40% 55% 50% 48%
20%
0% 14% 15% 15%
2010 2011 2012
(Nguồn: Hiệp hội CTTC Việt Nam)
Nhìn vào bảng 2.6 và biểu đồ 2.3 cho thấy, dư nợ giảm ở tất cả các tài sản cho thuê ở cả 2 năm 2011, 2012 ( ngoài trừ tài sản khác và thiết bị y tế ). Tốc độ sụt giảm mạnh nhất năm 2011 có thể thấy ở mục tài sản thiết bị y tế là 32,28%. Tuy nhiên đến năm 2012 tài sản này có sự phục hồi dư nợ mạnh mẽ, khác hẵn với các loại tài sản khác. Trong năm 2011 cũng chứng kiến sự sụt giảm mạnh về dư nợ của nhóm tài sản là tàu thuyền các loại là 2.010 tỷ đồng tương đương 18,70%. Đến năm 2012 nhóm này mặc dù giảm với tốc độ chậm lại nhưng so với các nhóm khác vẫn chiếm tốc độ cao nhất 14,95% do tình hình kinh doanh lĩnh vực vận tải thủy ngày càng khó khăn, khả năng trả nợ của doanh nghiệp bị suy giảm, trong khi đó dư nợ của nhóm này lớn nên các Cơng ty CTTC tập trung thu hồi tài sản xử lý nợ. Trong năm 2012 có sự sụt giảm tốc độ mạnh mẽ so với năm 2011 ở dư nợ các tài sản ơ tơ, máy móc xây dựng, dây chuyền sản xuất từ 14,62% đến 14,95%, đặc biệt là ô tô bởi lẽ năm 2012 Chính phủ tăng lệ phí trước bạ từ 15% đến 20% đối với ô tô dưới 10 chỗ nên nhu cầu đầu tư vào ơ tơ giảm. Nhóm tàu thuyền các loại luôn chiếm tỷ trọng dư nợ cao nhất trong cả 3 năm từ 48%- 55%; trong khi đó dư nợ của ơ tơ chiếm từ 14% đến 15%; dư nợ của máy móc xây dựng và dây chuyền sản xuất, mỗi loại chiếm từ 12% đến 13%; và chiếm tỷ trọng tương đối thấp là nhóm thiết bị y tế và tài sản khác với tỷ trọng 1%. Như vậy, trong thời gian qua các công ty CTTC tập trung cho thuê nhiều nhất là tàu thuyền chiếm khoảng 48% đến 55% tổng dư nợ
là do chính sách khuyến khích phát triển ngành vận tải thủy của nhà nước như xây dựng các cảng mới, nâng cấp các cảng nhỏ và cải tạo các luồng lạch, làm cho nhu cầu về phương tiện thủy tăng nhanh.
2.2 THỰC TRẠNG NỢ XẤU CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM
Do ảnh hưởng cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu nên tình hình hoạt động của các doanh nghiệp vơ cùng khó khăn, dẫn đến kết quả tỷ lệ nợ xấu tại các Cơng ty CTTC Việt Nam tăng cao.
2.2.1 Tình hình chung về nợ xấu cho th tài chính
Tình hình nợ xấu tại các công ty CTTC được thể hiện qua bảng 2.7 :
Bàng 2.7: Nợ xấu tại Công ty CTTC Việt Nam
ĐVT: tỷ đồng
Chỉ tiêu 2010 2011 2012 2011 / 2010 2012/ 2011
12 công ty CTTC Số tiền (+/-) Số tiền (+/-)
+ Nợ xấu 9.563 9.101 8.084 -462 -4,83% -1.017 -11,17%
+ Tỷ lệ nợ xấu 43% 45,52% 44,45% 5,86% -2,35%
Công ty thuộc Hiệp hội CTTC
+ Nợ xấu 9.553 9.072 8.045 -481 -5,04% -1.027 -11,32%
+ Tỷ lệ nợ xấu 48% 52,1% 52% 8,48% -0,13%
Cơng ty ngồi Hiệp hội CTTC
+ Nợ xấu 10 29 39 19 190,00% 10 34,48%
+ Tỷ lệ nợ xấu 0,4% 1,2% 1,5% 200,00% 22,50%
(Nguồn: Hiệp hội CTTC Việt Nam)
Qua bảng 2.7 cho thấy nợ xấu tại 12 công ty CTTC Việt Nam có xu hướng giảm cả 2 năm 2011, 2012. Tốc độ sụt giảm nợ xấu năm 2011 là 4,83% đến từ công ty thuộc Hiệp hội CTTC, mặc dù nợ xấu tại công ty thuộc Hiệp hội CTTC giảm 5,04% tương ứng 481 tỷ đồng, trong khi đó nợ xấu tại cơng ty ngồi Hiệp hội CTTC tăng 190% tương ứng 19 tỷ đồng. Trong năm 2012 tốc độ nợ xấu giảm mạnh 11,17% tương ứng 1.017 tỷ đồng. Tuy nhiên, sự sụt giảm này cũng đến từ công ty thuộc Hiệp hội CTTC giảm 11,32% tương ứng 1.027 tỷ đồng. Trong khi đó, nợ xấu tại Cơng ty ngồi Hiệp hội CTTC tăng 34,48% tương ứng 10 tỷ đồng. Mặc dù, nợ xấu giảm nhưng tỷ lệ nợ xấu vẫn ở mức khá
cao từ 43% đến 45,52%. Như vậy, nợ xấu CTTC chủ yếu từ các công ty thuộc Hiệp hội CTTC. Chính vì thế, xu hướng của các cơng ty CTTC trong thời gian tới phải giảm tỷ lệ nợ xấu về mức thấp nhất có thể.
Việc nợ xấu tăng cao trong thời gian qua do trước đó các Cơng ty CTTC đã cho thuê khá nhiều vào lĩnh vực có rủi ro cao như tàu thủy, sà lan và các thiết bị xây dựng. Khi cuộc khủng hoảng kinh tế xảy ra năm 2008 kéo dài làm cho tình hình kinh tế trong nước có nhiều bất ổn như chính sách thắt chặt tiền tệ của NHNN làm cho doanh nghiệp khó tiếp cận vốn, các doanh nghiệp chiếm dụng vốn lẫn nhau, lãi suất tăng cao có thời điểm lên đến 21%, sản xuất bị trì trệ, hàng tồn kho tăng nên làm ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Hơn thế nữa, cho thuê đối với lĩnh vực vận tải bằng sà lan, tàu biển, ô tô : do đặc thù vận chuyển đường xa nên công tác kiểm tra, giám sát tài sản gặp nhiều khó khăn, có trường hợp khơng biết tài sản ở đâu hoặc sau khi khách hàng bán lại tài sản cho người khác rồi công ty CTTC mới biết. Ngoài ra, việc phát sinh nợ xấu cũng xuất phát từ phía cơng ty CTTC và khách hàng thuê, cụ thể:
+ Từ phía Cơng ty CTTC:
Do chạy theo chỉ tiêu cấp trên giao nhằm tăng trưởng thị phần, vượt tầm quản lý nên dẫn đến tăng trưởng tín dụng nóng, hạ thấp điều kiện cho th.
Trình độ chun mơn của cán bộ tín dụng còn yếu do đa phần cán bộ chưa được đào tạo chuyên sâu về chuyên môn.
Khâu thẩm định về năng lực tài chính của khách hàng thuê và nhà cung ứng chưa chính xác: khi thẩm định dự án đóng mới tàu, cán bộ thẩm định thường căn cứ vào tổng nhu cầu vốn của dự án, số tiền xin thuê và phần cịn lại xem như vốn tự có của khách hàng mà chưa căn cứ vào phân tích báo cáo tài chính để đánh giá chính xác nguồn vốn thực sự của khách hàng tham gia vào dự án, từ đó dẫn đến khách hàng không đủ vốn để thực hiện dự án đúng theo tiến độ. Hơn thế nữa, khách hàng thuê là người lựa chọn nhà cung ứng. Khi khách hàng thuê khơng đủ vốn để tiếp tục thực hiện dự án thì nhà cung ứng cũng khơng có đủ năng lực tài chính để hồn thiện tàu.
Việc kiểm tra, quản lý tài sản sau cho thuê chưa chặt chẽ. Do tài sản thuê là động sản, đa phần là phương tiện vận tải và xe cơ giới nên việc kiểm soát và thu hồi tài sản th để xử lý rất khó khăn.
Khi cần tìm hiểu thơng tin về khách hàng th, việc cung cấp thơng tin tín dụng CIC khơng đầy đủ, dễ gặp rủi ro khi quyết định cho thuê.
+ Từ phía khách hàng thuê:
Năng lực tài chính của khách hàng hạn chế, vốn tự có tham gia vào dự án thấp, chủ yếu trơng chờ vào phía Cơng ty CTTC nên khi thị trường tiền tệ biến động thì gặp rủi ro ngay.
Do đầu tư quá nhiều vào lĩnh vực vận tải thủy (sà lan, tàu biển), không lường hết những biến động thị trường, nguồn hàng đầu ra. Có những trường hợp tài sản đóng dở dang kéo dài nhiều năm liền, tài sản chưa hoàn thành đi vào khai thác để trả nợ cho công ty CTTC.
2.2.2 Cơ cấu nợ xấu tại các Công ty cho thuê tài chính Việt Nam
2.2.2.1 Theo Cơng ty cho th tài chính
Bảng 2.8: Nợ xấu và tỷ lệ nợ xấu tại Công ty CTTC Việt Nam
STT
Tên công ty
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Nợ xấu ( tỷ đồng) Tỷ lệ nợ xấu (%) Nợ xấu ( tỷ đồng) Tỷ lệ nợ xấu (%) Nợ xấu ( tỷ đồng) Tỷ lệ nợ xấu (%)
1 Cty CTTC I Nông Nghiệp 1.320 59,1 1.109 72 778 68,16
2 Cty CTTC II Nông Nghiệp 7.613 76,29 7.316 93 6.550 95,95
3 Cty CTTC Đầu Tư I 296 18,8 218 7 275 10,73
4 Cty CTTC Đầu Tư II 107 6,08
5 Cty CTTC Công Thương 8 0,56 37 2 43 3
6 Cty CTTC Ngoại Thương 96 8,03 83 6 64 4,77
7 Cty CTTC SG Thương Tín 3 0,38 9 1 10 0,99
8 Cty CTTC Á Châu - - - - 0,37 0,04
9 Cty CTTC Vinashin 111 33,39 298 90 325 98,39
(Nguồn: Hiệp hội CTTC Việt Nam)
Nhìn vào bảng 2.8 cho thấy, tỷ lệ nợ xấu tăng ở tất cả các công ty năm 2011 (ngồi trừ cơng ty CTTC Á Châu, Cơng ty CTTC Ngoại Thương). Năm 2010 chứng
120% 51%% 1% 18% 1% 12% 2% 10% 100% 2% 15% Tài sản khác
Dây chuyền sản xuất Thiết bị y tế Máy móc xây dựng Tàu thuyền các loại Ơ tơ các loại 4% 5% 80% 60% 63% 70% 58% 40% 20% 14% 10% 9% 0% 2010 2011 2012
kiến tỷ lệ nợ xấu quá lớn tại công ty CTTC I Nông Nghiệp, Công ty CTTC II Nông Nghiệp, Công ty CTTC Vinashin lần lượt là 59,1%; 76,29%; 33,39%. Sang năm 2011, ba công ty này tiếp tục tăng tỷ lệ nợ xấu, trong đó cơng ty CTTC Vinashin khơng phải là cơng ty có tỷ lệ nợ xấu cao nhất nhưng lại có tỷ lệ tăng mạnh nhất từ 33,39% năm 2010 lên 90% năm 2011. Trong năm 2012, công ty CTTC I Nông Nghiệp có sự giảm nhẹ tỷ lệ nợ xấu nhưng tỷ lệ nợ xấu vẫn ở mức khá cao là 68,16%; trong khi đó cơng ty CTTC II Nông Nghiệp và công ty CTTC Vinashin tiếp tục tăng. Nguyên nhân ba công ty này có tỷ lệ nợ xấu cao hơn hẵn các cơng ty khác là do trước đó các cơng ty này tập trung phát triển dư nợ ở lĩnh vực tàu, sà lan quá nhiều.
2.2.2.2 Theo loại tài sản thuê