1998 1999 2000 2001 2002 Nợ xấu (nghìn tỷ won) 118 88 64,6 39,1 31,8 Ngân hàng 86 61,1 42,1 18,8 15,1 Phi ngân hàng 32 26,9 22,5 20,3 16,7 Tổng dƣ nợ 668,5 590,9 621,4 699,9 817,8 Ngân hàng 512,1 474 526,1 551,2 648,2 Phi ngân hàng 156,4 116,9 95,3 148,7 169,6 Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dƣ nợ 17,7 14,9 10,4 5,6 3,9 Ngân hàng 16,8 12,9 8 3,4 2,3 Phi ngân hàng 20,5 23 23,6 13,7 9,8 GDP 444,4 482,7 522 545 596,4 Tỷ lệ nợ xấu/GDP 26,6 18,2 12,4 7,2 5,3 Ngân hàng 19,4 12,7 8,1 3,4 2,5 Phi ngân hàng 7,2 5,6 4,3 3,7 2,8
Nguồn: Nguyễn Thị Minh Hằng, 2012, bảng 1
1.4.2. Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của Malaysia:
Danaharta là công ty quản lý tài sản của Malaysia, thuộc sở hữu nhà nƣớc nhƣng ít chịu áp lực phải xử lý tất cả các khoản nợ xấu của ngân hàng. Danaharta phát hành trái phiếu không trả lãi (zero – coupon bonds) để đổi cho nợ xấu của các ngân hàng.
Nợ xấu đƣợc định giá một cách độc lập: đối với các khoản nợ có khả năng đƣợc hồn trả, Danaharta tái cấu trúc và giãn nợ. Đối với các khoản nợ khơng có khả năng đƣợc hồn trả, doanh nghiệp vay nợ đƣợc thanh lý theo trình tự phá sản.
Để tạo khuyến khích cho các ngân hàng trong việc xử lý nợ xấu, nếu giá trị thu hồi của khoản nợ lớn hơn chi phí mua lại nợ của Danaharta, thì các ngân hàng bán nợ đƣợc hƣởng 80% giá trị chênh lệch. Mức giá mua lại nợ bình quân của Danaharta là 30 – 50% mệnh giá. Tỷ lệ giá trị thu hồi nợ theo mục tiêu là 57%.
1.4.3. Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của Trung Quốc:
Nợ xấu ở Nhật Bản và Thái Lan là kết quả của những vụ sụp đổ thị trƣờng tài chính và bong bóng tài sản, ở Trung Quốc thì nhân tố gây ra nợ xấu chính là cơ chế kinh tế kế hoạch hóa tập trung: khi hoạt động của các NHTMNN lớn, có nhiệm vụ cho vay theo chỉ định cho các cơng ty và dự án Nhà nƣớc vốn làm ăn kém hiệu quả, thậm chí thua lỗ, khơng qua quy trình phân tích tín dụng chặt chẽ.
Q trình xử lý nợ xấu của Trung Quốc có thể chia thành ba giai đoạn chính: Giai đoạn thứ nhất, giữa những năm 1990 quá trình tái cấu trúc tài chính nhằm
chuyển đổi hệ thống ngân hàng, cụ thể tách cho vay chính sách khỏi cho vay thƣơng mại bằng cách thành lập 3 ngân hàng chính sách chịu trách nhiệm xử lý các khoản vay chính sách.
Giai đoạn thứ hai, từ 1999 đến 2003, 4 AMC tƣơng ứng với 4 NHTMNN lớn (chiếm tới 70% tổng tài sản của hệ thống ngân hàng) đƣợc Chính phủ tài trợ nhằm giải quyết những khoản nợ xấu của 4 NHTMNN này từ trƣớc năm 1996 có tổng giá trị lên tới 1,4 nghìn tỷ NDT (169 tỷ USD).
Giai đoạn thứ ba, Trung Quốc tập trung tái cấu trúc các NHTMNN bằng cách mời gọi sự tham gia của các nhà đầu tƣ chiến lƣợc nƣớc ngồi có chọn lọc và niêm yết ra cơng chúng nhằm tăng tính minh bạch và nâng cao năng lực quản trị của 4 NHTMNN này.
AMC sử dụng các biện pháp để xử lý nợ xấu: thanh lý tài sản, bán tài sản trực tiếp cho các nhà đầu tƣ và chứng khốn hóa những khoản nợ xấu này. Việc xử lý nợ xấu của Trung Quốc còn gắn liền với tái cơ cấu DNNN nên các AMC cũng có vai trị trong q trình tái cơ cấu DNNN thơng qua các biện pháp hốn đổi nợ thành cổ phần và tái cấu trúc doanh nghiệp.
Kết quả của việc xử lý nợ xấu là chất lƣợng tài sản tại 4 NHTMNN đƣợc cải thiện đáng kể và đã tiến hành niêm yết ra công chúng sau khi đƣợc tái cơ cấu vốn. Tuy nhiên, những khoản nợ xấu này không hề biến mất khỏi hệ thống tài chính Trung Quốc, đƣợc chuyển giao từ tổ chức này sang tổ chức khác, những nguy cơ tiềm ẩn gây ra cho hệ thống tài chính Trung Quốc khơng có nghĩa là đƣợc giảm bớt.
1.4.4. Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của Hungary:
Xử lý nợ xấu tại Hungary chia làm hai nhóm: Các khoản nợ lớn và phức tạp đƣợc giao cho một cơ quan trực thuộc Chính phủ và ngân hàng Phát triển Hungary (HDB) giải quyết. Khoản nợ còn lại do các ngân hàng tự giải quyết theo thỏa thuận với Bộ Tài chính. Q trình xử lý nợ xấu tại Hungary gồm 3 quá trình nối tiếp nhau:
+ Làm sạch danh mục vốn đầu tư của các ngân hàng: ngân hàng chuyển
các khoản nợ xấu hoặc nợ cũ sang trái phiếu kỳ hạn 20 năm. Một cơ quan thu hồi nợ xấu dùng trái phiếu chính phủ để đổi lấy các khoản nợ xấu. Đối với những khoản nợ xấu không thể giải quyết và không thể bán cuối cùng lại chuyển giao cho HDB và trong hầu hết trƣờng hợp, HDB đã phải xóa nợ các khoản nợ xấu này.
+ Xóa nợ cho DNNN quan trọng: khoản nợ xấu đƣợc xóa trên bảng cân đối
của ngân hàng; đổi lại ngân hàng sẽ đƣợc nhận trái phiếu chính phủ kỳ hạn 20 năm.
+ Tái cấp vốn cho các ngân hàng: Chính phủ dùng trái phiếu Chính phủ để
mua các cổ phiếu mới phát hành của các ngân hàng trong chƣơng trình tái cấp vốn. Kết quả là sở hữu Nhà nƣớc trong ngân hàng tăng tạm thời. Sau đó, Hungary gia hạn cho các khoản vay phụ cho các ngân hàng nhằm không làm gia tăng sở hữu Nhà nƣớc trong hệ thống ngân hàng. Tiếp theo,ngân hàng phải tự giải quyết nợ xấu. Bằng cách xử lý các khoản nợ xấu lớn thông qua một cơ quan chuyên biệt, các khoản nợ xấu còn lại do ngân hàng tự giải quyết; kết hợp cùng công tác giải quyết nợ xấu trực tiếp từ phía các DNNN và tái cấp vốn cho ngân hàng, Hungary đã thành công trong công tác xử lý nợ xấu.
Nhìn chung, AMC của các nƣớc châu Á hoạt động tƣơng đối hiệu quả, xử lý nợ nhanh hơn các đơn vị tái cấu trúc tài sản. Các điều kiện cần thiết cho hoạt động hiệu quả của AMC là sự độc lập về chính trị, đủ vốn, khung pháp lý hoàn thiện, nguồn nhân lực phát triển.
1.4.5. Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam trong quá trình xử lý nợ xấu:
Những kinh nghiệm trong giải quyết nợ xấu thành công của một số quốc gia trong những năm vừa qua là bài học thiết thực có thể nghiên cứu áp dụng cho giải quyết vấn đề nợ xấu của nền kinh tế Việt Nam hiện nay.
Việt Nam cần đánh giá chính xác tình trạng nợ xấu hiện tại; tồn bộ hệ thống tài chính – ngân hàng phải nghiêm túc thực hiện rà soát, phân loại nợ. Thành lập Công ty Quản lý tài sản Việt Nam (VAMC) do NHNN trình Chính phủ (đã đƣợc xem xét thẩm định tại nhiều cấp, chính thức đi vào hoạt động vào ngày 9/7/2013) nhằm giải quyết tập trung, triệt để vấn đề nợ xấu của nền kinh tế. Tuy nhiên, quy định quan trọng nhất cho hoạt động của VAMC là Quy chế nội bộ, hoạt động của công ty và Quy chế về Phát hành trái phiếu đặc biệt vẫn chƣa đƣợc ký.
Để VAMC hoạt động thực sự hiệu quả, xin đề xuất một số giải pháp sau: (1) VAMC cần đƣợc giao quyền lực đủ mạnh. Quyền lực VAMC cần đƣợc giao cụ
thể với nguồn ngân sách nhất định, gắn với một thời hạn cụ thể để giúp xử lý các khoản nợ xấu đang ở mức cao. Tuy nhiên, cần làm rõ rằng VAMC là các công ty quản lý tài sản chứ không phải là kho lƣu giữ nợ xấu của hệ thống tài chính. (2) Phát triển khung pháp lý cho thị trƣờng mua – bán và xử lý các tài sản xấu để
VAMC dễ dàng thu hồi các khoản nợ đã mua.
(3) Xử lý nợ xấu phải đi đôi với tái cấu trúc doanh nghiệp, đặc biệt là DNNN. Kinh nghiệm của các quốc gia châu Á sau khủng hoảng tài chính 1997 – 1998 là luôn kết hợp giữa xử lý nợ xấu với tái cấu trúc doanh nghiệp (cả Nhà nƣớc và tƣ nhân) và họ đã thành công. Do vậy, nhằm giúp xử lý nợ xấu nói riêng và tái cấu trúc nền kinh tế nói chung đƣợc thực hiện một cách triệt để, nhất quán, thành cơng thì các cơ quan chức năng nên nghiên cứu xây dựng, ban hành khung pháp lý điều chỉnh, hƣớng dẫn đồng bộ nhằm giúp các bên tham gia vào q trình xử lý nợ xấu, có thể chủ động xây dựng kế hoạch, phƣơng hƣớng thực hiện trong ngắn hạn và cả dài hạn.
Nghiên cứu phƣơng án huy động vốn cho hoạt động xử lý nợ xấu bằng phát hành trái phiếu của chính AMC nhắm vào các định chế tài chính cả trong nƣớc và nƣớc ngồi. Bên cạnh đó, NHNN cần nghiên cứu có thể chuẩn bị một khoản cho vay đặc biệt để cung cấp tín dụng cho hoạt động xử lý nợ của AMC. Không tài trợ vốn bằng cách in tiền để xử lý nợ xấu vì sẽ làm nguy cơ lạm phát tăng cao trở lại ngay trong ngắn hạn và nền kinh tế tiếp tục lâm vào tình trạng bất ổn vĩ mơ.
Chính phủ cần theo dõi, giám sát chặt chẽ, sát sao quá trình và hiệu quả xử lý nợ xấu. Trong đó, Bộ tài chính sẽ chủ trì các chƣơng trình phát hành trái phiếu và NHNN Việt Nam cung cấp tín dụng, chủ trì xử lý nợ xấu đồng thời với tái cấu trúc hệ thống ngân hàng. Bên cạnh đó, Chính phủ nên thành lập một uỷ ban thƣờng trực gồm các chuyên gia của Bộ tài chính, NHNN, Uỷ ban giám sát tài chính quốc gia...để điều hành trực tiếp q trình xử lý nợ xấu.
Việc xử lý nợ xấu của Việt Nam dựa trên kinh nghiệm của các quốc gia, tuy nhiên, việc vận dụng các kinh nghiệm trên phải tính đến điều kiện của Việt Nam trong giai đoạn hiện nay là (1) kinh tế vĩ mô chưa thực sự ổn định; (2) hoạt động cho vay phần lớn dựa trên tài sản bảo đảm là bất động sản trong khi thị trường bất động sản chỉ có thể phục hồi trong trung hạn; (3) xử lý nợ xấu không được gây tổn thất quá lớn cho Chính phủ và bản thân các NHTM. Với các khuyến nghị xử lý nợ
xấu trên, hy vọng việc áp dụng các kinh nghiệm của các quốc gia sẽ đảm bảo xử lý nợ xấu phù hợp với 3 yêu cầu đặc thù của Việt Nam trong giai đoạn hiện nay.
KẾT LUẬN CHƢƠNG 1
Bằng cách tìm hiểu, tổng hợp những tài liệu đã học và những nghiên cứu trƣớc đây, trong nội dung chƣơng 1, tác giả giải quyết những vấn đề trọng tâm sau: - Điểm lại lý luận chung về nợ xấu.
- Xác định những nhân tố tác động đến nợ xấu từ các nghiên cứu trên thế giới và Việt Nam.
- Tác động của nợ xấu đến ngân hàng, đến doanh nghiệp và nền kinh tế. - Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của các nƣớc trên thế giới và bài học cho Việt
Chƣơng 2: THỰC TRẠNG NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM TRÊN ĐỊA BÀN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 2.1. Tổng quan về hoạt động của các ngân hàng thƣơng mại Việt Nam trên địa bàn
TPHCM giai đoạn 2007 đến Quý 1/2013:
Với vị thế là trung tâm kinh tế tài chính của Việt Nam, TPHCM đã có sự phát triển rất nhanh về kinh tế, xã hội. Quy mô kinh tế lớn và mở rộng, tốc độ tăng trƣởng GDP cao, chuyển dịch cơ cấu kinh tế mạnh mẽ, các nguồn lực xã hội đƣợc phát huy, các ngành, lĩnh vực đều phát triển, góp phần cùng Vùng kinh tế trọng điểm phía Nam và cả nƣớc duy trì tốc độ tăng trƣởng kinh tế hợp lý trong bối cảnh khủng hoảng tài chính và suy thối tồn cầu. Vị trí vai trị của thành phố đối với khu vực và cả nƣớc ngày càng đƣợc khẳng định (xem bảng 2.1: Các chỉ tiêu kinh tế
tổng hợp của TPHCM – Phụ lục 1).
Thời kỳ 2006 - 2010, kinh tế thành phố tăng bình quân 11,2%/năm13, bằng 1,2 lần tốc độ tăng trƣởng chung của vùng kinh tế trọng điểm phía Nam và hơn 1,5 lần tốc độ tăng trƣởng chung của cả nƣớc. Giai đoạn năm 2011-2012, bối cảnh kinh tế trong nƣớc vơ cùng khó khăn, cả nƣớc chỉ tăng 4,38%, thì thành phố vẫn tăng 9,2%, gấp 1,8 lần. Chuyển dịch cơ cấu kinh tế đúng hƣớng, tốc độ tăng trƣởng kinh tế khá cao và liên tục trong nhiều năm, do đó đóng góp của thành phố cho khu vực và cả nƣớc ngày càng lớn (xem Bảng 2.2: Cơ cấu GDP của TPHCM – Phụ lục 1). Đối với vùng kinh tế trọng điểm phía Nam, kinh tế TPHCM vừa đóng vai trị hạt nhân vừa vai trị đầu tàu, đóng góp vào tốc độ tăng trƣởng của vùng
2.1.1. Sự phát triển mạnh mẽ về quy mô tổng tài sản, vốn tự có, vốn điều lệ của các NHTM trên địa bàn TPHCM:
Nhằm tăng sức mạnh tài chính, mở rộng mạng lƣới, nâng cấp các điểm giao dịch, đầu tƣ chiều sâu công nghệ và thực hiện lộ trình tăng vốn điều lệ theo quy định của Chính phủ, trong giai đoạn 2007 – 2010 các ngân hàng đã liên tục tăng trƣởng nhanh cả về số lƣợng và quy mơ tài sản; tổng vốn điều lệ tính tới năm 2010
13
Thành ủy TP. Hồ Chí Minh. Tổng kết Nghị quyết 20-NQ/TW của Bộ Chính trị (2002) về Phương hướng, nhiệm vụ phát triển thành phố Hồ Chí Minh đến năm 2010. Website Đảng bộ TP. Hồ Chí Minh ngày 14/8/2012.
đạt 1.520.613 tỷ (trong đó, tổng vốn điều lệ của NHTMCP đạt 97.766 tỷ đồng). Cuối năm 2012, số lƣợng NHTMCP chiếm trên 90% tổng số ngân hàng, tổng vốn tự có NHTMCP chỉ khoảng 184.131 tỷ đồng (tăng 2,7% so với cuối năm 2011), tài sản của hệ thống ngân hàng tăng gần 126.000 tỷ, đƣợc đóng góp phần lớn bởi khối NHTMNN (tổng tài sản của các NHTMNN đạt 2.069.193 tỷ đồng, tăng 5,05% so với cuối năm 2011), ngƣợc lại, tài sản của các NHTMCP bị sụt giảm 7,06%. Tổng vốn điều lệ của hệ thống ngân hàng hầu hết giữ nguyên so với năm 2011.
Thực hiện Nghị định số 141/2006/NĐ-CP ngày 22/11/2006 của Chính phủ quy định đối với các NHTM, mức vốn pháp định áp dụng cho đến 31/12/2010, gia hạn đến năm 2011 là 3.000 tỷ đồng. Đến nay, tất cả các NHTMCP trên địa bàn đều đạt mức vốn pháp định trên. Tính đến 31/1/2013, có 3 NHTMCP tái cơ cấu có quy mơ vốn tự có nhỏ hơn quy mơ vốn điều lệ. Vốn tự có của phần lớn các NHTMCP khác đều tƣơng đối ổn định và có tăng trƣởng.
Bảng 2.3: Quy mơ vốn điều lệ, vốn tự có và tổng tài sản có của NHTMCP trên địa bàn TPHCM Đơn vị tính: tỷ đồng Năm 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Tổng vốn điều lệ 18.786 51.645 72.133 97.766 167.239 178.250 Tốc độ tăng (%) 44,6 174,91 39,67 35,54 71,06 6,58 Tổng vốn tự có 54.167 74.163 103.598 136.021 179.290 184.131 Tốc độ tăng (%) 86,71 36,92 39,69 31,30 31,81 2,7 Tổng tài sản có 691.094 860.786 1.155.069 1.520.613 2.266.387 2.106.380 Tốc độ tăng (%) 64,29 24,55 34,19 31,65 49,0 -7,06 hàng:
Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ BCTN của NHTMCP
2.1.2. Sự phát triển nhanh chóng mạng lƣới chi nhánh của các ngân
Mạng lƣới chi nhánh hệ thống NHTM có tốc độ tăng nhanh trong giai đoạn 2007 – 2010, đặc biệt mạng lƣới chi nhánh hệ thống NHTMCP tăng đột biến từ 183 chi nhánh năm 2007 lên 248 chi nhánh năm 2010, đến năm 2012 số lƣợng chi
nhánh giảm còn 162 chi nhánh (với 865 phòng giao dịch). Tuy nhiên, số lƣợng chi nhánh của hệ thống NHTM gần đây không tăng do thực thi QĐ 13/2008/QĐ- NHNN theo đó các NHTM phải đảm bảo số vốn điều lệ để mở thêm chi nhánh là 100 tỷ/chi nhánh đối với TPHCM và Hà Nội, 50 tỷ/chi nhánh đối với các tỉnh, thành khác và hiện nay dự thảo thông tƣ quy định mạng lƣới hoạt động của NHTM theo đó số chi nhánh NHTM đƣợc mở phải đảm bảo vốn điều lệ là 300 tỷ/chi nhánh đối với TPHCM và Hà Nội, 50 tỷ/chi nhánh đối với các tỉnh, thành khác.
Bảng 2.4: Số lƣợng chi nhánh của hệ thống NHTM trên địa bàn TPHCM
STT Loại hình 2007 2008 2009 2010 2011 2012
I Hệ thống NHTMNN 111 87 91 93 98 98
1 NH Nông nghiệp & PTNT 74 48 48 48 48 48
2 NH Đầu tƣ và PT 7 7 8 9 12 12