hướng ngày càng tăng cả về số tuyệt đối và số tương đối. VKD của Công ty năm 2012 tăng 1.829.272.477đồng so với cùng kỳ năm 2011 tương ứng với tỷ lệ tăng là 26,89%. Điều này cho thấy lượng vốn của Công ty tăng lên rất nhiều so với ban đầu. Trong tổng VKD của Cơng ty thì VLĐ chiếm tỷ trọng lớn hơn so với VCĐ, điều này hồn tồn phù hợp với một DNTM ln cần nhiều vốn để quay vòng kinh doanh.
Cụ thể:
- Lượng VLĐ tăng cao qua các năm, cụ thể năm 2012 so với năm 2011 tăng 1.527.848.289 đồng (22,46%). Điều này hồn tồn hợp lý vì VLĐ tăng lên giúp cơng ty có khả năng quay vịng vốn nhanh hơn để mở rộng sản xuất. Lượng VLĐ tham gia vào quá trình hoạt động kinh doanh là tương đối lớn. Làm tăng quy mô và phạm vi hoạt động của Công ty, tuy nhiên trong những năm gần đây lượng VLĐ lại đang có xu hướng giảm dần về tỷ trọng trong tổng VKD, Công ty cần xem xét để phân bổ lại VKD sao cho có đủ lượng VLĐ để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
- Trong tổng vốn kinh doanh của DN thì tỷ trọng VCSH ngày càng giảm và tỷ trọng vốn vay ngày càng tăng. Cụ thể: VCSH năm 2012 chỉ chiếm 69,37%, giảm 43.167.707 đồng so với năm 2011, tương ứng với tỉ lệ giảm 0,72%.
2.2.2.1.2.Phân tích tình hình cơ cấu và sự biến động vốn lưu động tại Cơngty. ty.
Phân tích tình hình sử dụng VLĐ của Công ty giúp chúng ta hiểu được lượng vốn mà chúng ta sử dụng là bao nhiêu? Sử dụng vì mục đích gì, đã hợp lý hay chưa? Từ đó tìm ra các biện pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng VKD nói chung và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ nói riêng.
Bảng 2.4 : Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn lưu động của Công ty năm 2011-2012.
Chỉ tiêu
Năm 2011 Năm 2012 So sánh 2012/2011
Số tiền (VNĐ) TT (%) Số tiền (VNĐ) TT (%) Số tiền (VNĐ) TL (%)
(1) (4) (5) (6) (7) (10) (11)
I.Tiền và các khoản tương đương tiền 5.305.083.792 77,99 5.231.919.253 62,81 (73.164.539) (1,38) III.Các khoản phải thu ngắn hạn 432.805.768 6,36 559.804.194 6,72 126.998.426 29,34
1.Phải thu của khách hàng. 127.806.961 1,88 244.065.444 2,93 116.258.483 90,96 2.Trả trước cho người bán. 51.107.105,5 0,75 47.652.750 0,57 (3.454.355,5) (6,76)
3.Các khoản phải thu khác. 253.891.701,5 3,73 268.086.000 3,22 14.194.298,5 5,59
IV.Hàng tồn kho. 858.677.138 12,62 2.132.937.109 25,6 1.274.259.971 148,4
1.Hàng tồn kho 858.677.138 12,62 2.132.937.109 25,6 1.274.259.971 148,4
V.Tài sản ngắn hạn khác. 205.451.257,5 3,02 405.205.689 4,86 199.754.431,5 97,23
1.Thuế GTGT được khấu trừ. 29.894.249,5 0,44 132.409.304 1,59 102.515.054,5 342,93 2.Thuế và các khoản khác phải thu Nhà
nước. - - 235.643,5 0,01 235.643,5 -
3.Tài sản ngắn hạn khác. 175.557.008 2,58 272.560.741,5 3,26 97.003.733,5 55,25
Qua bảng phân tích ta thấy (Bảng 2.4):
- Lượng tiền mặt của Công ty năm 2012 so với năm 2011 giảm 73.164.539 đồng (1,38%). Xét về tỷ trọng thì lượng tiền mặt năm 2011 chiếm 77,99% trong tổng VLĐ, và năm 2012 chiếm 62,81%. Đối với các khoản phải thu khách hàng năm 2011 chiếm tỷ trọng 1,88%, năm 2012 chiếm tỷ trọng 2,93%. Các khoản phải thu có xu hướng tăng và vẫn cịn ở mức cao dẫn đến tình trạng bị chiếm dụng vốn do đó Cơng ty bị thiếu vốn phải đi vay hoặc chiếm dụng vốn của đơn vị khác. Gánh thêm phần chi phí về các khoản tiền vay làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của Công ty.
- Về hàng tồn kho: năm 2011 là 858.677.138 đồng chiếm 12,62% tổng VLĐ và đến năm 2012 lên tới 2.132.937.109 đồng chiếm25,6%.Như vậy HTK của Công ty đã có sự biến động đáng kể và có xu hướng tăng qua các năm.Điều này cho thấy rằng hàng hoá của Cơng ty đang có dấu hiệu bị ứ đọng.
- Tài sản ngắn hạn khác: năm 2012 so với 2011 tăng 199.754.431,5 đồng (97,23%). Tài sản ngắn hạn khác của Công ty tăng dần qua các năm và tăng cao vào năm 2012, nguyên nhân có thể là do Cơng ty chưa quản lý tốt các khoản nợ tạm ứng, thế chấp, ký quỹ, ký cược…
Như vậy qua bảng so sánh ta thấy : Kết cấu VLĐ có sự thay đổi năm 2012 so với 2011 tăng 1.527.848.289 đồng(22,46%). Sự tăng lên của VLĐ làm cho doanh thu tăng lên, tuy nhiên Cơng ty cần có những biện pháp quản lý tốt hơn đối với những khoản phải thu, hàng tồn kho.