II. Một số đề xuất nâng cao vai trò của các định chế tài chín hở Việt Nam
3. Đối với các chủ thể khác trên thị trƣờng chứng khoán
3.2. Các cơ quan kế toán, kiểm toán
Hệ thống kế toán và kiểm toán là hệ thống cung cấp các thông tin cần thiết và tin cậy cho việc xác định giá trị kinh tế cơ bản của công ty hay các thông tin về ĐCTC, kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, khả năng tăng trƣởng của công ty trong tƣơng lai. Đây là các thông tin cơ bản giúp cho việc định giá CK.
Các cơ quan kế tốn, kiểm tốn cần khơng ngừng trau dồi nghiệp vụ, đề cao đạo đức hành nghề, tuyển dụng đội ngũ kế toán viên, kiểm toán viên lành nghề (đặc biệt đối với kiểm toán độc lập) để cung cấp đƣợc các thơng tin chính xác cho các NĐT và tăng uy tín của các báo cáo tài chính của DN, từ đó tạo điều kiện chuẩn hóa thơng tin và giảm rủi ro cho các thành viên tham gia thị trƣờng.
3.3. Các nhà đầu tư cá nhân
Công chúng đầu tƣ cần thấy đƣợc bản chất của việc đầu tƣ vào CK. Họ phải nhận thức đƣợc rằng CK có giá trị, song nó cũng chứa đựng rủi ro, nghĩa là, các NĐT có thể tăng tài sản của họ nhờ kinh doanh CK nhƣng cũng có thể bị thua lỗ, thậm chí “phá sản”. Các NĐT cá nhân nên chủ động nâng cao kiến thức về TTCK và CK thơng qua các chƣơng trình đào tạo và tƣ vấn đầu tƣ để thấy đƣợc lợi thế, tiềm năng của các ĐCTC, từ đó giúp họ tiếp cận các dịch vụ của các tổ chức này trong hoạt động đầu tƣ và thúc đẩy các ĐCTC ngày càng phát triển các nghiệp vụ của mình, cung cấp các dịch vụ mới có chất lƣợng cho thị trƣờng.
Nguyễn Mai Anh – Anh 4 – K45B – Tài chính quốc tế 90
KẾT LUẬN
Thị trƣờng chứng khốn là một thực thể phức tạp, ở đó có sự tham gia của rất nhiều đối tƣợng khác nhau, với các mục đích khác nhau. Hoạt động của các định chế tài chính trên thị trƣờng chứng khốn có thể đƣợc chia thành ba nhóm tƣơng ứng với vai trị của các tổ chức này.
Thứ nhất, các định chế tài chính phát hành các chứng khoán nhằm huy động vốn cho chính mình. Các chứng khốn đƣợc phát hành bởi các định chế tài chính khơng chỉ làm tăng số lƣợng và chất lƣợng hàng hóa cho thị trƣờng chứng khốn mà cịn có vai trị quan trọng trong việc lành mạnh hóa, nâng cao năng lực cạnh tranh của các tổ chức này trên thị trƣờng trong nƣớc và quốc tế.
Thứ hai, các định chế tài chính thực hiện mua bán chứng khoán với tƣ cách là nhà đầu tƣ chứng khoán. Với tƣ cách là các nhà kinh doanh chứng khốn có tổ chức, có chun mơn cao, các định chế này có thể làm tăng tính chun mơn hóa, san sẻ và kiểm soát rủi ro trong hoạt động đầu tƣ, từ đó giảm chi phí ln chuyển vốn của thị trƣờng.
Thứ ba, các định chế tài chính cung cấp các dịch vụ hỗ trợ thị trƣờng thông qua các nghiệp vụ nhƣ: đại lý, bảo lãnh phát hành, tƣ vấn, môi giới, quản lý danh mục đầu tƣ và quản lý quỹ đầu tƣ, thanh toán bù trừ và lƣu ký chứng khoán, cho vay. Kinh nghiệm ở các thị trƣờng chứng khoán phát triển cho thấy, sự tham gia tích cực của các định chế nhóm này sẽ làm tăng đáng kể tính hiệu quả của thị trƣờng.
Trong khn khổ có hạn của một khóa luận tốt nghiệp, em hy vọng thơng qua việc trình bày đƣợc tổng quan hoạt động và vai trò của các định chế tài chính trên thị trƣờng chứng khoán; đánh giá đƣợc ảnh hƣởng của một số định chế đối với thị trƣờng chứng khoán Việt Nam đã đƣa ra đƣợc một số đề xuất hợp lý nhằm hồn thiện hóa các vai trị đó.
Nguyễn Mai Anh – Anh 4 – K45B – Tài chính quốc tế 91
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO I. Tài liệu giáo trình
1. PGS. TS. Mai Văn Bạn chủ biên (2009), Giáo trình nghiệp vụ ngân hàng thương mại, NXB Tài chính.
2. Nguyễn Đăng Dờn chủ biên (2009), Lý thuyết tài chính tiền tệ, NXB
Đại học Quốc gia TP. HCM.
3. Mạc Quang Huy (2009), Cẩm nang ngân hàng đầu tư, NXB Thống kê. 4. TS. Nguyễn Minh Kiều (2009), Nghiệp vụ đầu tư và kinh doanh chứng
khoán: Dành cho sinh viên chuyên ngành: Tài chính, ngân hàng, chứng khốn,
NXB Thống kê.
5. TS. Đào Lê Minh chủ biên (2009), Giáo trình những vấn đề cơ bản về
chứng khốn và thị trường chứng khốn, NXB Văn hóa Thơng tin.
6. Lê Hoàng Nga chủ biên (2008), Thị trường chứng khốn, NXB Tài
chính.
7. Nguyễn Văn Ngọc (2008), Lý thuyết chung về thị trường tài chính, ngân hàng và chính sách tiền tệ, NXB ĐH Kinh tế quốc dân.
8. PGS. TS. Nguyễn Thị Quy, PGS. TS. Nguyễn Đình Thọ đồng chủ biên (2009), Phát triển thị trường tài chính ở Việt Nam theo các mơ hình hiện đại,
NXB Khoa học và Kỹ thuật.
9. TS. Hoàng Văn Quỳnh chủ biên (2009), Giáo trình thị trường chứng khốn và đầu tư chứng khốn, NXB Tài chính.
10. Jeff Madura (2005), Financial Markets and Institutions, xuất bản lần thứ 7, NXB Thomson South-Western.
11. Frederic S. Mishkin, Stanley G. Eakins (2006), Financial Markets and
Institutions, xuất bản lần thứ 5, NXB Pearson International Edition.
12. Stuart I. Greenbaum, Anjan V. Thakor (2007), Contemporary Financial Intermediation, xuất bản lần thứ 2, NXB Academic Press.
II. Tài liệu văn bản, báo cáo
Nguyễn Mai Anh – Anh 4 – K45B – Tài chính quốc tế 92
2. Luật số 20/2004/QH11 về sửa đổi, bổ sung một số điều của luật các Tổ chức tín dụng năm 1997.
3. Luật Kinh doanh bảo hiểm 2000.
4. Bản thuyết minh chi tiết Dự thảo 8 Luật các Tổ chúc tín dụng sửa đổi. 5. Một số văn bản dƣới luật về chứng khoán và thị trƣờng chứng khoán. 6. Báo cáo thƣờng niên của Ngân hàng Nhà nƣớc.
7. Báo cáo thƣờng niên, báo cáo tài chính của các Ngân hàng thƣơng mại, các Quỹ đầu tƣ, các Cơng ty bảo hiểm, các Cơng ty chứng khốn.
8. TS. Vũ Viết Ngoạn, Vai trò của ngân hàng thương mại trong việc tham
gia phát triển thị trường chứng khoán.
III. Tài liệu báo, tạp chí
1. Tạp chí Đầu tƣ Chứng khốn các số:
- Năm 2009: 35, 44, 60, 77, 94, 102, 114, 137. - Năm 2010: 4, 5, 24.
2. Hoàng Trần Hậu và Nguyễn Thị Hồi Lê, Vai trị của các doanh nghiệp
bảo hiểm nhân thọ đối với sự phát triển thị trường trái phiếu Việt Nam, Tạp chí
Nghiên cứu Kinh tế số 295 – Tháng 12/2002.
IV. Website
1. Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam: http://www.sbv.gov.vn/ 2. Bộ Tài chính: http://www.mof.gov.vn/
3. Ủy ban Chứng khốn Nhà nƣớc: http://www.ssc.gov.vn/
4. Sở Giao dịch Chứng khốn TP. Hồ Chí Minh: http://www.hsx.vn/ 5. Sở Giao dịch Chứng khốn Hà Nội: http://www.hnx.vn/
6. Đầu tƣ Chứng khoán Online: http://tinnhanhchungkhoan.vn/ 7. Báo điện tử - Thời báo Kinh tế Việt Nam: http://vneconomy.vn/ 8. Cổng thông tin bảo hiểm Việt Nam: http://www.webbaohiem.net/
9. Website của các Ngân hàng thƣơng mại, các Quỹ đầu tƣ, các Công ty bảo hiểm, các Cơng ty chứng khốn.
Nguyễn Mai Anh – Anh 4 – K45B – Tài chính quốc tế 93
Phụ lục Danh sách nghiệp vụ của các Cơng ty chứng khốn (Tính đến tháng 3/2010)
STT Tên viết tắt Tên công ty Vốn điều lệ (VNĐ) MG TD BLPH TV LK
1 AAS CTCP CK Á ÂU 35.000.000.000 x x x
2 ABS CTCP CK AN BÌNH 397.000.000.000 x x x x x
3 ACBS CÔNG TY TNHH CK ACB 1.500.000.000.000 x x x x x
4 AGRISECO CTCP CK NGÂN HÀNG NN &
PTNT VN 1.200.000.000.000 x x x x x 5 APEC SECURITIES CTCP CK CHÂU Á - THÁI BÌNH DƢƠNG 260.000.000.000 x x x x 6 APSC CTCP CK ALPHA 58.619.400.000 x x x 7 APSI CTCP CK AN PHÁT 135.000.000.000 x x x x 8 ART CTCP CK ARTEX 135.000.000.000 x x x 9 ASC CTCP CK CHÂU Á 36.000.000.000 x x x 10 ATSC CTCP CK AN THÀNH 41.000.000.000 x x x
11 AVSC CTCP CK ÂU VIỆT 360.000.000.000 x x x x x
12 BMSC CTCP CK Bảo Minh 300.000.000.000 x x x x x
13 BSC CÔNG TY TNHH CK NH ĐT
& PT VN 700.000.000.000 x x x x x
14 BSI CTCP CK BETA 300.000.000.000 x x x x x
15 BVSC CTCP CK BẢO VIỆT 722.339.370.000 x x x x x
16 CLIFONE CTCP CK NHẤP & GỌI 135.000.000.000 x x x x
17 CLSC CTCP CK CHỢ LỚN 90.000.000.000 x x x
18 CSC CTCP CK THỦ ĐÔ 75.736.670.000 x x x
19 DAS CÔNG TY TNHH MTV CK NH ĐÔNG Á 500.000.000.000 x x x x x
20 DDS CTCP CK ĐÔNG DƢƠNG 125.000.000.000 x x x x
21 DNSC CTCP CK ĐÀ NẴNG 50.000.000.000 x x x
22 DNSE CTCP CK ĐẠI NAM 50.000.000.000 x x x
23 DVSC CTCP CK ĐẠI VIỆT 250.000.000.000 x x x
24 ECC CTCP CK EUROCAPITAL 150.000.000.000 x x x x
25 EPS CTCP CK GIA QUYỀN 135.000.000.000 x x x x
26 EVS CTCP CK E-VIỆT 42.000.000.000 x x x
27 FPTS CTCP CK FPT 440.000.000.000 x x x x
28 FSC CTCP CK ĐỆ NHẤT 100.000.000.000 x x x
29 GASC CTCP CK GIA ANH 22.000.000.000 x
30 GLS CTCP CK SEN VÀNG 135.000.000.000 x x x x 31 HASC CTCP CK HÀ THÀNH 150.000.000.000 x x x x 32 HASECO CTCP CK HẢI PHÕNG 309.789.530.000 x x x x 33 HBBS CÔNG TY TNHH CK NHTMCP NHÀ HN 150.000.000.000 x x x 34 HBS CTCP CK HỊA BÌNH 160.000.000.000 x x x x 35 HBSC CTCP CK HỒNG BÀNG 35.000.000.000 x x x 36 HRS CTCP CK TẦM NHÌN 45.000.000.000 x x 37 HSC CTCP CK TP. HỒ CHÍ MINH 394.634.000.000 x x x x x 38 HSSC CTCP CHỨNG KHÓAN HÀ NỘI 50.000.000.000 x x x 39 HVS CTCP CK HÙNG VƢƠNG 50.200.000.000 x x x
40 IRS CTCP CK QUỐC TẾ HOÀNG
GIA 135.000.000.000 x x x x
41 ISC CTCP CK CÔNG NGHIỆP
VIỆT NAM 135.000.000.000 x x
Nguyễn Mai Anh – Anh 4 – K45B – Tài chính quốc tế 94
STT Tên viết tắt Tên công ty Vốn điều lệ (VNĐ) MG TD BLPH TV LK
43 KEVS CTCP CK KIM ENG VIỆT
NAM 300.000.000.000 x x x x 44 KLS CTCP CK KIM LONG. 1.000.000.000.000 x x x x x 45 KVS CTCP CK KENANGA VIỆT NAM 135.000.000.000 x x x 46 MHBS CTCP CK NGÂN HÀNG PT NHÀ ĐB SCL 140.000.000.000 x x x x 47 MIRAE ASSET CTCP CK MIRAE ASSET (VIỆT NAM) 300.000.000.000 x x x x x 48 MNSC CTCP CK MIỀN NAM 40.000.000.000 x x x 49 MSC CTCP CK MÊ KÔNG 100.000.000.000 x x x x
50 MSG CTCP CK MORGAN STANLEY HƢỚNG VIỆT 300.000.000.000 x x x x
51 NASC CTCP CK NAM AN 140.000.000.000 x x x x
52 NAVS CTCP CK NAM VIỆT 46.000.000.000 x x
53 NSI CTCP CK QUỐC GIA 50.000.000.000 x x x
54 OCS CTCP CK ĐẠI DƢƠNG 150.000.000.000 x x x x
55 ORS CTCP CK PHƢƠNG ĐÔNG 240.000.000.000 x x x x x
56 OSC CTCP CK ĐẠI TÂY DƢƠNG 300.000.000.000 x x x
57 PCS CTCP CK PHƢỢNG HOÀNG 35.000.000.000 x x x
58 PGSC CTCP CK PHÚ GIA 43.000.000.000 x x x
59 PHS CTCP CK PHÖ HƢNG 300.000.000.000 x x x x
60 PSC CTCP CK THÁI BÌNH DƢƠNG 28.000.000.000 x
61 PSI CTCP CK DẦU KHÍ 397.250.000.000 x x B x
62 ROSE CTCP CK HOÀNG GIA 20.000.000.000 x x x x
63 RUBSE CTCP CK CAO SU 40.000.000.000 x x x x
64 SACOMBAN K - SBS
CTCP CK NH SÀI GỊN
THƢƠNG TÍN 1.100.000.000.000 x x x x x
65 SASC CTCP CK ĐÔNG NAM Á 200.000.000.000 x x x x
66 SBBS CTCP CK SAIGONBANK
BERJAYA 300.000.000.000 x x x x
67 SHS CTCP CK SÀI GÕN HÀ NỘI 410.629.960.000 x x x x x
68 SJCS CTCP CK SJC 53.000.000.000 x x
69 SMES CTCP CK SME 150.000.000.000 x x x x
70 SSE CTCP CK HOA ANH ĐÀO 41.000.000.000 x x
71 SSI CTCP CK SÀI GÒN 1.367.000.000.000 x x x x x 72 SSJ CTCP CK STANDARD 35.000.000.000 x x 73 STSC CTCP CK SÀI GÒN TOURIST 290.000.000.000 x x x x 74 TAS CTCP CK TRÀNG AN 139.000.000.000 x x x x 75 TCBS CÔNG TY TNHH CK KỸ THƢƠNG 300.000.000.000 x x x x 76 TCSC CTCP CK THÀNH CÔNG 360.000.000.000 x x x x x 77 TCVN CÔNG TY TNHH TVĐT CK TC CAPITAL VN 10.823.458.000 x 78 TSC CTCP CK THĂNG LONG. 800.000.000.000 x x x x x 79 TSS CTCP CK TRƢỜNG SƠN 41.000.000.000 x x 80 TVSC., JSC CTCP CK THIÊN VIỆT 430.000.000.000 x x x x x
81 TVSI CTCP CK TÂN VIỆT 350.000.000.000 x x x x
82 VCBS Công ty TNHH CK NHTMCP NGOẠI THƢƠNG VN 700.000.000.000 x x x x x
83 VCS CTCP CK BẢN VIỆT 360.000.000.000 x x x x x
84 VDSC CTCP CK RỒNG VIỆT 330.000.000.000 x x x x x
85 VDSE CTCP CK VIỄN ĐÔNG 135.000.000.000 x x x
Nguyễn Mai Anh – Anh 4 – K45B – Tài chính quốc tế 95
STT Tên viết tắt Tên công ty Vốn điều lệ (VNĐ) MG TD BLPH TV LK
87 VICS CTCP CK THƢƠNG MẠI VÀ
CÔNG NGHIỆP VN 150.000.000.000 x x x x
88 VINAGLOB
AL CTCP CK TOÀN CẦU 35.000.000.000 x x
89 VINCOMSC CTCP CK VINCOM 300.000.000.000 x x x x x
90 VISecurities CTCP CK QUỐC TẾ VIỆT
NAM 200.000.000.000 x x x x 91 VN STOCK MART JSC CTCP CK STOCK MART VIỆT NAM 135.000.000.000 x x x 92 VNDS CTCP CK VNDIRECT 450.000.000.000 x x x x x 93 VNS CTCP CK VNS 161.000.000.000 x x x x 94 VNSC CTCP CK VINA 100.000.000.000 x x x 95 VPBS CÔNG TY TNHH CK NHTMCP CÁC DN NQD VN 500.000.000.000 x x x x 96 VQSC CTCP CK VIỆT QUỐC 45.000.000.000 x x x 97 VSC CTCP CK VIỆT 37.800.000.000 x x
98 VSEC CTCP CK VIỆT NAM 135.000.000.000 x x x
99 VSI CTCP CK VIETTRANIMEX 125.000.000.000 x x x
100 VSSC CTCP CK SAO VIỆT 135.000.000.000 x x x x
101 VTS CTCP CK VIỆT THÀNH 35.000.000.000 x x
102 VTSS CTCP CK VIỆT TÍN 71.000.000.000 x x x
103 Vietinbanksc. CTCP CK NGÂN HÀNG CÔNG THƢƠNG VIỆT NAM 789.934.000.000 x x x x x 104 WOORI
CBV CTCP CK WOORI CBV 100.000.000.000 x x x x
105 WSS CTCP CK PHỐ WALL 168.000.000.000 x x x x
Chú thích các nghiệp vụ:
MG: Mơi giới chứng khoán TD: Tự doanh chứng khoán
BLPH: Bảo lãnh phát hành chứng khoán TV: Tƣ vấn chứng khoán