Không có phương pháp và chỉ tiêu nào là hoàn hảo cho một dự án đầu tư. Tùy theo đặc điểm riêng của từng dự án về lĩnh vực, qui mô, thời gian và các điều kiện khác nhau mà có những phương pháp và chỉ tiêu thích hợp. Thế nhưng chất lượng thẩm định tài chính của dự án lại phụ thuộc rất lớn vào điều này. Vì thế muốn nâng cao chất lượng thẩm định tài chính của dự án phải quan tâm lựa chon phương pháp và chỉ tiêu thẩm định phù hợp nhất.
- Thỏa mãn các yêu cầu của chủ đầu tư:
Chủ đầu tư đánh giá cao chất lượng công tác thẩm định dự án của các Ngân hàng thông qua sự đơn giản, gọn nhẹ nhưng khoa học, đảm bảo được các yêu cầu cần thiết của các thủ tục xin cấp tín dụng. Thời gian và chi phí cho việc thẩm định thấp hoặc ở mức hợp lý và quan trọng là các tiện ích mà công tác thẩm định mang lại cho họ, đó là những lời khuyên, tư vấn về mặt chuyên môn giúp họ tổ chức quá trình đầu tư dự án tốt hơn.
Về mặt định lượng, chất lượng thẩm định dự án được thể hiện thông qua các chỉ tiêu sau:
- Tỷ lệ dự án đầu tư không thành công:
Một dự án đầu tư thành công khi đi vào hoạt động phải đảm bảo mang lại lợi ích cho chủ đầu tư và cho cả nền kinh tế. Trong thực tế có những dự án khi thẩm định ban đầu cho những kết quả rất khả thi nhưng khi đi vào vận hành lại không đem lại những kết quả như mong đợi, thậm chí có những trường hợp dự án không thể vận hành được do những sự cố về kỹ thuật, môi trường mà trong khâu thẩm định không được tính đến.
Đối với Ngân hàng dự án đầu tư thành công là dự án mà ngân hàng đầu tư cho vay và thu hồi đầy đủ cả gốc và lãi. Trong quá trình thẩm định ngân hàng đã phải tính toán thời gian cho vay, thu nợ phù hợp với dòng tiền của dự án. Tuy nhiên có những dự án hoàn toàn khả thi nhưng khi Ngân hàng đã quyết định tài trợ mới bộc lỗ rõ những hạn chế về các mặt kỹ thuật, thị trường và tài chính. Do vậy chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến khả năng vận hành của dự án và ngân hàng sẽ khó có khả năng thu hồi toàn bộ số tiền gốc đã bỏ ra.
Tỷ lệ dự án Số dự án đầu tư không thành công đầu tư không = --- thành công Tổng số dự án đầu tư cho vay tại Ngân hàng
- Tỷ lệ vốn đầu tư bị thất thoát do dự án đầu tư không có khả năng trả nợ
Thực tế đây cũng là biểu hiện của dự án đầu tư không thành công dẫn đến vốn đầu tư của ngân hàng thu hồi không đúng hạn hoặc không có khả năng thu hồi
được. Khi đó cần phải xem xét đánh giá cả nguyên nhân khách quan và chủ quan dẫn đến dự án không có khả năng trả được nợ. Thông thường, tỷ lệ vốn đầu tư bị thất thoát được tính bằng số tiền bị chuyển nợ quá hạn trên tổng số vốn đầu tư vào dự án hoặc tổng số dư nợ cho vay các dự án tại ngân hàng. Nếu tỷ lệ này cao sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng tín dụng của ngân hàng.
Tỷ lệ Nợ quá hạn của dự án
Vốn đầu tư = --- bị thất thoát Tổng dư nợ cho vay các dự án tại Ngân hàng
- Tỷ lệ dự án tốt bị bác bỏ
Thẩm định dự án đầu tư, nhất là những dự án phức tạp đòi hỏi phải tinh thông nghiệp vụ, nắm vững các phương pháp đánh giá, nắm bắt được các thông tin thị trường … nhưng không phải cán bộ thẩm định nào cũng làm được. Do đó có không ít những dự án bị ngân hàng này từ chối cho vay nhưng khi sang ngân hàng khác lại được tài trợ vốn ngay. Chính vì vậy tỷ lệ dự án tốt bị bác bỏ cũng là một tiêu chí đánh giá chất lượng thẩm định dự án tại ngân hàng có tốt hay không.
Tỷ lệ Số lượng dự án từ chối cho vay
dự án tốt = --- bị bác bỏ Tổng số lượng dự án được thẩm định cho vay tại Ngân hàng
1.3. CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA NHTM.
Chất lượng thẩm định dự án đầu tư chịu ảnh hưởng của rất nhiều các nhân tố chủ quan và khách quan. Để nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư cần phải nghiên cứu, đánh giá các nhân tố ảnh hưởng đó.
1.3.1. Các nhân tố chủ quan Các nhân tố thuộc về ngân hàng
Đây là những nhân tố nội tại của Ngân hàng, ảnh hưởng của các nhân tố này tới chất lượng thẩm định dự án mang tính chất quyết định vì Ngân hàng tiến hành thẩm định dự án và kết quả của nó ảnh hưởng trực tiếp đến các quyết định chấp thuận tài trợ cho dự án.
- Một là, tổ chức công tác thẩm định
Công tác thẩm định được thực hiện bởi nhiều công đoạn và có sự phối kết hợp của nhiều người, nhiều bộ phận khác nhau. Do đó, để đạt được hiệu quả cao đòi hỏi phải có sự tổ chức quản lý chặt chẽ, khoa học trên cơ sở phân công trách nhiệm cho từng cán bộ thẩm định đúng với khả năng và trình độ chuyên môn và có sự kiểm tra, giám sát chặt chẽ.
- Hai là, đội ngũ cán bộ thẩm định
Thực chất của thẩm định dư án đầu tư là việc đánh giá một cách tổng thể về các mặt kinh tế, xã hội, tài chính của dư án để thấy được hiệu quả của dự án mang lại sau đầu tư. Chính vì vậy kết quả thẩm định bao giờ cũng chịu ảnh hưởng của các yếu tố chủ quan là người làm công tác thẩm định.Vấn đề cán bộ thẩm định ảnh hưởng đến chất lượng công tác thẩm định dự án dựa trên hai khía cạnh:
+ Trình độ chuyên môn của cán bộ thẩm định: Việc thẩm định một dự án nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng đòi hỏi phải xem xét dự án trên tất cả các phương diện. Nếu người thẩm định có trình độ hạn chế thì những kết luận đưa ra sẽ phiến diện và do đó có thể dẫn đến những quyết định sai lầm trong hoạt động cho vay của Ngân hàng.
+ Về đạo đức của cán bộ thẩm định: Vấn đề đạo đức của cán bộ thẩm định luôn là sự quan tâm hàng đầu của lãnh đạo Ngân hàng. Cán bộ thẩm định có tư cách đạo đức không tốt có thể bóp méo thông tin làm sai lệch kết quả thẩm định hoặc thẩm định theo kết quả của dự án ban đầu dẫn đến những quyết định sai lầm trong hoạt động cho vay của Ngân hàng.
- Ba là, cơ sở vật chất kỹ thuật phục vụ thẩm định:
Cùng với sự phát triển ngày càng mạnh mẽ của khoa học kỹ thuật, các dự án đầu tư ngày càng phức tạp hơn đồng thời các rủi ro trong hoạt động đầu tư cũng ngày càng đa dạng, khó dự đoán hơn. Thực tế đó đòi hỏi cơ sở vật chất kỹ thuật phục vụ cho công tác thẩm định dự án cũng cần phải thường xuyên được đổi mới. Chẳng hạn như để thực hiện các phân tích tình huống mô phỏng đòi hỏi phải có sự
trợ giúp của máy tính điện tử với các phần mềm thống kê toán học mà không thể thực hiện bằng các công cụ thủ công được.
Bốn là, chi phí thẩm định
Việc thẩm định tại các NHTM cần phải được cấp thêm chi phí với mục đích làm rõ nhiều khoản mục thẩm định như về kỹ thuật công nghệ áp dụng cho dự án, về xác định rõ lại tổng mức đầu tư của dự án,… đây thường là các khoản mục nằm ngoài khả năng hiểu biết của ngân hàng từ đó sẽ ảnh hưởng đến chất lượng của dự án trong vận hành cũng như xác định không đúng nhu cầu vốn của khách hàng,… Chính vì vậy việc tăng chi phí thẩm định sẽ giúp ngân hàng có được những nhận định chính xác hơn về các phương án của khách hàng khi có các chuyên gia về lĩnh vực cần xem xét.
Năm là, thời gian thẩm định
Thời gian thẩm định là yếu tố tương đối quan trọng, với thời gian thẩm định dài thì cán bộ thẩm định sẽ nghiên cứu kỹ hơn về mọi phương diện của dự án đầu tư từ đó sẽ nâng cao hơn chất lượng thẩm định cũng như đưa ra những quyết định cho vay phù hợp với dự án tương ứng. Với thời gian thẩm định ngắn sẽ chỉ cho cán bộ thẩm định thấy một cách tổng quan về dự án nhưng không đi sâu vào vấn đề cơ bản bên trong của trước, trong và sau giai đoạn đầu tư từ đó có thể sẽ dẫn đến những quyết định cho vay không phù hợp và có thể sẽ có rủi ro trong quá trình cho vay dự án đó.
1.3.2 Các nhân tố khách quan
1.3.2.1. Các nhân tố thuộc về chủ đầu tư
- Một là, chất lượng của bản thân dự án đầu tư
Ngân hàng thẩm định dự án nói chung trước hết dựa trên cơ sở dự án do doanh nghiệp xây dựng. Nói cách khác, nguồn thông tin quan trọng đầu tiên được Ngân hàng sử dụng trong công tác thẩm định về các mặt kỹ thuật, môi trường, tài chính của dự án chính là các thông tin do doanh nghiệp cung cấp trong các dự án khả thi của mình. Chất lượng và tính xác thực, khách quan của các thông tin mà khách hàng gửi tới cũng như trình độ thiết lập, thẩm định dự án của khách hàng là căn cứ quan trọng để Ngân hàng tiến hành thẩm định lại. Nếu dự án đầu tư có chất
lượng cao, cơ hội đầu tư rõ ràng, các căn cứ lập dự án xác đáng thì ngân hàng sẽ có kết luận về tính khả thi, hiệu quả của dự án chính xác, dễ dàng và có chất lượng cao.
- Hai là, tính phức tạp, mới mẻ của dự án đầu tư
Thông thường khi thẩm định các dự án đầu tư để ra quyết định cho vay cán bộ thẩm định thực hiện theo những qui trình nghiệp vụ đã được hướng dẫn tại ngân hàng. Nhưng không phải vấn đề nào cũng được dẫn chiếu theo đúng qui trình hay có sẵn các thông số để cán bộ thẩm định so sánh. Các dự án đầu tư phức tạp đòi hỏi cán bộ thẩm định có hiểu biết sâu rộng và biết cập nhật kiến thực mới để có thể đánh giá được một cách toàn diện mọi khía cạnh của dự án. Do đó dự án càng phức tạp thì khả năng chính xác của dự án càng không cao.
- Ba là, các yếu tố thuộc chủ đầu tư
Chủ đầu tư là nhân tố ảnh hưởng rất lớn đến chất lượng công tác thẩm định nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng. Chủ đầu tư có thể ảnh hưởng đến công tác thẩm định dự án trong hoạt động cho vay của Ngân hàng trên hai khía cạnh là tính trung thực và trình độ quản lý điều hành dự án.
Trong nhiều trường hợp, mức độ thành công hay thất bại của dự án không phải do yếu tố thị trường hay kỹ thuật mà do chính năng lực quản lý điều hành của những người quản lý và thực hiện dự án trong doanh nghiệp. Cơ cấu tổ chức, phân công trách nhiệm không rõ ràng sẽ ảnh hưởng đến việc bố trợ nhân lực, chi phí nhân công và quản lý dự án và sự phát sinh các chi phí sẽ làm cho hiệu quả tài chính dự án không cao dẫn đến doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc trả nợ ngân hàng.
Tính trung thực của chủ đầu tư ảnh hưởng đến chất lượng của những dự toán, do đó nó ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng công tác thẩm định. Ben cạnh đó việc báo cáo sai lệch tình hình tài chính của bản thân doanh nghiệp cũng gây nên khó khăn cho ngân hàng trong quá trình thẩm định dự án đầu tư.
1.3.2.2 Các nhân tố khác
- Một là, yếu tố thị trường
Thị trường luôn là nhân tố quan trọng ảnh hưởng tới các chỉ tiêu tài chính của dự án. Cụ thể là các biến động trên thị trường đầu vào cũng như đầu ra của dư
án có thể khiến cho những dự toán của dư án trở nên không chính xác. Chẳng hạn như giá cả yếu tố đầu vào tăng lên đột biến có thể làm cho một dự án được thẩm định là có hiệu quả về mặt tài chính nhưng khi vận hành lại thua lỗ và không có khả năng trả nợ ngân hàng.
- Hai là, chất lượng thông tin
Trong xu thế hiện nay thông tin ngày càng đóng vai trò quan trọng. Đối với Ngân hàng quá trình thẩm định dự án bao gồm nhiều nội dung trên cơ sở các thông tin liên quan đến dự án. Các thông tin phực vụ cho viẹc thẩm định dự án như thông tin về thị trường, định mức kinh tế, kỹ thuật, quy hoạch phát triển … có thể được thu thập từ nhiều nguồn khác nhau. Để sử dụng được các thông tin đó cần phải xử lý đảm bảo phù hợp với dự án. Thông tin có đầy đủ, chính xác, kịp thời thì chất lượng thẩm định dự án mới được đảm bảo còn ngược lại sẽ tác động xấu tới tiến trình thực hiện dự án, có khi còn xảy ra rủi ro lớn.
- Ba là, các chính sách, qui định của Nhà nước
Những thay đổi trong chính sách kinh tế cũng như những qui định của Nhà nước ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng vận hành và khai thác của dư án. Người thẩm định không đánh giá được chính xác những thay đổi trong chính sách của Nhà nước sẽ đưa ra những kết luận không chính xác về hiệu quả tài chính của dự án, từ đó dẫn đến những quyết định sai lầm trong hoạt động cho vay của NHTM.
- Bốn là, biến động về chính trị, kinh tế, xã hội
Đây cũng là nhân tố ảnh hưởng lớn đến chất lượng thẩm định dự án. Khi nền kinh tế có những thay đổi theo chiều hướng tiêu cực sẽ có ảnh hưởng trực tiếp đến tiến độ thi công, khả năng vận hành của dự án. Sư thay đổi đó cũng có thể đưa một dư án từ khả thi sang bất khả thi trong một môi trường kinh tế, xã hội thay đổi.
CHƯƠNG 2
THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CHO VAY NGÀNH ĐIỆN TẠI NGÂN HÀNG TMCP
CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM
2.1 KHÁI QUÁT VỀ NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 2.1.1. Giới thiệu đôi nét về Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam
Ngân hàng Công thương Việt Nam được thành lập từ năm 1988, là một trong 5 ngân hàng thương mại lớn nhất Việt Nam. Ngày 15/04/2008 Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam đổi thương hiệu từ Incombank sang thương hiệu mới là Vietinbank (lấy tên tiếng Anh là Industrial and Trade Bank of Vietnam, gọi tắt là Vietinbank)
Tính đến thời điểm hiện tại, Ngân hàng Công thương Việt Nam đã phát triển thành một hệ thống gồm 01 Sở giao dịch, 149 chi nhánh và hơn 900 phòng giao