(5/6) Lần 2.28 2.60 2.46 0.32 14.18% -0.14 -5.50%
4, Hệ số khả năng TT nhanh ((3-7)/4) Lần 0.75 0.48 0.72 -0.27 -35.71% 0.24 49.25%
Qua bảng trên ta thấy:
- Khả năng thanh toán chung của cơng ty là tốt, cơng ty hồn tồn có thể làm chủ đợc các khoản nợ của mình. Tổng tài sản của cơng ty trong các năm đều lớn hơn so với nợ phải trả, do đó khả năng thanh toán là cao. Năm 2007 là 1,8, năm 2008 là 1,81 đến năm 2009 giảm xuống là 1,53. Tuy năm 2009 giảm nhng vẫn lớn hơn 1 do vậy công ty vẫn đủ và thừa khả năng trả đ- ợc các khoản nợ.
- Hệ số khả năng thanh tốn ngắn hạn của cơng ty có xu hớng giảm qua các năm, năm 2007 là 1,5, năm 2008 là 0,96 và năm 2009 là 0,93. Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn giảm với tốc độ không lớn (năm 2008 giảm 8,55%, năm 2009 giảm 3,26%) nhng nó đã làm cho hệ số khả năng thanh tốn này nhỏ hơn 1. Nh vậy khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn của cơng ty không tốt. Nguyên nhân là do công ty đã vay ngày càng nhiều các khoản nợ ngắn hạn nhng lại đầu t vào tài dài hạn. Đây là một việc làm rất nguy hiểm vì các khoản đầu t dài hạn có thời gian thu hồi vốn lâu trong khi nợ ngắn hạn địi hỏi phải thanh tốn nhanh. Do vậy cơng ty có nguy cơ đối đầu với việc phải thanh toán các khoản nợ đến hạn thanh toán.
- Hệ số thanh tốn nhanh: Hệ số này cũng khơng ổn định, năm 2007 là 0,75, năm 2008 là 0,48, và năm 2009 là 0,72. Hệ sô này thấp chứng tỏ khả năng thanh tốn nhanh của cơng ty khơng đảm bảo, tình trạng này kéo dài sẽ ảnh hởng xấu đến uy tín của cơng ty. Sở dĩ khả năng thanh toán nhanh của cơng ty khơng đảm bảo vì: lợng hàng tồn kho của cơng ty lớn ảnh hởng đến tốc độ chu chuyển của VLĐ và đặc biệt là công ty bị khách hàng chiếm dụng vốn lớn. Do vậy mà khả năng thu hồi vốn để toán cho các khoản nợ cùng thanh toán cùng một lúc của cơng ty là kém.
- Hệ số thanh tốn bằng tiền là chỉ tiêu cho biết cơng ty có bao nhiêu đồng vốn bằng tiền để sẵn sàng thanh toán cho các khoản nợ ngắn hạn. Chỉ tiêu này ở công ty khá thấp và còn bị biến động giữa các năm. Ngun nhân là do tình hình tài chính của cơng ty khơng ổn định. Lãnh đạo cơng ty cần tìm ra những biện pháp để cải thiện tình hình.
- Khả năng thanh tốn nợ dài hạn: hệ số này có xu hớng tăng, năm 2007 là 2,28, năm 2008 là 2,6 và sang đến năm 2009 là 2,46. Hệ số này lớn hơn 2 chứng tỏ cơng ty có đủ và d thừa khả năng trả các khoản nợ dài hạn. Đây là
dấu hiệu tốt để ổn đinh tình hình tài chính cơng ty và nó cũng thể hiện tiềm năng phát triển của cơng ty.
2.3- Đánh giá chung về công tác quản lý và sử dụngvốn tại công ty. vốn tại công ty.
2.3.1- Những kết quả đạt đợc.
Công ty TNHH may Việt Hàn là doanh nghiệp 100% vốn đầu t nớc ngoài lại đợc xây dựng trên vùng đất có nhiều thuận lợi nên q trình sử dụng vốn của doanh nghiệp đã đạt đợc 1 số thành tựu sau:
Cơng ty đã có nhiều cố gắng trong việc đa ra các biện pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Mặc dù chịu nhiều ảnh hởng của khủng hoảng kinh tế song công ty khơng ngừng vơn lên để khẳng định mình bằng cách đa dạng hóa sản phẩm sản xuất, mở rộng thị trờng tiêu thụ do vậy mà doanh thu bán hàng của cơng ty qua các năm khơng ngừng tăng lên góp phần làm tăng nguồn ngân sách cho nhà nớc.
Công ty đã tạo công ăn việc làm cho nhiều lao động, đời sống vật chất tinh thần của cán bộ công nhân viên công ty ngày càng đợc nâng cao. Đội ngũ nhân viên của cơng ty đợc đi học để nâng cao trình độ chun mơn để nắm bắt đợc nhng thành tựu khoa học công nghệ để làm việc có hiệu quả. Đội ngũ cơng nhân khi mới vào làm đợc đào tạo nghề và trong quá trình làm việc đợc nâng cao tay nghề. Do vậy mà năng suất lao động ngày càng tăng. Chính những điều này đã làm cho cơng ty ngày càng đứng vững trên thì trờng cạnh tranh gay gắt nh hiện nay
Đối với vốn cố định:
Là một doanh nghiệp sản xuất nên việc trang bị những trang thiết bị hiện đại đợc nhà đầu t đặc biệt quan tâm để tăng năng suất lao động từ đó hạ giá thành sản phẩm để tăng lợi nhuân.
Việc đầu t, mua sắm máy móc thiết bị khơng chỉ tiến hành theo hớng đầu t đổi mới một cách hợp lý mà cịn phù hợp với mơ hình sản xuất kinh doanh của Cơng ty. Chính nhờ đó mà các tài sản máy móc thiết bị mua sắm đợc cũng đã khai thác công dụng một cách tối u nhất, giảm đợc các chi phí khơng cần thiết cũng nh tránh đợc hao mịn vơ hình.
Đối với vốn lu động:
Là một doanh nghiệp sản xuất nên vốn lu động chiếm một tỉ lệ khá khiêm tốn trong tổng vốn của công ty, song do đặc thù của công nghiệp may mặc
nên nguồn vốn lu dộng khơng ngừng đợc bổ sung để tăng vịng quay của vốn lu động từ đó làm tăng lợi nhuận. Cơng ty đã chú trọng việc tăng vòng quay vốn lu động cũng nh hiệu quả của nó.
2.3.2- Những tồn tại
Bên cạnh những thành tích đạt đợc thì vẫn cịn những tồn tại cơ bản trong quá trình sử dụng vốn tại Cơng ty.
- Hàng tồn kho của công ty quá lớn gây ứ đọng vốn trong kho. Hàng tồn kho chiếm khoảng trên 20% và nó có xu hớng tăng làm cho khả năng thanh tốn nhanh của cơng ty kém. Hàng tồn kho lớn nhng cơng ty khơng lập khoản dự phịng cho hàng tồn kho.
- Các khoản phải thu tăng lên và có giá trị cao, chiếm tỉ trọng lớn trong tổng số vốn lu động (chiếm trên 40% trong tổng tài sản ngắn hạn) mà Công ty cha lập quỹ dự phịng các khoản phải thu khó địi. Điều đó chứng tỏ công tác thu hồi nợ, thu hồi các khoản phải thu là cha tốt, còn nhiều hạn chế nên gây ra tình trạng bị ứ đọng vốn, bị chiếm dụng vốn và để vốn “chết”.
- Chính vì vốn bị chiếm dụng q nhiều nên để có vốn kinh doanh Cơng ty lại đi chiếm dụng vốn, đó là lí do vì sao trong cơ cấu nguồn vốn nợ phải trả luôn chiếm đến trên 50%. Đây là mối lo ngại của công ty do khơng chủ động đợc nguồn tài chính
Cơng ty khơng hề có khoản đầu t nào cả ngắn hạn và dài hạn cho thấy doanh nghiệp cha có chính sách phân tán rủi ro và tìm kiếm nguồn lực lâu dài.
- Cơng ty cha có chính sách quảng bá mở rộng hơn nữa thị trờng. Điều đó ảnh hởng khơng nhỏ đến q trình tồn tại và phát triển của Cơng ty trong nền kinh tế thị trờng yếu tố cạnh tranh mang tính gay gắt, khốc liệt nh hiện nay đặc biệt trong điều kiện hội nhập Quốc tế khi Việt Nam đã gia nhập WTO. Từ đó sẽ ảnh hởng tới hiệu quả hoạt động kinh doanh nói chung và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nói riêng.
Ch
ơng III