2.2.2 .Tình hình quy mô và cơ cấu vốn của công ty
2.2.4. Tình hình dòng tiền của công ty
Đối với doanh nghiệp, dòng tiền đặc biệt quan trọng. Nhờ có dịng tiền, doanh nghiệp mới có thể thực hiện được các kế hoạch kinh doanh, kế hoạch đầu
tư, có thể mờ rộng HĐKD, thay thế và trạng bị các tài sản cần thiết, tận dụng
được các cơ hội của thị trường. Dựa vào bảng lưu chuyển tiện tệ trong 3 năm vừa qua ta có bảng tổng hợp như sau.
(Đvt: triệu đồng)
Bảng 2.6: Tình hình dịng tiền của công ty giai đoạn 2018-2020
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
Chênh lệch 2019- 2018 Chệnh lệch 2020-2019 s X J • Ầ O tiên Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%)
I. Lưu chuyển tiền từ
hoạt động kỉnh doanh (1-111) 119.637 85.027 120.749 -10.864,3% (34.610) -28,9%
II. Lưu chuyền tiền từ
hoạt động đầu tư (14.154) (34.876) (48.324) (20.722) 146,4% (13.448) 38,6%
III. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính.
8.649 (85.796) (125.082) (94.446)
-1091,9% 4.713 -5,5%
Từ bảng số liệu ta thấy, lưu chuyển tiền thuần trong kỳ biến động giảm qua
các năm. Tại thời điểm 31/12/2020, lưu chuyển tiền thuần trong kỳ đạt -44,379 tỷ
đồng, so với cùng kỳ nằm trước, con số này đã giảm 43,344 tỷ đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 41,67%. Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ giảm dẫn đến quy mô vốn
bằng tiền của doanh nghiệp bị suy giảm
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh: Trong năm 2020, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty đạt 85,027 tỷ đồng, so với năm
2019 đã giảm 34,61 tỷ đồng về số tuyệt đối, tương ứng với tỷ lệ 28,9%. Nguyên nhân suy giảm do năm 2020 doanh thu sản xuất của công ty bị suy giảm do thực
hiện chỉ thị cách li, giãn cách kéo dài ưên toàn quốc làm suy giảm doanh thu.
Đồng thời thời gian luân chuyển hàng hóa gặp khỏ khăn do các quy định về thông quan, giãn cách dẫn đến thời gian luân chuyển vốn kéo dài. Ngoài ra, cũng trong
năm 2020 do cỏ sự thận trọng trong chính sách bán hàng của các nhà cung cấp nên
nguồn vốn chiếm dụng từ đối tác cùa công ty suy giảm mạnh so với năm 2019 ảnh hường đen lưu chuyển tiền trong kinh doanh của đơn vị.
Lưu chuyển thuần từ hoạt động đầu tư của cơng ty trong năm qua có xu hướng giảm đi. Cụ thể, trong năm 2020, lưu chuyển thuần từ hoạt động đầu tư là - 48,3 tỷ đồng, giảm 13,448% so với năm 2019. Trong năm 2019 công ty thực hiện mua sắm TSCĐ là máy móc thiết bị phục vụ kinh doanh, một phần chi phí được
hạch tốn tiếp tục sang năm 2020 dẫn đến lưu chuyển tiền trong các năm liên tục
âm.
Lưu chuyển thuần từ hoạt động tài chính vào năm 2020 là -125 tỷ đồng, so với năm 2019 con sổ này đã giảm tới 39,2 tỷ đồng tương đương với mức giảm 45,8%. Trước đó trong năm 2019 cơng ty đã sừ dụng một phần vốn luân chuyển ngắn hạn để thực hiện đầu tư dài hạn mua sắm TSCĐ tại đơn vị nên trong năm
2020 công ty đã phải thực hiện vay ngân hàng để bù đắp phần chi phí này. Bên
cạnh đó, do ln chuyển vốn ngắn hạn trong năm 2020 bị ảnh hường do dịch bệnh, thời gian luân chuyển vốn kéo dài so với dự kiến nên công ty phải tăng cường vay ngan hạn tại ngân hàng để bù đắp phần vốn thiếu hụt. Điều này dẫn đến chi phí tài chính gia tăng trong năm 2020 hơn hẳn so với năm 2019, lưu chuyển tiền tệ trong
năm 2020 giảm đáng kể so với năm 2019.
Hệ số tạo tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh: dựa vào bảng 2.4.2, ta thấy được hệ số tạo tiền qua 2 năm gần đây đều lớn hom 1 nhưng đang có xu hướng được cải thiện. Cụ thể, con sổ này ở năm 2020 là 1,0964 trong khi năm 2019 đạt được 1,2233. Nguyên nhân dẫn đến sự tụt giảm này là trong khi khi doanh thu thuần tăng đều qua các năm thì tiền thu về doanh nghiệp lại khơng có được, điều này cho thấy công ty đang bị chiếm dụng vốn một cách trầm trọng.
1
Bảng 2.7: Hệ số tạo tiền từ hoạt động kinh doanh
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2020 Năm 2019 Năm 2018
Chênh lệch 2019-2018 Chệnh lệch 2020- 2019 Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Tiền thu từ bán hàng, CCDV và doanh thu khác Triệu 767.776 743.086 566.746 176.340 31,1% 24.690 3,32%
Doanh thu thuần Triệu 552.198 607.444 516.915 90.528 17,5% -55.245 -9,09%
Hệ số tạo tiền Lần 1,3904 1,2233 1.0964 0,127 11,6% 0,167 13,66%
Nhìn chung, tình hình dịng tiền của cơng ty trong năm 2020 có sự cải thiện.
Sự cải thiện này do ngun nhân chính là trong năm 2020 doanh nghiệp có thực hiện đi vay vốn ngắn, trung và dài hạn để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh
doanh.