Tình hình tài chính chủ yếu của Cơng ty TNHH May Lan Lan

2.1. Khái quát quá trình hình thành phát triển và đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty

2.1.3. Tình hình tài chính chủ yếu của Cơng ty TNHH May Lan Lan

Lan

2.1.3.1. Những thuận lợi, khó khăn và kết quả kinh doanh chủ yếu của công ty

a) Thuận lợi và khó khăn chủ yếu

*Thuận lợi :

-Về điều kiện khách quan :

Cùng với sự phát triển của nền kinh tế thị trường, các yếu tố đầu vào cho sản xuất như vốn, nguyên vật liệu, lao động, kỹ thuật cơng nghệ đều sẵn có hơn. Cơng ty có điều kiện thuận lợi để huy động phục vụ sản xuất. Nguồn lao động cho ngành dệt may khá dồi dào. Từ năm 2009, công ty được hưởng mức thuế thu nhập doanh nghiệp mới 25% so với trước đây là 28%

- Về điều kiện chủ quan

Công ty tập trung khai thác thị trường nội địa với sức tiêu thụ ở mức thu nhập không cao, đây là một phân khúc thị trường lớn có nhiều khả năng phát triển.

Điều kiện cơ sở vật chất của công ty hầu hết cịn mới nên cơng suất hoạt động ổn định, ít tốn kém chi phí sửa chữa. Lao động được tuyển chọn kỹ càng và được qua thời gian thử việc nên tay nghề đảm bảo. Đội ngũ nhân viên văn phịng hầu hết trẻ tuổi có khả năng học hỏi và phát triển.

*Khó khăn :

- Khách quan :

Nền kinh tế thế giới có nhiều biến động khiến cho khả năng tiêu thụ giảm dần. Sự hình thành của rất nhiều doanh nghiệp trong ngành dệt may tại các khu công nghiệp làm cho thị trường bị chia nhỏ, các doanh nghiệp tự cạnh tranh về giá làm cho giá sản phẩm hạ, lợi nhuận giảm.

Thị trường nguồn nguyên liệu đầu vào dễ biến động, các doanh nghiệp cung cấp vải trong nước chưa thật sự nhiều. Thời gian cho một đơn đặt hàng rất dài. Thông thường phải có đơn đặt hàng các doanh nghiệp mới tiến hành sản xuất vải. Do đó khơng thể đáp ứng nhu cầu phát sinh bất thường của sản xuất.

-Điều kiện chủ quan :

Là doanh nghiệp 100% vốn nước ngoài nên khi tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh ở Việt Nam sẽ gặp khó khăn khi tiêu thụ sản phẩm trong nước, tìm nguồn nguyên liệu đầu vào, các rào cản về chính trị, tơn giáo....

Cơng ty mới tham gia vào thị trường chưa lâu, chưa khẳng định được thương hiệu trên thị trường, mẫu mã sản phẩm chưa phong phú

Quy mơ vốn hạn chế khơng có khả năng dự trữ nguồn nguyên liệu lớn. Đội ngũ lao động đa phần cịn trẻ nên chưa có nhiều kinh nghiệm.Uy tín của cơng ty chưa cao nên chưa có nguồn cung ổn định ,chưa tận dụng hết được các hoạt động tín dụng thương mại với bạn hàng và các nhà cung cấp

2.1.3.2. Tình hình quản trị tài chính của cơng ty trong thời gian qua a) Tình hình quản trị tài chính của cơng ty

‒ Tình hình đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động tài

chính; đánh giá và lựa chọn dự án đầu tư, xác định chi phí sử dụng vốn

Trong điều kiện vẫn chịu sự khó khăn những ảnh hưởng không tốt của nền kinh tế, công ty vẫn cân đối được nguồn vốn, bố trí đủ để phục vụ cơng tác đầu tư và cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Doanh thu và thu hồi vốn năm 2013 đạt được kết quả đáng ghi nhận. Tuy nhiên trong những năm gần đây, do ảnh hưởng từ những khó khăn chung của nền kinh tế, thị trường bất động sản khó thanh khoản, Hội đồng quản trị đã tập trung nghiên cứu, phân tích tình hình thị trường, nội lực của doanh nghiệp cũng như các yếu tố thị trường, sử dụng các cán bộ chun gia có năng lực phân tích tài chính để tiến hành đưa ra các quyết định sản xuất kinh doanh cũng như hoạt động đầu tư tài chính nhằm mục tiêu mang lại lợi ích trong dài hạn. Việc phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến q trình đầu tư tài chính bao gồm các yếu tố khách quan và chủ quan, vận dụng kết hợp các phương pháp đánh giá lựa chọn dự án như: phương pháp tỷ suất lợi nhuận bình quân, phương pháp giá trị hiện tại thuần, phương pháp tỉ suất doanh lợi nội bộ… bên cạnh đánh giá chi phí sử dụng vốn của các nguồn vốn có thể huy động ( lợi nhuận tái đầu tư, vay nợ ngắn và dài hạn,…) đã giúp công ty đưa ra những quyết định thực hiện các dự án sản xuất kinh doanh và hoạt động tài chính mang lại kết quả khả quan, thu hồi được vốn đáng kể và tạo điều kiện cho các hoạt động vì mục tiêu dài hạn.

 Tình hình vay nợ và cá chính sách vay nợ của cơng ty

Những năm gần đây, chính sách tiền tệ của đất nước có nhiều biến đổi, cùng sự biến động trong lãi suất, đặc biệt trong năm 2013. Để đáp ứng được

kế hoạch sản xuất kinh doanh kịp thời và hiệu quả thì việc cân đối, điều hịa và sử dụng vốn là một vấn đề hết sức khó khăn, nan giải với bất kỳ doanh nghiệp nào hiện nay. Trước tình hình đó, Hội đồng quản trị Cơng ty đã chỉ đạo Ban điều hành trong cơng tác quản trị tài chính. Bên cạnh việc liên hệ chặt chẽ với các ngân hàng để đảm bảo vốn phục vụ cho yêu cầu nhiệm vụ sản xuất kinh doanh với hạn mức tín dụng cao, lãi suất thấp… Hội đồng quản trị cùng ban điều hành Công ty tập trung tối đa vào việc thu hồi cơng nợ tồn đọng tại các cơng trình, dự án Cơng ty thi công, chỉ đạo các đơn vị tham gia sản xuất tăng cường công tác xác định doanh thu, thu hồi vốn một cách nhanh gọn, mặt khác đẩy nhanh tiến độ thực hiện đối với các dự án đang triển khai nhằm làm cơ sở thu hồi và huy động vốn từ dự án.

 Tình hình lập kế hoạch tài chính, phương pháp dự báo nhu cầu vốn, biện

pháp quản trị tài chính của Cơng ty

Trong điều kiện vẫn chịu ảnh hưởng từ khó khăn của nền kinh tế, Cơng ty vẫn thực hiện khá tốt cơng tác quản lý tài chính theo quy định Nhà nước và quy chế quản lý của cơng ty. Sử dụng đội ngũ nhân lực có chun mơn, các cán bộ chun gia tài chính có năng lực và kinh nghiệm, cơng ty đã tiến hành phân tích, dự báo tình hình các kế hoạch sản xuất kỹ thuật, các kết quả phân tích đánh giá tình hình tài chính trước đây và dựa theo chiến lược tài chính của cơng ty cũng như chính sách chế độ của Nhà nước liên quan đến vấn đề sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp để đưa ra các kế hoạch tài chính có sức thuyết phục nhằm mục tiêu dài hạn và giải quyết các nhu cầu trước mắt. Công tác thu hồi vốn của cơng ty được hồnh thành khá cao so với kế hoạch và luôn được đặt là nhiệm vụ trọng tâm số 1 trước mắt. Dựa trên các kế hoạch đặt ra, Công ty đã thực hiện đầu tư vào các dự án, phát huy tốt công tác xây lắp, nâng cao năng lực sản xuất kinh doanh mang

lại hiệu quả kinh tế. Tuy nhiên ở một số dự án, công tác đầu tư mặc dù đã xúc tiến từ lâu nhưng vẫn chưa mang lại doanh thu theo kế hoạch, tiến độ thực hiện luôn bị phá vỡ, nguyên nhân do việc lập kế hoạch chưa chính xác, tổ chức thực hiện chưa quyết liệt.

b) Khái qt tình hình tài chính

Bảng 2.1: Bảng phân tích tình hình biến động tài sản chỉ tiêu 31/12/2013 1/1/2013 chênh lệch số tiền(đồng) tỉ trọng(%) số tiền(đồng) tỉ trọng(%) số tiền(dồng) tỉ lệ(%) tỉ trọng(%) A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 14.879.779.242 29,02 21.278.721.03 4 43,55 (6.398.941.792) (30,07) (14,53) I. Tiền và các khoản

tương đương tiền 1.816.431.343 12,21 6.188.797.769 29,08 (4.372.366.426) (70,65) (16,88)

1. Tiền 1.816.431.343 100,00 288.797.769 4,67 1.527.633.574 528,96 95,33 2. Các khoản tương

đương tiền - 5.900.000.000 95,33 (5.900.000.000) (95,33)

III. Các khoản phải thu 6.114.235.449 41,09 11.754.582.78

6 55,24 (5.640.347.337) (47,98) (14,15)

1. Phải thu của khách

hàng 5.992.685.049 98,01 4.915.807.149 41,82 1.076.877.900 21,91 56,19 2. Trả trước cho người

bán 113.000.000 1,85 6.788.382.000 57,75 (6.675.382.000) (98,34) (55,90) 5. Các khoản phải thu

khác 8.550.400 0,14 50.393.637 0,43 (41.843.237) (83,03) (0,29) IV. Hàng tồn kho 5.268.300.233 35,41 3.137.028.938 14,74 2.131.271.295 67,94 20,66 1. Hàng tồn kho 5.268.300.233 100,00 3.137.028.938 100,00 2.131.271.295 67,94 - V. Tài sản ngắn hạn khác 1.680.812.217 11,30 198.311.541 0,93 1.482.500.676 747,56 10,36 1. Chi phí trả trước ngắn hạn - 15.800.475 (15.800.475) (100,00) -

2. Thuế GTGT được khấu

trừ 1.534.415.637 91,29 87.286.560 5,19 1.447.129.077 1.657,91 86,10 3. Thuế và các khoản

khác phải thu của NN 118.596.580 7,06 65.724.506 3,91 52.872.074 80,44 3,15 4. Tài sản ngắn hạn khác 27.800.000 1,65 29.500.000 1,76 (1.700.000) (5,76) (0,10) B. TÀI SẢN DAÌ HẠN 36.392.213.340 70,98 27.580.211.36 3 56,45 8.812.001.977 31,95 14,53 II. Tài sản cố định 33.789.695.666 92,85 25.439.821.26 9 92,24 8.349.874.397 32,82 0,61 1. TSCĐ hữu hình 33.495.960.690 99,13 19.429.971.93 9 57,50 14.065.988.751 72,39 41,63 - Nguyên giá 52.768.212.432 156,17 34.052.657.76 9 100,78 18.715.554.663 54,96 55,39 - Giá trị hao mòn luỹ kế (19.272.251.742) (57,04) (14.622.685.830) (43,28) (4.649.565.912) 31,80 (13,76) 3. TSCĐ vơ hình 4.000.008 0,01 14.839.440 0,04 (10.839.432) (73,04) (0,03)

- Nguyên giá 84.344.700 2.108,61 84.344.700 2.108,61 - - -

- Giá trị hao mòn luỹ kế (80.344.692) (2.008,61) (69.505.260) (1.737,63) (10.839.432) 15,60 (270,99) 4. Chi phí xây dựng cơ

bản dở dang 289.734.968 0,86 5.995.009.890 23,57 (5.705.274.922) (95,17) (22,71)

V. Tài sản dài hạn khác 2.602.517.674 7,15 2.140.390.094 7,76 462.127.580 21,59 (0,61)

1. Chi phí trả trước dài

hạn 2.602.517.674 100,00 2.140.390.094 100,00 462.127.580 21,59 -

TỔNG CỘNG TÀI SẢN 51.271.992.582 100,00 48.858.932.397 100,00 2.413.060.185 4,94 -

( Nguồn: Trích bảng cân đối kế tốn năm 2013 của Cơng ty TNHH May Lan Lan Ngày 31 tháng 12 năm 2013)

Nhận xét:

Tổng tài sản cuối năm 2013 so với năm 2012 tăng nhẹ ( tăng từ 48.858.932.397 đồng lên 51.271.992.582 đồng tương ứng với mức tăng 4,94%). Trong đó tài sản ngắn hạn có xu hướng giảm về lượng và tỉ trọng cịn tài sản dài hạn tăng

 Tài sản ngắn hạn:

Tài sản ngắn hạn năm 2013 so với năm 2012 giảm 6.398.941.792 đồng ( giảm từ 21.278.721.034 đồng xuống 14.879.779.242 đồng) ứng với mức giảm 30,07%. Tỉ trọng tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản cũng giảm từ 43,55% xuống còn 29,02%.

 Hàng tồn kho: cuối năm đạt 5.268.300.233 đồng tăng 67,94 % về lượng và tỉ trọng cũng tăng mạnh ( từ 14,74% lên 35,41%) so với đầu năm cho thấy thấy doanh nghiệp đang có chiến lược dự trữ hàng tồn kho đảm bảo cho nhu cầu sản xuất kinh doanh trong tương lai, đồng thời do yếu tố tác động bên ngồi từ thị trường đang khơng ổn định, nên công ty xem xét dự trữ hàng tồn kho đề phịng tình huống xấu về giá ngun liệu đầu vào xảy ra. Tuy nhiên công ty cần xem xét công tác tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa khơng tiêu thụ được có thể bị ứ đọng, phát sinh các chi phí tồn trữ, bảo quản hàng hóa do doanh nghiệp vẫn phải trích lập dự phịng giảm giá hàng tồn kho.

 Tiền và các khoản tương đương tiền: cuối năm đạt 1.816.431.343 đồng giảm 4.372.366.426 đồng( giảm 70,65%). Doanh nghiệp cần xem xét công tác quản trị tiền mặt, các khoản chi trả bằng tiền và khả năng tạo tiền để đáp ứng đủ nhu cầu sử dụng tiền mặt.

 Các khoản phải thu : các khoản phải thu cuối năm đạt 6.114.235.449 đồng giảm 5.640.347.337 đồng tương ứng với mức giảm 47,98%. Tỉ trọng khoản phải thu trong tài sản ngắn hạn cũng giảm từ 55,24% xuống còn 41,09% cho thấy doanh nghiệp đang làm khá tốt cơng tác quản lí các khoản phải thu, có xu hướng thu hẹp chính sách tín dụng thương mại

 Tài sản dài hạn

Tài sản dài hạn cuối năm đạt 36.392.213.340 đồng tăng 8.812.001.977 đồng so với đầu năm( tăng 31,95%). Mức tỉ trọng tài sản dài hạn trong tổng tài sản cũng tăng từ 56,45% lên 70,98%

 Tài sản cố định chiếm phần lớn trong tài sản dài hạn, tài sản cố định cuối năm đạt 33.789.695.666 đồng (chiếm 92,85%) so với đầu năm tăng 8.349.874.397đồng ( tăng 32,82%). Trong đó cơng ty tăng lượng tài sản cố định hữu hình cho thấy việc sử dụng địn bẩy kinh tế để mang lại doanh thu cao hơn, mở rộng năng lực sản xuất.

 Quy mô tài sản của công ty gia tăng cho thấy khả năng mở rộng sản xuất kinh doanh.. Công ty đang chú trọng tăng đầu tư vào tài sản dài hạn, và có cơ cấu tỉ trọng tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn trong tổng tài sản khá hợp lí.

Hàng tồn kho dự trữ nhiều và có dự phịng giảm giá, cơng ty cần chú trọng quản lí hàng tồn kho, tránh ứ đọng, khó tiêu thụ, nhất là trong bối cảnh nền kinh tế vẫn đang trong giai đoạn khó khăn.

Nhìn chung qua bảng CĐKT cho thấy tình hình tài sản của cơng ty tương đối ổn định,có chiều hướng tăng qua các năm,giúp các nhà quản lý tài chính của cơng ty n tâm hơn trong việc mở rộng hoạt động kinh doanh của mình

Bảng2.2: Bảng phân tích tình hình biến động nguồn vốn

chỉ tiêu

31/12/2013 1/1/2013 chênh lệch

số tiền(đồng) tỉ trọng(%) số tiền(đồng) tỉtrọng(%) số tiền(đồng) tỉ lệ(%) tỉ trọng(%) A. NỢ PHẢI TRẢ 23.238.256.673 45,32 24.779.824.534 50,72 (1.541.567.861) (6,22) (5,39) I. Nợ ngắn hạn 12.789.028.673 55,03 17.973.659.098 72,53 (5.184.630.425) (28,85) (17,50) 1. Vay và nợ ngắn hạn 4.900.000.000 38,31 8.905.683.386 69,64 (4.005.683.386) (44,98) (31,32) 2. Phải trả người bán 2.446.088.378 19,13 3.592.462.204 28,09 (1.146.373.826) (31,91) (8,96) 3. Người mua trả tiền trước - - 654.209.751 5,12 (654.209.751) (100,00) (5,12) 4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 3.272.013 0,03 227.651.762 1,78 (224.379.749) (98,56) (1,75) 5. Phải trả người lao động 4.723.430.330 36,93 4.362.155.720 34,11 361.274.610 8,28 2,82 6. Chi phí phải trả 160.218.943 1,25 45.302.174 0,35 114.916.769 253,67 0,90 8. Các khoản phải trả, phải nộp khác 556.019.009 4,35 186.194.101 1,46 369.824.908 198,62 2,89 II. Nợ dài hạn 10.449.228.000 44,97 6.806.165.436 27,47 3.643.062.564 53,53 17,50 4. Vay và nợ dài hạn 10.449.228.000 100,00 6.416.640.000 100,00 4.032.588.000 62,85 - 6. Dự phòng trợ cấp mất việc làm - 389.525.436 (389.525.436) (100,00) - B.VỐN CHỦ SỞ HỮU 28.033.735.909 54,68 24.079.107.863 49,28 3.954.628.046 16,42 5,39 I. Vốn chủ sở hữu 28.033.735.909 100,00 24.079.107.863 100,00 3.954.628.046 16,42 - 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 25.322.694.723 90,33 25.189.754.752 89,86 132.939.971 0,53 0,47 6. Chênh lệch

tỷ giá hối đoái - - (145.274.323) (0,52) 145.274.323 (100,00) 0,52 10. Lợi nhuận

sau thuế chưa

phân phối 2.711.041.186 9,67 (965.372.566) (3,44) 3.676.413.752 (380,83) 13,11 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 51.271.992.582 100,00 48.858.932.397 100,00 2.413.060.185 4,94 -

( Nguồn: Trích bảng cân đối kế tốn năm 2013 của Cơng ty TNHH May Lan Lan Ngày 31 tháng 12 năm 2013)

Nhận xét:

Tổng nguồn vốn cuối năm so với đầu năm tăng từ 48.858.932.397 đồng lên 51.271.992.582 đồng. Tỉ lệ vốn chủ sở hữu và nợ phải trả trong tổng nguồn vốn khá cân bằng. Năm 2013 vốn chủ sở hữu chiếm 54,68% trong tổng nguồn vốn ( nợ phải trả chiếm 45,32%)

Nợ phải trả:

Nợ ngắn hạn: cuối năm là 12.789.028.673 đồng giảm 5.184.630.425 đồng so với đầu năm là 17.973.659.098 đồng, tương ứng với mức giảm 28,85%. Tỉ trọng nợ ngắn hạn cũng giảm từ 72,53% xuống 55,03% trong nợ phải trả. Chiếm phần lớn trong nợ phải trả là các khoản vay và nợ ngắn hạn và phải trả người lao động. Các khoản vay nợ ngắn hạn có hướng giảm trong khi phải trả người lao động lại tăng lên chứng tỏ cơng tý có sự thay đổi trong chính sách chiếm dụng vốn. Điều này cho thấy cơng ty đang điều chỉnh cơ cấu nợ để có chi phí sử dụng vốn giảm bớt và hợp lí hơn, đồng thời cũng thể hiện mối quan hệ với các đối tác cung cấp khá tốt đẹp.

Nợ dài hạn: cuối năm 2013 nợ dà hạn là 10.449.228.000 đồng ( chiếm 44,97 % nợ phải trả) tăng 3.643.062.564 đồng so với năm 2012. Tỷ trọng vay nợ dài hạn gia tăng, tỷ trọng chiếm dụng giảm giúp tránh áp lực thanh toán trước mắt cho cơng ty, thể hiện uy tín của doanh nghịêp trong việc huy động nợ vay, nhưng xét về mặt dài hạn, cơng ty cần chú ý tới chi phí sử dụng vốn trong dài hạn có thể tăng lên đáng kể và gây áp lực tới khả năng sinh lời của Công ty.

Vốn chủ sở hữu:

Vốn chủ sở hữu năm 2013 đạt 28.033.735.909 đồng( tăng 16,42% so với năm 2012) và tỉ trọng vốn chủ sỡ hữu chiếm 54,68% ( tăng 5,39% so

với năm 2012). Vốn chủ yếu do sự đầu tư của chủ sở hữu cho thấy sự tự chủ tài chính của cơng ty.

Qui mô doanh nghiệp năm 2013 tăng nhẹ, chủ yếu do sự gia tăng nợ dài hạn, tỉ trọng chiếm dụng giảm giúp tránh áp lực thanh tốn trước mắt cho cơng ty, thể hiện uy tín của doanh nghịêp trong việc huy động nợ vay, nhưng xét về mặt dài hạn, cơng ty cần chú ý tới chi phí sử dụng vốn trong dài hạn của công ty. Công ty cần xem xét, dự báo tình hình thị trường và