VCĐ được hình thành tù nhiều nguồn khác nhau.Tuỳ theo đặc điểm kinh doanh của DN mà trang bị cho các bộ phận kinh doanh khác nhau. Phân tích tình hình sử dụng VCĐ của Công ty để thấy được những nguyên nhân tác động tích cực hay tiêu cực đến tài sản cố định của công ty.
Trong 2 năm 2010 và 2011 Công ty đã chưa chú trọng tới việc đầu tư TSCĐ, tuy nhiên năm 2012 Công ty đã đầu tư thêm TSCĐ phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Cụ thể, năm 2012 TSCĐ của Công ty là 582.848.377 đồng chiếm tỷ trọng 96,68% trong tổng VCĐ. Trên thực tế , TSCĐ tăng được đánh giá là tích cực, cho thấy Cơng ty có chú ý nâng cấp, thay thế nhằm giúp cho hoạt động kinh doanh được ổn định và tạo được tâm lý an tâm sản xuất cho cán bộ công nhân viên. Thế nhưng TSCĐ tăng cũng chưa chắc tốt và giảm cũng khơng hẳn là xấu. Do đó cần phải xem xét sự tăng lên này có được sử dụng đúng mục đích khơng?
Các khoản ĐTTCDH và tài sản dài hạn khác chiếm tỷ trọng rất nhỏ, Công ty không tham gia vào các hoạt động đầu tư cổ phiếu dài hạn ngồi thị trường vì cịn e dè và có chút thận trọng về hiệu quả của hoạt động này. TSDH khác của Công ty chiếm tỷ trọng nhỏ, cụ thể năm 2012 là 20.000.000 đồng chỉ chiếm 3,32% trong tổng VCĐ.
2.2.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Cơng ty.
2.2.2.2.1.Phân tích tổng hợp hiệu quả sử dụng tổng vốn kinh doanh tại Công ty.
Mục tiêu của tất cả các doanh nghiệp là hiệu quả kinh tế nên việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là một cơng việc hết sức quan trọng nhằm đánh giá và tìm biện pháp thích hợp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty. Trên cơ sở kết quả hoạt động của Công ty TNHH đầu tư và xúc tiến thương mại Hà Nội 3 năm gần đây, hiệu quả sử dụng vốn của Công ty được phản ánh qua một số chỉ tiêu sau đây(Bảng 2.5):
Bảng 2.5 : Phân tích tổng hợp hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty năm 2011-2012.
TT
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2011 Năm 2012
So sánh 2012/2011 Số tiền TL (%) (1) (2) (3) (5) (6) (9) (10) 1 DT thuần VNĐ 1.310.751.494 8.593.562.495 7.282.811.001 555,62 2 LN trước thuế VNĐ 6.230.038 (52.519.887) (58.749.925) (943,01) 3 VKD bình quân VNĐ 6.802.017.956 8.631.290.433 1.829.272.477 26,89 4 Hệ số DT/VKD (1/3) Lần 0,193 0,996 0,803 416 5 Hệ số LN/VKD (2/3) Lần 0,0009 (0,006) (0,0069) (76,67)
Cùng với sự thay đổi về VKD bình quân kéo theo đó là sự thay đổi về doanh thu : năm 2012 VKD bình quân đã tăng lên 26,89% so với năm 2011 làm cho doanh thu tăng với tốc đọ cao hơn đạt 555,62%.
- Trước hết ta xem xét hệ số DT/VKD : hệ số này có xu hướng tăng, năm 2011 đạt 0,193 ; đến năm 2012 đạt 0,966. Qua phân tích cho thấy một đồng vốn bình qn bỏ ra năm 2011 thu về 0,193 đồng DT; và năm 2012 thu về 0,966 đồng DT. Đây là biểu hiện tốt.
- Tiếp theo xét đến hệ số LN/VKD: chỉ tiêu này có xu hướng giảm qua các năm, cụ thể: năm 2012/2011 giảm 0,0069 lần, tương ứng với tỷ lệ giảm là 76,67%. Đây là biểu hiện không tốt cho thấy Cơng ty sử dụng vốn khơng có hiệu quả.
Như vậy, qua phân tích ta thấy hiệu quả sử dụng vốn của Công ty chưa thực sự tốt. Việc tăng thêm vốn đầu tư đã làm cho doanh thu tăng lên đáng kể nhưng lợi nhuận thu được lại giảm sút. Cơng ty cần có biện pháp cải thiện tình trang sử dụng vốn chưa có hiệu quả hiện nay.
2.2.2.2.2.Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty.
Với tỷ trọng chiếm phần lớn trong tổng VKD của Cơng ty, VLĐ có vai trị quan trọng đối với hoạt động kinh doanh của Công ty. Để đánh giá tổng quát về kết quả mà Công ty đạt được ta đi nghiên cứu sự vận động của VLĐ để thấy được những hiệu quả mà VLĐ mang lại. Từ đó tím được những hạn chế và có những biện pháp khắc phục cụ thể nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn hơn nữa.
Bảng 2.6 : Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty năm 2011-2012.
TT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2011 Năm 2012 So sánh 2012/2011
Số tiền TL (%) (1) (2) (3) (5) (6) (9) (10) 1 DT thuần VNĐ 1.310.751.494 8.593.562.495 7.282.811.001 555,62 2 Giá vốn hàng bán VNĐ 1.048.561.489 7.754.084.243 6.705.522.754 639,5 3 LN trước thuế VNĐ 6.230.038 (52.519.887) (58.749.925) (943,01) 4 VLĐ bình quân VNĐ 6.802.017.956 8.392.866.245 1.590.848.289 23,39 5 Hệ số DT/VLĐ (1/4) Lần 0,193 1,024 0,831 43,06 6 Hệ số LN/VLĐ (3/4) Lần 0,0009 (0,0063) (0,0072) (800) 7 Số vòng quay VLĐ (2/4) Lần 0,154 0,924 0,77 500
8 Số ngày chu chuyển VLĐ
(360/(7)) Lần 2335 390 (1945) (83,3)
9
Qua bảng số liệu (Bảng 2.6):
- Hệ số DT/VLĐ: Chỉ tiêu này cho biết cứ một đồng VLĐ tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh thì năm 2011 thu được 0,193 đồng DT; và đến năm 2012 thì thu được 1,024 đồng DT.
- Hệ số LN/VLĐ có xu hướng giảm nghĩa là cứ một đồng vốn mà Công ty bỏ ra lại thu được mức lợi nhuận giảm đi, chứng tỏ việc sử dụng vốn đang kém hiệu quả hơn trước. Công ty cần chú trọng để nâng cao hệ số này.
- Tốc độ ln chuyển VLĐ có xu hướng tăng, số vịng quay VLĐ tăng dần qua các năm làm cho số ngày chu chuyển VLĐ giảm đi. Đây là biểu hiện tốt nó chứng tỏ lượng hàng hố của cơng ty bị ứ đọng đang dần được tiêu thụ, tốc độ tiêu thụ nhanh hơn trước. Cụ thể : năm 2012/2011 số vòng quay VLĐ tăng 0,77 vòng làm cho số ngày luân chuyển giảm đi 1945 ngày (83,3%).
-Hệ số đảm nhiệm VLĐ năm 2012/2011 đã giảm 4,212 lần tương ứng với tỷ lệ giảm là 81,17%. Đây là tín hiệu đáng mừng vì để có được một đơn vị doanh thu thì lượng VLĐ bỏ ra đã giảm 4,212 đồng.
Như vậy, qua phân tích ta thấy Cơng ty sử dụng VLĐ chưa hiệu quả, vì vậy Cơng ty phải mau chóng đề ra những biện pháp kịp thời để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh chủ yếu tập trung vào VLĐ, giúp Cơng ty hoạt động có hiệu quả hơn.
2.2.2.2.3.Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định tại Công ty.
Là một doanh nghiệp thương mại nên phần VCĐ chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng vốn kinh doanh nhưng khơng vì thế mà tầm quan trọng của nó là khơng đáng kể, ngược lại việc sử dụng tốt nguồn VCĐ sẽ giúp Công ty đạt hiệu quả cao trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
Ta thấy:
Trong 2 năm 2010 và 2011 Công ty chưa chú trọng tới việc đầu tư, mua mới TSCĐ, tuy nhiên đến năm 2012 Công ty đã chú trọng tới công tác này. Bằng việc mua sắm thêm TSCĐ giúp cho cán bộ công nhân viên yên tâm công tác, hăng say trong lao động sản xuất. Đầu tư vào tài sản dài han mới là bước đầu. Việc đầu tư thêm TSCĐ đã làm cho DT của công ty tăng lên, nhưng LN lại khơng tăng thậm chí cịn giảm.
Như vậy có thể thấy, trong 3 năm qua Cơng ty đã chưa đầu tư cũng như có biện pháp sử dụng có hiệu quả VCĐ, do vậy trong thời gian tới Cơng ty cần tìm ra các biện pháp khắc phục tình trạng trên từ đó nâng cao được hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
CHƯƠNG 3 : CÁC KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ VÀ
XÚC TIẾN THƯƠNG MẠI HÀ NỘI.
3.1.Các kết luận và phát hiện qua nghiên cứu tình hình sử dụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH đầu tư và xúc tiến thương mại Hà Nội.
3.1.1. Các kết quả đạt được.
Từ khi thành lập tới nay, để có quy mơ sản xuất và trình độ quản lý như hiện nay là cả một quá trình phấn đấu liên tục của tồn thể cán bộ cơng nhân viên của Cơng ty. Trong điều kiện cơ chế thị trường có tính cạnh tranh mạnh mẽ Cơng ty đã cố gắng tìm mọi biện pháp để hồ nhập bước đi của mình cùng với nhịp độ phát triển của nền kinh tế đất nước. Từng bước nâng cao thu nhập của cán bộ công nhân viên. Từ năm 2010 tới năm 2012 Công ty đã đạt được những kết quả đáng khích lệ, cụ thể:
Trong cơng tác huy động vốn: Để đáp ứng nhu cầu kinh doanh, cơng ty ln
đặtrau cầu phải tìm kiếm đủ số vốn kinh doanh để trang trải cho nhu cầu của mình, tuynhiên số vốn chủ sở hữu cùng với lợi nhuận giữ lại không đủ đáp ứng nhu cầu về vốnkinh doanh nên công ty đã chủ động huy động thêm nguồn vốn vay của ngân hàng.
Công ty cũng đã tận dụng các khoản phải trả khi chưa đến kỳ hạn thanh toán với nhà cung cấp như một nguồn vốn bổ sung để tài trợ các nhu cầu vốn kinh doanh của mình. Trong quan hệ giao dịch với khách hàng và nhà cung cấp trên cơ sở xây dựng mối quan hệ lâu dài đã giúp cơng ty có được uy tín thương mại từ phía bạn hàng. Vốn kinh doanh năm 2011 là 6.802.017.956 đồng, và năm 2012 tăng lên đến 8.631.290.433 đồng. Cụ thể: + Vốn lưu động năm 2012/2011 tăng 1.590.848.289 đồng tương ứng tỷ lệ tăng 23,39%. + Vốn cố định, năm 2012 công ty đã đầu tư thêm TSCĐ trị giá 602.848.377 đồng.
- Trong công tác quản lý vốn kinh doanh: Nhận thức được tầm quan trọng của
việc sử dụng hiệu quả vốn kinh doanh, cơng ty ln quan tâm tới tình hình quản lý vốn nói chung và tinh hình quản lý vốn lưu động, vốn cố định nói riêng. Cơng ty đã sử dụng vốn theo đúng kế hoạch đã đề ra. Cuối năm báo cáo, tiến hành phân tích đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh để đưa ra các quyết định, giải pháp cho năm tiếp theo.
-Về sử dụng vốn lưu động: Số vòng quay VLĐ năm 2012/2011 tăng 0,77 lần
cho thấy khả năng thanh tốn của cơng ty ngày càng tăng, cơng ty có khả năng đáp ứng những khoản nợ ngắn hạn ngày càng tốt hơn. Chính sách tín dụng rõ ràng, việc áp dụng
các phương thức khi đi vay đảm bảo có lợi, đúng muc đích tài chính của cơng ty. Cơng ty đã nghiên cứu kỹ các chính sách lãi suất của các ngân hàng để xem xét và lựa chọn ngân hàng tốt nhất, có lợi nhất cho cơng ty.
-Về sử dụng vốn cố định: Trong năm 2012 công ty đã chú trọng hơn trong việc
đầu tư máy móc thiết bị, dụng cụ. Cơng ty đã tiến hành lập kế hoạch khấu hao cho từng tài sản. Việc lập kế hoạch này giúp cơng ty kế hoạch hố được nguồn khấu hao, sử dụng hợp lý và có hiêu quả. TSCĐ của cơng ty được trích khấu hao theo phương pháp đường thẳng và được phân định rõ trách nhiệm bảo quản tài sản cho từng phòng ban, đảm bảo tài sản được sử dụng đúng mục đích và hiệu quả.
Công ty tuy hoạt động cả trong lĩnh vực xây dựng nhưng tỷ trọng vốn cố đinh lại nhỏ hơn rất nhiều so với vốn lưu động. Điều này làm cho chúng ta lầm tưởng cơ cấu này là khơng phù hợp, cơng ty khơng có đủ máy móc thiết bị nhưng cơng ty đã tính tốn để tiết kiệm tối đa chi phí. Do các cơng trình thi cơng khơng đều đặn, phụ thuộc nhiều vào thời tiết ,nếu mua và sử dụng máy móc thiết bị của cơng ty sẽ có nhũng khaongr thời gian bị bỏ trống lãng phí vì sự hao mịn vơ hình về cơng nghệ kỹ thuật. Cơng ty có thể lựa chọn phương pháp là đi thuê tài chính hoặc thuê hoạt động để sử dụng.
3.1.2. Những hạn chế, tồn tại cần khắc phục.
Bên cạnh những thành cơng đạt được thì Cơng ty vẫn cịn tồn tại nhiều hạn chế cần khắc phục trong cơng tác sử dụng vốn của mình:
-Các khoản phải thu: tăng dần qua các năm và khơng có xu hướng giảm, tỷ lệ
các khoản phải thu còn chiếm tỷ lệ khá cao trong tổng VLĐ. Cụ thể: năm 2011 là 432.805.768 đồng chiếm 6,36% trong tổng VLĐ, sang năm 2012 là 559.804.194 đồng chiếm 6,72%. Mức độ rủi ro của các khoản phải thu này lớn, hơn nữa việc lập dự phòng các khoản phải thu khó địi chưa được quan tâm, nếu số nợ khó địi khơng giảm trong khi số nợ vay của Cơng ty ngày càng ra tăng thì phải tìm được nguồn tài trợ để trả nợ.
-Số nợ phải trả của Công ty qua theo dõi thấy tăng lên theo từng năm từ
771.246.364,5 đồng năm 2011 lên 2.643.686.550 đồng năm 2012 trong khi đó TSNH của Cơng ty chỉ tăng từ 6.802.017.956 đồng lên 8.329.866.245 đồng (Bảng 2.3). Điều này cho thấy khả năng thanh toán hiện thời của DN bị giảm đi qua 2 năm tìm hiểu.
-Về hàng tồn kho: nói chung hàng tồn kho bình qn chưa có dấu hiệu giảm đi
qua các năm, năm 2011 là 858.677.138 đồng sang năm 2012 lên tới 2.132.937.109 đồng, việc HTK cao làm cho vịng quay VKD bị giảm đi. Số HTK sẽ khơng sinh lời vì bị ứ đọng vốn làm cho khả năng thanh tốn của Cơng ty bị giảm xuống. Việc xác định lập dự phịng giam giá HTK là việc làm cần thiết, nó đem lại những lợi ích cho Cơng ty trên cả khía cạnh tài chính lẫn thuế khố nhưng Cơng ty chưa làm tốt được điều này.
-Trình độ quản lý vốn chưa cao cũng là một hạn chế mà Cơng ty cần khắc
phục, việc quản lý tài chính cịn lỏng lẻo, khơng tập trung vốn làm cho vốn bị thất thốt là điều khơng tránh khỏi.
-Lợi nhuận trước thuế: giảm dần qua các năm, đến năm 2012 cơng ty thậm chí
cịn làm ăn thua lỗ, doanh thu có tăng nhưng tốc độ tăng nhỏ hơn tốc độ tăng của chi phí dẫn đến lợi nhuận giảm. Đây là điều mà ban lãnh đạo Cơng ty cịn nhiều băn khoăn, cần có biện pháp khắc phục cân đối chi phí và doanh thu để đạt được lợi nhuận mong muốn của mình,cải thiện tình hình hiện nay, từng bước nâng cao vào những năm tiếp theo.
3.2.Đề xuất các giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty TNHH đầu tư và xúc tiến thương mại Hà Nội.
3.2.1. Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của côngty TNHH đầu tư và xúc tiến thương mại Hà Nội. ty TNHH đầu tư và xúc tiến thương mại Hà Nội.
Đối với Công ty TNHH đầu tư và xúc tiến thương mại Hà Nội việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là vấn đầ cần thiết hiện nay, vì :
- Khi đã kinh doanh trong nền kinh tế thị trường Công ty luôn phải nhận thức được rằng mình phải sẵn sang đối phó với mọi sự thay đổi, biến động phức tạp có thể xảy ra bất cứ lúc nào. Những rủi ro bất thường trong kinh doanh như: giá cả thị trường, sự bất ổn của thị trường tài chính, lạm phát của nền kinh tế…mà nhiều khi nhà quản lý khơng lường hết được. Vì vậy, để hạn chế phần nào những tổn thất có thể xảy ra, cơng ty cần thực hiện các biện pháp phịng ngừa để khi VKD bị hao hụt, cơng ty có thể có ngay nguồn bù đắp, đảm bảo cho q trình hoạt động kinh doanh diễn ra liên tục
- VLĐ chiếm một tỷ trọng rất lớn trong tổng VKD của Cơng ty do đó việc xác định nhu cầu VLĐ tối thiểu là cần thiết, nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ của DN. Công ty TNHH đầu tư và xúc tiến thương mại Hà Nội là một doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực vật liệu xây dựng là các loại đá Marble, đá Granite, đá Sần, các
sản phẩm được chế tác từ đá tự nhiên, có xuất xứ từ nhiều nước trên thế giới,tiến hành thi Công các hạng mục cơng trình từ nhà ở, các cơng trình dân dụng đến các cơng trình nhà nước…Qua phân tích cho thấy cơ cấu nguồn vốn trong DN vẫn còn những điểm chưa hợp lý. Trong năm 2012 tiền và các khoản tương đương tiền lên tới 50,88% cho thấy việc xác định VLĐ trong Cơng ty cịn nhiều hạn chế.