Bảng2. 14 : Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng hàng tồn kho của
3.2. Một số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường công tác quản trị vốn lưu
3.2.1. Nâng cao năng lực dự báo góp phần xác định chính xác nhu cầu vốn
lưu động của công ty:
Để công tác quản trị vốn lưu động có thể triển khai một cách đồng bộ, tồn diện và có sự phối hợp, liên kết chặt chẽ giữa các phần hành quản trị ở từng bộ phận trong vốn lưu động gồm vốn bằng tiền, các khoản phải thu và vốn tồn kho dự trữ việc xác định và dự báo nhu cầu vốn lưu động có ý nghĩa đặc biệt quan trọng. Dựa vào đặc điểm kinh tế - kĩ thuật, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh và thực trạng cơng tác quản trị vốn của mình trên cơ sở tham khảo các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động thơng dụng cũng
như tình hình thực tế sử dụng vốn lưu động trong năm vừa qua cơng ty có thể lựa chọn phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động phù hợp.
Để xác định nhu cầu vốn lưu động, cơng ty có thể áp dụng phương pháp
“tỷ lệ phần trăm trên doanh thu” để có thể xác định nhu cầu vốn lưu động của
công ty năm 2016 theo các chỉ tiêu đã biết của năm 2015 như sau:
- Xác định số dư bình quân các khoản vốn năm 2015:
+ Hàng tồn kho bình quân = 7,885,560,988 (đồng)
+ Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân = 35,635,908,748(đồng) + Nợ phải trả nhà cung cấp bình quân = 15,959,723,168 (đồng)
- Xác định tỷ lệ các khoản vốn so với doanh thu thuần:
+ DTT năm 2015 = 204,044,193,939đồng.
+ Tỷ lệ hàng tồn kho bình quân so với DTT = 3.86%
+ Tỉ lệ các khoản nợ phải thu bình quân so với DTT =17.46 %
+ Tỷ lệ các khoản nợ phải trả nhà cung cấp bình quân so với DTT = 7.82 % => Tỉ lệ nhu cầu VLĐ so với DTT = 3.86 % + 17.46 % - 7.82 % = 13.50%
- Xác định nhu cầu vốn lưu động năm 2016: DTT dự kiến năm 2016 tăng 20% so với năm 2015:
+ DTT dự kiến = 204,044,193,939x (1+20%) = 244,853,032,726(đồng) + Nhu cầu vốn lưu động dự kiến năm 2016 là:
244,853,032,726 x 13.50 % = 33,055,159,418 (đồng)
Như vậy cứ 100 đồng DTT tăng lên thì cơng ty cần bổ sung 13.50 đồng VLĐ. Vận dụng phương pháp này doanh nghiệp có thể dự báo được tương đối chính xác nhu cầu vốn lưu động, từ đó sẽ giúp doanh nghiệp hoạch định được chiến lược huy động vốn để đáp ứng đầy đủ nhu cầu cho hoạt động sản xuất kinh doanh thực tế của chính doanh nghiệp tránh tình trạng vốn bị tồn đọng hay thiếu hụt. Để làm đươc điều này quan trọng hơn hết đó là cơng ty
cần phân tích cụ thể xem phương thức huy động vốn nào là có lợi nhất cho cơng ty mà vẫn đảm bảo chi phí sử dụng vốn ở mức hợp lý và hạn chế tối đa rủi ro tài chính. Nguồn tài trợ bên ngồi là tín dụng ngân hàng và nguồn tài trợ từ chính nội lực bên trong của doanh nghiệp là lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư là hai nguồn vốn quan trọng nhất đối và cần được tận dụng khai thác tối đa. Đối với nguồn vốn tín dụng, khối lượng tiền cần vay cụ thể là bao nhiêu thì cơng ty cần căn cứ vào nhu cầu thực tế cũng như khả năng trả nợ của công ty trong khi lợi nhuận để lại là nguồn tài trợ mà sự chủ động linh hoạt hoàn toàn thuộc về doanh nghiệp nhưng lại bị giới hạn bởi kết quả lợi nhuận đạt được và chính sách phân phối lợi nhuận.