VIII.1.1. Phân bổ vốn
ĐVT: 1,000 đồng
STT Khoản mục chi phí Thành tiền trước
thuế VAT
Thành tiền
sau thuế Ghi chú
1 Chi phí xây dựng 61,590,000 6,159,000 67,749,000 Gxl 2 Chi phí thiết bị 50,000,000 5,000,000 55,000,000 Gtb 3 Chi phí tư vấn 3,148,813 314,881 3,463,695 Gtv 4 Chi phí quản lý dự án 1,790,819 179,082 1,969,900 Gql 5 Chi phí khác 1,031,025 103,102 1,134,127 Gk 6 Chi phí đất 56,000,000 - 56,000,000 Gđ 7 Dự phịng phí 11,756,066 1,175,607 12,931,672 Gdp Cộng 185,316,722 12,931,672 198,248,395 Tổng mức đầu tư 198,248,395
VIII.1.2. Tiến độ thực hiện và sử dụng vốn của dự án
Dự kiến dự án được triển khai thực hiện như kế hoạch sau:
Hạng mục Năm 2012 Năm 2013 9 1 0 1 1 1 2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 2 3 4 5 6 7 8 9
GIAI ĐOẠN CHUẨN BỊ
ĐẦU TƯ XÂY DỰNG
1
Lập hồ sơ, xin chủ trương đầu tư, xin địa
điểm x x 2 Nhận mặt bằng, đền bù giải tỏa x x x x x 3 Lập dự án đầu tư (FS) và đánh giá tác động MT (ĐTM) x x x x x x
--------------------------------------------------------------------------- Đơn vị tư vấn: DỰ ÁN VIỆT www.duanviet.com.vn
56
GIAI ĐOẠN ĐẦU TƯ
XÂY DỰNG
Khu XLCT Đức Hòa
Long An
5 Chuẩn bị xây dựng x
6 Xây dựng nhà máy x x x x x x x x x x
7 Tuyển dụng và đào tạo x x x
8 Lắp đặt thiết bị xử lý,
chạy thử nghiệm x x x x x x
9 Hoạt động x x x
Ngoài ra, tiến độ của dự án cịn có thời gian dự phịng cho xây dựng và chuẩn bị vận hành, dự kiến thời gian muộn nhất để dự án bắt đầu hoạt động vào tháng 1 năm 2014. Theo đó, tiến độ sử dụng vốn theo từng năm được thực hiện như sau :
Năm Năm 2012 Năm 2013
Hạng mục Tháng 9 Quý IV Quý I Quý II Quý III Tổng cộng
Chi phí xây dựng 16,937,250 16,937,250 16,937,250 16,937,250 67,749,000 Chi phí thiết bị 55,000,000 55,000,000 Chi phí tư vấn 1,731,847 1,039,108 519,554 173,185 3,463,695 Chi phí quản lý dự án 393,980 393,980 393,980 393,980 393,980 1,969,900 Chi phí khác 378,042 378,042 378,042 1,134,127 Chi phí đất 14,000,000 42,000,000 56,000,000 Dự phịng phí 2,586,334 2,586,334 2,586,334 2,586,334 2,586,334 12,931,672 Cộng Quý 90,649,412 62,956,673 20,815,161 20,468,792 3,358,357 198,248,395 Cộng Năm 153,606,085 44,642,310 198,248,395
VIII.1.3. Cơ cấu vốn
Bảng cơ cấu vốn (ĐVT: 1,000 đồng) Năm Tổng Tỷ lệ STT Hạng mục 1 Vốn chủ sở hữu 59,474,518 30% 2 Vốn vay ngân hàng 138,773,876 70% Cộng 198,248,395 100%
--------------------------------------------------------------------------- Đơn vị tư vấn: DỰ ÁN VIỆT www.duanviet.com.vn
57 trăm bốn mươi tám triệu ba trăm chín mươi lăm ngàn đồng).
Trong đó, Chủ đầu tư bỏ vốn chiếm 30% tổng đầu tư, tương ứng với số tiền là 59,474,518,000 đ (Năm mươi chín tỷ bốn trăm bảy mươi bốn triệu năm trăm mười tám ngàn đồng). Ngoài ra, dự án dự định vay của Ngân Hàng 70% trên tổng vốn đầu tư, tức tổng số tiền cần vay là 138,773,876,000 đồng (Một trăm ba mươi tám tỷ bảy trăm bảy mươi ba triệu tám trăm bảy mươi sáu ngàn đồng).
Giả định rằng Ngân Hàng hỗ trợ vốn vay trong thời gian là 30 quý, trong đó thời gian ân hạn là 6 quý (tương đương thời gian đầu tư-xây dựng cơng trình). Mức lãi suất vay tạm tính theo mức lãi suất chung hiện nay là 20%/năm, tuy nhiên chúng tôi kỳ vọng được cho vay với mức lãi suất ưu đãi nhất có thể.
Phương thức vay vốn: nợ gốc được ân hạn trong thời gian xây dựng, chỉ trả lãi vay theo dư nợ đầu kỳ và vốn vay trong kỳ. Bắt đầu trả nợ từ khi dự án đi vào hoạt động . Trả nợ gốc đều hàng năm và lãi vay tính theo dư nợ đầu kỳ.
Căn cứ vào nhu cầu sử dụng vốn của doanh nghiệp, tiến độ sử dụng vốn chủ sở hữu và rút vốn vay được đề nghị được trình bày ở bảng sau:
ĐVT : 1,000 Đ
Năm Năm 2012 Năm 2013
Hạng mục Tháng 9 Quý IV Quý I Quý II Quý III
Vốn chủ sở hữu 27,194,824 18,887,002 6,244,548 6,140,637 1,007,507 Vốn vay ngân hàng 63,454,588 44,069,671 14,570,613 14,328,154 2,350,850
Cộng 90,649,412 62,956,673 20,815,161 20,468,792 3,358,357
Kế hoạch vay trả nợ theo các kỳ được thể hiện cụ thể qua bảng lịch vay và trả nợ trong phần sau:
VIII.2. Phương án hoàn trả vốn vay
Phương án hoàn trả vốn vay được đề xuất trong dự án này là phương án trả lãi và nợ gốc định kỳ hằng năm từ khi bắt đầu hoạt động dự án. Phương án hoàn trả vốn vay được thể hiện cụ thể tại bảng sau:
Tỷ lệ vốn vay 70%
Số tiền vay 138,773,876 ngàn đồng
Thời gian vay 30 Quý
Ân hạn 6 Quý
Lãi vay/năm 20% /Năm
Lãi vay/quý 5% Quý
--------------------------------------------------------------------------- Đơn vị tư vấn: DỰ ÁN VIỆT www.duanviet.com.vn
58
Lịch vay và trả nợ
ĐVT: 1,000 đồng
NĂM 2012 NĂM 2013
HẠNG MỤC Tháng 9 Quý II Quý I Quý II Quý III Quý IV
Nợ đầu kỳ - 63,454,588 107,524,259 122,094,872 136,423,026 138,773,876 Vay trong kỳ 63,454,588 44,069,671 14,570,613 14,328,154 2,350,850 - Trả nợ 1,057,576 5,376,213 6,104,744 6,821,151 6,938,694 6,938,694 - Lãi vay 1,057,576 5,376,213 6,104,744 6,821,151 6,938,694 6,938,694 - Vốn gốc - - - - - - Nợ cuối kỳ 63,454,588 107,524,259 122,094,872 136,423,026 138,773,876 138,773,876 NĂM 2014
HẠNG MỤC Quý I Quý II Quý III Quý IV
Nợ đầu kỳ 138,773,876 132,991,631 127,209,386 121,427,142 Vay trong kỳ - - - - Trả nợ 12,720,939 12,431,826 12,142,714 11,853,602 - Lãi vay 6,938,694 6,649,582 6,360,469 6,071,357 - Vốn gốc 5,782,245 5,782,245 5,782,245 5,782,245 Nợ cuối kỳ 132,991,631 127,209,386 121,427,142 115,644,897 NĂM 2015
HẠNG MỤC Quý I Quý II Quý III Quý IV
Nợ đầu kỳ 115,644,897 109,862,652 104,080,407 98,298,162 Vay trong kỳ - - - - Trả nợ 11,564,490 11,275,377 10,986,265 10,697,153 - Lãi vay 5,782,245 5,493,133 5,204,020 4,914,908 - Vốn gốc 5,782,245 5,782,245 5,782,245 5,782,245 Nợ cuối kỳ 109,862,652 104,080,407 98,298,162 92,515,917 NĂM 2016
HẠNG MỤC Quý I Quý II Quý III Quý IV
Nợ đầu kỳ 92,515,917 86,733,673 80,951,428 75,169,183
Vay trong kỳ - - - -
Trả nợ 10,408,041 10,118,928 9,829,816 9,540,704
--------------------------------------------------------------------------- Đơn vị tư vấn: DỰ ÁN VIỆT www.duanviet.com.vn
59
- Vốn gốc 5,782,245 5,782,245 5,782,245 5,782,245
Nợ cuối kỳ 86,733,673 80,951,428 75,169,183 69,386,938
NĂM 2017
HẠNG MỤC Quý I Quý II Quý III Quý IV
Nợ đầu kỳ 69,386,938 63,604,693 57,822,448 52,040,204 Vay trong kỳ - - - - Trả nợ 9,251,592 8,962,480 8,673,367 8,384,255 - Lãi vay 3,469,347 3,180,235 2,891,122 2,602,010 - Vốn gốc 5,782,245 5,782,245 5,782,245 5,782,245 Nợ cuối kỳ 63,604,693 57,822,448 52,040,204 46,257,959 NĂM 2018
HẠNG MỤC Quý I Quý II Quý III Quý IV
Nợ đầu kỳ 46,257,959 40,475,714 34,693,469 28,911,224 Vay trong kỳ - - - - Trả nợ 8,095,143 7,806,031 7,516,918 7,227,806 - Lãi vay 2,312,898 2,023,786 1,734,673 1,445,561 - Vốn gốc 5,782,245 5,782,245 5,782,245 5,782,245 Nợ cuối kỳ 40,475,714 34,693,469 28,911,224 23,128,979 NĂM 2019
HẠNG MỤC Quý I Quý II Quý III Quý IV
Nợ đầu kỳ 23,128,979 17,346,735 11,564,490 5,782,245 Vay trong kỳ - - - - Trả nợ 6,938,694 6,649,582 6,360,469 6,071,357 - Lãi vay 1,156,449 867,337 578,224 289,112 - Vốn gốc 5,782,245 5,782,245 5,782,245 5,782,245 Nợ cuối kỳ 17,346,735 11,564,490 5,782,245 (0) Sau thời gian ân hạn, hằng quý chủ đầu tư phải trả vốn gốc cho số tiền đi vay 5,782,245,000 đồng và số tiền này trả trong 20 quý tiếp theo còn số lãi vay chủ đầu tư sẽ trả kèm với lãi gốc dựa vào dư nợ đầu kỳ của mỗi quý. Theo dự kiến thì đến quý IV/2019 chủ đầu tư sẽ hoàn trả nợ đúng hạn cho ngân hàng.
--------------------------------------------------------------------------- Đơn vị tư vấn: DỰ ÁN VIỆT www.duanviet.com.vn
60
CHƯƠNG IX: HIỆU QUẢ KINH TẾ-TÀI CHÍNH
IX.1. Các giả định kinh tế và cơ sở tính tốn
Các giả định trên dùng để tính tốn hiệu quả kinh tế của dự án trên cơ sở thơng số tính toán của các dự án đã triển khai, các văn bản liên quan đến giá, các tài liệu cung cấp từ Chủ đầu tư, cụ thể như sau:
- Thời gian hoạt động hiệu quả của dự án là 20 năm, bắt đầu đi vào hoạt động có doanh thu từ năm 2014.
- Vốn chủ sở hữu 30%, vốn vay 70% với mức lãi suất cho vay là 20%/năm;
- Doanh thu của dự án được tính từ thu gom và xử lý rác thải Công nghiệp, rác Sinh hoạt, các phế liệu kim loại, nhựa, cao su và các sản phẩm định hướng tái chế từ dự án như : Gạch Block, Phân vi sinh, Dầu FO.
- Các chi phí của dự án bao gồm: chi phí lãi vay (như phương án trả lãi vay đã đề cập), chi phí khấu hao, và các chi hoạt động liên quan khác.
- Thuế thu nhập doanh nghiệp của dự án thuế suất áp dụng là 10%.
- Ngồi ra, cịn có các giả định cụ thể về tỷ lệ trượt giá, hệ số hiệu quả, tỷ lệ thu hồi tái chế.
IX.2. Tính tốn chi phí IX.2.1. Chi phí hoạt động IX.2.1. Chi phí hoạt động
Bảng tóm tắt chi phí hoạt động của dự án (4 năm) ĐVT:1,000đ
Hạng mục 2014 2015 2016 2017
1 2 3 4
1 Chi phí nhiên liệu gas đốt 153,054,720 153,054,720 154,585,267 154,585,267
Đơn vị sử dụng (kg gas/kg rác) 0.15 0.15 0.15 0.15
Khối lượng rác đốt (kg) 29,433,600 29,433,600 29,433,600 29,433,600
Khối lượng gas cần sử dụng(kg) 4,415,040 4,415,040 4,415,040 4,415,040
Đơn giá (ngàn đồng/kg) 35 35 35 35
2 Chi phí điện 4,927,500 4,927,500 5,075,325 5,075,325
Đơn vị sử dụng (KW/h) 225 225 225 225
Khối lượng điện năng tiêu thụ (KW/năm) 1,971,000 1,971,000 1,971,000 1,971,000
Đơn giá (ngàn đồng/KW) 2.5 2.5 2.6 2.6
3 Chi phí nước 21,487,390 22,302,654 23,958,204 24,814,231 4 Chi phí bảo trì máy móc thiết bị 3,300,000 3,399,000 3,500,970 3,605,999 5 Phí bảo hiểm máy móc thiết bị, nhà xưởng 4,296,215 4,296,215 4,425,101 4,425,101 6 Chi phí vận chuyển 8,594,956 8,921,062 9,583,281 9,925,692 7 Chi phí chơn lấp, xử lý mơi trường 34,379,824 35,684,247 38,333,126 39,702,770 8 Lương nhân viên,công nhân 12,545,000 13,799,500 15,179,450 16,697,395
--------------------------------------------------------------------------- Đơn vị tư vấn: DỰ ÁN VIỆT www.duanviet.com.vn
61 9 Quỹ phúc lợi, bảo hiểm thất nghiệp,
trợ cấp, khen thưởng
2,431,800 2,431,800 2,431,800 2,504,754 10 Chi phí sản xuất tái chế 43,954,199 50,233,370 59,338,169 65,931,299
Tổng cộng 288,971,604 299,050,068 316,410,693 327,267,834
Diễn giải phí hoạt động của dự án như sau :
(1) Chi phí nhiên liệu gas đốt
Khối lượng gas cần sử dụng = Đơn vị sử dụng(kg gas/kg rác) x Khối lượng rác cần đốt
Chi phí nhiên liệu gas đốt = Khối lượng gas cần sử dụng x Đơn giá gas
Chi phí này một năm tương đương 153,054,720,000 đồng và tăng theo đơn giá gas tăng của từng năm.
(2) Chi phí điện
Khối lượng điện năng tiêu thụ = Đơn vị sử dụng(Kw/h) x Thời gian sử dụng (24hx365 ngày)
Chi phí điện = Khối lượng điện tiêu thụ x Đơn giá điện
Chi phí này một năm tương đương 4,927,500,000 đồng và tăng theo đơn giá điện tăng.
(3) Chi phí nước một năm khoảng 21,487,390,000 đồng, chiếm 5% doanh thu hằng năm
(4) Chi phí bảo trì máy móc thiết bị: 6% x Doanh thu hằng năm
(5) Chi phí bảo hiểm tài sản cố định: 3.5% x (Chi phí xây lắp cơng trình)
(6) Chi phí vận chuyển: chiếm 2% doanh thu, năm đầu tương đương 8,594,956,000 đồng.
(7) Chi phí chơn lấp, xử lý mơi trường: chi phí này khoảng 34,379,824,000 đồng/năm đầu tiên, tương đương 8% doanh thu mỗi năm.
(8) Chi phí lương cơng nhân viên: chi phí lương mỗi năm tính trên 190 cơng nhân viên là 12,545,000,000 đồng, lương tăng 8% mỗi năm. (xem bảng lương chi tiết tại phụ lục)
(9) Chi phí bảo hiểm xã hội, bảo hiểm thất nghiệp, trợ cấp, khen thưởng: 21% x Chi phí lương nhân viên mỗi năm.
(10) Chi phí sản xuất tái chế chiếm 60% giá thành của sản phẩm tái chế từ dự án :Gạch Block, Phân vi sinh, Dầu FO.
IX.2.2. Chi phí lãi vay
ĐVT:1,000đ
Năm 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Lãi vay 26,020,102 21,394,306 16,768,510 12,142,714 7,516,918 2,891,122
--------------------------------------------------------------------------- Đơn vị tư vấn: DỰ ÁN VIỆT www.duanviet.com.vn
62
IX.2.3. Chi phí khấu hao
Trong tính tốn chi phí khấu hao Tài sản cố định áp dụng phương pháp khấu hao theo đường thẳng, thời gian khấu hao của từng loại tài sản được tính phụ thuộc vào thời gian hoạt động có hiệu quả của tài sản đó. (xem phụ lục đính kèm).
--------------------------------------------------------------------------- Đơn vị tư vấn: DỰ ÁN VIỆT www.duanviet.com.vn
63
IX.3. Phân tích doanh thu của dự án
Bảng thông số của dự án:
IX.3.1. Công suất và sản lượng xử lý rác công nghiệp nguy hại
Công suất thiết kế Sản lượng ĐVT
Công suất/giờ 3 tấn/giờ
Công suất /ngày 70 tấn/ngày
Khối lượng rác thực tế thu nhận để xử lý kg/ngày 77 tấn/ngày Khối lượng rác thực tế thu nhận để xử lý kg/năm 27,944 tấn/năm
Tổng Sản lượng rác xử lý 21 tấn/ngày
NL làm Gạch block 13 tấn/ngày
NL làm Phân vi sinh 6 tấn/ngày
NL làm Dầu FO 2 tấn/ngày
Công suất thiết kế của dây chuyền xử lý rác là 70 tấn/ngày, tương đương 3 tấn/h. Với công suất như trên, khối lượng rác cho phép thu nhận về tương đương 110% lượng rác được phép phân hủy trong lò. Sau đó đem đi phân loại, chôn lấp một phần, phần còn lại sẽ được đưa vào lò xử lý.
IX.3.2. Công suất và sản lượng xử lý rác sinh hoạt
Công suất thiết kế Sản lượng ĐVT
Khối lượng rác thực tế thu nhận để xử lý kg/ngày 100 tấn/ngày
Sau khi quan phân loại
Rác đốt 20 tấn/ngày