2. CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN
2.2 Phân tích tỷ số tài chính
2.2.4. Tỷ số doanh lợi
Phân tích BCTC Cơng ty CP Kinh Đơ (KDC)
Đvt: Triệu đồng
CHỈ TIÊU 2007 2008 2009 2010 2011
1. Lợi nhuận ròng (Triệu đồng) 224,126 (60,603) 522,942 578,611 278,636 2. Vốn chủ sở hữu (Triệu đồng) 2,447,397 2,075,923 2,413,130 3,738,216 3,814,673 3. Tổng tài sản (Triệu đồng) 3,067,476 2,983,410 4,247,601 5,039,865 5,809,421 4. Doanh thu thuần (Triệu đồng) 1,230,802 1,455,768 1,529,355 1,933,634 4,246,886
ROS (%) 18% -4% 34% 30% 7%
ROA (%) 7% -2% 12% 11% 5%
ROE (%) 9% -3% 22% 15% 7%
Suất sinh lời của doanh thu ROS
Nó phản ánh mức sinh lời trên doanh thu, nghĩa là 1 đồng doanh thu có khả năng tạo ra bao nhiêu lợi nhuận rịng (lợi nhuận ròng ở đây được hiểu là lợi nhuận sau thuế). Lợi nhuận sau thuế là phần lợi nhuận còn lại của doanh thu thuần sau khi đã khấu trừ tổng chi phí và thuế thu nhập.
Phần lợi nhuận này thuộc về các chủ sở hữu. Thơng thường, nó được phân phối thành 2 phần: 1 phần để chia lợi tức cho các chủ sở hữu và 1 phần để lại để tái đầu tư dưới hình thức lợi nhuận giữ lại. Sự thay đổi trong mức sinh lời phản ánh những thay đổi về hiệu quả, đường lối sản phẩm hoặc loại khách hàng mà doanh nghiệp phục vụ.
ROS = Lợi nhuận ròng / Doanh thu thuần.
Giai đoạn 20070-2008: Doanh thu thuần của danh ngiệp tăng 224.966 triệu mà lợi nhuận ròng lại giảm tới 309.454 triệu khiến cho suất sinh lời của doanh thu giảm 24% chỉ còn (-6%).
Vào các năm 2009-2010 DN đã từng bước cải thiện phần lợi nhuận ròng và nâng cao doanh thu thuần nên suất sinh lời được gia tăng.
Năm 2011 doanh thu thuần tăng 2.313.252 triệu nhưng lợi nhuận ròng giảm 243.935 triệu cho nên suất sinh lời giảm so với 2012 tới 20%, còn 7%.
Tỷ suất sinh lời của tài sản ROA
ROA = Lợi nhuận ròng / tổng tài sản
Tỷ suất sinh lời của tài sản là cơng cụ đo lường cơ bản tính hiệu quả của việc sắp xếp, phân phối và quản lý các nguồn lực của cơng ty, nó cho biết một đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng lãi ròng.
Phân tích BCTC Cơng ty CP Kinh Đơ (KDC)
Năm 2008 ROA của DN giảm 10% so với năm 2007 còn (-3%) do tổng tài sản giảm 84.066 triệu, lợi nhuận ròng giảm 309.454 triệu.
Năm 2009 2010 DN đã cải thiện được khả năng tạo ra lợi nhuận từ tài sản nâng cao ROA lên 10% năm 2009 và 11% năm 2010.
Năm 2011 lợi nhuận rịng của doanh nghiệp chỉ cón 278.636 triệu giảm 243.935 triệu so với năm 2010, gây ROA giảm 6% còn 5%.
Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu ROE
ROE = Lợi nhuận ròng / Vốn chủ sở hữu
Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu là tiêu chuẩn phổ biến nhất thường dùng để đánh giá tình hình hoạt động tài chính của các nhà đầu tư và các nhà quản lý. Bởi vì nó đo lường tính hiệu quả của đồng vốn của các chủ sở hữu của cơng ty, đó là phần trăm lợi nhuận thu được của chủ sở hữu trên vốn đầu tư của mình. Nói tóm lại nó đo lường tiền lời của mỗi đồng tiền vốn bỏ ra.
Năm 2008 do vốn chủ sở hửu giảm 371474 triệu, lợi nhuận ròng giảm 309.454 triệu nên ROE giảm tới 13% còn (-4%).
Sang những năm 2009-2010 DN đã đẩy mạnh tăng vốn chủ sở hữu và lợi nhuận ròng nên đã phần nào cải thiện suất sinh lời của vốn chủ sở hữu.
Vào năm 2011 do lợi nhuận ròng giảm 243.935 triệu nhưng vốn chủ sở hữu chỉ tăng 76458 triệu làm cho ROE của DN giảm 7%.