương với 41,21 tỷ đồng từ 338 tỷ đồng năm 2019 xuông 297,2 tỷ đồng vào năm 2020. Điều này cho thấy cơng ty kinh doanh có hiệu quả và đã thanh toán được một phần các khoản vay nợ ngắn hạn của mình. Tuy nhiên cũng cần đề phịng trường hợp cơng ty giảm vay vợ nhưng lại tăng vốn chủ sở hữu điều này sẽ gây ra áp lực khi việc sản xuất kinh doanh phụ thuộc vào nguồn vốn chủ sở hữu quá lớn.
+ Giai đoạn 2020-2021
Nợ ngắn hạn năm 2021 tăng do nguyên nhân công ty phát sinh thêm các khoản phải trả người bán tăng 9,97 tỷ đồng tương đương với 17,86%; Thuế và các
36
khoản phải nộp nhà nước tăng 1,73 tỷ đồng tương đương với 14,49% và vay nợ thuê tài chính ngắn hạn tăng 25,02 tỷ đồng tương đương với 8,42%.
Việc gia tăng vốn chiếm dụng từ nhà cung cấp lên 65,78 tỷ đồng trong năm 2021 không phải là một dấu hiệu xấu về khả năng thanh tốn các khoản vay nợ của cơng ty mà nguyên nhân chủ yếu là do công ty đã tạo được mối quan hệ thân thiết với nhà cung cấp nên các nhà cung cấp xem xét cho phép trả chậm giúp cơng ty có lợi thế trong việc gia tăng thời hạn thanh tốn cơng nợ, giú công ty chủ động hơn trong việc thanh toán với người bán cũng như tạo điều kiện mở rộng kinh