6. Ý nghĩa và hướng phát triển của đề tài
3.3 Một số kiến nghị với NHNN
3.3.1 Xây dựng lộ trình áp dụng các chuẩn mực của Hiệp ước Basel
Xây dựng được lộ trình phù hợp với hiện trạng hệ thống NHTM VN cũng như mức độ phát triển của nền kinh tế là cần thiết để áp dụng hiệp ước Basel đầy đủ và hiệu quả. Xây dựng được lộ trình cụ thể ngồi việc giúp các NHTM có được mục tiêu phấn đấu mà cịn giúp các cơ quan giám sát có thể kiểm sốt và đánh giá kết quả đạt được của lộ trình. Theo Ủy ban giám sát Basel thì các quy định của Basel III sẽ được áp dụng từ năm 2013 và kéo dài đến 2019, tuy nhiên đến nay Việt Nam vẫn chưa có một tài liệu chính thức nào của Basel II và Basel III được dịch sang tiếng Việt bởi các cơ quan Nhà nước quản lý hoạt động ngân hàng. Vì vậy, để Việt Nam có thể sẵn sàng cho việc chuẩn bị thực thi Hiệp ước Basel thì NHNN cần phải phát hành phiên bản tiếng Việt chính thức cũng như những văn bản giải thích nội dung rõ ràng và hướng dẫn cụ thể về lộ trình áp dụng.
Để xây dựng được một lộ trình thích hợp áp dụng cho hệ thống NHTM VN, ngoài việc nghiên cứu kỹ nội dung của hiệp ước, NHNN cịn phải phân tích tình hình hoạt động của hệ thống NHTM VN đồng thời tham khảo kinh nghiệm và lộ trình của các nước trên thế giới.
Qua thực tế cho thấy, NHNN đang từng bước vận dụng các nguyên tắc cơ bản của Basel vào công tác điều hành và giám sát hoạt động tài chính nói chung và NH nói riêng như ban hành Thơng Tư 13 có hiệu lực từ 01/10/2010 và các bản sửa đổi sau đó. Để xây dựng lộ trình áp dụng cụ thể Hiệp ước Basel, NHNN cần tập trung vào những vấn đề sau:
Hiện tại, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của các NHTM VN đã tuân thủ theo Thông tư 13/TT-NHNN quy định là 9%, nếu xét về mặt số liệu thì các NHTM VN đã đạt được yêu
cầu của Basel III đến năm 2016 và chỉ cần cố gắng từ 2017. Tuy nhiên, trên thực tế cách tính và phương pháp đánh giá tài sản “Có” rủi ro của Việt Nam và theo tiêu chuẩn quốc tế có nhiều sự khác biệt. Nếu tính CAR theo chuẩn mực kế tốn Việt Nam thì các NH đều đạt CAR vượt trên 9%, tuy nhiên nếu tính theo chuẩn mực kế tốn quốc tế thì chỉ có một vài NH đáp ứng tỷ lệ 8%. Vì vậy cần xem xét lại khả năng đáp ứng Basel của các NHTM VN, không nên chỉ dựa vào các con số thống kê mà bỏ qua sự khác biệt với thông lệ quốc tế mà chủ quan không xem xét, đánh giá lại khả năng đáp ứng thực sự của các NHTM VN. Ngồi ra, NHNN cần xây dựng quy trình rà sốt lại tiêu chuẩn vốn đáp ứng với thông lệ quốc tế nhằm loại bỏ những nguồn vốn không đủ tiêu chuẩn ra khỏi vốn chủ sở hữu
Phải tính đến vốn dự phịng bổ sung chống hiệu ứng chu kỳ kinh tế thích hợp với điều kiện của nền kinh tế nước ta nhằm chủ động đối phó với những biến xấu từ nội tại nền kinh tế và những biến động từ bên ngồi. Có như vậy mới đảm bảo được cho sự phát triển an toàn và vững chắc cho hệ thống tài chính – ngân hàng Việt Nam, đồng thời hướng đến việc tuân thủ các chuẩn mực của Basel trên cơ sở chủ động và hợp tác quốc tế. Đây là nguồn vốn dự phòng nhằm hạn chế rủi ro khi khu vực NH có sự tăng trưởng tín dụng quá mức, tỷ lệ này được quyết định tùy từng quốc gia, dao động từ 0% - 2,5%.
Một vấn đề nữa là vốn đệm dự phịng rủi ro tài chính, mục đích của vốn đệm này là đảm bảo các NH duy trì một quỹ dự trữ có thể bù đắp được các thiệt hại trong những giai đoạn căng thẳng về tài chính. NH nào khơng xây dựng được quỹ dự phịng này hoặc tỷ lệ dự trữ không đạt yêu cầu tối thiểu thì NHNN buộc các NH này phải trích lợi nhuận giữ lại để gia tăng vốn, giảm nguồn tiền để chia cổ tức, mua lại cổ phần hay hạn chế các khoản tiền thưởng cho các nhà quản trị.
Mặt khác, đến thời điểm hiện tại, phần lớn các NHTM VN chưa xây dựng xong hệ thống XHTD nội bộ, phân loại nợ theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN. Do đó để có thể đáp ứng Basel trong thời gian tới, NHNN phải yêu cầu các NHTM phải hoàn thiện hệ thống XHTD nội bộ chậm nhất trong năm 2013 phải hoàn thành.
Vấn đề đáng lưu ý trong xây dựng lộ trình chính là việc đảm bảo các điều kiện vĩ mơ. Lộ trình đảm bảo các điều kiện kinh tế vĩ mô tối thiểu phải kéo dài trong 4 năm. Như vậy, trong 2 năm 2013 – 2014, NHNN cần hồn thiện Thơng tư 13/2010/TT-NHNN theo các khuyến nghị trong Basel II và Basel III. Đồng thời, trong 2 năm này, NHNN cần tích cực đẩy mạnh việc tái cơ cấu hệ thống NH, chậm nhất là năm 2015 phải hoàn thành xong (như Đề án “Tái cơ cấu lại hệ thống các TCTD giai đoạn 2011 – 2015” đã đề ra) với mục
tiêu nâng cao sức mạnh tồn hệ thống. Bên cạnh đó, NHNN phải hồn thành các Thơng tư, văn bản hướng dẫn thực hiện tồn diện Basel II và III để từ đó có thể áp dụng Basel II từ năm 2015, hướng đến áp dụng Basel III vào năm 2021. Song song với q trình này là giai đoạn 4 năm để hồn thiện mơ hình giám sát NH theo mơ hình giám sát hợp nhất đồng thời phát triển hệ thống XHTD độc lập và 3 năm hoàn thiện các quy định liên quan đến minh bạch thông tin, đảm bảo kỷ luật thị trường theo tinh thần của Basel II. Đối với mơ hình quản trị rủi ro hệ thống, NHNN cần làm đầu mối để triển khai các mơ hình cảnh báo rủi ro hệ thống, hoặc các phương pháp tương đương để phịng ngừa và hạn chế rủi ro hệ thống. Cơng việc này cần thực hiện ngay trong năm 2013 và 2014 vì tình hình tài chính thế giới có nhiều chuyển biến phức tạp như hiện nay, đảm bảo cho Việt Nam có hệ thống phịng ngừa và hạn chế rủi ro trước khi chính thức áp dụng Basel II và Basel III.
Với kinh nghiệm các nước trong việc áp dung Basel II và Basel III, một lộ trình phù hợp với hiện trạng của hệ thống NH cũng như mức độ phát triển của nền kinh tế là cần thiết để đảm bảo việc áp dụng hiệu quả các chuẩn mực của Basel II. Đồng thời song song với q trình này, cũng có thể áp dụng từng bước Basel III bởi Basel III thực chất là một chỉnh sửa, bổ sung một số nội dung của Basel II. Trong đó cần chú ý đến việc phân loại NH trong khi triển khai Basel II và Basel III. Một số kinh nghiệm của Mỹ và Trung Quốc gợi ý cho viêc phân loại thành 3 nhóm NHTM:
Loại Ngân hàng Áp dụng theo Basel II và Basel III
Quy mô lớn và hoạt động quốc tế Bắt buộc Quy mơ lớn và hoạt động nội địa Khuyến khích
Quy mơ nhỏ Áp dụng Basel I, dần áp dụng Basel II Với hiện trạng hệ thống NH và thực trạng của nền kinh tế Việt Nam, một lộ trình phù hợp được kiến nghị sẽ diễn ra trong 10 năm từ năm 2013 đến năm 2022 để hệ thống NHTM VN có thể áp dụng toàn diện Basel II và Basel III. Cụ thể theo bảng sau:
Bảng 3.1 Lộ trình dự kiến áp dụng các chuẩn mực của Basel II và Basel III tại VN
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 I. Các điều kiện vĩ mơ
1. Hồn thiện khung pháp lý
1.1 Hồn thiện Thơng tư 13/2010/TT-NHNN 1.2 Xây dựng Thông tư hướng dẫn Basel II, III 1.3 Hoàn thiện khung pháp lý về giám sát NH 1.4 Hoàn thiện khung pháp lý về minh bạch thơng tin 2. Hồn thiện mơ hình giám sát NH 3. Phát triển hệ thống XHTD độc lập
4. Tái cơ cấu hệ thống NH
5. Phục hồi nền kinh tế vĩ mô
6. Phát triển mơ hình quản lý rủi ro hệ thống II. Các điều kiện vi mô 1. Phát triển đội ngũ chuyên gia
2. Đảm bảo an toàn vốn theo Basel II
3. Đảm bảo an toàn vốn theo Basel III
3.3.2Hồn thiện Thơng tư 13/2010/TT-NHNN
Thông tư 13/2010/TT-NHNN cần có những thay đổi để góp phần hướng các NHTM tiếp cận sát với tiêu chuẩn của Basel II và xa hơn là Basel III, cụ thể như sau:
- Thứ nhất, cần thay đổi cách tính CAR (hệ số an tồn vốn). Theo đó Thơng tư 13 nên đảm bảo phần tính mẫu số của cơng thức tính CAR với việc cộng cả rủi ro thị trường và rủi ro hoạt động. Khi đó:
CAR =
Tổng Vốn tự có
Tài sản có rủi ro + Rủi ro thị trường + Rủi ro hoạt động
- Thứ hai, Basel II đã đưa ra cách tiếp cận khác nhau cho những NH có quy mơ,
đặc điểm khác nhau và các NH có quyền tự quyết tìm cách tiếp cận cho riêng mình. Do đó, Thơng tư 13 cũng cần xây dựng việc tính mức độ đủ vốn căn cứ theo quy mô và phạm vi hoạt động của các NHTM.
- Thứ ba, Thông tư 13 nên khắc phục những bất cập trong quy định về hệ số rủi ro
các tài sản Có trong cơng thức tính CAR tại Điều 5:
NHNN nên xem xét, bổ sung vào khoản 5.1 về các tài sản có rủi ro bằng 0 vì đối với khác khoản vay bằng vốn tài trợ, ủy thác đầu tư theo hợp đồng các NHTM chỉ hưởng phí ủy thác mà khơng chịu rủi ro.
NHNN cần phân loại tài sản chi tiết và tính đến sự khác biệt giữa các mức độ rủi ro riêng biệt. Đối với các khoản phải địi thì hệ số rủi ro được xác định dựa trên loại hình tài sản đảm bảo (giấy tờ có giá, bất động sản,…) và đối tượng (chính quyền trung ương, chính quyền địa phương, công ty trực thuộc, TCTD khác, …), nhưng cần phải chi tiết cho những rủi ro theo mức độ tín nhiệm của đối tác hoặc đặc điểm của khoản tín dụng. Ví dụ như với các khoản cho vay kinh doanh bất động sản hay chứng khoán, NHNN cần xem xét phân loại và xác định hệ số rủi ro khác nhau cho các hình thức cho vay có mức độ rủi ro khác nhau.
- Thứ tư, cần bổ sung quy định về giới hạn liên quan đến địn bẩy của các NHTM.
Theo đó, cần quy định rõ về giới hạn của tỷ lệ vốn tự có so với tổng tài sản trong việc xác định mức đủ vốn an toàn của các NHTM. Vấn đề đáng chú ý là giới hạn này cần là giới hạn “động”. Do đó, các NHTM khơng chỉ cần xây dựng lượng vốn dựa trên hệ số an toàn vốn tối thiểu mà cịn phải tính đến việc tăng vốn phù hợp với tốc độ gia tăng của tổng tài sản (gồm cả tài sản nội bảng và tài sản ngoại bảng) của NH trong thời kỳ thịnh vượng, bởi
việc tăng vốn trong thời kỳ này sẽ góp phần củng cố năng lực của NH trong thời kỳ suy thoái, điều này sẽ hướng các NHTM tiếp cận Basel III dễ dàng hơn.
3.3.3Kiểm soát các phương án tăng vốn của các NHTM
3.3.3.1Cân nhắc thật kỹ trước khi duyệt phương án tăng vốn của các NHTM
Các NH phải công bố rõ hiệu quả kinh doanh dự kiến trên cơ sở vốn điều lệ mới, dự kiến mức lợi nhuận trước thuế, kết quả xếp loại và cổ tức chia cho các cổ đông. NHNN sẽ xem xét những chỉ tiêu quan trọng khi phê duyệt các phương án tăng vốn như tỷ lệ an toàn vốn, tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản Có, mức tăng trưởng tín dụng và huy động. Một nhấn mạnh khác là các NH phải cơng khai về lộ trình tăng vốn như mức vốn tăng thêm, các đợt dự kiến phát hành, phương án phát hành từng đợt (đối tượng được mua, giá chào bán, thời điểm bán, nghĩa vụ - quyền lợi đi kèm). Phương án tăng vốn cần tuân thủ những nguyên tắc sau:
- Phương án tăng vốn cần nêu rõ nhu cầu quyết định mức vốn tăng thêm như nhu cầu nâng cao cơ sở vật chất kỹ thuật phục vụ kinh doanh, mở rộng quy mô cho vay, phạm vi kinh doanh, mạng lưới hay địa bàn hoạt động,…trong đó nêu rõ việc sử dụng vốn đối với mỗi nhu cầu sử dụng.
- Căn cứ tốc độ tăng trưởng và kết quả hoạt động của 3 năm trước, đặc biệt là năm liền kề để xây dựng kế hoạch tăng vốn phù hợp với quy mơ tăng trưởng, đảm bảo tính khả thi và hiệu quả kinh doanh trên cơ sở vốn điều lệ mới.
- Phương án phải chứng minh NH có đủ trình độ, năng lực, số lượng nhân sự cần thiết để quản trị, điều hành và kiểm sốt được quy mơ hoạt động tăng lên, đảm bảo các quy định về an toàn hoạt động.
- Ngoài ra trước khi tiến hành tăng vốn các NH phải công khai thông tin về kế hoạch tăng vốn đúng thời điểm và hình thức mà NHNN yêu cầu.
3.3.3.2Giám sát chặt chẽ tình hình sử dụng vốn tự có tăng thêm
Để được NHNN đồng ý cho phép tăng vốn tự có, các NHTM phải giải trình về phương án tăn vốn một cách có hiệu quả và khả thi. Tuy nhiên, đó chỉ là những phương án chưa triển khai, đang nằm trong kế hoạch. Mặc dù vốn tự có của một số NHTM đã tăng lên nhưng vẫn chưa triển khai phương án đó hoặc đã triển khai nhưng hiệu quả và quy mô chưa hẳn đã tăng lên. Do đó phía NHNN cần tăng cường khâu kiểm tra, giám sát tình hình sử dụng vốn tự có tăng thêm sao cho các phương án tăng vốn được triển khai hiệu quả, góp
phần vào việc nâng cao hiệu quả hoạt động của các NH và đặc biệt là thể hiện được vai trị của phần vốn tự có được tăng thêm đó. NHNN cũng cần quan tâm đến việc chấp thuận cho một số NH tăng vốn cho những giai đoạn tiếp theo phải dựa trên cơ sở đánh giá việc tăng vốn và sử dụng vốn của phương án trước đó.
Đồng thời, số lượng NH tăng lên nhanh chóng qua các năm cũng là dấu hiệu cạnh tranh khốc liệt của ngành NH trong giai đoạn hiện nay. Tiềm năng của NH rất lớn, đồng nghĩa với kỳ vọng tăng trưởng cao của các cổ đông và tạo áp lực lớn đến bộ máy quản trị, vận hành. Bất trắc có thể xảy ra khi đội ngũ quản lý NH chấp nhận mức rủi ro cao để đạt đến giới hạn tăng trưởng quá nóng trong thời gian ngắn, sự sáng suốt của Hội đồng quản trị, tầm nhìn dài hạn và các quy tắc quản trị nội bộ chuẩn mực sẽ giúp hóa giải nguy cơ này.
3.3.4 Cần có chính sách phát triển thị trường các cơng cụ tài chính nhằm giảm gánh nặng cho các NHTM
Trong quá trình phát triển nền kinh tế mỗi quốc gia thì nguồn lực tài chính là rất quan trọng, do đó để có đủ nguồn vốn cung cấp cho nền kinh tế ngồi hệ thống NHTM cịn phải phát triển thị trường các cơng cụ tài chính để thu hút các nguồn vốn khác bên cạnh huy động vốn từ tổ chức kinh tế và dân cư.
Hệ thống NHTM là kênh cung cấp nguồn vốn trung và dài hạn chủ lực cho nền kinh tế, hơn 50% tổng số vốn huy động ngắn hạn đã chuyển cho vay trung dài hạn. Tăng trưởng kinh tế cao và bền vững địi hỏi phải có nguồn vốn ổn định, dồi dào, vừa cung cấp cho nền kinh tế, vừa đủ để dự trữ đảm bảo an toàn hoạt động của cả hệ thống NHTM. Tuy vậy, năng lực tài chính cũng như thị trường các cơng cụ tài chính để bổ sung nguồn vốn đảm bảo tỷ lệ dự trữ, làm tăng tính thanh khoản và an tồn cho hệ thống vẫn cịn yếu, thiếu đa dạng và không hấp dẫn nhà đầu tư.
Do đó, cần phát triển thị trường vốn theo hướng hiện đại, hoàn chỉnh về cấu trúc (bao gồm thị trường cổ phiếu, thị trường trái phiếu, thị trường các công cụ phái sinh,… ) vận hành theo thơng lệ quốc tế, có khả năng liên kết với các thị trường khu vực và quốc tế. Cần phát triển mạnh các kênh cung cấp vốn cả trong và ngoài nước cho thị trường, mở