khả năng sinh ời của doanh nghiệp
Lợi nhuận gộp/Doanh thu thuần = LN gộp/Doanh thu thuần
11 LN từ hoạt động KD/DTT = LN từ hoạt động KD/Doanh thu thuần 12 LN sau thuế/VCSH bình quân = LN sau thuế/VCSH bình quân
13 LN sau thuế/Tổng tài sản BQ = Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản bình quân 14 Khả năng thanh toán ãi vay = Lợi nhuận t ước thuế và lãi vay/Chi phí lãi vay
CBTD cập nhật BCTC của tối thiểu hai năm gần nhất đồng thời cập nhật thêm một số thơng tin tài chính khác vào hệ thống. Hệ thống sẽ tự chấm điểm tài chính, giá trị và tỷ trọng của từng chỉ tiêu phụ thuộc vào ngành kinh tế và quy mô của DN. Dưới đây à bộ giá trị chuẩn để đánh giá các chỉ tiêu tài chính.
Bảng 2.12: Bộ giá trị chuẩn để đánh giá các chỉ tiêu tài chính của ACB
STT Chỉ tiêu tài chính
Tỷ trọng
Quy mơ doanh nghiệp – Ngành nghề
100 80 60 40 20
Chỉ tiêu thanh khoản
1 Khả năng thanh toán hiện hành 12 > 1.4 1.1 – 1.4 0.8 – 1.1 0.5 – 0.8 < 0.5 2 Khả năng thanh toán nhanh 9 > 0.8 0.6 – 0.8 0.4 – 0.6 0.2 – 0.4 < 0.2 3 Khả năng thanh toán tức thời 4 > 0.3 0.24 – 0.3 0.18 – 0.24 0.12 – 0.18 < 0.12 Chỉ tiêu hoạt động 4 Vòng quay vốn ưu động 6 > 4.5 3.67 – 4.5 2.83 – 2.67 2 – 2.83 < 2
5 Vòng quay hàng
tồn kho 8 > 8 6.33 – 8 4.67 – 6.33 3 – 4.67 < 3
6 Vòng quay các
khoản phải thu 8 > 12 9.67 – 12 7.33 – 9.67 5 – 7.33 < 5
7 Hiệu suất sử dụng TSCĐ 3 > 7 5.33 – 7 3.67 – 5.33 2 – 3.67 < 2 Chỉ tiêu cân nợ 8 Tổng nợ phải trả/Tổng TS (%) 18 < 60 60 – 70 70 – 80 80 – 90 > 90 9 Nợ dài hạn/Vốn chủ sở hữu (%) 7 < 20 20 – 33.33 33.33 – 46.67 46.67 – 60 > 60 Chỉ tiêu thu nhập 10 LN gộp/Doanh thu thuần (%) 5 > 15 10.67 – 15 6.33 – 10.67 2 – 6.33 < 2 11 Lãi từ HĐSXKD /DTT (%) 5 > 10 7.67 – 15 5.33 – 7.67 3 – 5.33 < 3 12 LN ròng/Vốn chủ sở hữu (%) 7 > 18 15.33 – 18 12.67 – 15.33 10 – 2.67 < 10 13 LN ròng/Tổng tài sản (%) 4 > 8.1 5.9 – 8.1 3.7 – 5.9 1.5 – 3.7 < 1.5 14 EBIT/Chi phí lãi vay 4 > 2.5 2.17 – 2.5 1.83 – 2.17 1.5 – 1.83 < 1.5
Bước 8: Chấm điểm tài sản bảo đảm
CBTD sử dụng các thông tin số liệu iên quan đến tài sản đảm bảo nhập vào hệ thống chấm điểm như: giá t ị TSĐB; mức cấp tín dụng đối với từng loại tài sản; thông tin chủ sở hữu của tài sản; để chấm điểm TSĐB cho khoản cấp tín dụng.
Bước 9: Tổng hợp điểm và xếp hạng
o Scoring xét duyệt:
Điểm khách hàng = Điểm các chỉ tiêu tài chính x t ọng số hần tài chính
+ Điểm các chỉ tiêu hi tài chính x t ọng số hần hi tài chính + Điểm ngành x t ọng số
Bảng 2.13 Trọng số các chỉ tiêu tài chính, phi tài chính, KH theo ui mơ
Qui mơ DN Rất nhỏ Nhỏ Trung bình Lớn
Phi tài chính 65% 65% 55% 55% Tài chính 30% 30% 40% 40% Ngành nghề 5% 5% 5% 5%
Bảng 2.14 Thứ hạng XHTN khách hàng DN Scoring xét duyệt
Tổng điểm Xếp hạng
90 – 100
Loại 1: Tình hình tài chính ành mạnh; Năng ực cao t ong quản t ị; Hoạt động
đạt hiệu quả cao; T iển vọng hát t iển âu ài; Rất vững vàng t ước những tác động của môi t ường kinh oanh; Uy tín thanh tốn tốt.
Mức độ rủi ro: Rất thấ .
80 dưới 90
Loại 2: Khả năng sinh ời tốt; Hoạt động hiệu quả và ổn định; Quản t ị tốt;
T iển vọng hát t iển âu ài; Uy tín thanh tốn tốt. Mức độ rủi ro: Thấ .
73 dưới 80
Loại 3: Tình hình tài chính ổn định nhưng có những hạn chế nhất định; Hoạt
động hiệu quả; Quản t ị tốt; T iển vọng hát t iển tốt; Uy tín thanh tốn tốt.
Mức độ rủi ro: Thấ .
70 dưới 73 Loại 4: Hoạt động hiệu quả; Có t iển vọng hát t iển, song có một số hạn chế về tài chính, quản . Mức độ rủi ro: Trung bình.
63 dưới 70
Loại 5: Tiềm ực tài chính t ung bình, có những nguy cơ tiềm ẩn; Hoạt động
kinh oanh tốt t ong hiện tại nhưng ễ bị tổn thương bởi những biến động ớn trong kinh doanh do các sức é cạnh t anh và sức é từ nền kinh tế nói chung; Uy tín thanh tốn tốt. Mức độ rủi ro: Trung bình.
60 dưới 63
Loại 6: Khả năng tự chủ tài chính thấ , ịng tiền biến động; Hiệu quả hoạt
động kinh oanh không cao, chịu nhiều sức é cạnh t anh mạnh mẽ hơn, ễ bị tác động ớn từ những biến động kinh tế nhỏ.
Mức độ rủi ro: Cao.
56 dưới 60
Loại 7: Hiệu quả hoạt động thấ , kết quả kinh oanh nhiều biến động; Năng
ực tài chính yếu, bị thua ỗ t ong một hay một số năm tài chính gần đây và hiện tại đang vật ộn để uy t ì khả năng sinh ời. Mức độ rủi ro: Cao.
53 dưới 56 Loại 8: Hiệu quả hoạt động thấ ; Năng ực tài chính yếu kém, đã có nợ q hạn ( ưới 90 ngày); Năng ực quản yếu kém. Mức độ rủi ro: Rất cao.
44 dưới 53
Loại 9: Hiệu quả hoạt động ất thấ , bị thua ỗ, khơng có t iển vọng hục hồi;
Năng ực tài chính yếu kém, đã có nợ quá hạn; Năng ực quản kém.
Mức độ rủi ro: Đặc biệt cao.
Dưới 44
Loại 10: Các khách hàng này bị thua ỗ kéo ài, tài chính yếu kém, có nợ khó
địi; Năng ực quản ất kém.
o Scoring phân loại nợ:
Điểm của khách hàng = Điểm các chỉ tiêu tài chính x Trọng số phần tài chính
+ Điểm các chỉ tiêu phi tài chính x Trọng số phần phi tài chính Bảng 2.15 Bảng trọng số BCTC kiểm tốn theo qui mơ
Qui mơ Lớn – Trung Bình trở lên Qui mơ Nhỏ - Rất Nhỏ
Có kiểm tốn 30% 70% Có kiểm tốn 20% 80%
Khơng có kiểm tốn 20% 78% Khơng có kiểm tốn 15% 83%
Bảng 2.16 Thứ hạng XHTN khách hàng DN Scoring phân loại nợ
Tổng điểm Xếp hạng Phân loại nợ
95 100 AAA Nợ nhóm 1 Nợ nhóm 1 (Nợ đủ tiêu chuẩn) 85 95 AA 72 85 A 70 72 BBB Nợ nhóm 2 (Nợ cần chú ý) 65 70 BB 59 65 B 56 59 CCC Nợ nhóm 3
(Nợ dưới tiêu chuẩn)
53 56 CC
45 53 C Nợ nhóm 4
(Nợ nghi ngờ)
20 45 D Nợ nhóm 5
(Nợ có khả năng mất vốn)
Bước 10: Trình duyệt kết quả chấm điểm và xếp hạng
T ưởng Phòng/Bộ phận khách hàng DN à người chịu trách nhiệm kiểm soát việc chấm điểm tín dụng và xếp hạng khách hàng do CBTD thực hiện đảm bảo việc chấm điểm được chính xác, khách quan. Giám đốc kênh phân phối chịu trách nhiệm giám sát và theo dõi chung việc thực hiện chấm điểm và xếp hạng khách hàng tại kênh phân phối, phê duyệt kết quả xếp hạng để chuyển lên Hội sở.
2.2.2.5 Ví dụ về XHTD nội bộ Công ty TNHH Khánh Linh
o Giới thiệu:
Tóm tắt thơng tin chung: Công ty TNHH Khánh thành lập ngày 15/10/1997, vốn
điều lệ là 2.000 triệu đồng. Đại diện theo pháp luật là bà Trần Thị Mỹ Linh – Chức vụ: Giám đốc. Trụ sở cơng ty tại Trần Bình Trọng, Phường 4, Quận 5 là nhà của Bà Trần Thị Mỹ Linh – Chủ tịch Hội đồng thành viên công ty. Công ty chủ yếu hoạt
động trong ĩnh vực thương mại các hóa chất, dung mơi, phụ gia phục vụ trong các ĩnh vực sơn, nhựa, thực phẩm và các ngành công nghiệp khác. Cơng ty có kho hàng đặt tại Quốc lộ 1A, Khu phố 1, Phường Bình Hưng Hịa A, Quận Bình Tân, TP.HCM. Cơng ty hoạt động theo quy mơ gia đình. Điều hành mọi hoạt động của cơng ty là do Ơng Võ Minh Khánh (chồng bà Linh) đảm nhiệm. Ơng Khánh có trên 10 năm kinh nghiệm trong ngành này nên việc phát triển KH khá tốt, quy mô hoạt động của công ty ngày càng mở rộng. Bà Linh phụ trách công việc kinh oanh văn hịng và điều hành cơng việc hàng ngày. Tổng số nhân viên hiện tại của cơng ty là 20 người, t ong đó nhân viên giao nhận à 6 người, còn lại à nhân viên văn hịng, kế tốn, thủ kho và nhân viên KD.
Tình hình hoạt động
Đầu vào, nhà cung cấp: Công ty chủ yếu nhập khẩu từ nhiều nguồn khác như:
Trung Quốc, Hong Kong,...Phương thức thanh toán: TTR trả sau từ 30 – 45 – 60 ngày hoặc DA từ 30 – 60 ngày. Thỉnh thoảng đối với một số hóa chất cơng ty thanh tốn bằng L/C trả ngay.
Thị trường, hệ thống phân phối, đối thủ cạnh tranh: Thị t ường đầu ra của công ty
khá ổn định và ngày càng mở rộng, kể cả ở TPHCM và các tỉnh thành trong cả nước. Đối tượng KH của công ty à các công ty sơn, nhựa, và các công ty t ong ĩnh vực chế biến thực phẩm như: CTCP Sơn Hải Phịng, CTCP Nhựa Rạng Đơng,..
Phương thức thanh toán: chủ yếu là chuyển khoản, thời gian thanh toán trong
khoảng từ 30 – 45 ngày.
Môi trường kinh doanh, rủi ro ngành: Sản phẩm KD của Công ty chủ yếu là hóa
chất trong ngành mỹ phẩm, thực phẩm, sơn… đều là những sản phẩm được khuyến khích phát triển, cung không đủ cầu. Hiện tại nhu cầu sơn cho xây ựng khá cao, đặc biệt là ngày càng nhiều người tiêu ùng thích ùng sơn quét tường thay cho việc quét vôi truyền thống,. Khi Việt Nam gia nhập WTO, các công ty sản xuất hóa chất t ong nước sẽ gặp nhiều sự cạnh tranh gay gắt của các cơng ty nước ngồi. Tuy nhiên đối với các CT kinh doanh thuần túy thương mại như Khánh Linh thì chỉ cần người quản lý có nhiều kinh nghiệm trong ngành và có nhiều mối quan hệ thì triển
vọng ngành vẫn rất cao. Bên cạnh đó theo quy hoạch phát triển cơng nghiệp hóa chất vùng kinh tế trọng điểm hía Nam đến 2015 tỷ trọng sản xuất hóa chất của vùng so với cả nước là khoảng 87%.
Nhìn chung, t ong tương ai gần, với sự khuyến khích phát triển ngành của Nhà nước, cùng với kinh nghiệm KD trong ngành và thị t ường tiêu thụ ổn định như hiện nay, công ty vẫn có thể đứng vững được trong ngành và có nhiều triển vọng phát triển.
o Xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp
Doanh nghiệp có quy mơ Lớn, báo cáo tài chính 2 năm khơng được kiểm tốn.
Bảng 2.17 Điểm phần chỉ tiêu tài chính – Cơng ty TNHH Khánh Linh
STT Chỉ tiêu Giá trị Điểm
I Nhóm chỉ tiêu thanh khoản 14.60
1 Khả năng thanh toán hiện hành 1.071 12.00 2 Khả năng thanh toán nhanh 0.437 1.80 2 Khả năng thanh toán nhanh 0.437 1.80 3 Khả năng thanh toán tức thời 0.158 0.80
II Nhóm chỉ tiêu hoạt động 24.80
4 Vòng quay vốn ưu động 2.020 4.80 5 Vòng quay hàng tồn kho 2.918 8.00 5 Vòng quay hàng tồn kho 2.918 8.00 6 Vòng quay các khoản phải thu 7.325 11.00 7 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 10.367 1.00
III Nhóm chỉ tiêu cân nợ 10.20
8 Tổng nợ phải trả/Tổng tài sản 0.756 9.60 9 Nợ dài hạn/Vốn chủ sở hữu 100.00 0.60 9 Nợ dài hạn/Vốn chủ sở hữu 100.00 0.60
IV Nhóm chỉ tiêu thu nhập 22.60
10 Lợi nhuận gộp/Doanh thu thuần 0.125 4.00 11 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh/Doanh thu thuần 0.084 9.60 11 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh/Doanh thu thuần 0.084 9.60 12 Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu bình quân 0.310 3.00 13 Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản bình quân 0.077 1.00 14 Lợi nhuận t ước thuế và lãi vay/Chi phí lãi vay 4.166 5.00
Tổng điểm tài chính 49.00
Bảng 2.18 Điểm phần chỉ tiêu phi tài chính – Cơng ty TNHH Khánh Linh
STT Chỉ tiêu Điểm