II. Nguồn kinh phí và quỹ
BẢNG 2.4: ĐÁNH GIÁ CÂN BẰNG TÀI CHÍNH NGẮN HẠN
Đvt: đồng
Năm 2009 Năm 2008
Vốn lưu động ròng 55,506,392,204 40,975,283,401
Nhu cầu vốn lưu động ròng 66,061,240,111 44,078,529,004
Ngân quỹ ròng -10,554,847,907 -3,103,245,603
Qua phân tích các số liệu theo bảng trên cho thấy vào cuối năm Công ty luôn gặp khó khăn nhất định về cân bằng tài chính ngắn hạn. Điều này cho thấy nguồn vốn lưu động hiện tại không đủ tài trợ nhu cầu vốn lưu động ròng cho hoạt động của công ty. Vì vậy, để đảm bảo nhu cầu này Công ty phải tăng các
khoản vay ngắn hạn do đó áp lực về các khoản vay ngắn hạn cũng tăng và chi phí lãi vay cũng tăng.
2.2.1.3. Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động của công ty TNHH Thương Mại Tổng Hợp Lê Tuyến
2.2.1.3.1. Hiệu suất sử dụng tài sản
HTS =
Doanh thu thuần = 282,977,956,768 = ( lần)1,64 Tổng tài sản bình quân 173,044,316,255.00
Như vậy có thể thấy rằng một đồng tài sản bỏ ra để dùng cho quản lý và sản xuất thu về 1,64 đồng doanh thu. Điều này cho thấy việc sử dụng tài sản hiện tại là có hiệu quả. Tuy nhiên chỉ tiêu này chỉ phản ánh được một cách tổng quát giá trị tài sản chuyển vào trong hoạt động của Công ty. Để xét sự vận động của tài sản rõ ràng hơn, ta xét các chỉ tiêu về hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn và tài sản ngắn hạn của Công ty.
2.2.1.3.2. Hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn
Hiệu suất sử dụng TSDH( HTSDH) thể hiện giá trị TSDH chuyển vào trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp.
HTSDH = Doanh thu thuần = 282,977,956,768 = 3,12( lần) TSDH bình quân 90,800,222,603.50
2.2.1.3.3. Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn
Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn( hiệu suất sử dụng vốn lưu động) đánh giá tốc độ luân chuyển TSNH vào trong quá trình hoạt động của Công ty. Giá trị này được đánh giá thông qua các chỉ tiêu:
Số vòng quay TSNH (HTSNH) =
Doanh thu thuần
= 282,977,956,768 = 3,44 ( vòng/ kỳ) TSNH bình quân 82,243,080,151.50 Số ngày 1vòng quay TSNH (NTSNH) = 360 = 360 = 104.63( ngày) HTSNH 3,44
Các chỉ tiêu trên cho thấy quá trình sử dụng tài sản là tương đối hiệu quả, tuy nhiên quá trình vận động của TSNH là còn chưa tốt so với bình quân ngành. Quá trình vận động của TSNH phải đẩy nhanh hơn nữa để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản của Công ty trong quá trình hoạt động.
2.2.1.4. Các chỉ số doanh lợi
2.2.1.4.1. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
ROS = LNST = 64,231,056,579 X 100 = 23,7%
Doanh thu thuần 282,977,956,768
Qua tính toán trên ta thấy chỉ số Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu của công ty quá thấp so với trung nình nghành, trị số của chỉ tiêu này thấp đồng nghĩa với việc khả năng sinh lợi của doanh thu thuần kinh doanh càng thấp, hiệu quả kinh doanh càng kém
2.2.1.4.2. Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản
ROA= LNST LNST = 64,231,056,579 X 100 =37,12% Tổng tài sản bình quân 173,044,316,255.00
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản của công ty khá thấp điều này chứng tỏ khả năng sinh lợi cơ bản của tài sản rất thấp ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh.
2.2.1.4.3. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
R ROE= LNST = 64,231,056,579 X 100 = 48,41%
VCSH bình quân 132,684,592,286
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao hơn 2 chỉ tiêu trên nhưng vẫn ở mức tương đối .
Các chỉ tiêu trên cho thấy hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp là ở mưc tương đối do có các khoản vay chi phối. Để có thể đánh giá tốt hơn ta sử dụng chỉ tiêu sức sinh lời căn bản( RE) của Công ty, như sau:
RE= LNST = 64,231,056,579 X 100 = 41,76%
BẢNG 2. 5