ĐVT: lần
Chỉ tiêu Cơng thức tính Năm 2011 Năm 2010 Chênh lệch
1. Khả năng thanh toán ngắn hạn Tổng tài sản ngắn hạn Tổng nợ ngắn hạn 0,70 0,78 (0,08) 2. Khả năng thanh toán nhanh (Tổng TSNH – Hàng tồn kho) Tổng nợ ngắn hạn 0,52 0,59 (0,07) 3. Khả năng thanh toán tức thời
(Tiền + Các khoản tương
Tổng nợ ngắn hạn
- Khả năng thanh toán ngắn hạn của Chi nhánh giảm từ 0,78 lần năm 2010 còn 0,7 lần năm 2011, giảm 0,08 lần. Nguyên nhân giảm là do tốc độ giảm của nợ ngắn hạn thấp hơn so với tài sản ngắn hạn. Như vậy chỉ tiêu này cho biết, trong năm 2011, mỗi đồng nợ ngắn hạn có 0,7 đồng tài sản ngắn hạn có thể sử dụng để thanh toán. Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn này nhỏ hơn chứng tỏ giá trị tài sản ngắn hạn của Chi nhánh nhỏ hơn giá trị nợ ngắn hạn, điều đó cho thấy tài sản ngắn hạn của Chi nhánh đủ đảm bảo an tồn cho việc thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn. Do đó, tình hình thanh khoản của Chi nhánh chưa tốt.
- Khả năng thanh toán nhanh cũng giảm 0,07 lần so với năm 2010. Sự giảm sút này do rất nhiều nguyên nhân: hàng tồn kho năm 2011 tăng mạnh 86,84%, tốc độ tăng lớn hơn rất nhiều so với tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn (tài sản ngắn hạn tăng 74,46%) . Hệ số khả năng thanh toán nhanh năm 2011 cho biết mỗi đồng nợ ngắn hạn có 0,07 đồng tài sản ngắn hạn (chưa tính yếu tố hàng tồn kho) có thể sử dụng ngay để thanh toán. Tỷ số này nhỏ hơn 1 cho thấy giá trị tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản khơng tốt của Chi nhánh thấp hơn giá trị nợ ngắn hạn, chứng tỏ tài sản ngắn hạn có thể sử dụng ngay của Chi nhánh đủ để đảm bảo cho việc thanh tốn ngay các khoản nợ ngắn hạn. Do vậy, có thể thấy tình hình thanh khoản của Chi nhánh khơng tốt..
- Khả năng thanh toán tức thời: Hệ số này cho biết, trong năm 2011 một đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi 0,01 đồng tiền mặt giảm 61,75% đồng so với năm 2010. Chứng tỏ khả năng thanh toán của Chi nhánh kém hiệu quả hơn so với năm trước và mức giảm này chưa lớn. Khả năng đáp ứng cho việc thanh toán các khoản nợ bằng tiền và các khoản tương đương tiền của Chi nhánh không tốt, gần như Chi nhánh khơng có khả năng thanh tốn tức thời khi cần thiết. Bởi vậy, Chi nhánh cần phải có những biện pháp phù hợp nhằm làm tăng khả năng thanh toán tức thời như dự trữ hợp lí tiền và các khoản tương đương tiền.
- Chi nhánh đang theo đuổi chính sách quản lý nợ ngắn hạn theo chính sách thận trọng tức là cố gắng giảm và duy trì mức nợ ngắn hạn thấp (do mặt bằng lãi suất ngân hàng tăng cao trong những năm gần đây), điều này làm cho vòng quay các khoản phải trả tăng, thời gian trả nợ trung bình giảm đồng thời làm tăng thời quan quay vịng của tiền. Tuy nhiên, khi theo đuổi chính sách quản lý nợ ngắn hạn theo trường phải thận trọng thì Cơng ty cũng sẽ phải đối mặt với những rủi ra nhất định, đặc biệt cần lưu ý tới chi phí trả lãi cho nợ dài hạn cao hơn so với nợ ngắn hạn.
2.4.3 Chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản