IV. TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC NIÊM YẾT
15. Đánh giá của tổ chức tư vấn về kế hoạch lợi nhuận và cổ tức
Kế hoạch lợi nhuận của Tổ Chức Đăng ký Niêm yết được đưa ra trên cơ sở các dự báo về kinh tế nói chung, các rủi ro dự đốn cũng như thực trạng và triển vọng kinh doanh của Tổ Chức Đăng ký Niêm yết nói riêng. Trên cơ sở phân tích kết quả hoạt động kinh doanh mà Tổ Chức Đăng ký Niêm yết đã đạt được trong việc kinh doanh bất động sản qua các năm, cũng như tình hình tài chính khả quan của Tổ Chức Đăng ký Niêm yết, Tổ Chức Tư Vấn Niêm yết nhận thấy khả năng đạt được kế hoạch lợi nhuận năm 2021 của Tổ Chức Đăng ký Niêm yết là khả thi nếu không gặp phải những rủi ro bất khả kháng và phát sinh các biến động lớn ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh, kinh tế vĩ mô và chu kỳ tăng trưởng của ngành bất động sản.
Tổ Chức Đăng ký Niêm yết dự kiến sử dụng dòng tiền thuần thu được từ hoạt động kinh doanh của toàn Tập đoàn, bao gồm tiền thu được từ các hoạt động kinh doanh nhà ở, cho thuê tài sản để cân đối trả nợ lãi và gốc Trái Phiếu. Theo kế hoạch kinh doanh, tiền thu được từ hoạt động kinh doanh, sau khi trừ đi các nghĩa vụ thuế phải nộp Nhà Nước và chi phí hoạt động, vẫn đủ để thanh toán các nợ lãi và gốc đến hạn, bao gồm các khoản nợ đã phát sinh và các Trái Phiếu chào bán.
Tổ chức tư vấn niêm yết Trang 118 Trang 118
Tổ Chức Tư Vấn Niêm yết nhận thấy rằng kế hoạch và khả năng thanh toán gốc và lãi Trái Phiếu của Tổ Chức Đăng ký Niêm yết có thể thực hiện được nếu không xảy ra các rủi ro bất khả kháng và phát sinh các biến động lớn ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh, kinh tế vĩ mô và chu kỳ tăng trưởng của ngành bất động sản. Chúng tôi cũng xin lưu ý rằng, ý kiến nhận xét nêu trên được đưa ra dưới góc độ đánh giá của Tổ Chức Tư Vấn Niêm yết, dựa trên cơ sở những thông tin được thu thập có chọn lọc và tính tốn dựa trên lý thuyết về tài chính mà khơng hàm ý bảo đảm giá trị chứng khốn cũng như tính chắc chắn của các số liệu được dự báo. Nhận xét này chỉ mang tính tham khảo đối với nhà đầu tư khi tự mình ra quyết định đầu tư Trái Phiếu của Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc-CTCP.