Thơng tin tài chính khơng
đƣợc kiểm tốn
Thơng tin tài chính đƣợc kiểm tốn DNNN DN ngồi quốc doanh DN ĐTNN DNNN DN ngồi quốc doanh DNĐTNN Các chỉ số tài chính 25% 35% 45% 35% 45% 55% Các chỉ số phi tài chính 75% 65% 55% 65% 55% 45% Nguồn: ( Agribank, 2004)
Sau khi xác định được điểm tổng hợp, CBTD xếp hạng doanh nghiệp như sau:
Bảng 2.8: Hệ thống ký hiệu xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của Agribank
Hạng Số điểm đạt được AAA 92,4 – 100 AA 84,8 – 92,3 A 77,2 – 84,7 BBB 69,6 – 77, 1 BB 62 – 69,5 B 54,4 – 61,9 CCC 46,8 – 54,3 CC 39,2 – 46,7 C 31,6 – 39,1 D < 31,6 Nguồn: (Agribank ,2004)
Bước 7: Trình phê duyệt kết quả chấm điểm tín dụng và xếp hạng khách hàng
Sau khi hoàn tất việc xếp hạng doanh nghiệp và xếp hạng khách hàng, CBTD lập tờ trình đề nghị Giám đốc ngân hàng cho vay phê duyệt. Tờ trình phải được trưởng phịng tín dụng kiểm tra và ký trước khi trình lên Giám đốc. Nội dung của tờ trình phải có những ý cơ bản như sau:
- Giới thiệu thơng tin cơ bản về khách hàng.
- Phương pháp, mơ hình áp dụng để chấm điểm tín dụng. - Tài liệu làm căn cứ để chấm điểm tín dụng.
- Nhận xét, đánh giá của CBTD dẫn tới kết quả chấm điểm và xếp hạng khách hàng.
Sau khi tờ trình được phê duyệt, kết quả chấm điểm tín dụng và xếp hạng khách hàng phải được cập nhật ngay vào hệ thống thơng tin tín dụng của ngân hàng.
2.3.7 Ứng dụng kết quả chấm điểm tín dụng và xếp hạng khách hàng trong việc ra quyết định cho vay và giám sát sau khi cho vay
Dựa vào đặc điểm và mức độ rủi ro của mức xếp hạng khách hàng doanh nghiệp ngân hàng cho vay ứng dụng trong việc ra quyết định cấp tín dụng và giám sát sau khi cho vay được trình bày theo bảng 03.12 (Phụ lục 03)
2.4So sánh hệ thống XHTD DN của Agribank với một số tổ chức xếp hạng
khác trên thế giới và một số TCTD tại Việt Nam
2.4.1 So sánh hệ thống XHTD DN của Agribank với một số tổ chứcxếp hạng trên thế giới
2.4.1.1 Với mơ hình XHTD DN
Với mơ hình chỉ số Z của Atlman
Hệ thống XHTD DN của Agribank chưa tính tới nguy cơ xảy ra rủi ro của DN theo mơ hình chỉ số Z của Atlman với 5 chỉ số tài chính từ X1 tới X5.
Với mơ hình ước lượng tổn thất tín dụng- Dữ liệu cơ sở của hệ thống XHTD theo Basel II
Mơ hình XHTD DN của Agribank xếp hạng dựa trên việc tính tốn các chỉ tiêu tài chính và chỉ tiêu phi tài chính giống với việc tính xác xuất khơng trả được nợ PD của mơ hình IRB.
Tuy nhiên 2 mơ hình này có sự khác nhau là: XHTD DN của Agribank tính theo phương pháp rời rạc cịn việc tính PD theo Basel II theo phương pháp liên tục dựa trên mơ hình tốn học.
Cịn các chỉ tiêu LGD, EAD theo Basel II thì mơ hình XHTD của Agribank chưa tính được. Việc tính các chỉ tiêu này địi hỏi phải có một sơ sở dữ liệu đầy đủ, khoa học, phần mềm xử lý dữ liệu hiện đại.
2.4.1.2 Với một số tổ chức xếp hạng trên thế giới
So với mơ hình XHTD của S&P, Moody’s, Fitch thì mơ hình XHTD DN của Agribank giống ở việc xếp hạng doanh nghiệp đều dựa trên phân tích định tính và định lượng.
Tuy nhiên, các dữ liệu định tính và định lượng theo mơ hình XHTD DN của Agribank có khác so với các dữ liệu của 3 tổ chức xếp hạng trên. Các chỉ số tài chính của S&P, Moody’s phân tích nghiêng về dịng tiền, thu nhập, đòn bẩy. Còn các chỉ số tài chính theo mơ hình XHTD DN của Agribank nghiêng về tính thanh khoản, hoạt động, cân nợ, lợi nhuận.
2.4.2So sánh hệ thống XHTD DN của Agribank với một số tổ chức tín dụng tại Việt Nam
Căn cứ đặc điểm chung giữa của 3 NHTM lớn là Agribank, BIDV và Vietcombank về quá trình tiến hành xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng đều là khoảng thời gian ngay khi Quyết định 57 ra đời, tác giả tiến hành so sánh hệ thống XHTD doanh nghiệp giữa 3 ngân hàng này. Từ đó, tìm ra ưu điểm và nhược điểm của hệ thống XHTD DN của Agribank với hệ thống XHTD doanh nghiệp của 2 ngân hàng trên. Bảng so sánh được trình bày trong Bảng 04.1 (Phụ lục 04)
2.4.2.1 Giống nhau
Quy trình xếp hạng tín dụng DN ở cả 3 NHTM về cơ bản là giống nhau bao gồm từ xác định ngành nghề kinh doanh, loại hình doanh nghiệp, tính điểm chỉ tiêu tài chính, chỉ tiêu phi tài chính và điểm tổng hợp.
- Xác định ngành nghề kinh doanh đều bao gồm 4 nhóm ngành: Nơng lâm ngư nghiệp, thương mại dịch vụ, cơng nghiệp, xây dựng.
- Loại hình doanh nghiệp về cơ bản đều chia thành 3 loại hình doanh nghiệp: DNNN, DN có vốn đầu tư nước ngồi, DN khác.
- Các chỉ tiêu tài chính đều bao gồm 4 nhóm chỉ tiêu lớn: chỉ tiêu thanh khoản, chỉ tiêu hoạt động, chỉ tiêu cân nợ, chỉ tiêu thu nhập.
- Các chỉ tiêu phi tài chính mặc dù sử dụng từ ngữ khác nhau nhưng về cơ bản đều bao gồm 5 nhóm chỉ tiêu lớn: Khả năng trả nợ từ lưu chuyển tiền tệ, trình độ quản lý và mơi trường nội bộ, quan hệ với ngân hàng, nhân tố bên ngồi, đặc điểm hoạt động.
- Cách tính điểm tương đối giống nhau
- Số hạng đánh giá XHTD DN của 3 NHTM đều là 10 hạng từ AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, D.
2.4.2.2 Khác nhau
Mặc dù hệ thống XHTD của 3 TCTD đều có những tiêu chí cơ bản là giống nhau nhưng từng tiêu chí cụ thể thì ở mỗi TCTD có một cách triển khai, tính tốn riêng.
Việc xác định quy mô doanh nghiệp:
Agribank xác định dựa trên: vốn chủ sở hữu, doanh thu thuần, lao động và nộp ngân sách nhà nước với các trị số và mức điểm khác nhau. Trong khi đó, BIDV và Vietcombank đều sử dụng tiêu chí : vốn chủ sở hữu, doanh thu thuần, lao động và tổng tài sản với các mức điểm từ 1 đến 8.
Chi tiết xin coi tại Bảng 04.2 (Phụ lục 04).
Bảng 2. 9 : Tính điểm quy mơ doanh nghiệp của BIDV, Vietcombank Agribank
Quy mô BIDV Vietcombank Agribank
Lớn Từ 22 – 32 điểm Từ 22 – 32 điểm Từ 70 – 100 điểm
Vừa Từ 12 – 21 điểm Từ 12 – 21 điểm Từ 30 – 69 điểm
Nhỏ Dưới 11 điểm Từ 6 – 11 điểm Dưới 30 điểm
Siêu nhỏ <6
Nguồn: (BIDV, 2008; Vietcombank, 2010; Agribank,2004) Trọng số chỉ tiêu phi tài chính
Mặc dù các chỉ tiêu phi tài chính được sử dụng ở 3 TCTD là tương đối giống nhau nhưng trọng số của mỗi chỉ tiêu ở mỗi TCTD cũng khác nhau:
Bảng 2.10: Trọng số của nhóm các chỉ tiêu phi tài chính XHTD khách hàng doanh nghiệp của BIDV, Vietcombank, Agribank
Tính điểm tổng hợp:
Nguồn : (BIDV, 2008; Vietcombank, 2010;Agribank,2004)
Việc tính điểm tổng hợp mặc dù ở 3 TCTD giống nhau nhưng trọng số chỉ tiêu tài chính và phi tài chính ở mỗi TCTD lại khác nhau.
Trọng số tính điểm tổng hợp của BIDV và doanh nghiệp thông thường, tiềm năng của Vietcombank là giống nhau cịn Agribank trọng số tính cho từng loại hình doanh nghiệp.
STT Các chỉ tiêu
BIDV, Vietcombank Agribank
DNNN DN có vốn đầu tƣ nƣớc ngồi ngồi DN Khác DNNN DN ngồi quốc doanh DN ĐTNN 1 Khả năng trả nợ từ
lưu chuyển tiền tệ 6% 7% 5% 20% 20% 27%
2 Trình độ quản lý 28% 26% 28% 27% 33% 27%
3 Quan hệ với Ngân hàng 37% 37% 37% 33% 33% 31%
4 Các nhân tố bên ngoài 10% 10% 11% 7% 7% 7%
5 Các đặc điểm hoạt độngkhác 19% 20% 19% 13% 7% 8%
Bảng 2.11: Trọng số các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính chấm điểm XHTD doanh nghiệp của BIDV, Vietcombank, Agribank BIDV, Vietcombank Agribank Báo cáo tài chính đƣợc kiểm tốn Báo cáo tài chính khơng đƣợc kiểm tốn
Báo cáo tài chính khơng
đƣợc kiểm tốn Báo cáo tài chính đƣợc kiểm tốn
DNNN DN ngồi quốc doanh DN ĐTNN DNNN DN ngồi quốc doanh DN ĐTNN Các chỉ tiêu tài chính 35% 30% 25% 35% 45% 35% 45% 55% Các chỉ tiêu phi tài chính 65% 70% 75% 65% 55% 65% 55% 45%
Nguồn: (BIDV, 2008; Vietcombank, 2010;Agribank,2004) Điểm khác biệt riêng của hệ thống XHTD của Vietcombank là có thêm việc
XHTD cho các doanh nghiệp mới thành lập:
Đối tượng áp dụng ở đây là những doanh nghiệp mới thành lập hoặc đã hoạt động nhưng chưa có báo cáo tài chính đủ 2 năm kể từ khi có doanh thu hoạt động sản xuất kinh doanh; hoặc các đơn vị hành chính sự nghiệp có thu, khơng có báo cáo tài chính.
Việc xếp hạng cũng theo trình tự các bước 1,2,3 như XHTD các doanh nghiệp thông thường và tiềm năng. Bước tiếp theo sẽ đánh giá các thơng tin phi tài chính. Sau đó tính điểm tổng hợp của khách hàng:
Điểm khách hàng = Tổng điểm phi tài chính x Hệ số rủi ro 1 x Hệ số rủi ro 2
Bảng 2.12: Hệ số rủi ro chấm điểm XHTD DN mới thành lập củaVietcombank
Hệ số rủi ro Cách tính
1
Lý lịch tư pháp của các 100 : Lý lịchtưpháptốt, chưatừngcó tiền ántiền sự lãnh đạo cấp cao của DN 60 : Đã từng có tiền án tiền sự
(Chủ tịch HĐQT/HĐTV, 40 : Đang là đối tượng nghi vấn pháp luật Trưởng Ban Kiểm soát và 20 : Đang bị truy tố
2
Các sự kiện bất thường có ảnh hưởng đến tính khả thi của phương án
100 : Tính khả thi của phương án chưa bị ảnh hưởng bởi sự kiện bấtthườngnàohoặcchưa cósự kiện
bấtthườngnào
60 : Tính khả thi của phương án đang bị ảnh hưởng bởi sự kiện bất thường
20 : Phương án kinh doanh hồn tồn khơng khả thi do ảnh
Kết luận:So với 2 ngân hàng trên thì mơ hình xếp hạng tín dụng của Agribank:
Ưu điểm:
- Việc tính điểm tổng hợp để xếp hạng của Agribank được tính riêng với từng loại hình doanh nghiệp. Trong khi, BIDV và Vietcombank thì tính trọng số cho tất cả các doanh nghiệp.
Nhược điểm
- Qua việc so sánh hệ thống XHTD doanh nghiệp của Agribank với 2 ngân hàng BIDV và Vietcombank ta thấy cả 3 ngân hàng xây dựng hệ thống XHTD doanh nghiệp cùng thời điểm năm 2004 nhưng hiện nay 2 ngân hàng BIDV và Vietcombank đã cải tiến hoàn thiện hệ thống XHTD theo hướng hiện đại trong khi Agribank vẫn chưa thay đổi. Điều này cho thấy hệ thống XHTD doanh nghiệp của Agribank đã lạc hậu, cần phải thay đổi.
- Đối tượng xếp hạng trong mơ hình xếp hạng của Agribank chưa đầy đủ như mơ hình của Vietcombank. Trong mơ hình này Agribank khơng xếp hạng những doanh nghiệp mới thành lập, những doanh nghiệp chưa có báo cáo tài chính. - Xác định quy mơ: Chỉ tiêu nộp ngân sách nhà nước trong mơ hình xếp hạng tín
dụng của Agribank khi đánh giá quy mô doanh nghiệp không tốt như chỉ tiêu tổng tài sản trong mơ hình xếp hạng tín dụng của BIDV và Vietcombank.
- Các chỉ tiêu tài chính và chỉ tiêu phi tài chính của Agribank cịn những chỉ tiêu chưa phù hợp với thực tế so với mơ hình xếp hạng tín dụng của BIDV và Vietcombank.
2.5 Đánh giá hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại Agribank
2.5.1 Kết quả đạt đƣợc
Nhìn chung hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp đã góp phần đáng kể trong việc sàng lọc, lựa chọn những doanh nghiệp tốt để cấp tín dụng đồng thời nâng cao được hiệu quả trong công tác quản trị rủi ro tín dụng.
2.5.1.1Hệ thống XHTD đã hỗ trợ cơng tác quản trị rủi ro
Hệ thống XHTD nội bộ của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam được ban hành từ năm 2004. Thông qua hệ thống XHTD dành cho khách hàng doanh nghiệp Agribank đã thể hiện cách quản lý thống nhất từ trụ sở chính
đến các chi nhánh, phòng giao dịch ở các địa bàn khác nhau. Từ đó giúp cho các nhà quản trị có cái nhìn tổng thể về danh mục tín dụng, đối tượng khách hàng trên tồn hệ thống để có phương hướng phát triển danh mục khách hàng, danh mục tín dụng hiệu quả.
Hơn nữa, hệ thống XHTD được triển khai đồng bộ trong toàn hệ thống sẽ giúp nắm bắt thơng tin về những doanh nghiệp có quan hệ tín dụng với nhiều chi nhánh chính xác hơn, đầy đủ hơn thơng qua việc so sánh kết quả xếp hạng giữa các chi nhánh với nhau. Từ đó giúp hạn chế rủi ro tín dụng đối với những đối tượng khách hàng này.
Theo số liệu thống kê tới ngày 31/12/2011 và 31/12/2012 thì kết quả xếp hạng tín dụng doanh nghiệp trên toàn hệ thống được thể hiện qua biểu đồ sau:
Biểu đồ 2.4 : Kết quả xếp hạng tín dụng đến ngày 31/12/2011
Biểu đồ 2.5 : Kết quả xếp hạng tín dụng đến ngày 31/12/2012
Nhìn biểu đồ kết quả xếp hạng các doanh nghiệp có quan hệ với Ngân hàng Nơng nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam 2011 va 2012 ta thấy:
- Tỷ trọng doanh nghiệp xếp loại từ AAA tới A trong tổng số các doanh nghiệp đang có quan hệ tín dụng với Agribank năm 2011 là 10 chiếm tỷ trọng nhỏ hơn so
với năm 2012 là 17%. Đây là những doanh nghiệp có tình hình tài chính ổn định, khả năng sinh lời tốt.
- Doanh nghiệp có triển vọng và tiềm lực tài chính trung bình xếp hạng từ BBB tới BB chiếm 21 năm 2011 và năm 2012 giảm xuống chiếm còn 14% trong tổng doanh nghiệp.
- Trong số các doanh nghiệp đang có quan hệ tín dụng với Agribank thì tỷ lệ doanh nghiệp xếp loại B luôn chiếm tỷ trọng cao nhất (năm 2011 là 21 , năm 2012 là 20 ) . Đây là những doanh nghiệp có khả năng tài chính thấp.
- Số doanh nghiệp xếp hạng từ CCC đến D chiếm tỷ lệ khá cao (năm 2011 là 35%, năm 2012 là 34 trong tổng số doanh nghiệp). Đây là những doanh nghiệp hoạt động không hiệu quả, thua lỗ.
- Tỷ lệ doanh nghiệp không xếp hạng chiếm 13 năm 2011 và 15 năm 2012 trong tổng doanh nghiệp. Đây là những doanh nghiệp mới thành lập chưa có báo cáo tài chính 2 năm, những doanh nghiệp thực hiện dự án đầu tư đang trong giai đoạn đầu tư, chưa có kết quả kinh doanh.
2.5.1.2 Kết quả xếp hạng tín dụng đã hỗ trợ cho quyết định cấp tín dụng
Trước đây khi hệ thống xếp hạng tín nhiệm chưa được ban hành thì cơ sở ra quyết định cấp tín dụng của Agribank là quyết định 1406 /NHNo-TD ngày 23/5/2003. Theo quyết định này thì tiêu chí phân loại khách hàng doanh nghiệp có quan hệ tín dụng với Agribank chỉ căn cứ vào 5 tiêu chí bao gồm: lợi nhuận, tỷ suất tài trợ, khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, tỷ lệ nợ xấu và tình hình chấp hành các quy định pháp luật hiện hành. Theo các tiêu chí này thì việc đánh giá doanh nghiệp không phản ánh được đầy đủ mức độ tín nhiệm của doanh nghiệp, vì vậy quyết định cấp tín dụng thiếu khách quan và thiếu tính chính xác.
Từ khi hệ thống xếp hạng tín dụng ra đời các quyết định cấp tín dụng được đưa ra khách quan hơn, nhanh chóng hơn. Căn cứ vào kết quả xếp hạng chính ngân hàng có thể từ chối ngay những khách hàng có mức điểm thấp, dành nhiều thời gian, nhân lực để tiếp tục thẩm định các khách hàng vay đạt mức điểm yêu cầu. Vì thế, sử dụng XHTD sẽ tiết kiệm được thời gian, công sức, giảm bớt sự can thiệp từ con người và mang lại lợi ích cho cả ngân hàng và khách hàng. Mặt khác XHTD còn là căn cứ để ngân hàng đưa ra các quyết định cấp tín dụng mới, bổ sung cho các
khách hàng tốt hay cảnh báo sớm để có biện pháp kịp thời đối với các khách hàng có hạng tín nhiệm thấp.
2.5.1.3Hệ thống XHTD doanh nghiệp đã hỗ trợ công tác phân loại nợ và trích
lập dự phịng rủi ro
Hiện nay, các khách hàng là doanh nghiệp được phân loại nợ và trích lập dự phịng rủi ro tín dụng dựa vào hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ, theo đúng như điều 7 – Quyết định 493 NHNN và theo như thông lệ quốc tế, đáp ứng cao yêu cầu về QTRR ngày càng cao đối với NHTM.
Căn cứ vào kết quả xếp hạng, khoản nợ sẽ được phân loại vào nhóm nợ