2.2 Thực trạng năng lực cạnh tranh của Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt
2.2.1 Thực trạng năng lực cạnh tranh hiện tại của Eximbank
2.2.1.1 Quy mô vốn
Cơ cấu cổ đông
Đến cuối năm 2013, cơ cấu cổ đông của Eximbank chủ yếu là các tổ chức và cá nhân trong và ngồi nước. Trong đó, 3 cổ đông lớn nhất là Sumitomo Mitsui Banking Corp (SMBC) với tỷ lệ sở hữu 15%; Vietcombank với tỷ lệ sở hữu 8,2%; VOF Investment Ltd với tỷ lệ sở hữu 5,02%. Thuận lợi của Eximbank so với các ngân hàng khác là cơ cấu các cổ đông lớn của ngân hàng này đều thuộc lĩnh vực tài chính - ngân hàng với những am hiểu rất sâu về các hoạt động của ngân hàng đã góp phần hỗ trợ, nâng cao sức cạnh tranh của Eximbank trên thị trường tài chính trong nước cũng như ngoài nước.
SMBC được biết đến là một trong những ngân hàng hàng đầu trên thế giới về quy mô và mức độ tín nhiệm. Với sự đồng hành của SMBC đã hỗ trợ Eximbank trong hoạt động quản trị doanh nghiệp, nâng cao hệ thống quản lý rủi ro theo tiêu chuẩn quốc tế; tiếp tục hỗ trợ trong hoạt động kinh doanh Ngân hàng bán lẻ như phát triển các gói sản phẩm mới, tăng cường hoạt động kinh doanh thẻ, tăng cường quản lý chất lượng sản phẩm,… nhằm đáp ứng tốt hơn nhu cầu đa dạng của khách hàng; giới thiệu thêm khách hàng doanh nghiệp Nhật giao dịch tại Eximbank; hỗ trợ đào tạo nhân sự, chia sẻ kinh nghiệm về việc xây dựng hệ thống quản trị rủi ro ngân hàng. Ngồi ra, SMBC cịn hỗ trợ Eximbank tiếp cận các nguồn vốn quốc tế với chi phí hợp lý, góp phần nâng cao sức mạnh tài chính và khả năng tài trợ vốn cho các
14.680 13.511
13.353
10.560 8.800
khách hàng của Eximbank; hỗ trợ Eximbank lựa chọn áp dụng công nghệ hiện đại trong các hoạt động nghiệp vụ và quản lý điều hành.
Quy mơ vốn chủ sở hữu
16.303 15.812 Đơn vị tính: tỷ đồng 12.355 12.355 12.355 2009 2010 2011 2012 2013 Vốn chủ sở hữu 2009 2010 2011 2012 2013 Vốn điều lệ Đồ thị 2.1: Quy mô vốn của Eximbank giai đoạn 2009 - 2013
Nguồn: Báo cáo thường niên của Eximbank
Năng lực tài chính của Eximbank được thể hiện qua quy mô vốn chủ sở hữu rất dồi dào. Tại thời điểm năm 2012, nếu khơng kể đến các NHTM có vốn góp Nhà nước như Vietcombank, Vietinbank, Agribank, BIDV thì Eximbank là ngân hàng có quy mơ vốn đứng hàng đầu so với các NHTMCP trong nước. Đó là kết quả của việc thu hút các nhà đầu tư và khả năng hoạt động có hiệu quả của Eximbank trong các năm qua. Sang năm 2013, nguồn vốn chủ sở hữu của ngân hàng này ở mức 14.680 tỷ đồng, tụt xuống hạng 3 trong Top 5 NHTMCP tư nhân, Sacombank và MB qua mặt giữ hai vị trí đầu bảng với nguồn vốn chủ sở hữu tương ứng là 16.703 tỷ đồng và 15.148 tỷ đồng. Sự sụt giảm vốn chủ sở hữu của Eximbank qua hai năm trở lại đây là do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế nên việc làm ăn của ngân hàng không được thuận lợi, hoạt động đầu tư hiệu quả thấp, đồng thời ngân hàng buộc phải trích lập dự phịng rủi ro lớn, đã khiến cho vốn chủ sở hữu bị giảm.
Trong khi đó, Sacombank và MB là một trong số ít ngân hàng đạt hiệu quả kinh doanh khả quan, nhiều chỉ tiêu kinh doanh dẫn đầu thị trường. Đây là kết quả quả việc triển khai mạnh mẽ, đồng bộ các giải pháp chiến lược của hai ngân hàng:
thúc đẩy tăng trưởng tín dụng theo hướng bền vững, kiểm soát nợ xấu, phát triển khách hàng. Do đó, việc tăng vốn chủ sở hữu đã nằm trong lộ trình phát triển nhằm mục tiêu tăng cường năng lực tài chính cho hoạt động của hai đối thủ này.
Bảng 2.1: Vốn chủ sở hữu của Eximbank và một số NHTMCP
Đơn vị tính: tỷ đồng Năm 2009 2010 2011 2012 2013 STB 10.289 13.633 14.224 13.414 16.703 MB 6.888 8.882 9.642 12.864 15.148 EIB 13.353 13.511 16.303 15.812 14.680 TCB 7.324 9.389 12.512 13.290 13.920 ACB 10.106 11.377 11.959 12.624 12.504
Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP
Trong cơ cấu nguồn vốn chủ sở hữu, vốn điều lệ của Eximbank luôn chiếm tỷ trọng cao. Đây là yếu tố cơ bản giúp ngân hàng đảm bảo các chỉ tiêu an toàn vốn, tăng niềm tin của khách hàng, được tăng trưởng tín dụng, phát triển mạng lưới, mở động quy mơ hoạt động,… Eximbank có tốc độ tăng trưởng vốn điều lệ nhanh và liên tục, với số vốn điều lệ khi thành lập chỉ có 50 tỷ đồng, đến năm 2011 đạt mức 12.355 tỷ đồng và ổn định đến thời điểm hiện tại. Eximbank hiện là một trong những
ngân hàng có vốn điều lệ lớn nhất trong khối NHTMCP tư nhân.
Qua đây có thể thấy, Eximbank có tiềm lực tài chính mạnh mẽ và khá vững chắc, là yếu tố mang tính cạnh tranh cao so với các ngân hàng khác.
2.2.1.2 Chất lượng tài sản
Tổng quát về tài sản
Những năm gần đây, Eximbank ln có tên trong danh sách những NHTMCP có tổng tài sản lớn nhất Việt Nam. Năm 2011, tổng tài sản của Eximbank tăng mạnh đạt 183.567 tỷ đồng, gấp 2,8 lần so với năm 2009 (65.448 tỷ đồng). Tổng tài sản của Eximbank tăng là do sự tăng trưởng mạnh của tín dụng, đầu tư chứng khốn, cho vay các TCTD và một phần từ lãi tiền gửi trên thị trường liên ngân hàng tăng. Đây cũng là đặc điểm chung cho Sacombank, Techcombank, MB và ACB. Tổng tài
sản của 5 ngân hàng này có tốc độ tăng trưởng khá nhanh; trong đó, ABC ln ở vị trí dẫn đầu, tiếp đến là Eximbank và Techcombank.
Bảng 2.2: Tổng tài sản của Eximbank và một số NHTMCP
Đơn vị tính: tỷ đồng Năm 2009 2010 2011 2012 2013 STB 98.474 141.799 140.137 151.282 160.170 MB 69.008 109.623 138.831 175.610 180.381 EIB 65.448 131.111 183.567 170.156 169.835 TCB 92.581 150.291 180.531 179.934 158.897 ACB 167.881 205.103 281.019 176.307 167.000
Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP
Sang năm 2012, từ chạy đua tăng lãi suất huy động đến tăng trưởng tín dụng, dẫn tới nợ xấu, phạm vi hoạt động ngoại hối thu hẹp, thị trường vàng bị kiểm sốt chặt, rồi tình trạng sở hữu chéo, hoạt động tái cơ cấu hệ thống ngân hàng chưa có tiến triển nào đáng kể,… sức khỏe các NHTM trở thành nỗi lo của cả nền kinh tế. Đặc biệt, những biến động liên quan đến nhân sự tại ACB trong tháng 08/2012 đã dẫn đến sự cố rút tiền hàng loạt không chỉ ở ACB mà Eximbank cũng chịu ảnh hưởng rất lớn. Tổng tài sản của Eximbank có hướng giảm xuống; tuy vậy, Eximbank vẫn nằm trong Top 2 NHTMCP tư nhân có tổng tài sản lớn nhất Việt Nam năm 2013. Ngược với xu hướng sụt giảm của Eximbank, Techcombank và ACB, tổng tài sản của MB tăng liên tục qua các năm, chiếm vị trí đầu bảng từ tay của Techcombank với tổng tài sản năm 2013 là 180.381 tỷ đồng.
Xét về chất lượng tài sản, tỷ trọng tài sản có sinh lợi/Tổng tài sản của Eximbank khá cao, bình quân trong giai đoạn 2009 - 2013 ở khoảng 88%. Do những biến cố xảy ra trong năm 2012 đã làm cho tỷ trọng này giảm xuống 85,8%; nhưng ngay sau đó Eximbank đã nhanh chóng đưa ra nhiều biện pháp đẩy mạnh tăng trưởng tín dụng nhằm đưa tỷ trọng này lên mức 92,5% vào cuối năm 2013. Tỷ lệ này cũng không chênh lệch nhiều so với các đối thủ cạnh tranh (bình quân giai đoạn 2009 - 2013 của MB là 90,1%, Techcombank 90,3%, Sacombank là 87,4% và
ACB 84,7%). Xét tỷ trọng cho vay/Tài sản có sinh lợi của Eximbank trong 5 năm qua cho thấy, tỷ trọng này bình quân chỉ dao động ở mức 52,2%, phần còn lại là các hoạt động trên thị trường liên ngân hàng và đầu tư giấy tờ có giá (73.529 tỷ đồng). Điều này cho thấy, với mục tiêu đưa chất lượng tín dụng lên hàng đầu, nâng cao các tiêu chí thẩm định, đánh giá khách hàng nên dư nợ cho vay của Eximbank chưa có sự bức phá so với các NHTM khác (dư nợ cho vay khách hàng năm 2013 của Sacombank là 107.848 tỷ, ACB 107.000 tỷ và MB là 87.743 tỷ đồng). Nên ngoài lĩnh vực kinh doanh cốt lõi của NHTM, Eximbank vẫn đang tìm kiếm lợi nhuận từ việc tranh thủ các cơ hội của thị trường. Có thể kết luận, cơ cấu tài sản của Eximbank không phụ thuộc quá nhiều vào danh mục cho vay khách hàng, rủi ro danh mục tài sản của ngân hàng được đa dạng hóa khá tốt.
Bảng 2.3: Cơ cấu tổng tài sản của Eximbank
Chỉ Tiêu (Tỷ đồng) 2009 2010 2011 2012 2013
Cho vay khách hàng 38.383 62.346 74.663 74.922 83.354
Gửi, cho vay TCTD 6.976 32.064 64.527 57.515 57.874
Đầu tư GTCG 8.504 20.701 26.374 11.752 14.655 Góp vốn đầu tư 766 1.348 1.385 2.389 2.013 Dự trữ và thanh toán 8.954 7.979 9.458 15.479 3.746 Tài sản cố định 937 1.064 1.566 3.315 4.321 Dự phòng RRTD (379) (628) (619) (606) (711) Các tài sản khác 1.307 6.237 6.213 5.391 4.583 Tổng tài sản có 65.448 131.111 183.567 170.156 169.835
Tài sản có sinh lợi 54.250 115.831 166.330 145.971 157.185
Tài sản có sinh lợi/Tổng TS 82,3% 88,3% 90,6% 85,8% 92,5%
Cơ cấu cho
vay
Nguồn: Báo cáo thường niên của Eximbank
- Nhờ vào việc chủ động, linh hoạt trong chính sách huy động vốn, các chương trình tiết kiệm online, tiết kiệm phúc bảo an, tiết kiệm cho con yêu,… nhanh chóng thu hút các khách hàng cá nhân tham gia. Vốn huy động từ khách hàng cá nhân đạt 54.864 tỷ đồng, chiếm một tỷ trọng lớn trong nguồn vốn huy động của Eximbank,
trong đó nguồn vốn có kỳ hạn dưới 24 tháng có tỷ lệ đáng kể. Với nguồn huy động như vậy, Eximbank tiến hành cho khách hàng vay với thời hạn tương đối ngắn, các khoản cho vay ngắn hạn chiếm hơn 66% (55.203 tỷ đồng). Đây là chiến lược của Eximbank nhằm hạn chế rủi ro và đảm bảo khả năng thanh khoản cho ngân hàng trong tình hình khó khăn hiện tại. Trong khi đó, Sacombank, Techcombank và ACB lại có tỷ trọng cho vay trung và dài hạn khá cao, tương ứng là 51%; 50%; 46%.
Đơn vị tính: tỷ đồng 120,000 90,000 60,000 30,000 - EIB STB MB TCB ACB Ngắn hạn Trung hạn Dài hạn EIB STB MB TCB ACB Cá Nhân Tổ chức kinh tế
Đồ thị 2.2: Cơ cấu cho vay của Eximbank giai đoạn 2009 - 2013
Nguồn: Báo cáo thường niên của Eximbank
- Thích ứng với sự thay đổi của nền kinh tế, Eximbank đã chủ động chuyển đổi mơ hình kinh doanh, chính thức thành lập Trung tâm bán lẻ nhằm đẩy mạnh hoạt động ngân hàng bán lẻ. Kết quả dư nợ tín dụng cá nhân năm 2013 đạt 29.018 tỷ đồng (chiếm tỷ trọng 35% tổng dư nợ). Sacombank và ACB cũng khá quan tâm đến thị phần bán lẻ này, với tỷ trọng cho vay trên 40%, Techcombank có tỷ trọng 32,5%. Trong khi đó, hoạt động cho vay cá nhân tại MB lại chưa phát triển mạnh. Dư nợ cho vay khách hàng doanh nghiệp của Eximbank tăng trưởng khá và luôn chiếm tỷ trọng hơn 65% trong cơ cấu cho vay. Đến cuối năm 2013, dư nợ cho vay doanh nghiệp đạt 54.336 tỷ đồng, tăng 12% so với đầu năm. Dư nợ này chủ yếu tập trung vào loại hình cơng ty cổ phần và công ty trách nhiệm hữu hạn tư nhân (tỷ trọng tăng dần từ 70% lên 80%) và giảm dần đối với DNNN và doanh nghiệp có
vốn đầu tư nước ngoài. Ðây là hướng đi đúng đắn trong bối cảnh hiệu quả hoạt động của các DNNN còn thấp và cho vay đối với các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi vẫn cịn tiềm ẩn nhiều rủi ro.
- Xét về ngành nghề kinh doanh, Eximbank vẫn tập trung chủ yếu vào lĩnh vực phục vụ cá nhân và cộng đồng (29%); thương mại (24%); công nghiệp chế biến (12%), đây là các ngành có tốc độ phát triển cao, đảm bảo rủi ro có thể kiểm sốt được. Khoảng cịn lại được phân bổ cho các lĩnh vực khác, trong đó phần lớn là nơng - lâm - ngư nghiêp, xây dựng, sản xuất phân phối điện và khí đốt.
Nhìn chung, cơ cấu tín dụng của Eximbank khá hợp lý, phù hợp với thế mạnh của ngân hàng và tình hình của thị trường.
Nợ xấu
Nền kinh tế sụt giảm nghiêm trọng, lượng hàng tồn kho trong nền kinh tế tăng nhanh dẫn đến vòng quay vốn chậm lại, lãi suất ở mức cao trong những tháng đầu năm 2012, chi phí sản xuất tăng lên làm cho hiệu quả kinh doanh giảm, tác động trực tiếp đến nguồn thu trả nợ của khách hàng cho các ngân hàng. Dựa trên biểu đồ dưới đây cho thấy, đến cuối năm 2012, nợ xấu của Sacombank (1,97%) và ACB (2,5%) tăng gần 3 lần so với cuối năm 2011. Còn riêng Eximbank, tỷ lệ nợ nhóm 3 đến nhóm 5 là 1,32%, thấp hơn so với mức 1,61% của năm 2011, chứng tỏ ngân hàng này có khả năng quản trị rủi ro tín dụng tốt, xử lý nợ xấu hiệu quả.
4 TCB, 3,65% ACB, 3,0% 3 MB, 2,45% 2 EIB, 1,98% 1 STB, 1,44% 0 2009 2010 2011 2012 2013
Đồ thị 2.3: Tỷ lệ nợ xấu của Eximbank và một số NHTMCP
Sang năm 2013, nợ xấu vẫn tiếp tục gia tăng ở các ngân hàng. Techcombank đang dẫn đầu với tỷ lệ nợ xấu lên đến 5,93% vào quý III, đến cuối năm giảm xuống còn 3,65%. Lý giải với về việc nợ xấu tăng mạnh trong năm qua, lãnh đạo Techcombank cho rằng: “Cũng như hầu hết doanh nghiệp khác, khách hàng của Techcombank cũng chịu tác động lớn từ suy thối kinh tế với nhưng khó khăn như tăng trưởng chậm, tỉ lệ thất nghiệp cao, cầu tiêu dùng yếu”. Cũng vì thế, tỷ lệ nợ xấu của Eximbank, ACB và MB cũng đang tăng lên. Tuy vậy, Eximbank vẫn nổ lực kiềm chế tỷ lệ nợ xấu dưới 2% theo chỉ tiêu đã đề ra, khẳng định tăng trưởng tín dụng theo hướng thận trọng, chặt chẽ.