6. Kết cấu của luận văn
2.4. Minh họa một đơn vị khách hàng thực tế tại PVFC
Trong một mẫu rà soát gồm 100 hồ sơ với 116 khoản vay, trong nhóm khách hàng đã từng phát sinh nợ quá hạn hoặc có nguy cơ nợ quá hạn (trong đó có các khách hàng hiện đã hết dư nợ hoặc khơng cịn trả nợ trễ hạn)
Ví dụ minh họa: cho trường hợp chậm trả nợ gốc và lãi và khả năng phải gia hạn, cơ cầu lại khoản vay, khách hàng gặp khó khăn về tài chính nhưng được xếp hạng A – một mức xếp hạng được đánh giá tốt giành cho một khách hàng.
Doanh nghiệp N – đây là khách hàng đã được ra quyết định cấp tín dụng, là DN hoạt động theo hình thức cơng ty cổ phần. Hoạt động sản xuất chính là thi cơng xây dựng cơng trình, một trong các ngành kinh tế có nhiều biến động và chịu ảnh hưởng mạnh của cuộc khủng hoảng kinh tế.
Bảng 2.5. Số liệu tài chính của doanh nghiệp N năm 2012 - 2013
Chỉ tiêu Năm 2012 Quý I/2013
Doanh thu thuần 169.000.000.000 38.750.000.000
Giá vốn hàng bán 172.394.000.000 39.798.500.000
Nguồn: Trích từ dữ liệu tiếp cận khách hàng của PVFC
Nhập các số liệu BCTC và đánh giá các chỉ tiêu phi tài chính theo bộ chỉ tiêu dùng cho doanh nghiệp đã hoạt động có báo cáo tài chính đủ 2 năm và kết quả xếp hạng như sau:
Bảng 2.6. Kết quả xếp hạng tín dụng thời điểm 31/03/2013
1.THƠNG TIN TÀI CHÍNH Điểm
Nhóm chỉ tiêu thanh khoản 16
Nhóm chỉ tiêu hoạt động 11
Nhóm chỉ tiêu cân nợ 6
Nhóm chỉ tiêu thu nhập 13.6
Tổng điểm thơng tin tài chính 46.6
2. THƠNG TIN PHI TÀI CHÍNH Điểm
Đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng 42
Trình độ quản lý và mơi trường nội bộ 93.7
Quan hệ với PVFC 95
Các nhân tố ảnh hưởng đến ngành 93
Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động của DN 79.6
Tổng điểm thơng tin phi tài chính 88
3. KẾT QUẢ XẾP HẠNG
Tổng điểm theo kết quả xếp hạng 73,5
Phân loại A
Kết quả XHTD thuộc Nhóm nợ Đủ tiêu chuẩn
Như vậy, tổng điểm XHTD quý I/2013 của doanh nghiệp N đạt 73,5 điểm, đạt mức xếp hạng A. Thuộc nhóm ưu tiên cấp tín dụng, tình hình tài chính tương đối lành mạnh và khả năng trả nợ đảm bảo.
quý I/2013. Vốn chủ sở hữu giảm và các chi tiêu tài chính cho thấy tình hình khó khăn. Thiếu vốn lưu động và hiện phải chiếm dụng nhiều vốn của các nhà cung cấp vật liệu xây dựng.
Tình hình thi cơng các cơng trình xây dựng của Doanh nghiệp N cũng như thị trường xây dựng vào thời điểm này đã ảnh hưởng đến khả năng thực hiện các nghĩa vụ trả nợ của Doanh nghiệp N có dấu hiệu nguy cơ thay đổi sang nhóm nợ cao hơn. Do vậy, trong kết quả chấm điểm xếp hạng cần thiết xem xét lại kỹ hơn trong cách đánh giá các chỉ tiêu định tính:
- Nguồn trả nợ của khách hàng theo đánh giá là đáng tin cậy và doanh nghiệp hồn tồn có khả năng thanh tốn nợ vay, trong khi định lượng chỉ tiêu khả năng trả nợ gốc trung dài hạn/vốn vay trung dài hạn trong thời gian = 0. Doanh nghiệp được đánh giá chủ động trong việc trả nợ, tuy nhiên do kinh tế suy thối, tình hình khó khăn việc thanh tốn cũng như đảm bảo nghĩa vụ trả nợ đúng hạn các kỳ tiếp của doanh nghiệp.
- Với những báo cáo tình hình doanh nghiệp cung cấp thì các yếu tố đầu vào, đầu ra không khả quan như trong bảng xếp hạng tín dụng nội bộ “mục tiêu, kế hoạch kinh doanh của doanh nghiệp trong thời gian tới có tính khả thi cao trong thực tế”..
- Chỉ tiêu ROE (Khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu) và ROA (Khả năng sinh lời của tài sản) cả năm ước tính trên cơ sở lũy kế từ đầu năm đến thời điểm đánh giá > 0 là chưa thật hợp lý vì doanh nghiệp cịn báo cáo kết quả kinh doanh lỗ lũy kế.
- Là doanh nghiệp thuộc quy mơ khá, được kiểm tốn nhưng với trọng số tài chính và phi tài chính thì cho thấy độ tin cậy chưa được đánh giá cao, chiếm tỷ trọng thấp hơn nhiều so với chỉ tiêu phi tài chính.
Nhận xét:
- Khi xếp hạng tín dụng doanh nghiệp N như trên, tác giả đề xuất trọng số phi tài chính giảm cịn 60%, trọng số tài chính tăng lên 40%, thì kết quả tính tổng điểm XHTD của doanh nghiệp N đạt được là 71,0 điểm, đạt mức xếp hạng BBB. Như vậy, mức phân loại nợ đã thay đổi từ hạng A sang hạng BBB.
- Trong điều kiện nền kinh tế đang gặp khó khăn, đầu tư cơng bị cắt giảm, thị trường bất động sản đang đóng băng trong năm 2013 và dự kiến cịn kéo dài thì các
khoản vay của Doanh nghiệp N nêu trên được đánh giá là rất khó khăn, đặt PVFC vào tình huống buộc phải cơ cấu lại nợ vay. Phân loại nhóm nợ cần chú ý khi cho Doanh nghiệp N vay.
2.4.2 Thực hiện thống kê và phát hiện lỗi liên quan đến XHTD Doanh nghiệp tại PVFC PVFC
Mục tiêu của nghiên cứu nhằm đánh giá thực trạng, tìm ra nguyên nhân dẫn đến nợ xấu nói chung và tìm ra những bất cập liên quan hệ thống XHTD nội bộ nói riêng. Từ đó nhằm hồn thiện hệ thống XHTD theo hướng tăng cường khả năng dự báo nguy cơ dẫn đến rủi ro tín dụng và hồn thiện quy trình kiểm sốt rủi ro nợ xấu tại PVFC. Do PVFC có nguyên tắc bảo mật thông tin nên khảo sát cũng chỉ là chọn mẫu, nguồn thông tin hạn chế, do vậy các kết luận chỉ mang tính tương đối. Kết quả rà sốt tổng quát như sau:
Bảng 2.7. Bảng kết quả khảo sát mẫu thống kê
Nội dung Số lỗi Tỷ lệ
1- Hồ sơ pháp lý 13 3%
2- Xếp hạng tín dụng nội bộ 65 16%
3- Hồ sơ dải ngân 77 18%
4- Tài sản bảo đảm 125 30%
5- Hồ sơ tài chính 35 8%
6- Kiểm tra sau cho vay và công tác thu
nợ 65 16%
7- Tờ trình tín dụng, HĐTD và phê
duyệt cho vay 39 9%
Cộng 419 100%
2.5 Đánh giá XHTD doanh nghiệp tại PVFC
Hệ thống XHTD doanh nghiệp của PVFC đã góp phần rất đáng kể trong việc sàng lọc và phân loại khách hàng, từ đó giúp cho PVFC giảm được tỷ lệ rủi ro tín dụng trong mức cho phép. Kết quả XHTD được các nhà quản trị sử dụng để xác định mức giới hạn
tài sản đảm bảo. Nhìn chung thì hệ thống XHTD nội bộ của PVFC là hiện đại và khắc phục được tính chủ quan trong chấm điểm các chỉ tiêu định lượng bằng cách đưa vào các chỉ tiêu phi tàí chính. Tuy nhiên, từ thực tế nghiên cứu như trên cũng cho thấy những hạn chế cần phải hoàn thiện hơn nữa.