2.2.2.1 Vốn tớn dụng ngõn hàng
Nguồn vốn tớn dụng ngõn hàng luụn là sự lựa chọn hầu hết cỏc doanh nghiệp. Nguồn vốn vay tớn dụng chiếm tỉ trọng rất lớn trong cơ cấu vốn của cụng ty.
Đơn vị: đồng
Chỉ tiờu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
1.Vay ngắn hạn 0 0 0
2. Vay dài hạn 55.619.570.214 49.619.570.214 40.729.549.546 3.Vay DH/Tổng nguồn
vốn
52,77% 40,77% 34,72%
Nguồn: Bảng cõn đối kế toỏn qua cỏc năm
Trong cơ cấu vốn huy động của cụng ty , tỷ trọng tớn dụng ngõn hàng giảm từ 52,77% năm 2008 xuống 34,72% năm 2010 tuy nhiờn vẫn chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn.. Trong nguồn vốn vay, Cụng ty khụng vay ngắn hạn. Xột tương quan cơ cấu vốn và tài sản cú thể thấy vốn dài hạn đủ tài trợ cho đầu tư dài hạn và phần dư ra đầu tư vào tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn khỏc . Cụng ty vay Ngõn hàng đầu tư và phỏt triển chủ yếu dưới hỡnh thức tớn chấp. Hàng năm cụng ty kớ kết nhiều hợp đồng vay cũng như trả nợ mún vay. Do quỏ trỡnh hỡnh thành và phỏt triển từ rất lõu nờn cụng ty cú uy tớn và là khỏch hàng truyền thống của ngõn hàng đầu tư và phỏt triển.
2.2.2.2 Nguồn vốn tớn dụng thương mại
Hỡnh thức tớn dụng thương mại (cũn được gọi là tớn dụng nhà cung cấp), bao gồm cỏc khoản phải trả người bỏn và người mua ứng trước, cỏc khoản phải thu khỏch hàng và người bỏn ứng trước, thể hiện khả năng chiếm dụng vốn hay bị chiếm dụng vốn của một doanh nghiệp.
Bảng 2.7: Tỡnh hỡnh huy động vốn tớn dụng thương mại
Đơn vị: Đồng
Chỉ tiờu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
I. Nợ ngắn hạn 63.643.165.784 57.872.776.444 60.347.515.125 1. Phải trả cho người bỏn 16.777.149.486 24.597.534.753 21.347.694.113 2.Người mua trả tiền
trước
44.189.194.322 16.699.657.311 21.215.124..004
3.Cỏc khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khỏc
2.676.821.976 16.575.584.380 17.784.697.008
Nguồn: Bảng cõn đối kế toỏn qua cỏc năm
Đứng trờn giỏc độ huy động vốn cho doanh nghiệp, chỳng ta sẽ nghiờn cứu khả năng chiếm dụng vốn của Cụng ty cổ phần Xõy dựng 201, thụng qua nghiờn cứu cỏc chỉ tiờu là cỏc khoản phải trả người bỏn và người mua ứng trước. Cũng giống như cỏc doanh nghiệp khỏc trờn thị trường, trong quỏ trỡnh hoạt động kinh doanh, Cụng ty đó khai thỏc nguồn vốn tớn dụng thương mại một cỏch tự nhiờn thụng qua quan hệ mua bỏn chịu. Do nhận thức được tớnh tiện lợi và linh hoạt cũng như khả năng mở rộng cỏc quan hệ hợp tỏc kinh doanh lõu bền với cỏc bạn hàng của hỡnh thức tớn dụng này, Cụng ty đó tận dụng một cỏch triệt để và luụn duy trỡ một tỷ lệ khỏ cao và ổn định trong tổng nguồn tài trợ ( > 45% ). Điều này chứng tỏ Cụng ty làm ăn cú uy tớn, được cỏc bạn hàng tin tưởng giao vốn trong kinh doanh. Đõy là điểm mạnh mà Cụng ty cần phỏt huy trong những năm tiếp theo.
Ngoài những nguồn vốn cơ bản trờn, Cụng ty cũn thực hiện huy động vốn từ một số nguồn khỏc dưới hỡnh thức là cỏc khoản phải trả cụng nhõn viờn, cỏc khoản phải trả, phải nộp cho Nhà nước nhưng chưa nộp, cỏc khoản
chi phớ trớch trước nhưng chưa chi… Những nguồn vốn này tuy khụng lớn nhưng gúp phần giỳp cho Cụng ty giải quyết được những nhu cầu chi trả mang tớnh chất tạm thời.