3 – Dữ liệu và phương pháp nghiên cứu
3.3 Phân tích dữ liệu và kết quả
3.3.1 Dự báo kỳ vọng lạm phát
Dữ liệu lạm phát được lấy từ tổng c c thống kê từ quý 1 năm 2004 đến quý 4 năm 2012, chỉ số lạm phát được tính là phần tăng của chỉ số CPI so với cùng kỳ năm trước. T lệ lạm phát = 100% x CPIo – CPI-1
CPI-1
Kiểm tra tính dừng của chuỗi dữ liệu
Kiểm định giả thiết:
Ho: ρ = 1 : cĩ nghiệm đơn vị, là ước ngẫu nhiên chắc chắn khơng dừng. H1: ρ # 1 : khơng cĩ nghiệm đơn vị, khơng là ước ngẫu nhiên.
Giá trị tuyệt đối của trị thống kê t (tức là /t/ ) = 4,826277, cao hơn các giá trị tới hạn tuyệt đối Mackinnon DF ở mọi mức ý nghĩa lần lượt là 3,639407 ở mức ý nghĩa 1%;
2,951125 ở mức ý nghĩa 5%; 2,614300 ở mức ý nghĩa 10% ta sẽ bác bỏ Ho, chấp nhận H1 - chuỗi thời gian đã cho khơng là ước ngẫu nhiên.
Chạ đ thị hàm tự tương quan, ta cĩ kết quả:
Hình 3.2 Đồ thị hàm tự tƣơng quan
Xét đ thị hàm tự tương quan mẫu SAC, ta thấy chuỗi dữ liệu cĩ yếu tố mùa v với thời đoạn 6 hoặc 12. Dựa vào S C ta xác định q = 2, dựa vào SP C ta xác định p = 2.
Ƣớc lƣợng các tham số: Tiến hành th nghiệm trên các mơ hình khác nhau, chọn ra được mơ hình dự báo gần chính xác nhất: ARIMA(2,0,2) cùng các biến mùa v SAR(12), SMA(12). Dựa trên những sai lệch giữa dự đốn và thực tế, ta th m độ trễ theo mùa t-13 và sai số theo mùa t-14 để tối thiểu hĩa các sai lệch này.
Hình 3.3 Kết quả chạy mơ hình ARIMA
Sau khi xác định được phương trình cho mơ hình RIM , cần phải tiến hành kiểm định tính nhiễu trắng của εt . Kết quả kiểm định dựa tr n đ thị SAC của
chuỗi εt cho thấy εt cĩ tính nhiễu trắng và được trình à như sau:
Hình 3.4 Kiểm định nhiễu trắng của phần dƣ
Vậ ta cĩ phương trình ước lượng lạm phát kỳ vọng:
πe = 14.3504 + 1.3404 πt-1 – 0.8460 πt-2 - 0.8296 πt-12 + 0.6859 πt-14 + εt + 0.4724εt-1 + 0.400εt-2 + 2.0281εt-12 – 1.3903εt-13
Dự báo:
Kết quả dự báo cho tháng 3/2013: 6,325%, lạm phát thực tế vào tháng 3/2013 là: 6,64%, sai số dự báo là: 4,74%, giá trị này nằm trong khoảng tin cậy 95% (Hình 3.5). Kết quả dự báo cho tháng 6/2013: 6,9538%, lạm phát thực tế vào tháng 6/2013 là: 6,69%, sai số dự báo là: 3,94%, giá trị này nằm trong khoảng tin cậy 95% (Hình 3.6). Kết quả dự báo cho tháng 9/2013: 6,72%, lạm phát thực tế vào tháng 9/2013 là: 6,30%, sai số dự báo là: 6,67%, giá trị này nằm trong khoảng tin cậy 90% (Hình 3.7).
Dự báo lạm phát cho tháng 12/2013: 9,78%/năm Hình 3.8 .
Hình 3.6 Kết quả dự báo quý 2 năm 2013
Hình 3.8 Kết quả dự báo quý 4 năm 2013