2.3.1 Căn cứ xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp
Căn cứ đầu tiên phải kể đến là quyết định 57/2002/QĐ-NHNN về việc “ triển khai thí điểm phân tích, xếp loại tín dụng doanh nghiệp” đối với CIC và chỉ thị 01/NHNN của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước về việc “ xây dựng chiến lược kinh doanh và sổ tay tín dụng” ban hành tháng 9/2003.
Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/04/2005 của Thống đốc NHNN Việt Nam về việc ban hành “Quy định về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng”.
Quyết định số 18/2007/QĐ-NHNN ngày 25/04/2007 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam “về việc sửa đổi, bổ sung một số điều của Quy định về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng” ban hành kèm theo quyết định số 493/2005//QĐ- NHNN ngày 22/04/2005 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.
Quyết định 493 xuất phát từ hiệp ước Basel II. Theo điều 7 của Quyết định 493 thì NHNN đã có định hướng khuyến khích các NHTM chủ động nghiên cứu triển khai hệ thống XHTD nội bộ làm cơ sở phân loại nợ và trích lập dự phịng. Căn cứ vào đó, Agribank đã xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ cơ bản mà trước hết là xây dựng hệ thống tín dụng theo mơ hình đánh giá theo các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính.
2.3.2 Đối tƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp
Đối tượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp là những doanh nghiệp có quan hệ tín dụng với Ngân hàng Nơng nghiệp và Phát triển Nơng thơn Việt Nam, có báo cáo tài chính 2 năm liền kề.
Cịn những doanh nghiệp mới thành lập, chưa có báo cáo tài chính được xếp vào nhóm đối tượng khơng được xếp hạng.
2.3.3 Vai trị của xếp hạng tín dụng doanh nghiệp
Các nhà quản trị Agribank xác định việc chấm điểm tín dụng và xếp hạng khách hàng được thực hiện nhằm hỗ trợ Agribank trong cơng tác:
- Ra quyết định cấp tín dụng: xác định hạn mức tín dụng, thời hạn, mức lãi suất, biện pháp bảo đảm tiền vay..
- Giám sát và đánh giá khách hàng tín dụng khi khoản tín dụng đang cịn dư nợ. - Phát triển chiến lược marketing nhằm hướng tới các khách hàng có ít rủi ro hơn. - Ước lượng mức vốn đã cho vay sẽ khơng thu hồi được để trích lập dự phịng
tổn thất tín dụng.
2.3.4 Nguyên tắc xếp hạng tín dụng doanh nghiệp
Phân tích các yếu tố định tính và định lượng
Việc phân tích được tiến hành theo các chỉ tiêu tài chính và chỉ tiêu phi tài
chính Chấm điểm tín dụng theo ngun tắc sau:
Trong q trình chấm điểm tín dụng, cán bộ tín dụng sẽ thu được điểm ban đầu và điểm tổng hợp để xếp hạng khách hàng.
- Điểm ban đầu là điểm của từng tiêu chí chấm điểm tín dụng cán bộ tín dụng xác định được sau khi phân tích tiêu chí đó.
- Điểm tổng hợp để xếp hạng khách hàng bằng điểm ban đầu nhân với trọng số. - Trọng số là mức độ quan trọng của từng tiêu chí chấm điểm tín dụng (chỉ số
tài chính hoặc yếu tố phi tài chính) xét trên góc độ tác động rủi ro tín dụng. Trong quy trình chấm điểm tín dụng và xếp hạng khách hàng, cán bộ tín dụng sử dụng các bảng tiêu chuẩn đánh giá các tiêu chí chấm điểm tín dụng theo nguyên tắc:
- Đối với mỗi tiêu chí trên bảng tiêu chuẩn đánh giá các tiêu chí, chỉ số thực tế gần với trị số nào nhất thì áp dụng cho loại xếp hạng đó, nếu nằm giữa hai trị số thì ưu tiên nghiêng về phía loại cao hơn.
- Trong trường hợp khách hàng có bảo lãnh của một tổ chức có năng lực tài chính mạnh hơn, thì khách hàng đó có thể được xếp hạng tín dụng tương đương hạng tín dụng của bên bảo lãnh. Quy trình chấm điểm tín dụng của bên bảo lãnh cũng giống như quy trình áp dụng cho khách hàng.
2.3.5 Phƣơng pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp
Phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp mà Agribank sử dụng là kết hợp phương pháp chuyên gia và phương pháp thống kê, trong đó chấm điểm theo 2 nhóm : chỉ tiêu tài chính và chỉ tiêu phi tài chính.
Các CBTD sẽ tìm kiếm thơng tin thơng qua các báo cáo của doanh nghiệp, thông tin thị trường và thông tin từ phỏng vấn hay thảo luận với các thành viên Ban điều hành, thành viên Hội đồng quản trị. Họ sử dụng những thông tin này để đánh giá tình trạng tài chính, tình hình hoạt động kinh doanh, các chính sách và chiến lược quản trị rủi ro của tồn doanh nghiệp thơng qua 2 loại bảng chỉ tiêu đánh giá: 2.3.5.1 Bảng các chỉ số tài chính chuẩn:
Bảng các chỉ số tài chính chuẩn là một cơng cụ để chấm điểm tín dụng dựa trên một số chỉ số tài chính. Bảng chỉ số và giá trị chỉ số khác nhau cho mỗi loại khách hàng khác nhau. Các chỉ số tài chính bao gồm:
Khả năng thanh toán(lần)
Kh ả năng thanh toán hi ệ n hành
Khả năng thanh toán hiện hành =
Tài sản lưu động
Nợ ngắn hạn
Tài sản lưu động khơng tính hàng tồn kho mất phẩm chất, các khoản khó địi. Kh ả năng thanh toán nhanh
Khả năng thanh toán nhanh =
Tiền đầu tư ngắn hạn + các khoản phải thu
Nợ ngắn hạn
Các khoản phải thu khơng tính khoản phải thu khó địi doanh nghiệp chưa trích dự phịng.
Các chỉ tiêu hoạt động
Vòng quay hàng t ồ n kho( vòng)
Giá vốn hàng bán
Vòng quay hàng tồn kho = Số dư hàng tồn kho bình quân
K ỳ thu ti ề n bình quân(
ngày) 360x Khoản phải thu bình quân
Kỳ thu tiền bình quân = Doanh thu thuần
Hi ệ u qu ả s ử d ụ ng tài s ả n( l ầ n)
Hiệu quả sử dụng tài sản =
Doanh thu thuần Tổng tài sản bình quân
Chỉ tiêu cân nợ( %)
Nợ phải trả/Tổng tài sản =
Nợ phải trả/Tổng nguồn vốn chủ sở hữu =
Nợ phải trả Tổng tài sản Nợ phải trả Tổng nguồn vốn chủ sở hữu Nợ quá hạn/Tổng dư nợ = Chỉ tiêu thu nhập(%)
T ỷ su ấ t l ợ i nhu ậ n trên doanh thu
Nợ quá hạn Tổng dư nợ
Thu nhập trước thuế x 100% Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu =
Doanh thu thuần T ỷ su ấ t l ợ i nhu ậ n trên tài s ả n.
Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản = T ỷ su ấ t l ợ i nhu ậ n trên v ố n
Thu nhập trước thuế x 100% Tổng tài sản bình quân
Thu nhập trước thuế x 100% Tỷ suất lợi nhuận trên vốn =
Vốn chủ sở hữu bình quân 2.3.5.2 Bảng tiêu chuẩn đánh giá các tiêu chí để chấm điểm tín dụng:
Đối với mỗi loại khách hàng , Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam sử dụng bảng tiêu chuẩn đánh giá các tiêu chí để chấm điểm tín dụng. Bảng này chấm điểm tín dụng của mỗi khách hàng dựa trên các tiêu chuẩn định tính bao gồm:
- Lưu chuyển tiền tệ
- Năng lực và kinh nghiệm quản lý
- Tình hình và uy tín giao dịch với Agribank - Môi trường kinh doanh
- Các đặc điểm hoạt động khác
2.3.6 Quy trình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp
Quy trình chấm điểm tín dụng và xếp hạng khách hàng doanh nghiệp được thực hiện theo các 7 bước sau:
CBTD tiến hành điều tra, thu thập và tổng hợp thông tin về khách hàng và phương án sản xuất kinh doanh/ dự án đầu tư từ các nguồn:
- Hồ sơ do khách hàng cung cấp: giấy tờ pháp lý và các báo cáo tài chính năm - Phỏng vấn trực tiếp khách hàng
- Đi thăm thực địa khách hàng
- Báo chí và các phương tiện thông tin đại chúng khác
- Báo cáo nghiên cứu thị trường của các tổ chức chuyên nghiệp. - Phịng Thơng tin kinh tế tài chính ngân hàng của Agribank - Trung tâm thơng tin tín dụng của NHNN.
- Các nguồn khác,…
Bước 2: Xác định ngành nghề lĩnh vực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
Agribank áp dụng biểu điểm khác nhau cho 4 loại ngành nghề/lĩnh vực sản xuất kinh doanh khác nhau, gồm: Nông, lâm và ngư nghiệp; thương mại và dịch vụ; xây dựng; công nghiệp theo bảng 03.1 (Phụ lục 03).
Việc phân loại doanh nghiệp theo ngành nghề/lĩnh vực sản xuất kinh doanh căn cứ vào ngành nghề/lĩnh vực sản xuất kinh doanh chính đăng ký trên giấy phép đăng ký kinh doanh của doanh nghiệp. Trường hợp doanh nghiệp hoạt động đa ngành nghề thì phân loại theo ngành nghề/lĩnh vực nào đem lại tỷ trọng doanh thu lớn nhất cho doanh nghiệp.
Bước 3: Chấm điểm quy mô của doanh nghiệp
Quy mô của doanh nghiệp được xác định dựa vào các tiêu chí: vốn chủ sở hữu, lao động, doanh thu thuần và giá trị nộp ngân sách nhà nước. Bảng chấm điểm quy mô của doanh nghiệp dựa vào bảng 03.2 (Phụ lục 03)
Căn cứ vào thang điểm trên, các doanh nghiệp được xếp loại thành: quy mô lớn, vừa và nhỏ:
Bảng 2.5: Chấm điểm quy mô doanh nghiệp
Điểm Quy mô
Từ 70 – 100 điểm Lớn
Từ 30 – 69 điểm Vừa
Dưới 30 điểm Nhỏ
Bước 4: Chấm điểm các chỉ tiêu tài chính
Trên cơ sở xác định quy mô và ngành nghề, lĩnh vực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, CBTD chấm điểm các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp theo các bảng 03.3, 03.4, 03.5, 03.6 (Phụ lục 03)
Các chỉ tiêu tài chính gồm 4 nhóm chỉ tiêu được trình bày cụ thể trong mục
2.3.5.1 trang 37 của đề tài nghiên cứu này.Các chỉ tiêu tài chính được đánh giá dựa
theo khung hướng dẫn theo Quyết định 57 của NHNN, mỗi chỉ tiêu có năm khoảng giá trị chuẩn tương ứng là năm mức điểm 20, 40, 60, 80, 100. Đây là điểm ban đầu. Điểm trọng số là tích số giữa điểm ban đầu và trọng số tương ứng.
Bước 5: Chấm điểm các tiêu chí phi tài chính
CBTD chấm điểm các tiêu chí phi tài chính của doanh nghiệp theo các bảng
03.7, 03.8, 03.9, 03.10, 03.11 (Phụ lục 03). Chỉ tiêu phi tài chính bao gồm 5 nhóm
chỉ tiêu, mỗi chỉ tiêu có năm khoảng giá trị tương ứng với mức điểm 4,8,12,16,20. Đây là điểm ban đầu. Sau khi hoàn tất việc chấm điểm theo các bảng trên, CBTD tổng hợp điểm các tiêu chí phi tài chính dựa vào bảng sau:
Bảng 2.6: Bảng trọng số áp dụng cho các chỉ tiêu phi tài chính
(dùng để tổng hợp điểm từ các bảng 03.7, 03.8, 03.9, 03.10, 03.11 Phụ lục 03)
STT Tiêu chí DNNN DN ngồi Quốc
Doanh
DN ĐTNN
1 Lưu chuyển tiền tệ 20% 20% 27%
2 Năng lực và kinh nghiệm quản lý 27% 33% 27%
3 Tình hình và uy tín giao dịch với Agribank
33% 33% 31%
4 Môi trường kinh doanh 7% 7% 7%
5 Các đặc điểm hoạt động khác 13% 7% 8%
Tổng cộng 100% 100% 100%
Bước 6: Tổng hợp điểm và xếp hạng doanh nghiệp
Nguồn: ( Agribank, 2004)
CBTD cộng tổng số điểm tài chính và phi tài chính và nhân với trọng số trong Bảng 2.7 (có tính đến loại hình sở hữu doanh nghiệp và báo cáo tài chính có được kiểm tốn hay khơng) để xác định điểm tổng hợp.
Điểm của khách hàng = Điểm Tài chính x Tỷ trọng tài chính + Điểm phi tài chính x Tỷ trọng phi tài chính
Bảng 2.7 : Tổng hợp điểm tín dụngThơng tin tài chính khơng Thơng tin tài chính khơng
đƣợc kiểm tốn
Thơng tin tài chính đƣợc kiểm tốn DNNN DN ngồi quốc doanh DN ĐTNN DNNN DN ngồi quốc doanh DNĐTNN Các chỉ số tài chính 25% 35% 45% 35% 45% 55% Các chỉ số phi tài chính 75% 65% 55% 65% 55% 45% Nguồn: ( Agribank, 2004)
Sau khi xác định được điểm tổng hợp, CBTD xếp hạng doanh nghiệp như sau:
Bảng 2.8: Hệ thống ký hiệu xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của Agribank
Hạng Số điểm đạt được AAA 92,4 – 100 AA 84,8 – 92,3 A 77,2 – 84,7 BBB 69,6 – 77, 1 BB 62 – 69,5 B 54,4 – 61,9 CCC 46,8 – 54,3 CC 39,2 – 46,7 C 31,6 – 39,1 D < 31,6 Nguồn: (Agribank ,2004)
Bước 7: Trình phê duyệt kết quả chấm điểm tín dụng và xếp hạng khách hàng
Sau khi hoàn tất việc xếp hạng doanh nghiệp và xếp hạng khách hàng, CBTD lập tờ trình đề nghị Giám đốc ngân hàng cho vay phê duyệt. Tờ trình phải được trưởng phịng tín dụng kiểm tra và ký trước khi trình lên Giám đốc. Nội dung của tờ trình phải có những ý cơ bản như sau:
- Giới thiệu thông tin cơ bản về khách hàng.
- Phương pháp, mơ hình áp dụng để chấm điểm tín dụng. - Tài liệu làm căn cứ để chấm điểm tín dụng.
- Nhận xét, đánh giá của CBTD dẫn tới kết quả chấm điểm và xếp hạng khách hàng.
Sau khi tờ trình được phê duyệt, kết quả chấm điểm tín dụng và xếp hạng khách hàng phải được cập nhật ngay vào hệ thống thơng tin tín dụng của ngân hàng.
2.3.7 Ứng dụng kết quả chấm điểm tín dụng và xếp hạng khách hàng trong việc ra quyết định cho vay và giám sát sau khi cho vay
Dựa vào đặc điểm và mức độ rủi ro của mức xếp hạng khách hàng doanh nghiệp ngân hàng cho vay ứng dụng trong việc ra quyết định cấp tín dụng và giám sát sau khi cho vay được trình bày theo bảng 03.12 (Phụ lục 03)
2.4So sánh hệ thống XHTD DN của Agribank với một số tổ chức xếp hạng
khác trên thế giới và một số TCTD tại Việt Nam
2.4.1 So sánh hệ thống XHTD DN của Agribank với một số tổ chứcxếp hạng trên thế giới
2.4.1.1 Với mơ hình XHTD DN
Với mơ hình chỉ số Z của Atlman
Hệ thống XHTD DN của Agribank chưa tính tới nguy cơ xảy ra rủi ro của DN theo mơ hình chỉ số Z của Atlman với 5 chỉ số tài chính từ X1 tới X5.
Với mơ hình ước lượng tổn thất tín dụng- Dữ liệu cơ sở của hệ thống XHTD theo Basel II
Mơ hình XHTD DN của Agribank xếp hạng dựa trên việc tính tốn các chỉ tiêu tài chính và chỉ tiêu phi tài chính giống với việc tính xác xuất khơng trả được nợ PD của mơ hình IRB.
Tuy nhiên 2 mơ hình này có sự khác nhau là: XHTD DN của Agribank tính theo phương pháp rời rạc cịn việc tính PD theo Basel II theo phương pháp liên tục dựa trên mơ hình tốn học.
Cịn các chỉ tiêu LGD, EAD theo Basel II thì mơ hình XHTD của Agribank chưa tính được. Việc tính các chỉ tiêu này địi hỏi phải có một sơ sở dữ liệu đầy đủ, khoa học, phần mềm xử lý dữ liệu hiện đại.
2.4.1.2 Với một số tổ chức xếp hạng trên thế giới
So với mơ hình XHTD của S&P, Moody’s, Fitch thì mơ hình XHTD DN của Agribank giống ở việc xếp hạng doanh nghiệp đều dựa trên phân tích định tính và định lượng.
Tuy nhiên, các dữ liệu định tính và định lượng theo mơ hình XHTD DN của Agribank có khác so với các dữ liệu của 3 tổ chức xếp hạng trên. Các chỉ số tài chính của S&P, Moody’s phân tích nghiêng về dịng tiền, thu nhập, địn bẩy. Cịn các chỉ số tài chính theo mơ hình XHTD DN của Agribank nghiêng về tính thanh khoản, hoạt động, cân nợ, lợi nhuận.
2.4.2So sánh hệ thống XHTD DN của Agribank với một số tổ chức tín dụng tại Việt Nam
Căn cứ đặc điểm chung giữa của 3 NHTM lớn là Agribank, BIDV và Vietcombank về quá trình tiến hành xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng đều là khoảng thời gian ngay khi Quyết định 57 ra đời, tác giả tiến hành so sánh hệ thống XHTD doanh nghiệp giữa 3 ngân hàng này. Từ đó, tìm ra ưu điểm và nhược điểm của hệ thống XHTD DN của Agribank với hệ thống XHTD doanh nghiệp của 2 ngân hàng trên. Bảng so sánh được trình bày trong Bảng 04.1 (Phụ lục 04)
2.4.2.1 Giống nhau
Quy trình xếp hạng tín dụng DN ở cả 3 NHTM về cơ bản là giống nhau bao gồm từ xác định ngành nghề kinh doanh, loại hình doanh nghiệp, tính điểm chỉ tiêu tài chính, chỉ tiêu phi tài chính và điểm tổng hợp.
- Xác định ngành nghề kinh doanh đều bao gồm 4 nhóm ngành: Nơng lâm ngư nghiệp, thương mại dịch vụ, cơng nghiệp, xây dựng.
- Loại hình doanh nghiệp về cơ bản đều chia thành 3 loại hình doanh nghiệp: