Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021
Hệ số nợ 0,08 0,08
(Nguồn: Trích từ Báo cáo thường niên của Công ty cổ phần kinh doanh nước sạch Lai Châu năm 2021)
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
2.3. Đánh giá thực trạng hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần kinh doanh Nƣớc sạch Lai Châu Công ty Cổ phần kinh doanh Nƣớc sạch Lai Châu
2.3.1. Những kết quả đạt được
- Về việc sử dụng các chỉ tiêu phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn. + Về các chỉ tiêu phân tích tình hình tài sản.
Cơng ty đã phân tích tình hình tài sản nhƣng việc phân tích chỉ đƣợc thực hiện thông qua chỉ tiêu tổng tài sản.
+ Đối với chỉ tiêu phân tích tình hình nguồn vốn.
Cơng ty đã thực hiện phân tích tình hình nguồn vốn thông qua hai chỉ tiêu: hệ số nợ/tổng tài sản và hệ số nợ/vốn chủ sở hữu.
- Về việc sử dụng các chỉ tiêu phân tích khả năng thanh tốn.
Cơng ty đã thực hiện phân tích khả năng thanh tốn thơng qua 2 chỉ tiêu là hệ số thanh toán ngắn hạn và hệ số thanh tốn nhanh. Qua đó đánh giá đƣợc khả năng thanh toán các khoản nợ phải trả ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn, tài sản có tính thanh khoản cao. Đồng thời tận dụng đƣợc việc chiếm dụng vốn đạt hiệu quả mà vẫn đảm bảo khả năng thanh toán phù hợp.
- Về việc sử dụng các chỉ tiêu phân tích tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh.
Công ty đã phân tích đƣợc tình hình kinh doanh thơng qua các chỉ tiêu cơ bản, đó là các chỉ tiêu tuyệt đối: Doanh thu thuần, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận khác, lợi nhuận trƣớc thuế, lợi nhuận sau thuế. Bên cạnh so sánh về số tuyệt đối thì cơng ty cũng so sánh chênh lệch tăng giảm những chỉ tiêu trên để đánh giá đƣợc biến động của các chỉ tiêu này.
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
tiêu: Hệ số lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần và Hệ số lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trên doanh thu thuần. Hai chỉ tiêu này lần lƣợt cho ta biết 1 đồng doanh thu thuần sẽ tạo ra bao nhiêu đồng từ lợi nhuận sau thuế/ bao nhiêu đồng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh.
- Về việc sử dụng các chỉ tiêu phân tích hiệu suất sử dụng vốn. Công ty đã phần nào phán ánh đƣợc hiệu suất sử dụng vốn thông qua chỉ tiêu Hiệu suất sử dụng tài sản và vòng quay hàng tồn kho. Chỉ tiêu Hiệu suất sử dụng tài sản đƣợc tính bằng trị số doanh thu thuần từ BH và CCDV trong kỳ chia cho tổng tài sản cuối kỳ. Chỉ tiêu Vòng quay hàng tồn kho đƣợc tính bằng trị số giá vốn hàng bán chia cho hàng tồn kho bình quân.
- Về việc sử dụng các chỉ tiêu về khả năng sinh lời của vốn
Công ty đã thực hiện phân tích khả năng sinh lời của vốn thơng qua sử dụng các chỉ tiêu khá đầy đủ: Hệ số lợi nhuận sau thuế/Tổng tải sản (ROA) và Hệ số lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu (ROE).
2.3.2. Những tồn tại
Từ thực trạng về hệ thống chỉ tiêu phân tích sử dụng của Cơng ty Cổ phần kinh doanh Nƣớc sạch Lai Châu cho thấy một số điểm còn hạn chế nhƣ sau:
- Về các chỉ tiêu phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn + Về các chỉ tiêu phân tích tình hình tài sản
Mặc dù cơng ty đã phân tích tình hình tài sản nhƣng việc thực hiện chỉ thông qua chỉ tiêu tổng tài sản mà chƣa đi vào phân tích chi tiết từng loại tài sản và cơ cấu tài sản để đánh giá tỷ trọng của từng bộ phận tài sản trong tổng tài sản. Do đó cơng ty chƣa đánh giá đƣợc tình hình sử dụng vốn trong kỳ.
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
+ Về các chỉ tiêu phân tích tình hình nguồn vốn:
Mặc dù cơng ty đã phân tích tình hình nguồn vốn nhƣng mới chỉ phân tích cơ cấu nguồn vốn thơng qua 2 chỉ tiêu hệ số nợ/tổng tài sản và hệ số nợ/vốn chủ sở hữu mà chƣa phân tích cơ cấu chi tiết từng loại nguồn vốn trong tổng nguồn vốn. Do đó cũng chƣa phân tích đƣợc quy mơ, sự biến động về quy mô nguồn vốn huy động, tình hình huy động vốn trong năm, chƣa thấy đƣợc chính sách huy động vốn của cơng ty.
- Về các chỉ tiêu phân tích tình hình tài trợ:
Cơng ty Cổ phần kinh doanh Nƣớc sạch Lai Châu chƣa sử dụng các chỉ tiêu để phân tích tình hình tài trợ: vốn lƣu động, hệ số tự tài trợ, hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn, hệ số tự tài trợ tài sản cố định, hệ số tài trợ thƣờng xuyên, hệ số tự tài trợ tài sản bằng vốn cổ phần. Do vậy, không đánh giá đƣợc hoạt động tài trợ của công ty.
- Về các chỉ tiêu phân tích tình hình cơng nợ:
Cơng ty Cổ phần kinh doanh Nƣớc sạch Lai Châu chƣa sử dụng các chỉ tiêu để phân tích tình hình cơng nợ: các chỉ tiêu phản ánh quy mơ nợ, cơ cấu nợ, tình hình hồn trả nợ để đánh giá về cơng nợ tại công ty trong kỳ.
- Về hệ thống chỉ tiêu phân tích hiệu suất sử dụng vốn:
Cơng ty Cổ phần kinh doanh Nƣớc sạch Lai Châu đã sử dụng chỉ tiêu Hiệu suất sử dụng tài sản, Vòng quay hàng tồn kho nhƣng những chỉ tiêu này chƣa phản ánh đƣợc chính xác, chi tiết thực trạng về hiệu suất sử dụng vốn của công ty. Công ty chƣa sử dụng các chỉ tiêu phản ánh hiệu suất sử dụng vốn cố định, số vòng quay vốn ngắn hạn, kỳ luân chuyển vốn ngắn hạn, số vòng luân chuyển vốn lƣu động, kỳ luân chuyển vốn lƣu động, kỳ luân chuyển hàng tồn kho, vòng quay các khoản phải thu, kỳ luân chuyển
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
các khoản phải thu.
- Về hệ thống chỉ tiêu phân tích tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần kinh doanh Nƣớc sạch Lai Châu đã sử dụng các chỉ tiêu hệ số lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trên doanh thu thuần và hệ số lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần nhƣng tên chỉ tiêu và công thức xác định chƣa phản ánh đúng bản chất hiệu quả hoạt động của công ty. Công ty chƣa sử dụng các chỉ tiêu lợi nhuận trƣớc thuế và lãi vay, hệ số sinh lời từ hoạt động bán hàng để đánh giá hiệu quả hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ. Đồng thời, công ty cũng chƣa sử dụng các chỉ tiêu hệ số chi phí, hệ số giá vốn hàng bán, hệ số chi phí bán hàng, hệ số chi phí quản lý doanh nghiệp. Do đó chƣa thấy đƣợc tình hình quản lý chi phí trong cơng ty.
- Về hệ thống chỉ tiêu phân tích khả năng sinh lời từ vốn:
Công ty cổ phần kinh doanh nƣớc sạch Lai Châu đã sử dụng tƣơng đối đầy đủ các chỉ tiêu nhằm phân tích khả năng sinh lời của cơng ty, tuy nhiên việc xác định cơng thức tính của chỉ tiêu hệ số sinh lời ròng của tài sản và hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu vẫn còn nhiều tranh cãi. Công ty chƣa sử dụng chỉ tiêu hệ số sinh lời cơ bản của vốn kinh doanh (BEP).
- Về hệ thống chỉ tiêu phản ánh đặc điểm của công ty cổ phần Công ty chƣa sử dụng hệ thống chỉ tiêu này.
- Về hệ thống chỉ tiêu phân tích tình hình lƣu chuyển tiền Cơng ty chƣa sử dụng hệ thống chỉ tiêu này.
- Về hệ thống chỉ tiêu phân tích tình hình tăng trƣởng Công ty chƣa sử dụng hệ thống chỉ tiêu này.
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
Cơng ty Cổ phần kinh doanh Nƣớc sạch Lai Châu đã sử dụng hệ số nợ để đánh giá rủi ro tài chính. Tuy nhiên việc sử dụng chỉ tiêu này vẫn chƣa đầy đủ, chƣa đánh giá đƣợc hết rủi ro tài chính của Cơng ty.
2.3.3. Ngun nhân của những tồn tại
2.3.3.1. Nguyên nhân khách quan
- Hiện nay chƣa có một văn bản mang tính pháp lý nào yêu cầu các doanh nghiệp phải tiến hành phân tích báo cáo tài chính. Bộ tài chính mới chỉ quan tâm đến một số chỉ tiêu tài chính cơ bản, chủ yếu phục vụ cơng tác quản lý Nhà nƣớc. Do đó, chƣa bắt buộc đƣợc các doanh nghiệp phải thực hiện công tác phân tích báo cáo tài chính. Khơng nhƣ các BCTC bắt buộc và đƣợc Bộ tài chính quy định rất rõ về phƣơng pháp hạch toán, lập báo cáo…Đối với việc phân tích tài chính các cơng ty phải tự xây dựng cho mình mơ hình tổ chức hợp lý trên cơ sở đó mới xây dựng đƣợc hệ thống chỉ tiêu PTTC phù hợp cho cơng ty mình.
- Chế độ, chính sách nhƣ chế độ kế toán, chuẩn mực kế toán, chuẩn mực kiểm toán...thƣờng xuyên thay đổi, đặc biệt là chính sách thuế và chế độ kế tốn mà chƣa có thơng tƣ, nghị định hƣớng dẫn đi kèm kịp thời.
- Ở Việt Nam hiện nay chƣa có một hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính chính thức, đầy đủ nào làm hệ thống chỉ tiêu tham chiếu đáng tin cậy cho doanh nghiệp.
- Cơng việc phân tích tài chính của các doanh nghiệp ở nƣớc ta cịn ít, nhiều doanh nghiệp khơng có bộ phận phân tích tài chính riêng biệt. Trong khi ở nhiều nƣớc phát triển trên thế giới thì PTTC đƣợc coi là một nghề nghiệp quan trọng và phải có chứng chỉ hành nghề. Các trƣờng Đại học khối kinh tế ở nƣớc ta mới có một vài trƣờng đào tạo chuyên ngành về phân tích tài chính.
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
2.3.3.2. Nguyên nhân chủ quan
- Nhận thức của nhà quản trị: Công ty chƣa nhận thức hết đƣợc tầm quan trọng của việc tính tốn và sử dụng các chỉ tiêu trong việc đƣa ra các quyết định ngắn hạn và dài hạn. Do đó, việc phân tích chỉ mang tính hình thức và thủ tục, mới chỉ là sự tính tốn các con số một cách đơn thuần, chƣa thiết lập quy chế phân tích tài chính cụ thể, rõ ràng. Vì vậy, các chỉ tiêu tài chính phân tích cịn thiếu rất nhiều.
- Đội ngũ cán bộ phân tích : Cơng ty chƣa có bộ phận phân tích riêng mà cơng việc phân tích đƣợc thực hiện tại phịng kế tốn của công ty bởi các kế tốn viên kiêm nhiệm. Khâu chuẩn bị phân tích gần nhƣ khơng có, nếu có thì cũng sơ sài, qua loa, chủ yếu trên cơ sở các năm trƣớc làm nhƣ thế nào thì năm nay tiếp tục thực hiện nhƣ vậy.
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
Kết luận chƣơng 2
Trong chƣơng 2 luận văn đã trình bày khái qt về Cơng ty Cổ phần kinh doanh Nƣớc sạch Lai Châu và phản ánh thực trạng hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính của cơng ty. Qua đó có những đánh giá về thực trạng hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính áp dụng tại cơng ty. Từ đó, đánh giá các mặt tích cực và hạn chế của hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính áp dụng tại cơng ty để đƣa ra các đề xuất, ý kiến giải pháp để phát huy mặt tích cực và khắc phục hạn chế, nâng cao chất lƣợng phân tích tài chính cơng ty, đáp ứng địi hỏi ngày càng cao về quản trị và kiểm sốt rủi ro cơng ty trong nền kinh tế thị trƣờng.
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
Chƣơng 3
HỒN THIỆN HỆ THỐNG CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN KINH DOANH NƢỚC SẠCH LAI CHÂU
3.1. Định hƣớng phát triển của Công ty Cổ phần kinh doanh Nƣớc sạch Lai Châu Nƣớc sạch Lai Châu
3.1.1. Các mục tiêu chủ yếu của công ty
- Phấn đấu là doanh nghiệp đứng đầu của tỉnh Lai Châu trong công tác cấp nƣớc, giữ vững ổn định và từng bƣớc phát triển bền vững.
- Nâng cao chất lƣợng dịch vụ. Đáp ứng đầy đủ nhu cầu dùng nƣớc của nhân dân trên các địa bàn Công ty đƣợc giao quản lý mạng lƣới cấp nƣớc. Đảm bảo chất lƣợng nƣớc đạt theo quy chuẩn, tiêu chuẩn hiện hành.
- Giảm lƣợng nƣớc thất thốt, thất thu về mức trung bình chung của cả nƣớc. - Nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty, từng bƣớc tích luỹ tài chính để mở rộng sản xuất và phát triển bền vững.
- Xây dựng văn hoá doanh nghiệp, đổi mới phƣơng thức quản trị điều hành hƣớng đến một doanh nghiệp văn minh và thân thiện.
- Nâng cao tỷ lệ dân số đô thị đƣợc cung cấp nƣớc sạch trong vùng phục vụ với chất lƣợng nƣớc cấp đảm bảo quy định của Bộ Y tế.
- Hoàn thiện hệ thống hạ tầng cấp nƣớc theo hƣớng hiện đại, văn minh đạt trình độ hạ tầng cấp nƣớc của những thành phố phát triển trong khu vực.
3.1.2. Chiến lược phát triển trung và dài hạn
Trong những năm tiếp theo, để phục vụ cho sự phát triển của các đô thị về nhu cầu sử dụng nƣớc trên địa bàn tồn tỉnh, Cơng ty tiếp tục tập trung khai thác sản xuất và cung cấp nƣớc sạch, đầu tƣ xây dựng các công
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
trình cấp nƣớc đáp ứng nhu cầu của thị trƣờng về sản phẩm nƣớc sạch. Công ty tập trung chủ yếu vào một số nhiệm vụ sau để hiện thực hóa chiến lƣợc phát triển của Công ty:
- Huy động mọi nguồn lực đầu tƣ cho các dự án để bổ sung nguồn nƣớc, cải tạo và mở rộng hệ thống ống dẫn, ống phân phối nƣớc đáp ứng nhu cầu nƣớc sinh hoạt, sản xuất và du lịch. Xây dựng lộ trình thực hiện các dự án cấp nƣớc phù hợp với tiến độ các đề án phát triển kinh tế - xã hội, đô thị du lịch và các khu công nghiệp của tỉnh.
- Tận dụng tối đa và có hiệu quả các chính sách ƣu tiên, ƣu đãi của nhà nƣớc đối với lĩnh vực cấp nƣớc để phát triển hệ thống cấp nƣớc một cách đồng bộ, từ nguồn nƣớc, nhà máy xử lý cho đến mạng lƣới truyền dẫn, phân phối và hộ tiêu thụ. Cập nhật đầy đủ các yếu tố chi phí sản xuất làm cơ sở để xây dựng và trình cấp có thẩm quyền phê duyệt kịp thời giá nƣớc theo nguyên tắc thị trƣờng, tính đúng, tính đủ.
- Tăng cƣờng đối thoại và giao tiếp với khách hàng, đổi mới phƣơng thức phục vụ, lấy khách hàng là trung tâm của mọi kế hoạch phát triển.
- Xây dựng và thực hiện kế hoạch chống thất thoát theo vùng, tuyến ống, phấn đấu giảm tỷ lệ thất thoát đến năm 2025 xuống dƣới 20%.
- Thực hiện xã hội hoá trong đầu tƣ, trong hoạt động cấp nƣớc, thu hút các nguồn vốn trong và ngoài nƣớc để đầu tƣ mới nâng cấp mở rộng hệ thống cấp nƣớc; nâng độ bao phủ cấp nƣớc đô thị đạt tỷ lệ 100%.
- Nâng cao năng lực Công ty, nâng cao công suất cấp nƣớc, chú trọng đến công tác quản lý chất lƣợng nƣớc. Cung cấp sản phẩm nƣớc sạch đạt chất lƣợng theo tiêu chuẩn.
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
và đào tạo lại đội ngũ cán bộ, công nhân viên; có chính sách thu hút các kỹ sƣ chun ngành, cán bộ nghiệp vụ quản lý kinh tế về làm việc tại Công ty.
- Áp dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật - công nghệ - tin học để nâng cao chất lƣợng công tác quản lý điều hành, đổi mới phƣơng thức phục vụ - đƣa đến khách hàng các dịch vụ - phục vụ tốt nhất, thực hiện chiến lƣợc