Tiêu
chí
Basel IMF Việt Nam
Mục tiêu tính nợ xấu Giám sát và ổn định hoạt động hệ thống ngân hàng Tính tốn chỉ tiêu lành mạnh tài chính
Lập báo cáo kết quả hoạt động trong kỳ Định lượng Nợ quá hạn 90 ngày trở lên Nợ quá hạn 90 ngày hoặc hơn Nợ quá hạn từ ngày 91 (Điều 6 Quyết định 493) Định tính
Dấu hiệu khoản vay chưa được thanh tốn , các mất mát có thể xảy
ra
Dấu hiệu người vay có khả năng khơng
trả được nợ
Dấu hiệu khoản nợ khơng thu hồi được và
có khả năng mất vốn ( Điều 7 Quyết định
493) ( Nguồn: Đinh Thị Thanh Vân, 2012 )
1.2.2 Tác động của nợ xấu cho thuê tài chính
Khi nợ xấu xảy ra sẽ ảnh hưởng không những đến các chủ thể liên quan mà cịn có khả năng ảnh hưởng rất nghiêm trọng đến nền kinh tế của quốc gia. Cụ thể:
1.2.2.1 Đối với công ty cho thuê tài chính
Khi nợ xấu tăng cao tại Cơng ty CTTC, sẽ ảnh hưởng rất lớn đến lợi nhuận vì phải trích lập dự phịng rủi ro cao hơn. Ngồi ra, cơng ty CTTC khơng thu được vốn tín dụng đã cấp và lãi cho thuê, nhưng lại phải trả vốn, lãi cho khoản tiền đã huy động nên dẫn đến tình trạng mất cân đối thu chi, lợi nhuận.
Bên cạnh đó, khi tỷ lệ nợ xấu cao, công ty CTTC gặp khó khăn về thiếu thanh khoản, làm mất lịng tin người gửi tiền, khó thu hút thêm khách hàng mới và giữ chân khách hàng cũ, áp lực huy động vốn là rất nặng nề. Đặc biệt là cơng ty CTTC có niêm yết trên thị trường chứng khốn có tỷ lệ nợ xấu cao sẽ ảnh hưởng đến giá trị tài sản trên thị trường, ảnh hưởng đến tâm lý của nhà đầu tư.
1.2.2.2 Đối với bên thuê
Khi bên th có nợ xấu tại cơng ty CTTC, ngoài việc bên thuê phải chịu gánh nặng trả nợ do bị lãi quá hạn mà bên th cịn bị tổn thất rất lớn đó là uy tín của đơn vị bị giảm trong quan hệ tín dụng và cơng ty CTTC sẽ khơng cấp tín dụng cho bên thuê nữa. Điều này gây khó khăn rất lớn đối với bên thuê khi có nhu cầu đầu tư mở rộng hoạt động kinh doanh.
Khi bên thuê có lịch sử nợ xấu tại công ty CTTC, việc bên thuê tiếp cận nguồn vốn từ các TCTD khác là rất khó, bởi lẽ điều kiện đầu tiên mà các TCTD xem xét, quyết định cấp tín dụng cho khách hàng là lịch sử tín dụng của khách hàng.
1.2.2.3 Đối với nền kinh tế và các chủ thể khác
TCTD là doanh nghiệp đặc biệt trong nền kinh tế. Công ty CTTC là một loại hình của TCTD. Khi nợ xấu tại cơng ty CTTC phát sinh làm ảnh hưởng dây chuyền đến mọi ngành nghề, mọi hoạt động, mọi chủ thể trong nền kinh tế. Theo đó, nợ xấu khơng những ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của cơng ty CTTC mà cịn ảnh hưởng đến sự phát triển của nền kinh tế. Khả năng khai thác và đáp ứng vốn, khả năng cung ứng các dịch vụ CTTC cho nền kinh tế sẽ bị hạn chế khi nợ xấu phát sinh. Mặt khác, nợ xấu phát sinh do khách hàng sản xuất kinh doanh kém hiệu quả sẽ tác động đến toàn bộ nền kinh tế, ảnh hưởng tới sự tăng trưởng và phát triển nền kinh tế do vốn ứ đọng, sản xuất kinh doanh bị đình trệ.
1.2.3 Một số yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại công ty cho thuê tài chính
Trên cơ sở lý thuyết, các nghiên cứu và thực tế có rất nhiều yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại cơng ty CTTC.
1.2.3.1 Nhóm yếu tố từ phía khách hàng thuê:
Năng lực tài chính
Năng lực tài chính chính là sức mạnh tài chính của khách hàng có khả năng tham gia vào dự án.
Năng lực tài chính ảnh hưởng trực tiếp đến rủi ro tổng thể của khách hàng. Trong các giao dịch đều tiềm ẩn rủi ro, nhưng với các khách hàng có năng lực tài
chính mạnh thì có khả năng chống chịu rủi ro rất tốt. Khi doanh nghiệp có năng lực tài chính mạnh, họ đủ sức cầm cự, bù đắp tổn thất và tìm hướng kinh doanh để có thể tiếp tục trụ vững và phát triển. Còn nếu năng lực tài chính yếu, khách hàng rất dễ bị tổn thương khi gặp rủi ro và làm ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng.
Vốn tự có tham gia vào dự án
Vốn tự có tham gia vào dự án thuê tài chính theo u cầu của cơng ty CTTC bao gồm số tiền tham gia trả trước và ký quỹ, ký cược.
Lợi nhuận
Các doanh nghiệp có hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, có lãi, làm cho tình hình tài chính ngày càng ổn định, quy mơ hoạt động sản xuất kinh doanh ngày càng mở rộng nên khả năng trả nợ tốt. Cịn những doanh nghiệp có tình hình sản xuất kinh doanh không hiệu quả, nguồn thu không đủ bù đắp cho chi phí, thường dẫn đến hậu quả khơng có khả năng trả nợ, dẫn đến nợ xấu.
Kinh nghiệm của người quản lý doanh nghiệp
Những khách hàng có nhiều năm kinh nghiệm trong việc điều hành, quản lý doanh nghiệp sẽ có những phương án xử lý kịp thời trước những tác động từ bên ngoài, làm hạn chế được những rủi ro có thể xảy ra gây thiệt hại cho đơn vị; tăng tính ổn định trong hoạt động sản xuất kinh doanh, nguồn tài chính lành mạnh, hạn chế khả năng mất thanh khoản và không trả được nợ trở thành nợ xấu .
Trình độ học vấn của người quản lý
Những khách hàng th có trình độ học vấn càng cao, khả năng tư duy quản lý càng tốt, hiệu quả sản xuất kinh doanh càng cao. Việc điều hành quản lý ngày càng tốt hơn, ứng dụng các khoa học, công nghệ kỹ thuật tiên tiến vào trong hoạt động sản xuất kinh doanh của đơn vị, nâng cao năng suất lao động làm cho hoạt động kinh doanh của đơn vị ngày càng phát triển, giá trị tài sản của doanh nghiệp, hạn chế được rủi ro mất thanh khoản và khơng trả được nợ.
sau:
1.2.3.2 Nhóm yếu tố từ phía cơng ty cho th tài chính
Trong nhóm yếu tố từ phía cơng ty CTTC, tác giả xem xét các yếu tố như
Số tiền cho thuê
Số tiền cho thuê là số tiền mà công ty CTTC tài trợ cho dự án thuê tài chính. Việc định giá khoản cho thuê không theo mức độ rủi ro của khách hàng, sẽ làm giảm thu nhập của công ty CTTC và không khuyến khích khách hàng cân nhắc kỹ trước khi ra quyết định đầu tư, làm thiếu hụt nguồn bù đắp rủi ro của công ty CTTC và đồng thời làm tăng mức độ rủi ro từ cả hai phía cơng ty CTTC và khách hàng.
Lãi suất cho thuê:
Chính sách lãi suất không phù hợp đã để công ty CTTC ở hai thái cực: (1) cho thuê dễ dãi với lãi suất thấp, không đủ nguồn bù đắp rủi ro mà phải từ 7 đến 10 năm sau mới bộc lộ, (2) đến khi hết nguồn thì yêu cầu lãi suất cho thuê cao cộng với nhiều điều kiện khắt khe dẫn đến mất dự án có độ an tồn và chấp nhận khách hàng có độ rủi ro cao.
Khi lãi suất cho thuê càng cao, áp lực trả nợ của khách hàng càng lớn, khả năng xảy ra nợ xấu càng cao.
Năng lực, đạo đức của cán bộ tín dụng
Nếu cán bộ tín dụng khơng có năng lực dự báo, phân tích tình hình tài chính của khách hàng thì sẽ dẫn đến đưa ra quyết định cho thuê mang cảm tính, chỉ dựa trên thông tin phiếm diện từ phương án kinh doanh mà bỏ qua năng lực tài chính của khách hàng.
Cán bộ tín dụng là người trực tiếp thẩm định dự án thuê và đầu mối tiếp xúc với khách hàng. Nếu cán bộ tín dụng có đạo đức nghề nghiệp không tốt sẽ ảnh hưởng đến chất lượng khoản thuê và khả năng thu hồi nợ của cơng ty CTTC.
Quy trình giám sát, quản lý sau cho thuê
Sự nới lỏng trong quá trình quản lý, giám sát sau cho thuê làm cho khách hàng sử dụng tài sản sai mục đích, dẫn đến rủi ro về khả năng trả nợ thuê.
1.2.3.3 Nhóm yếu tố khác
- Để thuận tiện trong việc khảo sát, thu thập dữ liệu nên tác giả xem xét các yếu tố vĩ mô như tốc độ tăng trưởng GDP, chính sách vĩ mơ là yếu tố về sự ổn định của thị trường
Tốc độ tăng trưởng GDP
Trong thời kỳ kinh tế tăng trưởng, các ngành nói chung đều kinh doanh thuận lợi hơn, tỷ lệ thu hồi nợ tăng, đồng thời dư nợ đối với nền kinh tế tăng, làm giảm tỷ lệ các khoản nợ xấu. Nhưng trong thời kỳ suy thoái, các ngành kinh doanh sản phẩm tiêu dùng bền vững, hàng cao cấp, các ngành dịch vụ như du lịch, văn phòng, các ngành xây dựng, sản xuất vật liệu xây dựng, đặc biệt kinh doanh bất động sản, vận tải thủy... sẽ gặp nhiều khó khăn hơn các ngành hàng thiết yếu như lương thực, thực phẩm, nhiên liệu,... Các khoản cho thuê được quyết định dễ dãi trong thời kỳ tăng trưởng sẽ trở thành khó địi vài năm sau đó. Các Cơng ty CTTC cần lưu ý vấn đề này trước khi quyết định cho thuê.
Chính sách vĩ mơ
Đây là một loại rủi ro xảy ra phổ biến ở những nước có chính sách quản lý kinh tế không ổn định. Những thay đổi thường xuyên trong chính sách thuế, chính sách tiền tệ, các quy định về kinh doanh bất động sản, vận tải ... sẽ làm các doanh nghiệp khó có thể chủ động trong chiến lược kinh doanh của mình. Mơi trường kinh doanh không ổn định, lãi suất tăng cao gián tiếp làm suy yếu khả năng tài chính của người thuê.
- Thanh tra giám sát Ngân hàng nhà nước
Nếu Ngân hàng nhà nước tiến hành thanh tra, giám sát hoạt động của Công ty CTTC thường xuyên, chủ động, đáp ứng được yêu cầu, đúng nội dung và phương pháp thì sẽ ngăn ngừa được các khoản nợ xấu phát sinh. Ngược lại, năng lực cán bộ thanh tra, giám sát chưa đáp ứng được yêu cầu, thậm chí một số nghiệp vụ kinh doanh và công nghệ mới Thanh tra Ngân hàng còn chưa theo kịp. Nội dung và phương pháp thanh tra, giám sát lạc hậu, chậm được đổi mới.
tranh… làm cho khách hàng lâm vào tình trạng khó khăn về tài chính, khơng có khả năng trả nợ cho cơng ty CTTC.
1.3 CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY
Trong hoạt động tín dụng, việc phát sinh nợ xấu do các nguyên nhân khác nhau là điều không tránh khỏi. Do đó, nghiên cứu về nợ xấu và các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu nhằm giúp công ty CTTC nâng cao chất lượng quản lý, xử lý nợ. Các đề tài nghiên cứu nợ xấu trong lĩnh vực CTTC không nhiều. Tuy nhiên, xét về bản chất CTTC cũng là hoạt động cấp tín dụng nên cũng có thể xem xét các nghiên cứu liên quan đến nợ xấu ở lĩnh vực ngân hàng.
(1) Muhammad Azeem (2011) sử dụng mơ hình hồi quy tuyến tính đa biến để phân tích các nhân tố tác động đến nợ xấu. Nghiên cứu chỉ ra rằng các biến như GDP, lãi suất, tổng dư nợ có tác động đáng kể đến nợ xấu. Số liệu nghiên cứu từ năm 1985-2010. Nghiên cứu cũng đưa ra kiến nghị rằng các ngân hàng nên kiểm sốt và điều chỉnh các chính sách tín dụng để giảm tỷ lệ nợ xấu.
(2) Vasiliki Marki và cộng sự (2011) phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của hệ thống ngân hàng khu vực Châu Âu giai đoạn 2000-2008. Kết quả cho thấy các biến như GDP, tỷ lệ nợ trên GDP, tỷ lệ thất nghiệp, số tiền cho vay, ROA, ROE có ảnh hưởng đến nợ xấu, trong đó lãi suất có tác động mạnh nhất.
(3) Roland Beck và cộng sự (2013) cho rằng các yếu tố kinh tế vĩ mơ có ảnh hưởng đến nợ xấu. Tác giả nghiên cứu trên 75 quốc gia. Kết quả nghiên cứu cho thấy các biến như GDP, giá cổ phiếu, tỷ giá hối đối, lãi suất cho vay có ảnh hưởng đến nợ xấu
(4) Trầm Thị Xuân Hương, Nguyễn Cơng Hà, Đỗ Cơng Bình (2013), Giải pháp xử lý nợ xấu trong hệ thống NHTM Việt Nam.
Nghiên cứu đã đánh giá thực trạng nợ xấu phát sinh trong hệ thống NHTM Việt Nam (NHTM) giai đoạn 2009-2012, phân tích chi tiết nguyên nhân phát sinh nợ xấu trong các tập đoàn nhà nước cũng như trong lĩnh vực bất động sản và chứng khốn… Với mục đích làm sáng tỏ mức độ và tính chất nghiêm trọng của nợ xấu
trong hệ thống NHTM, nguyên nhân phát sinh nợ xấu như hệ quả của gói kích cầu, các chính sách nới lỏng tín dụng cũng như công tác quản trị điều hành hệ thống NHTM được sử dụng trong thời gian qua còn nhiều bất cập. Từ đó, đề xuất giải pháp xử lý nợ xấu từ Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và bản thân các NHTM phát sinh nợ xấu.
(5) Lương Thị Kim Thuận (2011), Ứng dụng mơ hình Binary Logistic vào phân tích rủi ro tín dụng doanh nghiệp tại Công ty CTTC II Ngân hàng đầu tư & Phát triển Việt Nam.
Nghiên cứu tổng quan về CTTC và rủi ro tín dụng, tác giả tiến hành phân tích thực trạng quản trị rủi ro tín dụng và ứng dụng mơ hình Binary Logistic trong phân tích rủi ro tín dụng doanh nghiệp tại cơng ty CTTC II Ngân hàng đầu tư & Phát triển Việt Nam. Kết quả nghiên cứu là cơ sở đề xuất một số giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng tín dụng tại Cơng ty CTTC II Ngân hàng đầu tư & Phát triển Việt Nam.
(6) Phạm Phú Nhân (2011), Nguyên nhân phát sinh rủi ro tín dụng của NHTM.
Tác giả đã mã hóa 34 nguyên nhân chính dẫn đến rủi ro tín dụng tại NHTM đưa ra ban đầu trong phiếu điều tra. Qua phân tích các nhân tố Explore Factor Analysis (EFA) và kiểm định Cronbach Alpha, tác giả tổng hợp các nhân tố chính và nguyên nhân chủ yếu ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các NHTM gồm có 5 nhân tố chính: áp lực chỉ tiêu; quy định quản lý tài sản tại địa phương; khách hàng chưa hợp tác và phê duyệt, kiểm sốt thiếu chặt chẽ; ảnh hưởng mơi trường kinh tế vĩ mơ; chính sách cho vay thiếu khoa học.
(7) Võ Thị Hồng Nhung (2012), Phân tích những nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các NHTM trên địa bàn TP Cần Thơ.
Nghiên cứu tổng quan về NHTM và rủi ro tín dụng, tác giả tiến hành phân tích thực trạng hoạt động tín dụng và các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các NHTM trên địa bàn TP Cần Thơ. Kết quả phân tích hồi quy Logistic nhị nguyên
chỉ ra các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng bao gồm: lãi suất, giá trị tài sản đảm bảo, số tiền vay, lợi nhuận trung bình trong năm của doanh nghiệp. Kết quả nghiên cứu là cơ sở cho việc đề xuất một số giải pháp, kiến nghị nhằm hạn chế rủi ro tín dụng của các NHTM trên địa bàn TP Cần Thơ.
(8) Huỳnh Thị Thu Hiền (2012), Phân tích những nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu của các chi nhánh NHTM trên địa bàn tỉnh Vĩnh Long.
Nghiên cứu tổng quan về NHTM và nợ xấu, tác giả phân tích thực trạng nợ xấu và các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu của các chi nhánh NHTM trên địa bàn tỉnh Vĩnh Long. Kết quả phân tích hồi quy Binary Logistic chỉ ra các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu bao gồm: lãi suất, số tiền vay, giá trị tài sản đảm bảo tiền vay, kinh nghiệm của người quản lý, khả năng vốn tự có tham gia, lợi nhuận, mức ổn định của thị trường, trình độ học vấn của khách hàng vay. Kết quả nghiên cứu là cơ sở đề xuất một số giải pháp và kiến nghị nhằm hạn chế nợ xấu của các chi nhánh NHTM trên địa bàn tỉnh Vĩnh Long.
1.4 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ NỢ XẤU TẠI CƠNG TY CHO TH TÀI
CHÍNH
Việc xây dựng chỉ tiêu đánh giá nợ xấu có vai trị quan trọng trong quản lý nợ xấu. Chỉ tiêu nợ xấu không chỉ giúp các công ty cho thuê tài chính có định hướng mà cịn có tác động trực tiếp đến cơng tác xử lý nợ xấu phát sinh.
Chất lượng tín dụng là tiêu chí để đánh giá hiệu quả và tính an tồn trong