Chi phí tài chính giảm 16,4% xuống cịn 3.091 tỷ đồng trong năm 2018 từ mức 3.696 tỷ đồng trong năm 2017, chủ yếu do tiền lãi phải trả cho trái chủ giảm với khoản tiết kiệm được chi phí tài chính khoảng 200 tỷ đồng trong Quý 4 năm 2018.
Trong năm 2018, Masan Group đã thực hiện trả trước hạn 6.000 tỷ đồng trái phiếu và trả 35 triệu USD cho Mount Kellett. Trong năm 2018, MCH đã trả trước 4.500 tỷ đồng trái phiếu, và trả khoản vay ngắn hạn 200 tỷ đồng. Cuối cùng là MNS đã trả 1.000 tỷ đồng khoản vay ngắn hạn để bù vào khoản vay dài hạn tăng lên 540 tỷ đồng.
Trong năm 2018, Masan Group đã thực hiện trả trước hạn 6.000 tỷ đồng trái phiếu và trả 35 triệu USD cho Mount Kellett. Trong năm 2018, MCH đã trả trước 4.500 tỷ đồng trái phiếu, và trả khoản vay ngắn hạn 200 tỷ đồng. Cuối cùng là MNS đã trả 1.000 tỷ đồng khoản vay ngắn hạn để bù vào khoản vay dài hạn tăng lên 540 tỷ đồng. nhất năm 2018 giảm 16,4% giúp tăng trưởng lợi nhuận của MSN.
Lợi nhuận sau thuế phân bổ cho Cổ đông của Cơng ty (số liệu kiểm tốn) năm 2018 đạt 4.916 tỷ đồng, tăng 58,5% so với năm 2017 do lợi nhuận một lần là 1.472 tỷ đồng trong quý 2/2018 được xem như là “giả định” bán
một phần tỉ lệ sở hữu của MSN trong công ty liên kết - Techcombank” (deemed disposal) (khoản lợi nhuận một lần trong năm 2017 là 933 tỷ đồng từ việc bán trái phiếu chuyển đổi của Techcombank).
Tiền và các khoản tương đương tiền đương tiền
Tiền và các khoản tương đương tiền của Masan Group, bao gồm các khoản đầu tư ngắn hạn, giảm còn 4.962 tỷ đồng tại ngày 31/12/2018 so với mức 8.057 tỷ đồng tại ngày 31/12/2017.
Dòng tiền chi chủ yếu là do trả khoản vay là 12.500 tỷ đồng, chi phí lãi thuần là 2.600 tỷ đồng, vốn đầu tư TSCĐ là 2.600 tỷ đồng, chia cổ tức bằng tiền mặt là 1.300 tỷ đồng chi trả cho cổ đông của công ty con, tiền chi cho việc tăng cổ phần tại Vinacafé và mua lại cổ phần từ H.C.Starck tại MTC. Dòng tiền thu được chủ yếu là 7.300 tỷ đồng từ hoạt động kinh doanh và 10.900 tỷ đồng từ việc tái phát hành cổ phiếu quỹ.
Hàng tồn kho
Tính đến ngày 31/12/2018, hàng tồn kho không đổi so với cùng kỳ năm 2017 ở mức 4.333 tỷ đồng. Tồn kho của MSR tăng lên 10 ngày do mua thêm từ bên thứ 3 tinh quặng vonfram để chế biến sâu hóa chất vonfram. Số ngày tồn kho của MNS vẫn không đổi do MNS có ít tồn kho hơn vì doanh thu thấp hơn trong năm 2018.
Tài sản cố định
Vào ngày 31/12/2018, tài sản cố định đạt mức 29.203 tỷ đồng từ 29.830 tỷ đồng vào ngày 31/12/2017. Phần tăng thêm của TSCĐ trong năm 2018 chủ yếu là khoản đầu tư xây dựng chuỗi giá trị thịt tại Nghệ An và Hà Nam của Công ty bù vào bằng mức chi phí khấu hao cộng dồn mỗi năm.
Đầu tư vào Công ty liên kết
Đầu tư vào công ty liên kết thể hiện ở lợi ích kinh tế của MSN tại Techcombank, VISSAN và Cholimex tại ngày 31/12/2018. Đầu tư vào công ty liên kết cũng bao gồm các khoản đầu tư vào công ty liên khác của Proconco – một công ty con gián tiếp của MSN.
Tổng tài sản
Tổng tài sản tăng 1,7% lên 64.579 tỷ đồng vào ngày 31/12/2018 so với mức 63.529 tỷ đồng tại ngày 31/12/2017 do việc ghi nhận tăng giá trị của khoản đầu của MSN tại Techcombank sau khi Techcombank tái phát hành cổ phiếu quỹ với giá trị cao hơn giá trị sổ sách của MSN dù MSN sở hửu ít lợi ích kinh tế hơn vào 31/12/2018. Khoản này cũng bù đắp vào phần giảm nhẹ của tiền mặt như đã giải thích ở trên.
Các khoản vay
Vào ngày 31/12/2018, các khoản vay ngắn hạn và dài hạn giảm 36,8% xuống còn
21.995 tỷ đồng từ 34.796 tỷ đồng vào ngày 31/12/2017. Mức giảm này chủ yếu là do tiếp tục thực hiện giảm nợ vay bằng việc hoàn trả các trái phiếu có lãi suất cao trong năm 2018. Trong năm 2018, MSN đã trả 6.000 tỷ đồng trái phiếu và thanh toán khoản nợ 35 triệu USD tại Mount Kellett. Trong năm 2018, MCH đã trả 4.500 tỷ đồng trái phiếu và trả các khoản vay ngắn hạn là 200 tỷ đồng. MNS cũng đã trả 1.000 tỷ đồng nợ ngắn hạn, bù vào phần tăng 540 tỷ đồng vay dài hạn. Trong năm 2018, MSR cũng tái cấu trúc khoản vay 4.500 tỷ đồng để tăng thời hạn vay.
Do giảm tổng nợ nên chi phí tài chính hàng năm dự tính sẽ giảm khoảng 1.000 tỷ đồng từ năm 2019 trở đi. Việc tối ưu hóa cấu trúc tài chính giúp cho tỷ lệ Tổng nợ/EBTIDA từ 3,7x trong năm 2017 xuống còn 2,1x vào năm 2018.
Vốn chủ sở hữu
Vốn chủ sở hữu tại thời điểm ngày 31/12/2018 đạt 34.080 tỷ đồng so với mức 20.225 tỷ đồng vào ngày 31/12/2017. Mức tăng này chủ yếu là do phần đóng góp của lợi nhuận thuần trong năm 2018 là 4.900 tỷ đồng, tăng vốn do bán cổ phiếu quỹ và giảm cổ phần thiểu số do tăng thêm sở hữu tại Vinacafé và mua lại cổ phần từ H.C.Starck tại MTC.