3.4 .Phân tích kết quả hồi quy
3.4.1 .Kiểm định tự tương quan
4.1.3. Đối với nhóm nhân tố xuất phát từ điều kiện nền kinh tế
4.1.3.1. Tích cực tìm kiếm các biện pháp nhằm khai thơng thị trường bất động sản đang đóng băng:
Hồn thiện thể chế, sửa đổi, bổ sung, xây dựng mới hệ thống văn bản quy phạm pháp luật theo hướng tăng cường công tác quản lý nhà nước thống nhất từ Trung ương đến địa phương đối với thị trường BĐS, bảo đảm thị trường BĐS phát triển ổn định, công khai, minh bạch, theo quy hoạch, kế hoạch, cân đối cung - cầu, đẩy mạnh phát triển nhà ở xã hội.
Đẩy nhanh thực hiện rà soát các dự án phát triển nhà ở, KĐTM, tiến hành phân loại các dự án cần tạm dừng, các dự án được tiếp tục triển khai, điều chỉnh cơ cấu thị trường, cân đối cung cầu, chuyển đổi mục đích cho phù hợp với nhu cầu cũng như khả năng thanh tốn của thị trường.
Thực hiện nhóm giải pháp về tín dụng và giải quyết nợ xấu, kết hợp giữa tái cơ cấu nợ cũ và giải quyết cho vay mới để hoàn thành các dự án dở dang đã có đầu ra.
Thực hiện chính sách tài khóa và thuế cho phép miễn, giảm thuế giá trị gia tăng, thuế thu nhập DN đối với hoạt động đầu tư, kinh doanh nhà ở xã hội, nhà ở có diện tích nhỏ, giá bán bình dân, Bên cạnh đó các DN phải chủ động điều chỉnh hoạt động kinh
doanh, tái cơ cấu DN cho phù hợp, như: Giảm giá bán, điều chỉnh cơ cấu hàng hóa cho phù hợp với khả năng chi trả của thị trường; áp dụng các phương thức bán hàng linh hoạt, chuyển sang hình thức cho th, th mua; cơng khai, minh bạch, thực hiện đúng cam kết tiến độ, tạo niềm tin với khách hàng.
Đối với chính quyền địa phương cần đẩy mạnh cải cách thủ tục hành chính từ khâu thẩm định, phê duyệt quy hoạch, chấp thuận chủ trương đầu tư đến phê duyệt các dự án kinh doanh BĐS. Đặc biệt là giải quyết nhanh chóng các thủ tục cho phép điều chỉnh cơ cấu dự án đang tồn kho, thi công dở dang cho phù hợp với nhu cầu thị trường, thủ tục chuyển đổi từ dự án nhà ở thương mại sang nhà ở xã hội.
4.1.3.2. Xây dựng chủ trương, chính sách điều hành nền kinh tế nhất quán, phát huy hiệu quả cao:
Ngân hàng nhà nước Việt Nam tiếp tục hoàn thiện hệ thống giám sát ngân hàng theo hướng nâng cao chất lượng phân tích tình hình tài chính và hệ thống cảnh báo sớm những rủi ro tiềm ẩn trong hoạt động của các tổ chức tín dụng; xây dựng cách tiếp cân hoạt động đánh giá chất lượng quản lý rủi ro trong nội bộ các tổ chức tín dụng, đặc biệt cần nhanh chóng phối hợp với những ngành có liên quan triển khai nghiệp vụ bảo hiểm tín dụng ngân hàng, nhằm góp phần hạn chế RRTD. Hoạt động thanh tra, kiểm soát cũng cần được quan tâm hơn, nhất là các biện pháp chế tài đối với các sai phạm, tránh để hiện tượng tham ô, lừa đảo với giá trị tổn thất lớn xảy ra tại các NHTM thời gian gần đây.
Khuyến khích ngành tài chính ngân hàng phát triển theo xu hướng hội nhập nhưng NHNN cũng cần kiểm soát chặt chẽ việc thành lập ngân hàng mới và quản lý các ngân hàng đang hoạt động theo hướng nâng cao hơn nữa các tiêu chí về quy mơ vốn, tài sản hoạt động, mạng lưới hoạt động, chính sách điều hành lãi suất,... các NHTM nhỏ nếu không đủ điều kiện nên sáp nhập hoặc chuyển mục đích kinh doanh. Hiện tượng hàng loạt NHTM có quy mơ nhỏ ra đời trong thời gian qua đáp ứng được nhu cầu của các DN nhưng lại phát sinh rất nhiều tiêu cực, cạnh tranh không lành mạnh để chạy đua chỉ
tiêu, cán bộ làm cơng tác tín dụng khơng đủ tiêu chuẩn do thiếu nhân sự,... gây rủi ro rất lớn cho ngân hàng và hệ thống tài chính Việt Nam. Gần đây, NHNN cũng đang tích cực tái cơ cấu lại ngân hàng, tuy nhiên, chưa có biện pháp cụ thể nào, vì vây, NHNN cần đẩy mạnh hơn nữa các biện pháp tái cơ cấu lại các ngân hàng nhỏ để hệ thống tài chính hoạt động lành mạnh hơn, giảm các rủi ro trong kinh doanh do cạnh tranh không lành mạnh.
Điều hành lãi suất theo hướng bình ổn và giảm dần lãi suất để các DN giảm được các chi phí tài chính trong kinh doanh, giảm được rủi ro khơng hồn trả vốn vay do DN làm ăn thua lỗ. Vì vây, NHNN cần kiểm tra và xử lý mạnh đối với các NHTM cạnh tranh lãi suất không lành mạnh. Tuy nhiên, để giải quyết được vấn đề lãi suất, NHNN cần giải quyết vấn đề từ gốc, đó là tăng cung thanh khoản cho các NHTM, một trong những biện pháp đó là cung tiền qua thị trường mở với lãi suất thấp, khi NHTM đã đủ nguồn hoạt động, việc âm thầm thỏa thuận lãi suất huy động cao như hiện nay có thể sẽ được hạn chế rất nhiều.
Bộ Tư pháp cần tham mưu cho Chính phủ trình Quốc hội sửa đổi Pháp lệnh thi hành án dân sự theo hướng tăng quyền cho người nhận thế chấp (ngân hàng), nếu tài sản đảm bảo sau hai lần giảm giá mà khơng bán được thì cho người phải thi hành án một khoảng thời gian nhất định để họ tự bán, nếu vẫn khơng bán được thì giá bán sẽ do ngân hàng quyết định. Đồng thời, xem xét giảm phí thi hành án, bởi với mức phí như hiện nay thì số phí phải trả là quá cao.
4.2. NHĨM GIẢI PHÁP XUẤT PHÁT TỪ MƠ HÌNH ĐỊNH LƯỢNG:
Như đã phân tích, khả năng thanh tốn nhanh, thu nhập và thời gian quan hệ tín dụng của một DN có tác động rất lớn đến rủi ro tín dụng theo 2 hướng:
(i) tác động trực tiếp: cho vay trong khi tình hình tài chính của DN gặp khó khăn, nợ nần nhiều;
(ii) tác động gián tiếp: khi khách hàng gặp khó khăn tài chính, ngân hàng thường u cầu DN tăng trách nhiệm đối với món vay như bổ sung vốn tự có và giảm tỷ lệ tín
chấp, đây là hai phương án thường được lựa chọn. Tuy nhiên, một khi yêu cầu đưa ra khi “sự đã rồi” thì việc bổ sung những yêu cầu trên cho ngân hàng tùy thuộc vào khả năng và thiện chí của DN. Vì vây, để quản trị hiệu quả các chỉ tiêu này khơng gì tốt hơn là kiểm sốt cho thật tốt. Trước khi ra quyết định cho vay, cần thẩm định kỹ những số liệu và tình hình tài chính của DN, ln kiểm sốt sát sao tình hình tài chính của DN trong suốt q trình vay vốn để có những biện pháp quản trị thích hợp.
Liên quan đến vấn đề trên, việc khơng minh bạch trong hạch toán và cung cấp sổ sách kế toán cho ngân hàng cũng là nguyên nhân dẫn đến việc kiểm sốt tình hình tài chính của DN gặp phải nhiều khó khăn, ngân hàng sẽ đánh giá khơng đúng thực chất và có chính sách dễ dãi hơn so với thực tế.
Thực hiện tốt việc kiểm sốt tình hình tài chính của DN sẽ giúp Agribank giảm được nhiều rủi ro trong cho vay, đó là:
4.2.1. Yêu cầu một tỷ lệ vốn tự có và tài sản đảm bảo nợ vay phù hợp
Nên áp dụng các chính sách về tỷ lệ tài sản và yêu cầu về vốn tự có cho các đối tượng khách hàng khác nhau. Hiện Agribank chỉ áp dụng chính sách này đối với các đối tượng khách hàng đã được định hạng tín dụng - là những khách hàng có thời gian hoạt động từ 02 năm tài chính trở lên, đối với các DN cịn lại, tỷ lệ vốn tự có và tài sản đảm bảo là như nhau. Vì vây, nhược điểm của chính sách này là các DN chưa định hạng có mức đối xử nằm ở mức “lưng chừng” trong chính sách này, nên việc khơng áp dụng chính sách này với DN chưa định hạng có 2 trường hợp xảy ra: “Bỏ sót” các khách hàng tốt với chính sách áp dụng khơng ưu đãi, khách hàng có khả năng chọn lựa ngân hàng khác; hoặc áp dụng chính sách quá tốt đối với các khách hàng chưa tốt, dễ phát sinh rủi ro.
Vì vây, ngồi hệ thống định hạng tín dụng nội bộ, Agribank cần có thêm những biện pháp thẩm định khác để có thể cân nhắc trong việc áp dụng tỷ lệ tài sản đảm bảo an tồn và mức vốn tự có tham gia phù hợp. Mang lại lợi nhuận cao và độ rủi ro là an tồn nhất.
4.2.2. Hồ sơ tài chính phản ánh đúng thực tế
Để hạn chế những rủi ro DN khai khống tình hình tài chính, gây khó khăn cho ngân hàng trong thẩm định hồ sơ vay vốn, Agribank cần yêu cầu khách hàng cung cấp báo cáo tài chính đã được kiểm toán theo quy định. Đối với các DN tư nhân, đa số chưa am hiểu nhiều về quy định kế tốn tài chính và cịn khá lúng túng trong việc lập phương án kinh doanh, tài chính, cán bộ ngân hàng nên hỗ trợ DN, hướng dẫn cách lập phương án phù hợp với tình hình thực tế và năng lực kinh doanh của đơn vị.
Để việc cung cấp báo cáo tài chính được thực hiện đúng yêu cầu, Agribank cần có biện pháp chế tài đối với các DN cung cấp báo cáo tài chính khơng đạt u cầu, cố tình giấu tình hình tài chính thực sự, và các cán bộ tư vấn, bao che khách hàng lập phương án giả, báo cáo tài chính khơng đúng.
Kết ln chương 4
Hoạt động cho vay ln tiềm ẩn rủi ro. Nhất là trong giai đoạn hiện nay khi một lượng lớn các DNNVV ra đời và hoạt động ngân hàng cũng cạnh tranh khốc liệt hơn với một số lượng NHTM đông đảo và ra đời ngày càng nhiều. Cạnh tranh sẽ khiến các ngân hàng hạ thấp các chỉ tiêu đánh giá để giành giật thị phần và miếng bánh lợi nhuận ngày càng nhỏ đi. Cũng chính từ đây, cùng với kinh doanh lợi nhuận, quản trị rủi ro là một trong những mục tiêu chính mà các ngân hàng ln muốn đạt được.
Với tầm vóc ngân hàng có bề dày lịch sử và tiềm lực tài chính mạnh, Agribank ln là một trong những kênh cung ứng vốn tín dụng cho các khoản vay đầu tư lớn của nền kinh tế. Tuy nhiên, hoạt động cho vay các DNNVV của ngân hàng nhìn chung vẫn cịn khá mới mẻ, hoạt động cho vay nhóm đối tượng này hiện vẫn theo quy trình và chính sách cho các DN, tập đồn lớn và các sản phẩm tín dụng đặc thù nên bất cập vẫn cịn nhiều. Rủi ro xảy ra là khơng tránh khỏi. Vì vây, hơn bao giờ hết, Agribank cần hồn thiện hơn nữa mơ hình quản trị rủi ro của mình, tách biệt hẳn nhóm đối tượng khách hàng DNNVV để có thể quản lý tốt hơn.
KẾT LUẬN
Với mong muốn tìm ra các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro trong cho vay các DNNVV tại Agribank, nhằm góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng của các chi nhánh Agribank trên địa bàn TP.HCM, đề tài đã sử dụng cả nghiên cứu định lượng và định tính để làm sáng tỏ vấn đề cần nghiên cứu và đã đạt được những mục tiêu đề ra.
Bằng cách sử dụng mơ hình hồi quy binary logistics, bài viết đã chỉ ra được mối quan hệ giữa RRTD với các nhân tố liên quan đến tiềm lực tài chính của người vay (như khả năng thanh toán nhanh và ROA) và các nhân tố giúp làm giảm thiểu thông tin bất đối xứng giữa các TCTD và người vay (như thời gian duy trì quan hệ tín dụng, kinh nghiệm của cán bộ tín dụng).
Kết quả này ngụ ý rằng các TCTD cần quan tâm đến các chỉ tiêu trên để đánh giá đúng khả năng trả nợ của các DN nhằm giảm thiểu RRTD. Tuy nhiên, do các chỉ tiêu tài chính thường có mối liên hệ mật thiết với nhau nên các TCTD cũng cần quan tâm đến các chỉ tiêu khác như dư nợ tín dụng/tổng tài sản, tổng dư nợ xấu/tổng dư nợ, tỷ lệ nợ quá hạn, khả năng bù đắp rủi ro, v.v.
Việc xem xét, đánh giá đó chỉ thực sự mang lại hiệu quả khi được kết hợp với chính sách tăng trưởng tín dụng hợp lý vì thực tế cho thấy tăng trưởng tín dụng càng nhanh thì RRTD càng cao. Trong điều kiện kinh doanh khó khăn như hiện nay, việc sàng lọc lại các DN có tiềm lực tài chính mạnh, kinh doanh hiệu quả là vấn đề cấp bách để ngăn chăn RRTD. Đối với các DN đang gặp khó khăn, nếu các TCTD đánh giá là có thiện chí trả nợ và có khả năng phát triển trở lại sau khủng hoảng thì vẫn có thể tiếp tục cho vay. Nếu ngưng cho vay, DN sẽ phá sản và các món vay trước sẽ biến thành nợ khó địi.
Kết quả ước lượng còn cho thấy RRTD phụ thuộc vào năng lực của cán bộ tín dụng. Do đó, cần xem trọng nhân tố con người. Biện pháp phòng ngừa RRTD hữu hiệu nhất vẫn là đào tạo, bố trí cán bộ và xây dựng cơ chế kiểm tra, giám sát hành vi của cán
bộ trong q trình xử lý cơng việc. Thực hiện tốt điều này có thể giúp giảm thiểu đáng kể RRTD trong cho vay đến các DN.
Bên cạnh đó, cần xây dựng hệ thống cảnh báo sớm RRTD thông qua các dấu hiệu bất thường như cho vay vượt thẩm quyền phán quyết của cá nhân, cho vay đảo nợ, cho vay khách hàng mới thành lập, cho vay không đủ tài sản đảm bảo, cho vay lịng vịng trong nhóm khách hàng có liên quan, cho vay khách hàng không hoạt động kinh doanh, chia tách dự án hay khoản cho vay để quyết định cho vay trong thẩm quyền, cho vay trùng lắp giữa các chi nhánh, v.v. Tuy nhiên, RRTD là vấn đề nhạy cảm, do vậy cần dự báo trước RRTD xuất phát từ đặc điểm của ngành nghề kinh doanh, lối sống của lãnh đạo DN, thay đổi bất thường trong cán bộ quản lý, năng lực của ban quản lý không đảm bảo, thông tin chậm, thiển cân, v.v.
Những han chế của đề tài
Do khả năng và thời gian có hạn, và vì nguồn số liệu tổng hợp rất khó thu thập, nên đề tài mới chỉ phân tích RRTD trong hoạt động cho vay các DNNVV tại 7 chi nhánh Agribank đại diện của TP.HCM. Nếu có đủ điều kiện hơn, việc phân tích rủi ro tín dụng của các chi nhánh đại diện cho từng khu vực kinh tế trọng điểm của Agribank sẽ mang lại kết luận tổng quát hơn, nghiên cứu sâu sắc hơn về hoạt động cho vay và rủi ro tín dụng của Agribank. Trên cơ sở phân tích rủi ro chung của ngân hàng và rủi ro riêng của từng vùng kinh tế trọng điểm, có thể xây dựng một số hệ số riêng trong cơ chế xếp hạng tín dụng, các chính sách khách hàng,... áp dụng cho từng vùng, giúp cho việc quản lý rủi ro tín dụng của hệ thống Agribank hoạt động một cách khách quan hơn, phù hợp với điều kiện kinh tế và phát triển của các vùng, khu vực.
Bài viết nêu lên những vấn đề cơ bản và các nhân tố mang đến rủi ro thường thấy trong hoạt động cho vay các DNNVV tại khu vực nghiên cứu. Vì vây, việc phân tích các nhân tố rủi ro tín dụng sẽ cịn có những vấn đề cần tiếp tục nghiên cứu... Luân văn kết thúc nhưng cũng có thể là khởi đầu của những nghiên cứu tiếp theo giải quyết những hạn chế mà bài viết này chưa thực hiện được.
Với mong muốn hoàn thiện hơn trong nhân thức của mình, tác giả rất mong nhân được những đóng góp, chỉ dẫn của Quý Thầy cô, các chuyên gia, các nhà khoa học và bạn đọc quan tâm đến lĩnh vực để việc nghiên cứu ngày càng mang lại hiệu quả thiết thực hơn.
PHỤ LỤC 1: MA TRẬN HỆ SỐ TƯƠNG QUAN GIỮA CÁC BIẾN
Correlation CANHTRAN H
KINHNGHIE
MQL KNCBTD KNTTNHANH LICHSUVAY NOPHAITRA QUYMO ROA TGQHTD TSDAMBAO
CANHTRA NH 1 ----- KINHNGHIE MQL -0.0253 1 0.7683 ----- KNCBTD -0.220363 -0.052579 1 0.0094 0.5402 ----- KNTTNHA NH -0.087835 0.190634 -0.19756 1 0.3056 0.0251 0.0202 ----- LICHSUV AY 0.034746 -0.484519 0.26326 -0.477806 1 0.6858 0 0.0018 0 -----