Chỉ tiêu thanh khoản theo quy định của Ngân hàng Nhà nước

Chỉ tiêu 2009 2010 2011 2012 2013 chuẩnTiêu

Vốn tự có/ Tổng nguồn

vốn huy động (H1) 12.52% 10.60% 8.11% 9.49% 10.22% H1≥5%

Vốn tự có/ Tổng tài sản

Có (H2) 9.98% 8.10% 6.95% 7.33% 8.40% H2≥5%

CAR 10.14% 7.70% 6.86% 6.21% 6.36% CAR≥9%

Nguồn : Báo cáo tài chính kiểm tốn hợp nhất năm 2009, 2010, 2011, 2012, 2013 của MB

 Hệ số giới hạn huy động vốn (H1) thường được gọi là Hệ số Cook

Hệ số này cho ta biết giới hạn mức huy động vốn của ngân hàng, tránh tình trạng huy động vốn quá nhiều, vượt mức bảo vệ của vốn tự có, làm cho ngân hàng có thể mất khả năng chi trả. Theo Pháp lệnh ngân hàng năm 1990, tổng nguồn vốn huy động của NHTM phải ≤ 20 lần vốn tự có. Điều đó có nghĩa H1≥5%.

Nhìn chung, hệ số giới hạn huy động của MB vẫn theo đúng quy định của Ngân hàng Nhà nước. Mức huy động vốn phù hợp với sức bảo vệ của vốn tự có. Tuy nhiên, khả năng bảo vệ của vốn tự có trước những rủi ro là chưa cao. Trong giai đoạn 2010- 2011, hệ số H1 có sụt giảm do nguồn vốn huy động tăng mạnh, trong khi vốn tự có gia tăng chậm hoặc hầu như khơng gia tăng.

 Hệ số tỷ lệ giữa vốn tự có so với tổng tài sản có (tỷ lệ đòn bẩy) (H2)

Hệ số này đánh giá mức độ rủi ro của tổng tài sản có của ngân hàng. Khi rủi ro xuất hiện, ngân hàng phải đối mặt với tài sản sụt giảm. Sự sụt giảm này càng lớn thì lợi nhuận của ngân hàng càng giảm. Hệ số này cho phép ta đánh giá mức độ sụt giảm nhất định của tài sản so với vốn tự có của ngân hàng.

Ở Việt Nam, để đảm bảo an toàn kinh doanh đối với các tổ chức tín dụng, Ngân hàng Nhà nước đã thông qua Quyết định 107/QĐ/NH5 ngày 09/06/2012 buộc các tổ

chức tín dụng phải thường xun duy trì tỷ lệ tối thiểu giữa vốn tự có với tổng giá trị tài sản ở mức 5%.

Năm 2012, hệ số H2 tăng 0.38% so với năm 2011 do những khó khăn ngành ngân hàng gặp phải. Tình hình kinh tế khơng khả quan, khiến cho vay giảm mạnh kéo giảm tài sản của MB. Tình hình vẫn chưa cải thiện trong năm 2013, tuy Ngân hàng vẫn đáp ứng những yêu cầu về an toàn vốn theo quy định, dù ở mức thấp.

 Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu CAR

Theo các Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010 và số 22/2011/TT- NHNN của Ngân hàng Nhà nước: “Tổ chức tín dụng, trừ chi nhánh ngân hàng nước ngoài, phải duy trì tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 9% giữa vốn tự có so với tổng tài sản "Có" rủi ro của tổ chức tín dụng (tỷ lệ an tồn vốn riêng lẻ)”.

Ngồi việc duy trì tỷ lệ vốn riêng lẻ, tổ chức tín dụng phải thực hiện Báo cáo tài chính hợp nhất, đồng thời duy trì tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 9% trên cơ sở hợp nhất vốn, tài sản của tổ chức tín dụng và cơng ty trực thuộc (tỷ lệ an toàn vốn hợp nhất)”.

Hệ số CAR của MB < 9% là có rủi ro lớn trong điều kiên mơi trường vĩ mô của Việt Nam nên mới có mức quy định cao hơn Basel . Vốn chủ sở hữu của ngân hàng còn khá thấp. Vốn chủ sở hữu được xem là tấm đệm giúp ngân hàng chịu đựng các rủi ro thị trường cũng như các rủi ro chủ quan trong hoạt động của ngân hàng (rủi ro tác nghiệp, rủi ro đạo đức…). Khi rủi ro xảy ra dẫn đến thiệt hại tài chính, sẽ làm mất lợi nhuận rồi tiếp theo làm giảm dần vốn chủ sở hữu. Vốn chủ sở hữu ít ỏi sẽ sớm bị tiêu hao hết, ngân hàng sẽ bị phá sản. Một ngân hàng sụp đổ sẽ gây sụp đổ dây chuyền cả hệ thống ngân hàng theo hiệu ứng Domino. Vốn chủ sở hữu của MB không đủ sức bảo vệ cho ngân hàng trước rủi ro có thể do:

- Vốn tự có của ngân hàng q thấp so với quy mơ sử dụng vốn của ngân hàng - Ngân hàng dự trữ vốn quá ít, đưa nhiều vốn vào kinh doanh

- Ngân hàng cho vay tín chấp khá nhiều, lại đầu tư nhiều vào chứng khoán doanh nghiệp hơn là vào chứng khốn của Chính phủ

Tuy nhiên việc nâng cao CAR khó khả thi hiện nay. Chính phủ rất muốn nâng vốn điều lệ của các NHTM lên 5.000 tỷ đồng theo lộ trình, nhưng chưa khả thi.

Một số ngân hàng lớn trên thế giới cụ thể là Wachovia Bank N.A. vào tháng 9/2008 đã từng tuyên bố CAR của họ đạt 13,75% so với chuẫn 8% của Basel, nhưng chỉ vài tuần sau đó ngân hàng này phải M&A vào ngân hàng Wells Fargo. Hệ số CAR cao cũng chưa hẳn là đã tốt nếu không huy động được nguồn vốn hay huy động được mà không cho vay được làm giảm các hệ số sinh lợi R.O.A., R.O.E. của ngân hàng gây ấn tượng không tốt. Sauk hi cân nhắc, NHNNVN chỉ yêu cầu các NHTM trong nước đảm bảo mức CAR tối thiểu 9%.

2.3.2.Phân tích các chỉ số đo lường thanh khoản của MB

Đo lường thanh khoản là một yêu cầu cấp thiết nhưng rất khó thực hiện. Tác giả xin phân tích trạng thái thanh khoản của MB từ 2009 - 2013 dựa trên các chỉ số đo lường thanh khoản từ H3 đến H8.

B

ả ng 2.12 : Phân tích các chỉ tiêu thanh khoản

Chỉ tiêu 2009 2010 2011 2012 2013 H3 (%) 2.12% 1.63% 1.12% 0.73% 0.95% H4 (%) 42.24% 43.88% 42.18% 55.76% 56.97% H5 (%) 72.90% 73.17% 65.40% 83.17% 77.96% H6 (%) 9.96% 6.60% 11.30% 21.74% 26.23% H7 2.06 1.99 1.56 1.41 1.31 H8 (%) 61.53% 52.44% 46.87% 16.32% 6.54%

Nguồn : Báo cáo tài chính kiểm tốn hợp nhất năm 2009, 2010, 2011, 2012, 2013 của MB

 Chỉ số H3 (tồn quỹ tiền mặt)

H3 của MB tương đối thấp vì MB giữ tiền mặt và tiền gửi khơng kỳ hạn tại các TCTD không cao, khoảng dưới 1% trong tổng tài sản Có của ngân hàng. Thanh khoản của MB chưa thực sự tốt dù đã đáp ứng các yêu cầu về an toàn của NHNN. Khi rủi ro

xảy ra, MB sẽ khó chống đỡ. Thuật ngữ “quỹ tiền mặt” được dịch từ “cash” bao gồm luôn cả số dư tiền gởi thanh toán ở ngân hàng.

 Chỉ số H4 (tỷ trọng dư nợ trong tổng tài sản)

Cho vay thường có tính lỏng thấp vì ngân hàng chỉ thu hồi vốn khi nợ đáo hạn (do bị ràng buộc bởi cam kết trong hợp đồng tín dụng). Chỉ số này nói lên sự cộng hưởng của rủi ro lãi suất và rủi ro kỳ hạn: khi lãi suất tăng, vì ngân hàng bị ràng buộc theo hợp đồng tín dụng đã ký, thậm chí khách hàng vay cố tình trả nợ chậm để kéo dài thời gian; người gửi tiền có thể chuyển vốn đến nơi chào lãi suất cao hơn. Trong khi phương pháp quản lý ngân hàng hiện đại là yêu cầu xem lại cơ cấu danh mục tài sản của ngân hàng, trong đó có yêu cầu mở rộng hoạt động phi tín dụng (như hoạt động thanh toán) nhằm tách rủi ro kỳ hạn khỏi rủi ro lãi suất. Chỉ số này càng cao, tính thanh khoản của ngân hàng càng kém.

Số liệu của MB trước 2012 không dao động nhiều và ở mức trung bình, về sau tăng lên là một dấu hiệu cảnh báo cần thận trọng phòng chống rủi ro thanh khoản.

 Chỉ số H5 (hệ số sử dụng nguồn vốn huy động để cho vay)

Chỉ số H5 của MB khoảng 80% và tương đối ổn định là tốt khi trên nguồn huy động từ dân cư và các tổ chức kinh tế, ngoài tỷ lệ dự trữ bắt buộc hiện hành phải tính ln quỹ đảm bảo thanh tốn dưới dạng tiền mặt tại quỹ, tiền gửi thanh toán tại NHNN và các ngân hàng đại lý đảm bảo yêu cầu chuyển tiền thanh toán của khách hàng.

Nếu H5 < 80% thì tốt cho thanh khoản, rủi ro thanh khoản thấp nhưng cũng làm giảm khả năng sinh lợi tức là ngân hàng huy động vốn nhưng không cho vay ra được. H5 từ 80% đến 100%, có nghĩa ngân hàng lập dự trữ bắt buộc và quỹ đảm bảo thanh toán bằng vốn vay trên thị trường liên ngân hàng, nên dễ gặp rủi ro tín dụng và rủi ro kỳ hạn. Khi đi vay vốn, ngân hàng phải trả lãi vay trong khi dự trữ bắt buộc và quỹ đảm bảo thanh tốn lại khơng sinh lợi. Trường hợp H5 >100%, ngân hàng sử dụng vốn vay từ các tổ chức tín dụng khác thường với kỳ hạn rất ngắn (ngày, tuần hay tháng) để cho vay dù với kỳ hạn 3, 6 hay 9 tháng thì nguy cơ rủi ro kỳ hạn cộng hưởng với rủi ro

60

lãi suất (kỳ hạn càng ngắn lãi suất càng chóng thay đổi) dẫn đến rủi ro thanh khoản là rất cao.

 Chỉ số H6 (Chỉ số chứng khốn có tính lỏng cao)

MB nắm giữ số lượng lớn chứng khoán được cho là có tính lỏng cao để khi cần có thể bán và xin ứng trước ngay tiền bán. Nhưng thị giá của chứng khốn có thể đảo chiều bất ngờ khiến ngân hàng phải chịu lỗ đồng thời ảnh hưởng xấu đến kế hoạch thanh khoản của ngân hàng. Ở một số nước, việc kinh doanh chứng khốn được phép trích trích dự phịng chứng khốn giảm giá nhưng Việt Nam chưa vận dụng hình thức này.

 Chỉ số H7 (quan hệ trên thị trường 2) thể hiện sự chủ động của ngân hàng dùng quan hệ trên thị trường liên ngân hàng để giải quyết vấn đề thanh khoản. H7 thấp cho thấy ngân hàng bị động trong khả năng thanh khoản và ngược lại khi H7 cao.

H7 > 1 : Ngân hàng chủ động trong thanh khoản

H7 < 1 : Ngân hàng bị động trong các vấn đề thanh khoản

Chỉ số H7 của MB lần lượt là 2.06, 1.99, 1.56, 1.41, 1.31 khá ổn định và đều > 1 nhưng đang có xu hướng giảm.

 Chỉ số H8 (hệ số đảm bảo thanh tốn)

Chỉ số H8 là nguồn thanh khoản dự phịng sau mức dự trữ bắt buộc thể hiện tính chủ động của ngân hàng đề giữ thanh khoản. H8 cao chứng tỏ ngân hàng chủ động và có thanh khoản tốt nhưng phải hy sinh khả năng kiếm lời.

Trước năm 2011, MB giữ chỉ số H8 khá cao, đảm bảo tốt khả năng thanh tốn nhưng chịu chi phí cơ hội lớn. Năm 2013, tỷ lệ này giảm thấp, là một cảnh báo về rủi ro thanh khoản của MB.

2.4. Đánh giá tình hình thanh khoản tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Qnđội đội

Nhìn chung, MB vẫn có hệ thống quản lý rủi ro thanh khoản, nhưng còn theo kiểu Việt Nam, chưa phù hợp với thông lệ quốc tế. MB chưa thực hiện được những biện pháp phòng chống rủi ro thanh khoản như các ngân hàng khác trên thế giới đang làm. Việc xét riêng từng chỉ số từ H3 đến H8 cho thấy các nhà quản trị ở MB biết tự kềm chế, không mù quáng chạy theo lợi nhuận và thả nổi khâu quản lý thanh khoản của ngân hàng. Việc kết hợp 2 chỉ số H5 và H6 cho thấy giá trị dư nợ và chứng khoán nắm giữ gộp lại vượt quá tổng nguồn vốn huy động của ngân hàng. Nếu MB dùng nguồn vốn chủ sở hữu để bù đắp phần chênh lệch thì đó vẫn là hoạt động bình thường của ngân hàng. Nhưng nếu MB bù đắp chênh lệch ấy bằng nguồn đi vay trên thị trường liên ngân hàng, khả năng sinh lời sẽ giảm khi lãi suất liên ngân hàng tăng đột xuất.

Nguyên nhân là MB chưa tạo đủ cơ sở dữ liệu nền tảng. Chuẩn kế toán Việt Nam (V.A.S.) vẫn chưa tiếp cận được Chuẩn kế tốn quốc tế (I.A.S.). Ngồi ra, MB cũng như các ngân hàng khác chưa trang bị được các phần mềm cần thiết để quản lý thanh khoản theo chuẫn Basel. Cách điều hành hệ thống ngân hàng của ngân hàng nhà nước qua các công cụ lãi suất….vẫn cịn nặng tính hành chính chưa theo cơ chế thị trường nên khó dự báo tương lai. Các phần mềm dự báo chỉ được thiết kế để vận hành theo cơ chế thị trường không thể phù hợp với các áp đặt hành chính. Các phần mền quản trị rủi ro ngân hàng kể cả rủi ro thanh khoản được thiết kế để chạy trên cơ sở dữ liệu được lập theo chuẫn kế tốn I.A.S. Ngân hàng nào đủ kinh phí trang bị cũng khó vận hành tốt trên cơ sở dữ liệu chưa đạt chuẩn theo yêu cầu riêng của nhà thiết kế. Hệ thống ngân hàng lõi (core banking) hiện tại của MB liệu có tương thích với các phần mềm quản trị rủi ro hiện thông dụng trên thế giới khơng, nếu khơng thì lại phải thay đổi. MB còn phải lo tập huấn cho nhân sự sử dụng thuần thục các chương trình này.

Dù có mức độ chăm chút cho khâu quản lý thanh khoản, MB cũng như các NHTM Việt Nam khác cịn ít nhiều ỷ lại vào sự bao cấp của NHNN Việt Nam. Vì phải

bảo đảm an tồn tuyệt đối về chính trị-kinh tế-xã hội trong cả nước, tránh các biến cố lớn có thể gây mất ổn định trật tự xã hội, NHNN Việt Nam luôn sẵn sàng tập trung nguồn lực hỗ trợ tổ chức tín dụng nào bị thiếu hụt thanh khoản. Điển hình nhất là 2 lần giúp ACB vào tháng 10/2003 và tháng 08/2012 hay vụ hợp nhất 3 NHTM thành SCB mới vào cuối năm 2012.

Lãi suất liên ngân hàng chưa phản ánh quan hệ cung cầu đúng nghĩa trên thị trường vốn ngắn hạn, hiện còn phiếm diện chỉ mới phản ánh quan hệ cục bộ của vài tổ chức thường xuyên thừa vốn thêm sự áp đặt hành chính của NHNN Việt Nam. Có lúc lãi suất cực thấp như biếu khơng, đã khuyến khích nhiều NHTM cổ phần tranh thủ hưởng chênh lệch bất chấp nguy cơ tiềm ẩn về thanh khoản khi lãi suất tăng đột biến.

Tâm lý hám lợi của một số cổ đông lớn chưa am hiểu nghiệp vụ ngân hàng, gây sức ép về chỉ tiêu lợi nhuận lên Ban Điều hành, phải buông lỏng sự an tồn trong hoạt động vì cịn ỷ lại vào sự bao cấp của NHNN.

Bản thân MB, tuy nghiêm túc tuân thủ các quy định của Nhà nước về an tồn thanh khoản, nhưng có lẽ chưa triển khai kỹ thuật “stress testing”, qua đó mơ phỏng nhiều kịch bản giả định về thiếu hụt thanh khoản để trù liệu các biện pháp phòng ngừa chu đáo.

2.5. Đánh giá khâu quản lý rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng Thương mại Cổphần Quân đội phần Quân đội

2.5.1.Những kết quả đạt được

Việc xác lập một phương thức quản trị rủi ro đầy đủ là nền tảng quan trọng để thực hiện thành công chiến lược trong giai đoạn 2011 - 2015 là trở thành một trong ba ngân hàng cổ phần hàng đầu tại Việt Nam. Trong những năm qua, MB không ngừng nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro, trong đó có việc quản lý rủi ro thanh khoản.

Hồn thiện việc tổ chức hệ thống quản lý rủi ro thanh khoản. MB đã hoàn thiện

tương đối độc lập nằm trong Ủy ban ALCO, khá hoàn thiện so với thực tế ở một số ngân hàng thương mại hiện nay.

Xây dựng hệ thống thông tin, báo cáo. Trên nền tảng Corebanking, Ngân hàng

đã xây dựng một hệ thống thông tin, báo cáo tương đối đầy đủ, giúp MB đáp ứng được các yêu cầu quản lý thanh khoản (dự báo thanh khoản, quyết định trạng thái thanh khoản..), giám sát việc tuân thủ các chiến lược, quy trình, thủ tục quản lý rủi ro thanh khoản và theo dõi chặt các giới hạn có thể gây rủi ro thanh khoản.

Thiết lập các chính sách, quy trình quản lý rủi ro thanh khoản. MB đã ban hành

khung chế độ nội bộ liên quan đến việc quản lý rủi ro thơng qua Cẩm nang Tín dụng, theo đó, các đơn vị nghiệp vụ có liên quan có thể quản lý hiệu quả hơn rủi ro thanh khoản hàng ngày. Khung chế độ này tuân thủ chặt chẽ các quy định về an toàn vốn và thanh khoản của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, ln duy trì giá trị tài sản lỏng (sẵn sàng chuyển đổi thanh tiền mặt) lớn hơn giá trị các nghĩa vụ thanh toán đến hạn. Khâu quản lý thanh khoản được tập trung tại Hội sở chính bao gồm việc phân tích các kịch bản thanh khoản theo các tình huống giả định, đảm bảo khả năng ứng phó kịp thời trong mọi trường hợp.

Phương pháp đo lường thanh khoản. MB hiện đang áp dụng phương pháp VAR

vào đo lường và quản trị rủi ro thị trường cho toàn bộ danh mục Tradingbook. Về cơ