3.3. Các giải pháp hỗ trợ tái cấu trúc tài chính các ngân hàng thương mại cổ
3.3.3. Về phía quản lý nhà nước
Tăng vốn điều lệ những năm về sau hạn chế buộc các ngân hàng tăng vốn theo
mức chung. Ngân hàng đạt mức vốn nào thì chỉ được kinh doanh sản phẩm gì tính
tại nhiều ngân hàng có vốn nhỏ để phục vụ cho những đối tượng và khu vực nhất định, sẽ hạn chế rủi ro. Khi tăng vốn quá nhanh vượt quá tầm kiểm soát của người điều hành. Áp lực gia tăng lợi nhuận cho tương xứng với vốn điều lệ dẫn tới cho
vay thơng thống, đầu tư dàn trãi, quản trị rủi ro kém sẽ rất nguy hiểm cho chính
ngân hàng đó và cả hệ thống.
Việc quy định điều kiện thành lập ngân hàng cổ phần theo thông tư 09/2010
phải có tối thiểu 100 cổ đơng tham gia (góp vốn thành lập trong đó có tối thiểu ba cổ đơng sáng lập có tư cách pháp nhân). Cần được nghiên cứu đánh giá lại những hạn chế từ quy định. Bởi một số tổ chức hay vài cá nhân chứng minh có đủ tiềm lực hoạt động đáp ứng nhu cầu đơi khi hiệu quả hơn. Cuối cùng thì nhóm ít cổ đơng hay tối thiểu 100 cổ đông cũng chịu trách nhiệm trên những quy định của pháp luật.
Như phân tích ở phần trên có quá nhiều nhà đầu tư dẫn đến khó khăn khi cần quyết
KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
Để các ngân hàng thương mại cổ phần có những đánh giá khách quan hơn
về cấu trúc tài chính hiện tại của mình.
Trong chương 3 đưa ra một số yếu tố giải pháp có thể chưa phù hợp với
chiến lược kinh doanh cũng như mục tiêu mà nhà điều hành cam kết với cổ đơng trong năm tài chính. Nhưng theo tác giả nó rất cần thiết để khắc phục khó khăn từ cuộc khủng hoảng với tầm nhìn trong 5 năm giúp các ngân hàng cổ phần xây dựng
được cấu trúc tài chính tối ưu. Các phương pháp đưa ra dựa trên cơ sở khoa học
thực tiễn tại Việt Nam số liệu thống kê quá khứ và một số dựa trên kế hoạch của các ngân hàng.
Ngồi ra cịn tham khảo kinh nghiệm tái cấu trúc một số ngân hàng và các quốc gia bên ngoài lãnh thổ Việt Nam. Từ đó kết hợp với thực tiễn các ngân hàng thương mại cổ phần để đề ra giải pháp tái cấu trúc hiệu quả hơn.
KẾT LUẬN CHUNG
Tái cấu trúc tài chính các ngân hàng thương mại cổ phần hiện nay là việc làm cấp bách vì:
- Sau khủng hoảng phát sinh nhiều yếu tố không thuận lợi ảnh hưởng đến hoạt
động kinh doanh.
- Phải xây dựng được mục tiêu trung hạn vừa đáp ứng mục tiêu ngân hàng đề
ra, vừa đáp ứng lộ trình tăng vốn điều lệ tối thiểu của ngân hàng nhà nước một
cách chủ động, hiệu quả và đáp ứng một số tiêu chuẩn quốc tế để chuẩn bị hội
nhập.
- Đề tài phản ánh tình hình hiện tại đang áp dụng ở một số ngân hàng thương
mại cổ phần mang tính ngắn hạn và có dấu hiệu khơng ổn định trong trung hạn. Tính đặc trưng và rủi ro hệ thống tái cấu trúc tài chính ngân hàng có phần
nghiên về hướng kỹ thuật và có phần thận trọng so với việc tái cấu trúc tài chính một doanh nghiệp thơng thường.
- Chương 1: Đưa ra các cơ sở lý luận được thừa nhận về cấu trúc tài chính. Và
dựa trên những lý thuyết đó làm cơ sở cho việc phân tích thực trạng và đề ra
những giải pháp thực hiện.
- Chương 2: Dựa vào thực trạng chung của nền kinh tế và tình hình hiện tại
của một số ngân hàng thương mại cổ phần có ảnh hưởng lớn. Kết hợp với các
yếu tố kinh tế vĩ mô, và yếu tố kinh tế học, định hướng tăng vốn điều lệ, lãi suất
trung hạn cho ngân hàng thương mại cổ phần từ ngân hàng trung ương. Đề tài
tiến hành tìm hiểu thực trạng cũng như các chỉ số tài chính liên quan đề ra giải
pháp.
- Chương 3: Từ những vấn đề nêu ở chương 1, chương 2 đề tài đề ra giải pháp
cần thiết nhất để tái cấu trúc tài chính ngành ngân hàng đạt hiệu quả cao.
Các giải pháp phải được hỗ trợ từ người điều hành, cổ đơng, hỗ trợ từ chính
phủ, ngân hàng trung ương,… Sự kết hợp đồng bộ với quyết tâm cao sẽ mang lại
hiệu quả cao.
Với mục tiêu năm 2020 Việt Nam trở thành nước công nghiệp, vai trò của ngân hàng trong nền kinh tế là rất quan trọng. Sức khỏe của ngân hàng là của nền kinh tế giống như chiếc bình thơng nhau để đạt được mục tiêu trên, các ngân hàng phải có cấu trúc tài chính hợp lý và vững mạnh.
1. GS.TS. Trần Ngọc Thơ, PGS.TS Phan Thị Bích Nguyệt, PGS.TS Nguyễn Thị Ngọc Trang, TS Nguyễn Thị Liên Hoa, TS Nguyễn Thị Uyên Uyên. Tài chính doanh nghiệp hiện đại. NXB Thống Kê.
2. PGS.TS Phan Thị Bích Nguyệt (2006) Đầu tư tài chính, NXB Thống Kê.
3. PGS Tomothy J. Galpin và Mark Herndon. Cẩm nang hướng dẫn mua lại & sáp nhập (người dịch Nguyễn Hữu Chính) NXB Tổng hợp TPHCM.
4. Nguyễn Thị Uyên Uyên, Tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp nhằm thu hút hiệu quả
đầu tư, luận án tiến sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế TP.HCM năm 2002.
5. Hoàng Anh Tuấn. Tái cấu trúc vốn các công ty cổ phần trong ngành chế biến thủy sản tại Việt Nam trên sàn Hose giai đoạn 2010-2015, luận văn thạc sĩ kinh tế năm 2002. 6. Thông tư số 04/2010/- NHNN ngày 11/02/2010 của NHNN quy định việc sáp nhập, hợp nhất, mua lại tổ chức tín dụng.
7. Thơng tư số 13/2010TT-NHNN Quy định về các tỷ lệ bảo đảm an tồn trong hoạt động của tổ chức tín dụng.
8. Nguyễn Thị Hương ĐH Đà Nẵng. Phân tích tài chính trong ngân hàng thương mại
theo tạp chí kế tốn ngày 22/08/2008.
9. Khoa Nguyễn (Thạc sĩ tài chính ĐH Washington – Mỹ). Vì sao thị trường chứng khốn Việt Nam đi lùi, báo Đầu tư chứng khoán số 90(874).
10. Thùy Vinh, Mở đường M&A ngân hàng, báo Đầu tư chứng khoán số 32. 11. Vân Linh. Ngân hàng trước áp lực gọi vốn, báo Đầu tư chứng khốn số 104
12. Thơng tư số 09/2010 ngày 26/03/2010 của Ngân hàng nhà nước về điều kiện thành lập ngân hàng thương mại cổ phần.
13. Gia Linh. Quản trị Ngân hàng ưu tiên số 1 báo Đầu tư chứng khoán số 122 (594) ngày 10/10/2008.
14. Châu Văn Thành/ Nguyễn Trọng Hoài. Bài giảng kinh tế phát triển năm 2007. 15. Trần Tô Tử, chuyên viên kinh tế công ty tư vấn đầu tư ICC “Tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp” năm 2007.
16. Ngân hàng Việt Nam thực trạng và dự báo, bài phân tích của cơng ty chứng khốn Bản Việt năm 2008, báo Đầu tư chứng khoán số 122.
18. Phong Lan. Tăng vốn điều lệ ngân hàng: Lùi hay tiến, báo Đầu tư chứng khoán số 107.
20. TS Lê Hồng Giang. Tái cấu trúc hệ thống Ngân hàng trong nước.
21. Ths. Dương Thị Nhi nhóm tư vấn chính sách (Bộ Tài Chính). Tái cấu trúc doanh nghiệp Việt Nam thời hậu khủng hoảng.
22. Báo cáo tài chính năm 2006-2009 các ngân hàng có liên quan 23. Báo cáo tài chính của Goldman Sachs, Standart Charter. 24. Diendannganhang.com/forums/p/1823/3727.aspx
25. Trang web ngân hàng nhà nước Việt Nam 26. www.vneconomy.vn 27.www.saga.vn 28. www.gs.com 29. www.standartchartered.com/global/mc/plib/derectorpo1.html 30. www.standartchartered.com/sustainability 31. .www.tapchitaichinh.vn
KỲ VỌNG
Xin chào anh chị tôi là học viên cao học trường Đại học Kinh tế TP.HCM. Thực hiện
đề tài “Tái cấu trúc tài chính Ngân hàng thương mại cổ phần sau khủng hoảng”. Trong
q trình nghiên cứu tơi nhận thấy phân chia cổ phiếu có ảnh hưởng đến việc thực hiện tái cấu trúc tài chính các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam.
Để việc nghiên cứu có khoa học và cơ sở khách quan Anh/Chị vui lòng trả lời một số
câu hỏi dưới đây:
1. Thời gian anh chị tham gia đầu tư chứng khoán
F Dưới 2 năm F Từ 2 đến 5 năm F Trên 5 năm
2. Anh chị thường đặt lệnh giao dịch
F Đặt lệnh trực tiếp tại cơng ty chứng khốn F Qua điện thoại
F Qua internet
3. Anh chị thường nắm giữ cổ phiếu trong thời gian bao lâu
F Dưới 1 năm
F Thường trên 1 năm
F Bán ngay khi đạt tỷ suất sinh lợi kỳ vọng
4. Anh chị quan tâm mục nào dưới đây khi đầu tư chứng khoán?
F Cổ tức
F Lãi vốn (Chênh lệch giá mua bán) F Cả hai
5. Mức cổ tức nào dưới đây ảnh hưởng đến việc ra quyết định đầu tư của anh/chị?
F Cổ tức bằng tiền mặt hay cổ phiếu trên 20%/năm F Cổ tức từ 10 đến 15%/năm
6. Nếu chọn cổ tức trên 10% xin anh chị cho biết vì lý do
F Xem cổ tức như nguồn thu nhập hàng năm
F Không tin chắc vào khả năng sinh lợi của lợi nhuận giữ lại dùng để tiếp tục đầu tư (do
thừa thãi tài chính)
F Lo ngại chính sách kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh
F Lý do khác…………………………………………………………………………………
7. Anh chị sử dụng nguồn vốn nào dưới đây để đầu tư?
F Vốn tự có (tiền mặt sẵn có) F Vay mượn người thân F Vay mượn ngân hàng
8. Thường anh chị quyết định mua bán dựa trên cơ sở nào?
F Dựa trên báo cáo tài chính của cơng ty để phân tích quyết định đầu tư F Thơng tin bên ngồi
F Hành động theo diễn biến trên thị trường gồm nhà đầu tư trong nước và nước ngoài F Theo dự đoán cảm tỉnh
9. Anh chị suy nghĩ như thế nào khi tham gia đầu tư chứng khoán?
F Như một trong nhiều lĩnh vực đầu tư F Theo xu hướng nhiều người tham gia
F Khơng có điều kiện thành lập cơng ty mua cổ phần để trở thành một trong những người
chủ sở hữu
F Theo suy nghĩ khác
10. Cuối cùng anh chị vui lịng cho biết cổ phiếu ngân hàng có trong danh mục đầu tư của mình?
F Thường xuyên F Khơng thường xun F Khơng có trong danh mục
Xin chân thành cảm ơn sự nhiệt tình tham gia của các anh chị những ý kiến đóng góp quý báu sẽ được thống kê nghiên cứu nghiêm túc. Chúc anh chị gặt hái được nhiều thành công và gặp may mắn trong quyết định đầu tư.
PHỤ LỤC 2: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG NGHIÊN CỨU TRONG
ĐỀ TÀI
STT Tên ngân hàng đầy đủ Tên viết tắt Ký hiệu mã CK
1 Ngân hàng thương mại cổ phần
ngoại thương Việt Nam
Vietcombank VCB
2 Ngân hàng thương mại cổ phần
Công thương Việt Nam
Vietinbank CTG
3 Ngân hàng thương mại cổ phần
Á Châu
Á châu ACB
4 Ngân hàng thương mại cổ phần
Sài Gịn Thương Tín
Eximbank STB
5 Ngân hàng thương mại cổ phần
Xuất nhập khẩu Việt Nam
PHỤ LỤC 3: BỔ SUNG SỐ LIỆU NĂM 2010 CỦA CÁC NGÂN HÀNG LIÊN QUAN
TỔNG TÀI SẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG ĐẾN 31/12/2010
Đơn vị tính: Tỷ đồng STT NGÂN HÀNG TỔNG TÀI SẢN 1 Vietcombank 307.614 2 Vietinbank 350.000 3 Á châu 168.881 4 Eximbank 131.121 5 Sacombank 152.800
Nguồn báo cáo tài chính của các ngân hàng có liên quan TỔNG LỢI NHUẬN TRƯỚC THUẾ CỦA CÁC NH NĂM 2010
Đơn vị tính: tỷ đồng
STT NGÂN HÀNG LỢI NHUẬN TT NĂM 2010
1 Vietcombank 5.400
2 Vietinbank 4.000
3 Á châu 3.105
4 Eximbank 2.383
5 Sacombank 1.905