IX.2.1. Chi phí hoạt động
Bảng tóm tắt chi phí hoạt động của dự án (4 năm) ĐVT:1,000đ
Hạng mục 2014 2015 2016 2017
1 2 3 4
1 Chi phí nhiên liệu gas đốt 153,054,720 153,054,720 154,585,267 154,585,267
Đơn vị sử dụng (kg gas/kg rác) 0.15 0.15 0.15 0.15
Khối lượng rác đốt (kg) 29,433,600 29,433,600 29,433,600 29,433,600
Khối lượng gas cần sử dụng(kg) 4,415,040 4,415,040 4,415,040 4,415,040
Đơn giá (ngàn đồng/kg) 35 35 35 35
2 Chi phí điện 4,927,500 4,927,500 5,075,325 5,075,325
Đơn vị sử dụng (KW/h) 225 225 225 225
Khối lượng điện năng tiêu thụ (KW/năm) 1,971,000 1,971,000 1,971,000 1,971,000
Đơn giá (ngàn đồng/KW) 2.5 2.5 2.6 2.6
3 Chi phí nước 21,487,390 22,302,654 23,958,204 24,814,231 4 Chi phí bảo trì máy móc thiết bị 3,300,000 3,399,000 3,500,970 3,605,999 5 Phí bảo hiểm máy móc thiết bị, nhà xưởng 4,296,215 4,296,215 4,425,101 4,425,101 6 Chi phí vận chuyển 8,594,956 8,921,062 9,583,281 9,925,692 7 Chi phí chơn lấp, xử lý mơi trường 34,379,824 35,684,247 38,333,126 39,702,770 8 Lương nhân viên,công nhân 12,545,000 13,799,500 15,179,450 16,697,395
--------------------------------------------------------------------------- Đơn vị tư vấn: DỰ ÁN VIỆT www.duanviet.com.vn
61 9 Quỹ phúc lợi, bảo hiểm thất nghiệp,
trợ cấp, khen thưởng
2,431,800 2,431,800 2,431,800 2,504,754 10 Chi phí sản xuất tái chế 43,954,199 50,233,370 59,338,169 65,931,299
Tổng cộng 288,971,604 299,050,068 316,410,693 327,267,834
Diễn giải phí hoạt động của dự án như sau :
(1) Chi phí nhiên liệu gas đốt
Khối lượng gas cần sử dụng = Đơn vị sử dụng(kg gas/kg rác) x Khối lượng rác cần đốt
Chi phí nhiên liệu gas đốt = Khối lượng gas cần sử dụng x Đơn giá gas
Chi phí này một năm tương đương 153,054,720,000 đồng và tăng theo đơn giá gas tăng của từng năm.
(2) Chi phí điện
Khối lượng điện năng tiêu thụ = Đơn vị sử dụng(Kw/h) x Thời gian sử dụng (24hx365 ngày)
Chi phí điện = Khối lượng điện tiêu thụ x Đơn giá điện
Chi phí này một năm tương đương 4,927,500,000 đồng và tăng theo đơn giá điện tăng.
(3) Chi phí nước một năm khoảng 21,487,390,000 đồng, chiếm 5% doanh thu hằng năm
(4) Chi phí bảo trì máy móc thiết bị: 6% x Doanh thu hằng năm
(5) Chi phí bảo hiểm tài sản cố định: 3.5% x (Chi phí xây lắp cơng trình)
(6) Chi phí vận chuyển: chiếm 2% doanh thu, năm đầu tương đương 8,594,956,000 đồng.
(7) Chi phí chơn lấp, xử lý môi trường: chi phí này khoảng 34,379,824,000 đồng/năm đầu tiên, tương đương 8% doanh thu mỗi năm.
(8) Chi phí lương cơng nhân viên: chi phí lương mỗi năm tính trên 190 công nhân viên là 12,545,000,000 đồng, lương tăng 8% mỗi năm. (xem bảng lương chi tiết tại phụ lục)
(9) Chi phí bảo hiểm xã hội, bảo hiểm thất nghiệp, trợ cấp, khen thưởng: 21% x Chi phí lương nhân viên mỗi năm.
(10) Chi phí sản xuất tái chế chiếm 60% giá thành của sản phẩm tái chế từ dự án :Gạch Block, Phân vi sinh, Dầu FO.
IX.2.2. Chi phí lãi vay
ĐVT:1,000đ
Năm 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Lãi vay 26,020,102 21,394,306 16,768,510 12,142,714 7,516,918 2,891,122
--------------------------------------------------------------------------- Đơn vị tư vấn: DỰ ÁN VIỆT www.duanviet.com.vn
62
IX.2.3. Chi phí khấu hao
Trong tính tốn chi phí khấu hao Tài sản cố định áp dụng phương pháp khấu hao theo đường thẳng, thời gian khấu hao của từng loại tài sản được tính phụ thuộc vào thời gian hoạt động có hiệu quả của tài sản đó. (xem phụ lục đính kèm).
--------------------------------------------------------------------------- Đơn vị tư vấn: DỰ ÁN VIỆT www.duanviet.com.vn
63
IX.3. Phân tích doanh thu của dự án
Bảng thông số của dự án:
IX.3.1. Công suất và sản lượng xử lý rác công nghiệp nguy hại
Công suất thiết kế Sản lượng ĐVT
Công suất/giờ 3 tấn/giờ
Công suất /ngày 70 tấn/ngày
Khối lượng rác thực tế thu nhận để xử lý kg/ngày 77 tấn/ngày Khối lượng rác thực tế thu nhận để xử lý kg/năm 27,944 tấn/năm
Tổng Sản lượng rác xử lý 21 tấn/ngày
NL làm Gạch block 13 tấn/ngày
NL làm Phân vi sinh 6 tấn/ngày
NL làm Dầu FO 2 tấn/ngày
Công suất thiết kế của dây chuyền xử lý rác là 70 tấn/ngày, tương đương 3 tấn/h. Với công suất như trên, khối lượng rác cho phép thu nhận về tương đương 110% lượng rác được phép phân hủy trong lị. Sau đó đem đi phân loại, chôn lấp một phần, phần còn lại sẽ được đưa vào lị xử lý.
IX.3.2. Cơng suất và sản lượng xử lý rác sinh hoạt
Công suất thiết kế Sản lượng ĐVT
Khối lượng rác thực tế thu nhận để xử lý kg/ngày 100 tấn/ngày
Sau khi quan phân loại
Rác đốt 20 tấn/ngày
Rác chôn lấp 10 tấn/ngày
Rác ủ làm phân hữu cơ 50 tấn/ngày
--------------------------------------------------------------------------- Đơn vị tư vấn: DỰ ÁN VIỆT www.duanviet.com.vn
64 Công suất của phân xưởng xử lý rác sinh hoạt là 100 tấn/ngày. Theo đó, tỷ lệ rác đem đốt, rác chôn lấp, rác ủ làm phân hữu cơ và phân loại làm phế liệu lần lươt là 20%, 10%, 50% và 20%.
Theo như định hướng, một phần phế liệu không nguy hại thu được từ quá trình phân loại sẽ được tái chế thành các nguyên liệu để sản xuất gạch Block, Phân vi sinh, Dầu FO.
IX.3.3. Sản lượng thương phẩm thu được từ rác sinh hoạt và công nghiệp
Thương phẩm Sản lượng ĐVT
Gạch Block 6 m³/ngày
Phân vi sinh 56 tấn/ngày
Dầu FO 7067 lít/ngày
X.3.4.Tính tốn doanh thu sản phẩm tái chế
Bảng tính doanh thu (4 năm)
VNĐ: 1,000 đồng
STT NĂM 2014 2015 2016 2017
1 2 3 4
Hệ số hiệu quả 0.7 0.8 0.9 1
1 DOANH THU TỪ XỬ LÝ RÁC CN 195,610,800 195,610,800 201,479,124 201,479,124
Khối lượng rác thu nhận để xử lý kg/ngày
76,560 76,560 76,560 76,560
Khối lượng rác thu nhận để xử lý
kg/năm 27,944,400 27,944,400 27,944,400 27,944,400
Đơn giá xử lý (ngàn đồng/kg) 7 7.0 7.2 7.2
Doanh thu (ngàn đồng) 195,610,800 195,610,800 201,479,124 201,479,124
2 DOANH THU TỪ XỬ LÝ RÁC
SINH HOẠT 120,000,000 120,000,000 123,600,000 123,600,000
Khối lượng rác thu nhận để xử lý kg/ngày
100,000 100,000 100,000 100,000
Khối lượng rác thu nhận để xử lý
kg/năm 30,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000,000
Đơn giá xử lý (ngàn đồng/kg) 4.0 4.0 4.1 4.1
Doanh thu (ngàn đồng) 120,000,000 120,000,000 123,600,000 123,600,000
3 DOANH THU TỪ BÁN PHẾ LIỆU
KIM LOẠI, NHỰA VÀ CAO SU 40,880,000 46,720,000 55,188,000 61,320,000
Khối lượng (tấn/năm) 5,110 5,840 6,570 7,300
--------------------------------------------------------------------------- Đơn vị tư vấn: DỰ ÁN VIỆT www.duanviet.com.vn
65
Doanh thu 40,880,000 46,720,000 55,188,000 61,320,000
4 DOANH THU TỪ SẢN PHẨM TÁI
CHẾ 73,256,998 83,722,284 98,896,948 109,885,498 1.1 Gạch Block Sản lượng (m³/năm) 1,545 1,766 1,986 2,207 Đơn giá (ngàn đồng/m³) 1,320 1,320 1,386 1,386 Doanh thu 2,039,184 2,330,496 2,752,898 3,058,776 1.2 Phân vi sinh Sản lượng (tấn/năm) 14,308 16,352 18,396 20,440 Đơn giá (ngàn đồng/tấn) 3,400 3,400 3,570 3,570 Doanh thu 48,647,200 55,596,800 65,673,720 72,970,800 1.3 Dầu FO Sản lượng (lít/năm) 1,805,649 2,063,599 2,321,549 2,579,499 Đơn giá (ngàn đồng/lít) 12.5 12.5 13.1 13.1 Doanh thu 22,570,615 25,794,988 30,470,330 33,855,922 TỔNG DOANH THU 429,747,798 446,053,084 479,164,072 496,284,622 Diễn giải:
Khối lượng và sản lượng từng năm của dự án được tính từ cơng suất hoạt động của dự án x hệ số hiệu quả của năm đó.
Đơn giá xử lý rác và giá thành sản phẩm được tính từ chi phí sản xuất và tham khảo giá thị trường của sản phẩm tương đồng tại thời điểm tính tốn.
Doanh thu của từng hoạt động = Khối lượng/Sản lượng x Đơn giá.
Tổng doanh thu của dự án = Doanh thu từ xử lý rác công nghiệp + Doanh thu từ xử lý
rác sinh hoạt+ Doanh thu từ bán phế liệu kim loại, nhựa và cao su + Doanh thu từ sản phẩm tái chế
IX.4. Hiệu quả kinh tế tài chính của dự án IX.4.1. Hiệu quả kinh tế IX.4.1. Hiệu quả kinh tế
Hiệu quả kinh tế của dự án được phản ảnh trong bảng báo cáo thu nhập sau: ĐVT: 1,000 đồng
Năm 2014 2015 2016 2017 Doanh thu 429,747,798 446,053,084 479,164,072 496,284,622 Tổng Chi phí 299,967,192 310,045,656 327,406,281 338,263,421 Chi phí thuê đất 2,800,000 2,800,000 2,800,000 2,800,000
--------------------------------------------------------------------------- Đơn vị tư vấn: DỰ ÁN VIỆT www.duanviet.com.vn
66 Chi phí hoạt động 288,971,604 299,050,068 316,410,693 327,267,834
Chi phí khấu hao 10,995,588 10,995,588 10,995,588 10,995,588
Lợi nhuận gộp 129,780,607 136,007,428 151,757,791 158,021,200
Chi phí lãi vay 26,020,102 21,394,306 16,768,510 12,142,714
Lợi nhuận trước thuế 103,760,505 114,613,122 134,989,281 145,878,486
Thuế TNDN (10%) 12,978,061 13,600,743 15,175,779 15,802,120
Lợi nhuận sau thuế 90,782,444 101,012,379 119,813,502 130,076,366
Nhận xét: Dự án mang lại lợi nhuận dương cao và tăng trưởng nhanh cho chủ đầu tư.
IX.4.2. Hiệu quả tài chính
a. Thời gian phân tích hiệu quả tài chính của dự án trong vòng đời 20 năm kể cả năm bắt đầu xây dựng và năm thanh lý.
b. Với suất sinh lời Chủ đầu tư kỳ vọng sẽ lớn hơn lãi vay để đảm bảo khả năng thanh toán nợ vay là re = 22% (đây cũng được tính làm suất chiết khấu của dự án).
c. Dịng tiền thu vào gồm có tổng doanh thu hằng năm, vốn vay ngân hàng và giá trị đất, giá trị thanh lý tài sản (nếu còn).
d. Dịng tiền chi gồm chi phí các khoản đầu tư ban đầu trong quá trình thực hiện dự án, Chi phí hoạt động, Chi phí Nợ vay (khơng bao gồm chi phí khấu hao), tiền thuế nộp cho ngân sách Nhà nước.
Bảng: Báo cáo ngân lưu
ĐVT: 1,000đ
Năm 2012 2013 2014 2015
0 1 2 3
NGÂN LƯU VÀO
Doanh thu 429,747,798 446,053,084
Giá trị tài sản thanh lý còn lại
Tổng ngân lưu vào - - 429,747,798 446,053,084 NGÂN LƯU RA
Chi phí đầu tư ban đầu 153,606,085 44,642,310
Chi phí hoạt động 288,971,604 299,050,068
Chi phí nợ vay 6,433,789 26,803,283 49,149,081 44,523,285
Tổng ngân lưu ra 160,039,874 71,445,592 338,120,685 343,573,353
--------------------------------------------------------------------------- Đơn vị tư vấn: DỰ ÁN VIỆT www.duanviet.com.vn
67
Thuế TNDN 12,978,061 13,600,743
Ngân lưu ròng sau thuế (160,039,874) (71,445,592) 78,649,053 88,878,988 Hiện giá ngân lưu ròng (160,039,874) (58,561,961) 52,841,342 48,946,271 Hiện giá ngân lưu rịng tích lũy (160,039,874) (218,601,835) (165,760,494) (116,814,223)
Suất chiết khấu 22%
Ppb 6 năm
NPV 231,828,623
IRR 38%
TT Chỉ tiêu tài chính
1 Tổng mức đầu tư 198,248,395,000 đồng
2 Giá trị hiện tại ròng NPV 231,828,623,000 đồng
3 Tỷ suất hoàn vốn nội bộ IRR 38%
4 Thời gian hoàn vốn
(bao gồm cả 1 năm xây dựng) 6 năm
Đánh giá Hiệu quả
Dựa vào kết quả ngân lưu vào và ngân lưu ra, ta tính được các chỉ số tài chính, và kết quả cho thấy:
Hiện giá thu nhập thuần của dự án là :NPV = 231,828,623,000 đồng >0
Dự án tốt và khả thi.
Suất sinh lời nội bộ là: IRR = 38% > 22%
Dự án có hiệu quả và đáng giá.
Thời gian hồn vốn tính được là 6 năm (bao gồm cả 2 năm đầu tư xây dựng), tức là khoảng sau 4 năm hoạt động dự án có thể hồn lại số tiền đã đầu tư ban đầu
Khả năng thu hồi vốn nhanh.
Qua q trình hoạch định, phân tích và tính tốn cụ thể các chỉ số tài chính và kết quả cho thấy dự án mang tính khả thi rất cao, đem lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư, khả năng thu hồi vốn nhanh hơn sự kỳ vọng.
IX.5. Đánh giá hiệu quả kinh tế - xã hội
Dự án xây dựng nhà máy xử lý rác có nhiều tác động tích cực đến sự phát triển kinh tế xã hội. Đóng góp vào sự phát triển và tăng trưởng của nền kinh tế quốc dân nói chung và của khu vực miền Nam nói riêng: Nhà nước & địa phương có nguồn thu ngân sách từ Thuế GTGT, Thuế Thu nhập doanh nghiệp. Tạo ra công ăn việc làm cho người lao động và thu nhập cho chủ đầu tư;
--------------------------------------------------------------------------- Đơn vị tư vấn: DỰ ÁN VIỆT www.duanviet.com.vn
68 dụng cơng nghệ chơn lấp thì nguy cơ sẽ khơng cịn đất để chôn và sẽ gây ô nhiễm môi trường. Việc đầu tư vào dự án xử lý rác và vận hành công nghệ xử lý rác thải nguy hại trong là đốt và cho ra sản phẩm tái chế là thành cơng rất lớn, cần nhanh chóng đầu tư, nhân rộng ra các địa phương khác trên cả nước.
Không chỉ khả quan về mặt xã hội trong lĩnh vực mơi trường mà dự án cịn rất khả thi về mặt kinh tế qua các thông số tài chính như NPV = 231,828,623,000 đồng ; Suất sinh lời nội bộ là: IRR = 38% ; thời gian hoà vốn là 4 năm sau khi đi vào hoạt động và có doanh thu. Điều này cho thấy dự án mang lại lợi nhuận cao cho nhà đầu tư, niềm tin lớn khi khả năng thanh toán nợ vay cao và thu hồi vốn đầu tư nhanh. Thêm vào đó, dự án cịn đóng góp rất lớn cho ngân sách Nhà Nước và giải quyết một lượng lớn lực lượng lao động cho tỉnh Long An.
CHƯƠNG X: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ
X.1. Kết luận
Dự án "Khu xử lý Rác sinh hoạt và cơng nghiệp tại Đức Hịa - Long An" phù hợp với quy hoạch khu xử lý rác tại Long An và cũng phù hợp với định hướng phát triển kinh tế xã hội và bảo vệ mơi trường tỉnh Long An.
Dự án góp phần mang lại cho tỉnh Long An nhiều lợi ích về kinh tế, xã hội và mơi trường. Góp phần đảm bảo an sinh xã hội của tỉnh Long An. Giảm thiểu được 11% lượng rác sinh hoạt phải chôn lấp trên địa bàn tỉnh, xử lý được 11.8% lượng rác công nghiệp, nguy hại và y tế phát sinh trên địa bàn tỉnh.
Dự án sử dụng cơng nghệ tiên tiến, có nghiên cứu từ cơng nghệ của các nước Châu Âu và áp dụng cho phù hợp với điều kiện của Việt Nam. Áp dụng Công nghệ xử lý chất thải tại Đức Hịa ngồi việc xử lý tồn bộ rác thải nguy hại còn tận dụng được nguồn rác