VKD CỦA CÔNG TY:
Từ những phân tích về đặc thù của SXKD, những mặt cịn hạn chế trong cơng tác tổ chức và sử dụng vốn như trên cũng như các mục tiêu của Công ty trong giai đoạn sắp tới, em xin mạnh dạn đưa ra một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VKD của Công ty TNHH In Thương mại và Xây dựng Nhật Quang như sau:
3.3.1.Chủ động xây dựng kế hoạch huy động, khai thác tạo lập vốn SXKD:
Bất kỳ doanh nghiệp nào muốn tiến hành hoạt động SXKD thì điều khơng thể thiếu đó là vốn. Song vốn có thể huy động từ rất nhiều nguồn khác nhau, vì vậy doanh nghiệp cần xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng vốn cho mình nhằm giảm chi phí huy động và sử dụng vốn, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Song, việc lập kế hoạch là rất khó khăn, phức tạp do sự cạnh tranh rất mạnh mẽ về in ấn trên thị trường nên rất khó có thể dự đốn được số đơn đặt hàng in trong năm. Tuy nhiên khơng vì thế mà khơng quan tâm đến cơng tác lập kế hoạch huy động vốn.
Vốn có thể huy động từ rất nhiều nguồn khác nhau:
- Nguồn vốn chủ sở hữu ( CSH) : Đây là nguồn vốn thuộc quyền sở hữu của Công ty, Công ty được quyền chi phối và sử dụng lâu dài vào các hoạt động của mình. Vốn chủ sở hữu có thể do các chủ Cơng ty tự bỏ ra, vốn góp cổ phần, lợi nhuận để lại hay từ các quỹ của Công ty. ...Công ty cần sử dụng nguồn vốn này đúng mục đích trên nguyên tắc” Bảo tồn và phát triển vốn” đảm bảo kinh doanh có lãi. Loại vốn này được đánh giá là ổn định và mang lại hiệu quả kinh tế rất cao cho người nắm giữ nếu biết sử dụng hợp lý.
Thực tế Công ty Nhật Quang đã huy động nguồn vốn này là chính. Tính đến thời điểm cuối năm 2004 vốn CSH của công ty là 4.541.654nđ, chiếm 80,53% trong NVKD. Điều này cho thấy hệ số vốn CSH của công ty là cao, khả năng thanh tốn của cơng ty là rất tốt. Tuy nhiên vốn CSH lớn cũng cho thấy công ty chưa thật sự quan tâm đến lợi ích mà vốn vay có thể mang lại. Địn bẩy tài chính đặt trọng tâm vào hệ số nợ, địn bẩy tài chính sẽ lớn trong các doanh nghiệp có hệ số nợ cao và ngược lại. Khi
địn bẩy tài chính cao thì chỉ cần một sự thay đổi nhỏ về lợi nhuận trước thuế và lãi vay cũng có thể làm thay đổi với một tỷ lệ cao hơn về doanh lợi vốn chủ sở hữu. Vậy nên công ty cần xem xét lại kết cấu nguồn vốn của công ty để từ đó có sự điều chỉnh cho hợp lý giữa vốn CSH và vốn vay nhằm phát huy tối đa lợi nhuận mà mỗi đồng vốn có thể mang lại.
- Nguồn vốn chiến dụng: Thực tế công ty bị chiếm dụng một nguồn vốn rất lớn: Năm 2004 cơng ty bị chiếm dụng 1.616.835nđ. Trong khi đó cơng ty chỉ chiếm dụng được 698.372nđ. Từ đó cho thấy vốn mà công ty bị chiếm dụng là quá nhiều so với vốn cơng ty chiếm dụng được. Vì thế vấn đề quan trọng của cơng ty trong lúc này là phải tìm biện pháp phù hợp để thu hồi bớt các khoản nợ của khách hàng, tráng tình trạng nợ nần dây dưa khó địi làm mất vốn của doanh nghiệp dẫn đến làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Dù vậy, nếu Công ty sử dụng tốt nguồn vốn đã chiếm dụng được sẽ tiết kiệm đáng kể khoản vốn vay ngắn hạn cho VLĐ. Trên cơ sở so sánh giữa số phải thu của khách hàng và số có thể chiếm dụng được từ người cung cấp giấy, mực và các loại vật liệu khác trong thời gian hợp lệ thì thực chất Cơng ty đã chuyển một phần tín dụng thương mại từ người bán cho khách hàng của mình để tăng khối lượng đơn đặt hàng, tăng doanh thu mà vẫn đảm bảo được VLĐ đầy đủ. Vấn đề ở đây là sự chênh lệch về thời gian giữa hai loại vốn được chiếm dụng và bị chiếm dụng này. Do vậy, thời hạn thanh toán dành cho khách hàng cũng cần cân nhắc trong thời gian hợp lý, phù hợp với thời gian Cơng ty có thể chiếm dụng được. Đồng thời kiểm sốt chặt chẽ các khoản phải thu, đảm bảo thu đủ và đúng hạn, đẩy nhanh được vòng quay các khoản phải thu. Ngồi ra, các khoản thuế phí, lệ phí phải nộp NSNN và tiền lương phải trả công nhân viên khi chưa đến hạn thanh tốn Cơng ty có thể sử dụng linh hoạt cho nhu cầu VLĐ tăng đột biến tạm thời. Tuy nhiên đây là khoản tiền có liên
quan đến lợi ích của Nhà nước và người lao động trên nguyên tắc cần quán triệt khi sử dụng đó là phải hồn trả đầy đủ và đúng hạn.
Một điều hạn chế của công ty là công ty chưa huy động triệt để nguồn vốn trong nội bộ công ty như huy động từ cán bộ công nhân viên trong công ty. Thực tế khoản phải trả người lao động của cơng ty tính đến cuối năm 2004 là bằng 0. Nếu cơng ty huy động được nguồn vốn này thì sẽ giảm bớt được khoản vay ngắn hạn mà cịn mang lại rất nhiều lợi ích cho cơng ty như gắn lợi ích của cơng ty với người lao động để tăng trách nhiệm làm việc của các cán bộ công nhân viên trong công ty,...Cơng ty nên huy động từ nguồn này rồi mới tính đến huy động nguồn vốn vay từ các tổ chức khác.
Cơ sở để xây dựng kế hoạch huy động vốn là nhu cầu vốn. Khi xác định được nhu cầu vốn cho hoạt động SXKD từ khâu sản xuất đến khâu tiêu thụ thì Cơng ty mới có thể đặt ra kế hoạch huy động vốn. Để nắm sát hơn số vốn cần huy động, hàng năm cơng ty có thể tổ chức các hội nghị khách hàng đặc biệt với khách hàng truyền thống và thường xuyên. Từ đó, cùng với số liệu từ các năm trước có thể rút ra được những kinh nghiệm cũng như biết được nhu cầu in ấn trong năm tiếp theo. Từ đó có biện pháp chủ động, tích cực hơn trong tổ chức nguồn vốn, thoả mãn tối đa các yêu cầu của khách hàng.
- Đối với VCĐ, việc xây dựng kế hoạch huy động vốn không được diễn ra thường xuyên liên tục mà việc huy động chủ yếu là từ nguồn vốn khấu hao.Thực tế Công ty Nhật Quang chủ yếu đang sử dụng phương pháp trích khấu hao bình qn vì nó đơn giản, dễ tính tốn, dễ hiểu. Với phương pháp trích khấu hao này giúp cơng ty ổn định được giá thành sản phẩm vì trong lĩnh vực in ấn giá thành sản phẩm thường rất ổn định, chỉ cần một thay đổi nhỏ có thể sẽ dẫn đến mất khách hàng.Vì vậy, nếu Cơng ty lựa chọn phương pháp khấu hao đúng đắn, phù hợp và quản lý tốt quỹ khấu hao thì việc đầu tư thêm cho tài sản cố định sẽ được thực hiện dễ dàng hơn. Do vậy,Công ty cần lựa chọn phương pháp khấu hao phù hợp và quản lý tốt quỹ khấu hao.
- Đối với vốn bằng tiền: Kế hoạch vốn bằng tiền được xây dựng trên cơ sở dự đoán về các khoản thu và các khoản chi của Công ty. Trên cơ sở này ta xác định được đồng tiền thuần trong kỳ, đồng thời kết hợp mức dư tiền mong muốn sẽ xác định được trong kỳ Công ty thừa hay thiếu tiền phục vụ cho nhu cầu SXKD.
Nếu thừa vốn Cơng ty có thể sử dụng các biện pháp linh hoạt như đầu tư cho các đơn vị khác, cho vay, góp vốn liên doanh hoặc đầu tư vào chứng khốn. Mục đích để tránh tình trạng ứ đọng vốn, vốn chậm luân chuyển, mức sinh lời không cao mà lại phát sinh những chi phí khơng cần thiết. Hơn nữa việc đầu tư sẽ mang lại lợi nhuận bổ sung cho Công ty. Thực tế vốn bằng tiền của cơng ty tính đến thời điểm cuối năm 2004 là tương đối lớn, chiếm 12,92% trong tổng VLĐ và Cơng ty duy trì một lượng tiền mặt tại quỹ khá lớn, như vậy làm ứ đọng vốn, vốn chậm luân chuyển, mức sinh lời không cao mà lại phát sinh những chi phí khơng cần thiết, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Vì vậy cơng ty cần nghiên cứu để sử dụng một phần nguồn vốn này đầu tư ra bên ngồi nhằm giảm bớt rủi ro có thể xảy ra như lạm phát làm đồng tiền mất giá, tránh hiện tượng vốn chết mà còn tăng thêm lợi nhuận cho công ty.
Nếu thiếu vốn Cơng ty cần có những biện pháp huy động vốn kịp thời để đáp ứng nhu cầu vốn, đảm bảo sản xuất liên tục, tránh những thiệt hại trong sản xuất hoặc khơng có khả năng thanh tốn và thực hiện các hợp đồng đã ký kết với khách hàng. Thực tế, quy mô của cơng ty cịn rất nhỏ so với các cơng ty trong cùng ngành vì vậy có thể lượng vốn hiện tại của công ty là phù hợp, song bất kỳ công ty nào cũng luôn phấn đấu để mở rộng quy mô kinh doanh, mở rộng thị trường tiêu thụ từ đó tăng lợi nhuận. Đối với cơng ty Nhật Quang thì nếu mở rộng quy mơ cơng ty có thể huy động vốn từ các nguồn như: vay vì hệ số nợ hiện tại của cơng ty cịn rất thấp hay cơng ty có thể huy động từ cán bộ cơng nhân viên vì thực tế cơng ty cịn để lãng phí nguồn vốn này.
3.3.2.Dự kiến nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn tăng thêm trong năm 2005:
Căn cứ vào nhu cầu vốn dự kiến trong năm 2005, Công ty cần lập kế hoạch huy động vốn. Cơng ty cần lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp nhất để đảm bảo cung ứng đầy đủ vốn cho sản xuất với chi phí sử dụng vốn thấp nhất.
Cơng ty có thể huy động từ các nguồn sau:
- Lợi nhuận để lại: Đây là nguồn cần huy động tối đa vì Cơng ty có thể chủ động sử dụng cho mục đích của mình mà khơng phải trả một khoản chi phí sử dụng vốn lớn hơn cho bên ngồi. Hàng năm cơng ty đã sử dụng lợi nhuận để lại để trích lập các quỹ, tính đến cuối năm 2004 cơng ty đã trích lập được 1.041.654nđ, chiếm 18,47% tổng vốn. Quỹ này cơng ty có thể sử dụng để đầu tư thêm máy móc thiết bị mở rộng SXKD hoặc cơng ty có thể sử dụng để tài trợ cho nhu cầu vốn tăng thêm của công ty, làm tăng hiệu quả sử dụng vốn.
- Huy động từ nguồn vốn khấu hao TSCĐ của Công ty: Nguồn vốn khấu hao là một trong những nguồn vốn bên trong mà Cơng ty có quyền chủ động khai thác và sử dụng nhằm đáp ứng tốt hơn các nhu cầu về vốn cho SXKD. Khấu hao TSCĐ được Cơng ty trích ra hàng năm và được quản lý tốt ở quỹ khấu hao và được dùng để tái sản xuất giản đơn và tái sản xuất mở rộng. Song đối với cơng ty Nhật Quang thì TSCĐ chiếm tỷ trọng thấp hơn so với TSLĐ, hơn nữa quy mơ kinh doanh cịn rất nhỏ nên nguồn vốn có thể huy động từ nguồn này là rất thấp. Vì thấp như vậy nên cơng ty càng cần có kế hoach trích khấu hao và sử dụng quỹ khấu hao cho thật phù hợp, tránh tình trạng lãng phí vốn làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
- Huy động từ cán bộ công nhân viên: Vay vốn của cán bộ công nhân viên trong Công ty là một biện pháp tạo vốn SXKD cho doanh nghiệp mà hiện nay các doanh nghiệp vận dụng khá phổ biến. Song hiện nay Công ty
TNHH In Thương mại và Xây dựng Nhật Quang vẫn chưa sử dụng phương pháp huy động này. Việc huy động vốn từ cán bộ công nhân viên trong Công ty sẽ tạo ra sự liên kết chặt chẽ giữa cán bộ công nhân viên với Công ty, thúc đẩy họ làm việc tích cực hơn, có trách nhiệm hơn đối với công việc mà họ đảm nhận. Tuy nhiên tất cả các khoản vay từ cán bộ công nhân viên đều là vay ngắn hạn vì vậy cơng ty cần có kế hoạch huy động và sử dụng nguồn vốn này cho phù hợp. Cơng ty nên huy động vốn từ nguồn này vì cơng ty sẽ khơng phải trả chi phí cho việc sử dụng nguồn vốn này mà còn mang lại rất nhiều mặt lợi cho công ty.
- Huy động từ việc đi vay: Hiện tại hệ số nợ của công ty là 0,2. Hệ số nợ như vậy là tương đối thấp. Do vậy khi cần vốn cơng ty có thể huy động từ nguồn này vâtswr dụng vốn vay cơng ty có thể phát huy được tác dụng của địn bẩy tài chính từ đó làm tăng lợi nhuận của cơng ty. Song sử dụng nợ vay như sử dụng con dao hai lưỡi, nếu cơng ty khơng có kế hoạch huy động và sử dụng phù hợp thì nó sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn và có thể làm tăng ghánh nặng nợ nần của công ty.
3.3.3.Tăng cường công tác quản lý, sử dụng VCĐ:
VCĐ là khoản đầu tư để tạo ra năng lực sản xuất cho cơng ty. Trình độ trang bị TSCĐ có ảnh hưởng trực tiếp đến năng suất lao động, chất lượng sản phẩm. Việc huy động tối đa cả về số lượng và năng lực của TSCĐ vào hoạt động SXKD sẽ tạo ra khối lượng sản phẩm lớn, chất lượng sản phẩm tốt, hạ được giá thành dơn vị sản phẩm, tiết kiệm được nguyên vật liệu, chi phí sản xuất chung, chi phí nhân cơng...và từ đó lợi nhuận sẽ tăng lên và hiệu quả sử dụng VCĐ tăng.
Để nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng VCĐ, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn SXKD Công ty cần thực hiện một số biện pháp sau:
Một là: Đầu tư đổi mới TSCĐ, đặc biệt là máy móc thiết bị sản xuất vì do đặc
điểm của sản phẩm in cần tối đa hố màu sắc, chất lượng. Vì vậy, Cơng ty cần xây dựng cơ cấu TSCĐ hợp lý, chú ý đầu tư đồng bộ để nâng cao năng lực sản xuất của công ty. Đồng thời phải đi đôi với đào tạo tay nghề cơng nhân, có như vậy mới nâng cao được chất lượng sản phẩm, đủ sức cạnh tranh trên thị trường. Đây là vấn đề có tính chất chiến lược lâu dài.
Thực tế năm 2004 cơng ty Nhật Quang đã có đầu tư thêm máy móc thiết bị song đầu tư khơng đáng kể vì năng lực sản xuất của cơng ty cịn rất lớn. Có thể quy mơ của cơng ty chưa lớn, công ty cịn chưa phát huy hết cơng suất máy móc thiết bị là do thị phần của cơng ty chưa nhiều. Vì vậy muốn đầu tư thêm máy móc thiết bị thì cơng ty cần phát triển thị trường hơn nữa và chỉ đầu tư sau khi phát huy tối đa công suất mà vẫn chưa đáp ứng được nhu cầu khách hàng, hoặc công ty chỉ nên đầu tư thêm những loại máy móc thiết bị cần thiết nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng khả năng cạnh tranh của sản phẩm, tránh đầu tư tràn lan vì như vậy khơng những khơng phát huy được tác dụng của mỗi đồng vốn, gây lãng phí mà cịn làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Hai là: Quản lý chặt chẽ và sử dụng có hiệu quả TSCĐ.
Để nâng cao hiệu quả sử dụng VCĐ cần quản lý chặt chẽ TSCĐ từ khâu mua sắm đến khâu sử dụng. Trong một số năm qua Công ty đã sử dụng hết số TSCĐ được đầu tư mua sắm, TSCĐ chưa cần dùng và khơng cần dùng đều khơng có, song cơng ty lại chưa sử dụng hết cơng suất. Điều này chính là một nhược điểm của cơng ty. Ngồi việc phải đầu tư đồng bộ thì để sử dụng có hiệu quả TSCĐ Cơng ty cần phân loại cũng như phân cấp quản lý TSCĐ, tiến hành giao TSCĐ cho từng bộ phận, từng phòng ban và từng đơn vị một cách rõ ràng, quy định trách nhiệm bảo quản, bảo dưỡng thường xuyên cho TSCĐ, nêu cao tinh thần trách nhiệm của người sử dụng trong quá trình sử dụng,