CHƯƠNG 1 : GIỚI THIỆU
1.5. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
1.5.1. Đối tượng nghiên cứu
Ngân hàng thương mại cổ phần là tở chức tài chính trung gian với chức năng cung cấp các dịch vụ tài chính linh hoạt, cụ thể là các hình thức cho vay vốn, tiết kiệm và dịch vụ tài chính thanh tốn. Theo đó, NH TMCP thực hiện vai trò tài chính linh hoạt nhất so với bất kỳ loại hình kinh doanh nào khác trong nền kinh tế, từ đó luồng vốn trong nền kinh tế có thể được phân phối một cách hợp lý giữa nơi thừa vốn đến nơi thiếu vốn (Rose, 1996). Từ vai trò quan trọng của NH TMCP, luận án khai thác hai khía cạnh trọng yếu của ngân hàng (hiệu quả và rủi ro) trong bối cảnh biến động tỷ suất sinh lợi thị trường chứng khốn có ảnh hưởng nhất định đến hoạt động của ngân hàng. Do đó, đối tượng nghiên cứu của luận án là biến động tỷ suất sinh lợi thị trường, hiệu quả hoạt động và rủi ro của NH TMCP Việt Nam niêm yết; bên cạnh đó, luận án còn khai thác khía cạnh quy mơ của ngân hàng và xem xét ảnh hưởng của nó đến tác động của SMV, hiệu quả và rủi ro của ngân hàng.
1.5.2. Phạm vi nội dung
Luận án nghiên cứu khái niệm SMV, hiệu quả, rủi ro và quy mô của 24 NH TMCP Việt Nam niêm yết. Trong đó, hiệu quả được đo lường bằng các chỉ tiêu truyền thống (hiệu quả sử dụng vốn – ROE, hiệu quả sử dụng vốn vượt mức – EROE, hiệu quả sử dụng tài sản – ROA và tỷ lệ lãi cận biên - NIM) và chỉ tiêu mới (giá trị kinh tế gia tăng – EVA). Rủi ro của ngân hàng được đo lường bởi nhiều chỉ tiêu khác nhau, nhưng trong luận án chỉ gói gọn một vài chỉ tiêu cơ bản và được sử dụng phổ biến như hệ số ổn định ngân hàng (ZSCORE), độ lệch chuẩn hiệu quả sử dụng vốn cổ phần (DROE) và độ lệch chuẩn hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu (DROE). Về SMV, luận án sử dụng hai cách đo lường cơ bản theo thước đo của French và cộng sự (1987) và Võ Xuân Vinh và Võ Văn Phong (2016) và theo cách tiếp cận nghiên cứu của Lau và cộng sự (2013). Về quy mô, luận án sử dụng cách đo lường truyền thống (logarit tổng tài sản) và biến giả quy mô - để kiểm tra tính vững của kết quả nghiên cứu khi sử dụng một cách tiếp cận khác.
1.5.3. Phạm vi không gian
Luận án nghiên cứu trong phạm vi 24 NH TMCP Việt Nam được niêm yết chính thức trên 03 sàn chứng khốn của Việt Nam (sàn chứng khốn Thành Phố Hồ Chí Minh – HOSE, sàn chứng khoán Hà Nội – HNX và sàn UPCOM). Các ngân hàng niêm yết trên HOSE gồm có ACB, BID, CTG, EIB, HDB, LPB, MBB, MSB, STB, TCB, TPB, VCB, VIB, VPB. Các ngân hàng niêm yết trên HNX bao gồm BAB, NVB và SHB và các ngân hàng niêm yết trên sàn UPCOM gồm có ABB, BVB, KLB, NAB, PGB, SGB và VBB. Khoản 1 Điều 40 Luật Chứng khoán cho biết: “Tở chức phát hành khi niêm yết chứng khốn tại Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán phải đáp ứng các điều kiện về vốn, hoạt động kinh doanh và khả năng tài chính, số cở đơng hoặc số người sở hữu chứng khốn”; do đó các ngân hàng cở phần niêm yết thường phải đáp ứng các tiêu chí lành mạnh hóa tài chính tốt hơn do vậy nghiên cứu
trên nhóm các ngân hàng này giúp loại bỏ các đặc điểm mang tính chất riêng có và đặc thù của từng ngân hàng, đặc biệt do sự yếu kém nội tại (chưa đủ điều kiện niêm yết) có ảnh hưởng đến hiệu quả và rủi ro của ngân hàng. Mặt khác, nghiên cứu ảnh hưởng của SMV lên các ngân hàng cở phần niêm yết thay vì lên các loại hình ngân hàng khác là phù hợp vì các ngân hàng trực tiếp niêm yết trên sàn chứng khoán bị ảnh hưởng nhiều bởi chỉ số giá thị trường chung.
1.5.4. Phạm vi thời gian
Luận án nghiên cứu trong khung thời gian từ Quý 2/2006 - Quý 1/2021. Giai đoạn này dữ liệu tương đối ổn định và có thể tiếp cận được đầy đủ. Các nghiên cứu về hiệu quả và rủi ro của các NH TMCP khai thác chủ yếu dữ liệu theo năm; do đó đây cũng là một trong những đóng góp mới của luận án.