Bảng 2.9: Cơ cấu nợ xấu CTTC theo loại tài sản
thuê ĐVT: Tỷ đồng
Chỉ tiêu 2010 2011 2012 2011 / 2010 2012/ 2011 Nợ xấu Số tiền Số tiền Số tiền Số tiền (+/-) Số tiền (+/-) Tổng cộng 9.553 9.072 8.045 -481 -5,04% -1.027 -11,32%
+ Ơ tơ các loại 860 1.270 805 410 47,72% -466 -36,66%
+ Tàu thuyền các loại 6.687 5.715 4.666 -972 -14,53% -1.049 -18,36%
+ Máy móc xây dựng 478 1.361 965 883 184,89% -395 -29,06%
+ Thiết bị y tế 382 181 80 -201 -52,52% -101 -55,66%
+ Dây chuyền sản xuất 955 454 1.448 -502 -52,52% 995 219,25%
+ Tài sản khác 191 91 80 -100 -52,52% -10 -11,32%
Tỷ lệ nợ xấu
+ Ơ tơ các loại 4,4% 7,2% 5,2%
+ Tàu thuyền các loại 37,3% 32,8% 30,0%
+ Máy móc xây dựng 2,4% 7,8% 6,2%
+ Thiết bị y tế 1,9% 1,0% 0,5%
+ Dây chuyền sản xuất 4,8% 2,6% 9,3%
+ Tài sản khác 1,0% 0,5% 0,5%
( Nguồn: Hiệp hội CTTC Việt Nam)
Mặc dù dư nợ nhóm tàu thuyền các loại chiếm từ 48% đến 55% tổng dư nợ nhưng nợ xấu của nhóm này chiếm tỷ trọng khá cao: 70% năm 2010, giảm xuống 63% năm 2011 và 58% năm 2012. Tỷ lệ nợ xấu nhóm này ở mức khá cao: 37,3% năm 2010, giảm xuống 32,8% năm 2011 và 30% năm 2012. Nguyên nhân gây ra nợ xấu nhóm này là do trong năm 2007- đầu năm 2008, Chính phủ có chủ trương phát triển kinh tế biển, một số khách hàng kinh doanh vận tải thủy làm ăn có hiệu quả hưởng ứng chủ trương này có nhu cầu đầu tư mới, đầu tư mở rộng trong lĩnh vực kinh doanh vận tải đường thủy tăng cao. Cùng giai đoạn này, thị trường bất động sản phát triển mạnh, đặc biệt đất nền các dự án, dẫn đến nhu cầu khai thác cát để cung cấp san lấp mặt bằng tăng. Vì vậy, khách hàng kinh doanh vận tải đường thủy có nhu cầu đầu tư mới, đầu tư mở rộng phương tiện để tăng năng lực vận chuyển trên tuyến đường sông thuộc các Tỉnh Đồng bằng Sông Cửu Long và từ Campuchia, từ đó dư nợ CTTC của tàu biển và sà lan tăng cao.Tuy nhiên từ cuối năm 2008 do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính và kinh tế thế giới, thị
trường bất động sản tại Việt Nam bắt đầu đóng băng, nhu cầu xây dựng sụt giảm mạnh mẽ, nhu cầu vận tải bằng đường thủy giảm, khan hiếm nguồn hàng, hợp đồng vận chuyển ít trong khi việc đầu tư quá nhiều của giai đoạn trước dẫn đến số lượng tàu tăng nhanh nên giá cước vận tải giảm. Thêm vào đó, chi phí tại Doanh nghiệp tăng (lãi vay cao, giá nhiên liệu tăng…), nguồn thu không đủ bù chi phí, hiệu quả kinh doanh thấp, suy giảm khả năng trả nợ. Thêm vào đó trong những tháng đầu năm 2010, việc cấm khai thác cát từ lịng sơng ở các tỉnh Đồng bằng sông Cửu Long và Campuchia … giảm nhu cầu khai thác , và đồng thời ngân hàng siết chặt tín dụng kéo theo các chủ đầu tư khơng có nguồn thanh tốn các hợp đồng vận chuyển, lãi suất cao đẩy doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực này gặp vơ cùng khó khăn, suy giảm khả năng trả nợ, hầu hết các khoản thuê phải cơ cấu thời hạn trả nợ hoặc phải chuyển nhóm nợ.
2.2.2.3 Theo nhóm nợ
Bảng 2.10: Cơ cấu nợ xấu CTTC theo nhóm nợ
ĐVT: Tỷ đồng
Chỉ tiêu 2010 2011 2012 2011 / 2010 2012/ 2011 Số tiền Số tiền Số tiền Số tiền (+/-) Số tiền (+/-) Nợ xấu 9.553 9.072 8.045 + Nhóm 3,4 4.514 1.642 1.037 -2.872 -63,62% -605 -36,85% + Nhóm 5 5.039 7.430 7.008 2.391 47% -422 -5,68% Tỷ trọng Tỷ trọng Tỷ trọng 100% 100% 100% + Nhóm 3,4 47% 18% 13% + Nhóm 5 53% 82% 87%
(Nguồn: Hiệp hội CTTC Việt Nam)
Mặc dù tình nợ xấu của công ty CTTC Việt Nam có giảm qua các năm nhưng tỷ lệ nợ nhóm 5 có xu hướng tăng rất cao, cụ thể năm 2010 là 53%, năm 2011 là 82% và năm 2012 là 87%, trong khi đó tỷ lệ nợ nhóm 3,4 có xu hướng giảm tương ứng. Như vậy cho thấy, có sự dịch chuyển cơ cấu nhóm nợ từ nhóm nợ có rủi ro thấp sang nhóm nợ có rủi ro cao hơn. Nợ xấu của các công ty CTTC hiện nay chủ yếu là nợ nhóm 5, đây là hồi chng cảnh báo cho hoạt động CTTC.
2.3 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH
2.3.1 Một số thành tựu
Từ khi ra đời cho đến nay, hoạt động CTTC đã được một số thành tựu như sau:
Chính phủ đã xây dựng được khung pháp lý điều chỉnh hoạt động CTTC. Đến nay, hoạt động CTTC ở Việt Nam đã có hệ thống pháp lý từ nghị định đến thơng tư hướng dẫn thi hành, đã góp phần cho thị trường này hoạt động lành mạnh và hiệu quả.
CTTC đã góp phần hồn thiện thị trường tài chính. Sự ra đời của hoạt động CTTC đã trở thành kênh dẫn vốn mới bên cạnh các kênh truyền thống từ các NHTM, qua đó góp phần giảm sức ép gánh nặng cho hệ thống NHTM trong việc cung ứng vốn đối với các doanh nghiệp và nền kinh tế đặc biệt là vốn trung và dài hạn.
CTTC đã góp phần hỗ trợ doanh nghiệp trong việc đầu tư vào cơng nghệ, máy móc thiết bị. Hoạt động CTTC được áp dụng chủ yếu là cho thuê máy móc thiết bị và các động sản khác. Với đặc tính vốn có của hoạt động này là khơng cần tài sản thế chấp, các doanh nghiệp vừa và nhỏ, doanh nghiệp mới thành lập vẫn dễ dàng tiếp cận nguồn vốn này, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp mạnh dạn đầu tư đổi mới công nghệ. Dư nợ cho thuê được thể hiện dưới nhiều loại tài sản nhưng tài sản cho thuê chủ yếu vẫn tập trung vào phương tiện vận tải. Năm 2012, dư nợ cho thuê vẫn tập trung vào tàu thuyền và ô tô chiếm tới 63%.
Các công ty CTTC đã xác lập được thị phần và chiến lược kinh doanh. Sau thời gian đi vào hoạt động, các công ty CTTC đã bắt đầu khẳng định vị thế của mình trong hệ thống tài chính, góp phần tạo thêm kênh huy động vốn cho nền kinh tế. Hiện nay, sự có mặt của 12 cơng ty CTTC gồm 7 cơng ty trực thuộc NHTM, 4 cơng ty 100% vốn nước ngồi và 1 cơng ty thuộc tập đồn cơng nghiệp.
So với các hình thức tài trợ vốn khác thì hoạt động CTTC được xem là ít rủi ro nhất bởi các lý do sau:
hiện hợp đồng do đó bên cho thuê có quyền quản lý, kiểm tra việc sử dụng tài sản đối với bên thuê theo hợp đồng hai bên đã cam kết. Trong q trình kiểm tra, nếu có những biểu hiện đe doạ đến mức độ an tồn của tài sản thì bên cho th có quyền thu hồi ngay lập tức tài sản thuê đồng thời buộc bên thuê phải bồi thường các thiệt hại (nếu có). Trong khi đó, đối với việc tài trợ vốn dưới hình thức khác chẳng hạn như cho vay trung và dài hạn của các ngân hàng, cấp vốn tín dụng cho khách hàng mua tài sản, quyền sở hữu tài sản thuộc bên đi vay do đó bên cho vay khó thực hiện biện pháp này khi bên vay có những biểu hiện đe doạ đến độ an toàn nguồn vốn ngân hàng bỏ ra. Ngoài ra, trong trường hợp bên thuê lâm vào tình trạng phá sản thì tài sản thuê vẫn không bị phát mãi mà vẫn bảo đảm quyền sở hữu hợp pháp của bên cho thuê đối với tài sản này.
+ Việc cấp vốn dưới hình thức tài sản đã đem đến cho bên cho thuê sự yên tâm là đồng vốn bỏ ra ln có hàng hố đối ứng và bên th ln sử dụng vốn đúng mục đích. Vì chỉ khi nào bên th kiểm tra thấy tài sản phù hợp với yêu cầu của mình và đồng ý thuê thì bên cho thuê mới làm thủ tục và thanh toán tiền mua cho bên cung cấp tài sản.
+ Vì mục đích vốn được đảm bảo đã tạo tiền đề để bên thuê hoàn trả tiền thuê đúng hạn. Nguồn trả nợ của bên thuê từ kết quả thu được trong quá trình khai thác tài sản thuê trong khi đó nếu tài trợ bằng tiền khả năng người vay sử dụng vốn khơng đúng mục đích rất dễ xảy ra dẫn đến mức độ an toàn vốn (khả năng thu hồi vốn) sẽ thấp hơn.
+ Tài trợ bằng tài sản do đó khơng làm giảm dần các khoản vốn được tài trợ khi nền kinh tế bị lạm phát.
+ Trong quá trình khai thác tài sản thuê, bên thuê phải tiến hành các hoạt động về bảo dưỡng, bảo hiểm tài sản. Do đó, nếu xảy ra rủi ro do khách quan đã có đơn vị bảo hiểm đứng ra bồi thường, bên cho thuê sẽ thu hồi vốn từ nguồn tiền bồi thường của các đơn vị bảo hiểm.
Phương thức CTTC ra đời là loại hình bổ sung, chứ khơng phải thay thế cho phương thức tài trợ vốn trung và dài bằng tiền, hoặc bán hàng trả góp… do đó nó sẽ
tồn tại song song với các loại hình tài trợ khác. Chính vì thế, sẽ tạo điều kiện cho các tổ chức tài chính mở rộng đối tượng khách hàng, nâng cao sức cạnh tranh.
Hình thức CTTC sẽ tiết kiệm được chi phí cho cả bên thuê và bên cho thuê do thủ tục đơn giản, không phải thế chấp tài sản, quyết định cho thuê nhanh.
2.3.2 Một số hạn chế và nguyên nhân
Mặc dù hoạt động CTTC tại Việt Nam đã đạt được một số thành tựu đáng kể nhưng bên cạnh đó cũng cịn một số hạn chế, nguyên nhân.
2.3.2.1 Hạn chế
Dư nợ cho thuê còn thấp so với tổng dư nợ tín dụng. Nếu như các nước đang phát triển, tỷ trọng hoạt động CTTC so với thị trường tín dụng vào khoảng 15% đến 20% thì ở Việt Nam tỷ trọng này năm 2010 là 3.1%, năm 2011 là 2.6% và năm 2012 là 2.1% . Điều đáng lo ngại là tỷ trọng dư nợ CTTC có xu hướng giảm dần trong những năm gần đây, trong khi đó loại hình CTTC rất phù hợp với các DN vừa và nhỏ chiếm 97% tổng DN hoạt động tại Việt Nam.
Nợ xấu có xu hướng tăng cao, đặc biệt là các công ty có thâm niên hoạt động càng lâu thì tình hình nợ xấu càng lớn.
Mạng lưới hoạt động còn hạn hẹp, phân bổ không đều giữa các vùng. Nếu như mạng lưới hoạt động của NHTM trải đều ở các tỉnh, thành phố thì mạng lưới hoạt động của các công ty CTTC chỉ tập trung ở Hà Nội và TPHCM.
Sản phẩm cung cấp cho thị trường chưa đa dạng. Hiện tại trên thị trường chỉ có duy nhất là sản phẩm CTTC nên nguồn thu nhập chủ yếu từ hoạt động CTTC. Trong 12 cơng ty CTTC hiện nay, chỉ có cơng ty CTTC II NH NNo & PTNT là đơn vị có sản phẩm cung cấp cho thị trường tương đối đa dạng. Ngồi sản phẩm CTTC, cơng ty đã triển khai và áp dụng các sản phẩm như cho thuê hợp vốn, cho thuê vận hành.
Vốn của các cơng ty CTTC cịn khiêm tốn. Hầu hết các công ty CTTC ở Việt Nam, nguồn vốn hoạt động chủ yếu từ vốn điều lệ và vốn vay từ ngân hàng mẹ, không huy động được nguồn vốn lãi suất thấp dẫn đến chi phí đầu vào cao, hiệu quả kinh doanh thấp.
Hoạt động CTTC còn hạn chế, chưa được quảng bá rộng rãi.
Việc bán tài sản thu hồi còn chậm, ảnh hưởng đến nguồn vốn hoạt động của công ty. Tài sản thu hồi không thể cho thuê tiếp, hoặc bán lại với giá thấp hơn dư nợ, hoặc không bán được. Thời gian thực hiện thu hồi và bán đấu giá tài sản kéo dài, trong khi đó tài sản để lâu sẽ nhanh chóng xuống cấp nên tiềm ẩn rủi ro cao, dễ mất vốn.
Việc thu hồi và khởi kiện gặp khó khăn hơn khi khách hàng thuê thiếu thiện chí hợp tác. Sự phối hợp của các cơ quan chức năng chưa cao trong việc đảm bảo an toàn tài sản khi lưu hành và hỗ trợ trong quá trình thu hồi tài sản, xử lý nợ thuê đã làm cho q trình xử lý nợ của Cơng ty CTTC càng khó khăn hơn nữa.
2.3.2.2 Nguyên nhân
Những hạn chế của hoạt động CTTC do các nguyên nhân sau đây:
Hoạt động CTTC có đặc trưng là gắn với tài sản nên tính chuyên nghiệp trong kinh doanh của cơng ty CTTC được thành lập dưới hình thức này là chưa cao, trình độ chuyên mơn về mặt kỹ thuật của nhân viên CTTC cịn hạn chế. Trên thế giới, các cơng ty CTTC được hình thành từ nhà sản xuất cơng nghiệp, các tập đồn cơng nghiệp- tài chính như cơng ty CTTC thuộc tập đoàn cơng nghiệp tài chính Hyundai chun cho th ơ tơ, cơng ty CTTC thuộc tập đồn cơng nghiệp tài chính Doosan chuyên cho thuê thiết bị thi cơng xây dựng cơng trình nên hoạt động CTTC rất phát triển.
CTTC vẫn còn một số bất cập, vướng mắc trong cơ chế chính sách pháp luật như vấn đề về thuế trong trường hợp bán và cho thuê lại. Khách hàng thuê phải nộp thuế GTGT khi bán và thuê lại tài sản nên khơng khuyến khích khách hàng sử dụng sản phẩm CTTC để bổ sung nguồn vốn lưu động bằng hình thức bán và cho thuê lại.
Do phần lớn các công ty CTTC ở Việt Nam trực thuộc các NHTM, do đó hoạt động CTTC là một mảng hoạt động của NHTM, chiến lược kinh doanh của Công ty CTTC phụ thuộc vào chiến lược kinh doanh của ngân hàng mẹ. Nguồn vốn hoạt động của công ty CTTC chủ yếu dựa trên cơ sở vốn điều lệ và vốn vay từ ngân
hàng mẹ. Mặc dù, các cơng ty CTTC có chức năng huy động vốn nhưng so với sản phẩm huy động vốn của ngân hàng thì sản phẩm huy động vốn của cơng ty CTTC quá đơn điệu, cụ thể theo quyết định số 1160/QĐ-NHNN, công ty CTTC không được huy động vốn ngắn hạn và khách hàng không được rút vốn trước hạn nếu thời hạn gửi vốn chưa đủ 12 tháng và việc dùng khoản tiền gửi tại Công ty CTTC để cầm cố, vay vốn tại các NHTM là không đơn giản. Mặt khác, khách hàng cá nhân chưa có thói quen gửi tiền vào các TCTD phi ngân hàng. Khách hàng gửi vốn tại Công ty CTTC chủ yếu là một số đơn vị có hợp tác trong kinh doanh như đơn vị bảo hiểm, nhà cung cấp. Tuy nhiên nguồn vốn này không đáng kể so với nhu cầu vốn kinh doanh. Do đó, việc huy động vốn từ nguồn tiền nhàn rỗi của nền kinh tế đối với công ty CTTC là rất thấp.
Công tác thẩm định dự án cịn hạn chế. Mặc dù, cơng tác thẩm định dự án được quan tâm nhưng kết quả chưa đạt được như mong đợi, chất lượng thẩm định dự án cho th cịn bất cập như thơng tin số liệu làm căn cứ tính tốn thẩm định dự án cho thuê (nhất là dự án mới) chưa đầy đủ, chưa cập nhật kịp thời dẫn đến khó đánh giá về hiệu quả kinh tế xã hội và tính khả thi của dự án cho thuê, chưa đánh giá hiệu quả dự án trong mối liên hệ với dự án đầu tư tổng thể. Ngồi ra cơng ty CTTC thiếu chun mơn trong q trình kiểm tra, theo dõi và hỗ trợ bên thuê tài chính trong q trình khai thác tài sản nên rủi ro là điều khó tránh khỏi.
Chi phí sử dụng vốn của cơng ty CTTC cao bởi lẽ để có vốn kinh doanh thì cơng ty CTTC phải huy động vốn từ NHTM hoặc các chủ thể khác. Để có lợi nhuận thì Cơng ty CTTC phải xây dựng chính sách lãi suất cho thuê cao hơn lãi suất đầu vào. Mặt khác, bên thuê phải nộp một khoản tiền ký quỹ, mua bảo hiểm cho tài sản thuê làm cho lãi suất đi thuê cao hơn lãi suất đi vay từ NHTM.
Ý thức chấp hành luật pháp vẫn chưa nghiêm, sổ sách không minh bạch. Khách hàng thường có ba số liệu về hoạt động sản xuất kinh doanh phục vụ cho ba mục đích khác nhau. Để TCTD dễ dàng cấp tín dụng, số liệu đẹp hơn thực tế; nhưng để giảm bớt nghĩa vụ nộp thuế thì số liệu thấp hơn thực tế và số liệu thực